Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q3 FY2019 Earnings Presentation

20 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Feb 7, 2020

  1. Slide 1: 2020年3月期 第3四半期 連結業績説明会

    2020年３月期 第3四半期決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料：「2020年３月期 第3四半期 連結業績説明会資料」 2020年3月期 第3四半期 連結業績説明会 当社は2019年3月期有価証券報告書提出時（2019年6月28日提出）より会計 株式会社インターネットイニシアティブ 基準を従来の米国会計基準から国際財務報告基準（IFRS）へ変更しております。 証券コード： 3774 IFRSによる連結財務諸表における海外子会社の財務数値の報告期間は従来 採用していた米国会計基準における期間と異なる等で、前年度以前の数値は、 2020年2月7日 過去の開示と一部異なっております。 ©

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2020年3月期 第3四半期 総括 Ⅱ. 2020年3月期 第3四半期 連結業績 Ⅲ. その他参考情報 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2020年3月期 第3四半期 決算総括

    Ⅰ. 2020年3月期 第3四半期 決算総括 単位：億円 % = 前年同期比 （*1） IoT・セキュリティ・クラウド等 法人ストック継続増収 +10.0% （除くWAN） 想定上回り増益推移・過去最高益更新中 （*2） 売上収益 1,506.9 億円 +7.9 % 売上収益 514.7 億円 +6.3 % 3Q19累計 3Q19 営業利益 27.1 億円 +58.9 % （*3） 営業利益 60.6 億円 +51.4 %（*3）  法人モバイルサービス 25.1%増収 （*4）  セキュリティサービス 17.4%増収 • フルMVNO売上 11.2億円 計画通り伸長 • SOC・エンドポ

  4. Slide 4: 2020年3月期 第3四半期 連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 2020年3月期 第3四半期 連結業績サマリー 単位：億円 売上高比 補正売上高比 [ 売上高比 ] 売上高比 3Q18累計補正 （*1） 3Q18累計補正比 3Q19累計 [3Q18累計] [3Q18累計比] FY19見通し 前期比 19年4月～19年12月 18年4月～18年12月 19年4月～20年3月 売上収益 1,506.9 1,396.3 +7.9% 2,040 +6.0% 84.3% 85.2% [84.1%] 84.3% 売上原価 1,269.9 1,189.9 +6.7% 1,720 +5.2% [1,174.9] [+8.1%] 15.7% 14.8% [15.

  5. Slide 5: 売上収益（売上高）の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 2. 売上収益（売上高）の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 NWサービス 法人向けインターネット接続サービス システムインテグレーション（SI） SI構築（含む機器販売） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス 3Q18累計： 139,628 [+9.4%] 3Q19累計： 150,688 FY18： 192,430 [+9.2%] [+7.9%] 一時売上 3Q19累計： 22,081百万円 （+25.5%YoY） （3Q19累計売上構成比： 14.7%） ストック売上 3Q1

  6. Slide 6: 売上原価・売上総利益率の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 売上原価 NWサービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 売上総利益 売上総利益率 NWサービス システムインテグレーション（SI） 全体  売上総利益QoQ継続改善  NW: 全体増収に伴い粗利継続増加、 フルMVNO 売上増で増加固定原価吸収  SI： 稼働管理強化等でSE高稼働率維持・ 不採算案件生じず  全体  3Q19累計： 23,694百万円 3Q18累計： 118,991 [+10.3%] 3Q19累計： 126,994 （3Q18累計補正実

  7. Slide 7: ネットワークサービス ①売上高の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ①売上高の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 WANサービス モバイル総売上 アウトソーシングサービス 契約総帯域（Gbps）  法人向けインターネット接続サービス 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス  3Q19累計： +11.5%YoY  3Q19： +8.2%YoY  法人モバイル売上継続伸長 • 3Q19累計 IIJモバイル売上： +18.8%YoY  うち、IoT等MVNE以外法人売上： +25.1%YoY  うち、MVNE売上： +16.7%YoY  3Q19末MVNE顧客数：155社

