Shinwa Co.,ltd. · TSE:3447
Shinwa Co.,ltd — Q1 FY2021 Earnings Presentation
21 slides from Shinwa Co.,ltd's earnings presentation, Aug 7, 2020
Slide 1: 2021年3月期 第1四半期 補足説明資料
（証券コード︓3447） 2021年3月期 第1四半期 補⾜説明資料（2020年8月7日） 第1部 2021年3月期 第1四半期 決算概要 第2部 信和株式会社 会社概要 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 2: 第1四半期 決算ハイライト
第1部 2021年 3月期 第1四半期 決算概要 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 決算ハイライト 2,756百万円 (前年同期⽐▲36.1％) 売上収益 • 政府の緊急事態宣言下、建設業界における需要減 • 社員等の健康を最優先し、支店閉鎖や工場休止等を実施 667百万円 (前年同期⽐▲35.3％) 売上総利益 • 売上収益の減少による減益となった。 • 売上総利益率は、 前年の23.9％から 24.2％へ改善 205百万円 (前年同期⽐▲56.7％) 営業利益 • 役員報酬等の減額やその他の固定費の削減､新規投資案件の⾒直 し
Slide 3: 第1四半期における経済状況と当社の取り組み / 連結損益計算書の概要
第1四半期における経済状況と当社の取り組み • 新型コロナウイルス感染症拡大にともなう社会経済活 動の著しい停滞から、極めて厳しい状況であった 外部及び 経済環境 • 建設業界においても、 既存工事の中断・延期 先⾏き不安による新規投資案件の延期 社員及び取引先の健康を最優先 感染リスクの高い東京支店の一時閉鎖 当社の 製造工場の一時休止､ 対策・ 在宅勤務の推進、 顧客訪問の自粛など 取り組み 売上収益の減少に備えた取組み 役員報酬等の減額、その他固定費の削減 新規投資の⾒直し COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RE
Slide 4: 売上総利益・営業利益の状況 / 仮設資材部門
売上総利益・営業利益の状況 売上総利益率の改善に加え、固定費の削減、新規投資案件の⾒直しなど あらゆる手段を講じるも､売上収益の減少により営業利益が減少 売上総利益・売上総利益率 営業利益・営業利益率 800 15% 2,000 26% 11.0% 10.6% 7.4% 1,800 24.2% 700 23.9% 10% 1,600 24% 600 22.5% （百万円） 1,400 500 5% 1,200 22% （百万円） 474 400 1,000 1,030 0% 800 923 667 20% 300 436 205 600 200 -5% 400 18% 100 200 0 16
Slide 5: 部門別の状況 物流機器部門
部門別の状況 物流機器部門 需要減少の影響は当初の想定より大きく、想定を下回る着地 物流機器部門の売上収益 新型コロナウイルス感染症の影響は、 （百万円） 海外との物流に関わる自動⾞産業⽤ 1,200 パレットや液体搬送⽤バルクコンテナの 需要減少となって現れた 967 1,000 先⾏き不透明感に起因する、物流倉 800 庫などの国内投資案件の延期による 影響もあり。 583 600 466 400 200 物流機器部門の売上収益は、 0 前年より概ね1割程度減少と 2019/3期 2020/3期 2021/3期 ⾒込んでいたものの、 第1四半期 第1四半期 第1四半期 想定より需要
Slide 6: 2021年3月期 業績見通し
2021年３月期 業績⾒通し ・建設業界の当社製品に対する需要は、緩やかに回復し 第4四半期には､おおむね前年並みに この前提に基づく⾒通し ・物流機器部門は、下期より活性化、大型案件も予定 （IFRS基準、百万円） 2020年 2021年 増 減 増減率 3月期 3月期予想 売上収益 17,081 13,900 ▲3,181 ▲18.6％ 営業利益 2,210 1,230 ▲980 ▲44.3% 税引前利益 2,139 1,158 ▲981 ▲45.9％ 当期利益 1,467 804 ▲663 ▲45.2％ 親会社の所有者に 帰属する 当期利益 1,467 797 ▲670 ▲45.7％ E
Slide 7: 仮設資材部門・物流機器部門の業績見通し
仮設資材部門の業績⾒通し 仮設資材部門における売上収益は、前期⽐ ▲ 24.2％減収⾒通し 仮設資材部門の売上収益 仮設資材部門の売上収益 推移想定 （前年 （百万円） 同期比） 14,275 14,544 15,000 0% 11,018 10,000 -20% 緩やかな回復を たどる想定 5,000 -40% 当初⾒通し 現在⾒通し 0 -60% 2019/3期 2020/3期 2021/3期 (⾒通し) COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 11 物流機器部門の業績⾒通し 物流機器部門における売上収益の前年同期⽐は +13.6％
Slide 8: 株主還元
株主還元 当社グループでは、株主の皆様に対する利益還元を 経営上重要な課題の１つとして位置付けております 配当についての基本方針 内部留保資⾦の使途 将来における安定的な企業成⻑と 経営環境の変化に対応するために必要な 内部留保資⾦につきましては、財務体質の強 内部留保資⾦を確保しつつ、 化を図るとともに、⼀層の事業拡大を目指す 経営成績に応じた利益還元を⾏うこととし ための設備投資や人材育成など、有効な投資 資⾦として活⽤し、企業価値の向上に努める 配当性向40％以上 考えであります。 を目標に実施してまいります。 人材育成 設備投資 2021年３月期の予定 配当性向40％以上は堅持しつつ
Slide 9: 信和とは / 当社の沿革
信和とは 仮設資材の リーディングカンパニー システム足場で 国内トップシェア 国内屈指の⽣産⼒による ⾼い対応⼒と品質 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 15 当社の沿革 システム足場のトップシェアカンパニー 2018 社名 信和株式会社 東京証券取引所・ 名古屋証券取引所に株式を上場 〒503-0311 本社 岐阜県海津市平田町仏師川30-7 代表者 代表取締役社⻑ 山田 博 創業 1977年 9月 設⽴ 1979年 8月 資本⾦ 150百万円 従業員数 161名（2020年3月31日現在） 発⾏株式数 14,089,200株
