Daldrup & Soehne Ag · XETR:4DS
Daldrup & Soehne — Daldrup & Söhne — Deutsches Eigenkapitalforum 2022
27 slides from Daldrup & Soehne's conference presentation, Nov 30, 2022
Slide 1: Unternehmenspräsentation Deutsches Eigenkapitalforum
Daldrup & Söhne AG Unternehmenspräsentation Deutsches Eigenkapitalforum Frankfurt, 30. November 2022
Slide 2: Überblick
Daldrup & Söhne AG Überblick Profil … Daten … • Spezialisierter Bohrdienstleister • Aktionärsstruktur - 58,4% Familie Daldrup • Kernsegment Geothermie - 41,6% Free Float • Gegründet vor mehr als 75 Jahren • rd. 45 Mio. € Marktkapitalisierung • seit November 2007 börsennotiert • 2019/20 Fokussierung
Slide 3: Marktumfeld für die Geothermie I
Daldrup & Söhne AG Marktumfeld für die Geothermie I • Über 50 % des Endenergieverbrauchs für Wärmeanwendungen • Wärmeverbrauch aber zu ~ 75 % auf fossiler Basis (Erdgas 66 %, Erdöl 31 %, Kohle 3 %) • Erst 16 % aus Erneuerbaren • Ersatzbedarf insbes. für Erdgas ist enorm: Raumwärme, Warmwasser, Proze
Slide 4: Marktumfeld für die Geothermie III
Daldrup & Söhne AG Marktumfeld für die Geothermie III • Erneuerbare Wärme bisher überwiegend aus Holz, Abfall, Biogas • Nur begrenzt skalierbar • Negativ: Feinstaub, Stickoxide, Nutzenkonkurrenz • Wachstum zukünftig überwiegend aus Geothermie • Als einzige erneuerbare Energiequelle wärmegrundlastfäh
Slide 5: Marktumfeld für die Geothermie
Daldrup & Söhne AG Marktumfeld für die Geothermie Ohne Geothermie sind Versorgungssicherheit und Klimaschutzziele nicht zu erreichen! Zentrale Aufgabe: neues Energieangebot zu schaffen • Klimafreundlich und nahezu CO2-neutral • Grundlastfähige, sichere & wirtschaftliche Energieversorgung • In der Br
Slide 6: BMWK zündet Turbo für mitteltiefe und tiefe Geothermie
Daldrup & Söhne AG BMWK zündet Turbo für mitteltiefe und tiefe Geothermie BMWK-Eckpunkte für eine Erdwärmekampagne zur Stärkung der Mitteltiefen und Tiefen Geothermie (1.500 m – 5.000 m) Ziel: bis 2030 sollen 50 % der Wärme klimaneutral (KoaV) erzeugt werden (derzeit ~ 16 %) - davon 10 TWh Mitteltie
Slide 7: Leistungsspektrum tiefe Geothermie
Daldrup & Söhne AG Leistungsspektrum tiefe Geothermie Machbarkeits- ART Bohraus- Errichtung Errichtung Studie / Fündigkeits- führungen Thermal- Heizwerk + Projektierung versicherung * wasser- Fernwärme- kreislauf versorgung Value Chain Vorteil gegenüber Wettbewerbern Der Daldrup-Konzern deckt du
Slide 8: Bohrgerätepark
Daldrup Bohrgerätepark Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG -8- IR – 11/2022
Slide 9: Niederländischer Markt: Geothermie ersetzt Gas / Projekte D&S AG
Daldrup & Söhne AG Niederländischer Markt: Geothermie ersetzt Gas / Projekte D&S AG • ACL: Ersatz Erdgas, lokale Wärmeversorgung • Nature‘s Heat: Ersatz Erdgas, lokale Wärmeversorgung Politische Vorgabe „Masterplan Geothermal Energy“: Erhöhung von heute 3 PJ geothermischer Energie auf 50 PJ in 2030
Slide 10: Attraktiver schweizerischer Markt
Daldrup & Söhne AG Attraktiver schweizerischer Markt • Vinzel: Geothermiebohrung • Lavey: Bohrung zur Strom- und Wärmeerzeugung • Schweizer Salinen AG: Sondierungsbohrungen • Nagra: fünf Erkundungsbohrungen für Endlagerstätten 2018 - 2022 Politische Vorgabe „Energieperspektiven 50+“: Geothermie soll
Slide 11: Erwachender deutscher Markt I / Projekte D&S AG
Daldrup & Söhne AG Erwachender deutscher Markt I / Projekte D&S AG • Frankfurt “Rebstockbad“ (Forschungsbohrung) • Erkundung des geothermischen Potential unter Frankfurt • Nutzung der Wärmeenergie für das Rebstockbad (optional) • Hamburg „Tiefstack“ (Wärmespeicher) • Bohrung zur Erkundung eines Spei
Slide 12: Erwachender deutscher Markt II
Daldrup & Söhne AG Erwachender deutscher Markt II • München • MTU Aero Engines AG Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 12 - IR – 11/2022
Slide 13: Entwicklung Umsatz & Gesamtleistung Daldrup-Konzern
Daldrup & Söhne AG Entwicklung Umsatz & Gesamtleistung Daldrup-Konzern TEUR 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 Gesamtleistung Umsatz Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 13 - IR – 11/2022
Slide 14: Ergebnisentwicklung Daldrup-Konzern