  8. Slide 8: ネットワークサービス ②原価の推移

    Ⅱ- 4. ネットワークサービス ②原価の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 回線関連 外注関連 その他 人件関連  WAN売上減少に伴い、回線関連費用減少  1Q19からのオペリース資産・負債のBS計上と 設備関連 の会計改訂に伴い、データセンター賃借費（外注 関連）から償却費（設備関連）等への費用計上区 3Q18累計： 75,280 [+13.9%] 3Q19累計：76,211 分の変更有り FY18： 101,257 [+14.3%] [+1.2%] ドコモMVNOに係るモバイル接続料取り扱い （MNOの提供するモバイルインフラコスト）  FY18・FY17分モバイ

  9. Slide 9: システムインテグレーション ①売上高の推移

    Ⅱ- 5. システムインテグレーション ①売上高の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 SI構築 （一時売上） SI運用保守 （月額売上） 受注残 3Q18累計： 17,601 [+4.7%] 3Q19累計： 22,081 3Q18累計：30,800 [+10.9%] 3Q19累計： 33,981 FY18： 27,882 [+6.4%] [+25.5%] FY18： 41,770 [+10.2%] [+10.3%] 売上 7,578 7,115 6,915 7,346 8,118 6,492 8,696 11,457 8,777 11,765 13,348 14,099 7,6

  10. Slide 10: システムインテグレーション ②原価の推移

    単位：百万円 Ⅱ- 5. システムインテグレーション ②原価の推移 [ ]、YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 仕入 外注関連 その他 設備関連 人件関連 3Q18累計： 41,972 [+5.1%] 3Q19累計：49,112 FY18： 59,872 [+5.1%] [+17.0%]  3Q19末SI関連外注人員数： 1,065名 （△43名YoY、△39名QoQ）  大口法人IoT案件（タクシー配車）向けタブレット 端末等で仕入れ増加  1Q19からのオペリース資産・負債のBS計上との 会計改訂に伴い、SI運用費（外注関連）から償却 費（設備関連）等への費用計上区分の変

  11. Slide 11: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 6. 連結従業員数の推移 単位：百万円 YoY = 前年同期比 契約社員（名） 正社員（名） 分野別人員構成  19年4月入社新卒社員数： 171名 （18年4月：175名、17年4月：148名）  20年4月入社予定新卒社員数：207名  FY19従業員純増予算230名規模 人件関連費用 単位：百万円、（ ）＝売上高比率  報酬体系改定等でFY19人件関連費増は 1Q18 2Q18 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 従前より大きい見込み 5,920 6,003 5,920 6,100 6,402 6,573 6,443 （13.2%） （12.9%） （12.2

  12. Slide 12: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 7. 販売管理費等の推移 単位：百万円 [ ]、YoY = 前年同期比 研究開発費 支払手数料 その他 人件費 （ ） 売上高比率 3Q18累計： 16,597 [+3.9%] 3Q19累計： 17,680 FY18： 22,652 [+5.5%] [+6.5%] （12.3%） （11.8%） （11.6%） （11.5%） （12.1%） （11.9%） （11.2%）  計画内で推移 • 3Q19累計 人件費 +7.3%YoY • 3Q19累計 その他 +6.8%YoY  広告宣伝費等増加 • 本スライドでの 販売管理費等は、販売費及び一般管理費（研究開発費を含む）の合計額を記

  13. Slide 13: 利益の推移

    Ⅱ- 8. 利益の推移 単位：百万円 営業利益 当期利益（親会社の所有者に帰属する四半期利益） 営業利益率 3Q18累計 営業利益： 4,004 [+6.0%] 3Q19累計 営業利益： 6,060 [+51.4%] 3Q18累計 当期利益： 2,437 [△9.3%] 3Q19累計 当期利益： 3,354 [+37.6%]  税引前四半期利益  3Q19累計： 5,610百万円 （3Q18累計補正実績比 +38.2%） • 受取配当金： 75百万円 • 受取利息： 40百万円 • 支払利息： 432百万円 • DeCurret持分法投資損失： 602百万円  親会社の所有者に帰属する四