Slide 10: 拠点展開 / 事業構成
拠点展開 日本国内に11拠点、海外に3拠点を展開。 国内拠点 海外拠点 土倉工場・土倉機材センター フィリピン駐在員事務所 （マニラ） 杉⼾機材センター / 幸手事務所 東京支店 関⻄機材センター ベトナム協⼒⼯場 広東日信創富建築新材料 横浜機材 福岡支店 （ホーチミン） 有限公司 センター （広東省佛山市） (2019年11月設⽴) 信和株式会社 本社 ⻑崎支店 大阪支店 ･･･営業拠点 名古屋 熊本機材センター オフィス 国内6ヶ所・海外1ヶ所 ･･･生産拠点・機材センター 国内5ヶ所・海外2ヶ所 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERV
Slide 11: 仮設資材部門 システム足場とは
仮設資材部門 システム足場とは COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 19 システム足場の施⼯例︓住宅⼯事 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 20
Slide 12: システム足場の施工例：改修工事
システム足場の施⼯例︓改修⼯事 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 21 システム足場の施⼯例︓大規模マンション修繕⼯事 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 22
Slide 13: システム足場の施工例：プラントメンテナンス工事
システム足場の施⼯例︓プラントメンテナンス⼯事 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 23 システム足場の施⼯例︓⼟⽊⼯事 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 24
Slide 14: システム足場の施工例：道路新設・補修工事
システム足場の施⼯例︓道路新設・補修⼯事 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 25 システム足場の施⼯例︓重要⽂化財の調査 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 26
Slide 15: システム足場とは『建設現場になくてはならないもの』
システム足場の施⼯例︓国⽴競技場 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 27 システム足場とは『建設現場になくてはならないもの』 2018年度出荷⾦額ベース・⾃社調査 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 28
Slide 16: シェアNo.1を支える「土倉工場」
シェアNo.1を支える「⼟倉⼯場」（岐阜県海津市) 10トントラック (2019年度) 溶接ロボット数 (2020年５月１日現在) 敷地面積 40,642m2 多品種対応、スピードで⽴ち上げ 国内屈指の⽣産能⼒を誇る 原材料の調達コスト 顧客の受注に や外注コストを低減 柔軟に対応 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 29 物流機器部門について COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 30
Slide 17: 物流機器部門の変遷
物流機器部門の変遷 幅広い業種に展開し更なる成⻑を目指す 樹脂原料搬送用パレット 液体搬送バルクコンテナケージ エンジン、 トランスミッション等の 搬送用パレット ガラス搬送用パレット 機能性フィルムパレット 物流・ 電機・ 化学 倉庫 精密 輸送 機器 農業・ 水産 自動倉庫用パレット 人工光型植物工場向け多段棚の 大規模倉庫用ラック 開発・販売 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 31 【⾃動⾞】エンジン・トランスミッション搬送パレット COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVE
Slide 18: 液体搬送用バルクコンテナ / Eコマース企業向け倉庫用ラック
【化学】液体搬送⽤バルクコンテナ (イメージ) ドラム缶4本分のスペースに ドラム缶5本分の容量を充填可能 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 33 【物流・倉庫】Eコマース企業向け倉庫⽤ラック (イメージ) (イメージ) COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 34
Slide 19: 人工光型植物工場向けラック
【農業】人⼯光型植物⼯場向けラック (イメージ) COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 35
Slide 20: 中国市場への進出－合弁会社の設立
中国市場への進出 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. 37 中国市場への進出－合弁会社の設⽴ 2019年11月、合弁会社【広東日信創富建築新材料有限公司】設⽴ 広東省 佛⼭市 広州 深圳 香港 マカオ ・広東省佛⼭市に合弁会社を設⽴。 ・当市は、中国政府などによって構想された 経済開発促進地域 「広東・香港・マカオ グレーターベイエリア」 ・域内経済規模は、人口6,700万人、 GDPは1兆3,400億ドル(2018年)と、 中国国内で最も発展しているエリアのひとつ。 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL
Slide 21: 中国合弁会社の概要 / ディスクレーマー
中国合弁会社の概要 商号 広東日信創富建築新材料有限公司 2,500万人⺠元 登録資本⾦ (円換算額︓約4億円) 代表者 則武 栗夫（当社 取締役副社⻑） 所在地 広東省佛⼭市 信和株式会社 51.0％ 株主者 設⽴年月日 2019年11月5日 及び 広東創富⾦属製造有限公司 34.0％ 出資⽐率 アルコニックス株式会社 15.0％ 事業内容 建設用仮設資材の輸入・製造・販売 中国建設現場に 安全性に優れた 中国建設 おける システム足場の 現場の 安全基準の⾼まり 現地製造・販売 安全に貢献 コロナの影響で進捗遅れるも、 2020年6月より製造ラインの⽴上げ・稼働開始。 COPYRIGHT©