Daldrup & Söhne AG Ergebnisentwicklung Daldrup-Konzern TEUR 10.000 5.000 Ziel: deutlich höhere Ergebnisniveaus als in den Jahren 0 vor 2017 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 -5.000 -10.000 -15.000 -20.000 EBITDA EBIT Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 14 - IR – 11/2022
Slide 15: Stärkung der Ertragskraft
Daldrup & Söhne AG Stärkung der Ertragskraft Gezielte Investments in Effizienz, Prozesse, Projektcontrolling weiterer Abbau des Mietequipments deutliche Reduktion der Abschreibungen auf Bohrgeräte ab Ende 2023 Indexierung von Material und Rohstoffen, sofern möglich Ziel-EBIT-Marge: 5 % + x Unternehm
Slide 16: Ausblick 2022 / 2023
Daldrup & Söhne AG Ausblick 2022 / 2023 Auftragsbestand mit 27 Mio.€ per Sept. 22 insgesamt zufriedenstellend relevantes Marktvolumen (Auftragspipeline): 136 Mio. Euro per Sept. 2022 Projektbeteiligungen, wenn kaufmännisch sinnvoll operative Prognose 2022 – maßgeblich ist die Abnahme zum Ende des GJ
Slide 17: Entwicklung Auftragspotenzial (Werte per September)
Daldrup & Söhne AG Entwicklung Auftragspotenzial (Werte per September) Mio. Euro 200 150 100 50 0 2018 2019 2020 2021 2022 Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 17 - IR – 11/2022
Slide 18: Positives Umfeld für die Geothermie
Daldrup & Söhne AG Positives Umfeld für die Geothermie Deutlich anziehende Nachfrage insbes. aus der Industrie europaweit regulatorische Unterstützung Grundlast-Baustein der Wärmewende CO2-arme Wärmewende nur mit Geothermie Hohe Wirtschaftlichkeit durch Entwicklung der Öl- und Erdgaspreise Unternehm
Slide 19: Wachstum des Geothermiegeschäfts
Daldrup & Söhne AG Wachstum des Geothermiegeschäfts Gezielte Investments in Bohranlagen Gezielte Investments in Equipment & Mannschaften Private Equity Projektbeteiligungen Akquisitionen von Wettbewerbern in Europa Politische Arbeit Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 19 - IR – 11/2022
Slide 20: Investor Relations
Investor Relations Finanzkalender 2023 31. Mai 2023 Veröffentlichung Konzernjahresabschluss zum 31.12.2021 Ende. Aug. 2023 Ordentliche Hauptversammlung 29. Sept. 2023 Veröffentlichung Konzernhalbjahresabschluss zum 30.06.2022 Nov. 2023 EK-Forum, Frankfurt IR-Kontakt Daldrup & Söhne AG Aktionärsstruk
Slide 21: Vielen Dank!
Daldrup & Söhne AG Daldrup & Söhne AG - Für die Zukunft ! VIELEN DANK! IR – 11/2022 - 23 -
Slide 22: Emissionen pro kWh für verschiedene Wärme-Technologien
Daldrup & Söhne AG Emissionen pro kWh für verschiedene Wärme-Technologien IR – 11/2022 Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 22 -
Slide 23: Geothermische Ressourcen in Deutschland
Daldrup & Söhne AG Geothermische Ressourcen in Deutschland Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 23 - IR – 11/2022
Slide 24: Endenergieverbrauch nach Anwendungszwecken 2019 in Deutschland
Daldrup & Söhne AG Endenergieverbrauch nach Anwendungszwecken 2019 in Deutschland Raumwärme 26,4 % Warmwasser 5,2 % sonstige Prozesswärme 21,5 % Klimakälte 0,4 % sonstige Prozesskälte 2,1 % Summe Wärme-/Kälteanteil: 55,6 % Unternehmenspräsentation - Daldrup & Söhne AG - 24 - IR – 11/2022
Slide 25: Investment Case
Investment Case Führende Mittelständisch geprägter Marktführer für geothermische Tiefenbohrungen (ca. 45 Markt- Bohrungen > 2.000m) in Kontinentaleuropa position Technologieführer im europäischen Markt für Spezialbohrdienstleistungen wie zur Technologie- Endlagersuche (Nagra, BGE) führerschaft
Slide 26: Kerngeschäft des Daldrup-Konzerns
Daldrup & Söhne AG raus Kerngeschäft des Daldrup-Konzerns - Geothermische Energie - Wasser und Rohstoffe - Endlagersuche - Spezialbohrungen & -dienstleistungen Fokus - operatives Bohrgeschäft - hochwertige Bohrdienstleistungen Markt - wachsend in Mitteleuropa, insbesondere DACH, BeNeLux - Wärmewende
Slide 27: Bohrtechnik und Bohrdienstleistungen für unterschiedliche Kundengruppen
Daldrup & Söhne AG Bohrtechnik und Bohrdienstleistungen für unterschiedliche Kundengruppen Unternehmen Grundlast-Energie: geothermische geothermische Wärme Wärme (u.a. Stadtwerke), private Investoren Infrastruktur Infrastruktur öffentliche Auftraggeber Kommunen, Landwirte, Wasser Unternehmen Rohstof