  14. Slide 14: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 9. 連結バランスシートのサマリー 単位：百万円 19年3月末 19年12月末 増減 現金及び現金同等物 31,958 36,351 +4,393 「使用権資産」内訳 33,376 32,350 （19年12月末） 営業債権 △1,025 棚卸資産 3,403 2,226 △1,177 オペレーティング・リース 16,560 18,357 +1,797 （事務所賃借契約等） 前払費用（流動・非流動） 31,183百万円 有形固定資産 33,136 18,241 △14,895 - 47,370 +47,370 ファイナンス・リース 使用権資産 （19年3月末有形固定資産・ のれん・無形資

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 10. 連結キャッシュ・フロー 単位：百万円 営業キャッシュ・フロー 3Q18累計： 18,555 3Q19累計： 25,051 主内訳 前年同期比 FY18： 25,152 5,610 +45 税引前四半期利益 減価償却費及び償却費 21,356 +10,078 （うち、オペレーティング・リースの使用権資産 9,179 +9,179) 営業資産及び負債の増減 314 △4,555 法人所得税支払い △2,603 +759 投資キャッシュ・フロー 3Q18累計：△6,843 3Q19累計：△6,461 主内訳 前年同期比 FY18： △8,688 有形固定資産の取得 △6,222 △86

  16. Slide 16: その他の財務データ

    Ⅱ- 11. その他の財務データ 単位：百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払  FY19CAPEXは総額180億円台を想定 ファイナンス・リース 3Q18累計： 11,811 3Q19累計： 11,684 3Q18累計： 9,871 3Q19累計：10,762 FY18： 15,083 FY18： 13,867 Adjusted EBITDA 3Q18累計： 13,875 3Q19累計： 16,822 FY18： 19,890 • 設備投資額は、有形固定資産及び無形固定資産の現金支出による取得額及びファイナン ス・リースによる取得額より、セール・アンド・リースバック取引

  17. Slide 17: モバイル・IoTの事業進展

    Ⅲ- 1. モバイル・IoTの事業進展 単位：億円 % = 前年同期比  モバイル総売上・総回線数 継続増加  法人モバイル売上・回線数 堅調推移  3Q19累計総売上： 343.8億円（+11.0%） • 法人モバイル売上は法人向けインターネット接続サービスに計上 • 法人モバイル売上・回線数はIIJモバイルからMVNE分を除外し算出 • 法人モバイル売上は特定大口顧客の事業要因での減影響内包 • 回線数は、年度末数値を記載（FY19分のみ2019年12月末を記載） （19年３月時 約11万回線規模、3Q19累計期間でほぼ収束）  2019年12月末総回線数： 289.2万（+9.8

  18. Slide 18: セキュリティとクラウドの事業状況

    Ⅲ- 2. セキュリティとクラウドの事業状況 単位：億円 % = 前年同期比  セキュリティサービス（月額）売上推移  クラウドサービス（月額）売上推移  企業需要とサービス継続開発で高増収  企業システム継続クラウド化・マルチクラウド等複合需要で増収 • セキュリティサービス売上（月額）はアウトソーシングに計上 • 3Q19クラウド売上計上区分： SI運用保守 89%、アウトソーシング 11% ※上記サービス（月額）売上に加え、セキュリティ系SI売上はSI売上として計上  Microsoft Azure、AWS（アマゾン ウェブ サービス）、GCP • 総セキュリティ事業規模： F

  19. Slide 19: 2020年3月期 連結業績見通し

    Ⅲ- 3. 2020年3月期 連結業績見通し（11月発表より変更なし） 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 FY19見通し FY18実績 3Q19累積 3Q18累計 前期比 19年4月～20年3月 18年4月～19年3月 19年4月～19年12月 補正比 売上収益 2,040 1,924.3 +6.0% 1,506.9 +7.9% 84.3% 84.9% 84.3% 売上原価 1,720 1,634.6 +5.2% 1,269.9 +6.7% 15.7% 15.1% 15.7% 売上総利益 320 289.7 +10.4% 236.9 +14.8% 12.0% 11.9% 11.7% 販

  20. Slide 20: 事業等のリスク

    事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関す る記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知の リスク及び不確実性が内在しています。また、今後の当社グループまたは当社の事業を取り巻く経営環境の変化､市場の動向､その 他様々な要因により、これらの記述または仮定は､将来実現しない可能性があります。 © Internet Initiative Japan Inc.

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