Takihyo Co., Ltd. · TSE:9982

Takihyo — FY2018 Earnings Presentation

17 slides from Takihyo's earnings presentation, April 2018

  1. Slide 1: 2018年2月期 通期 決算説明資料

    （東証・名証1部 9982） 2018年2月期 通期 決算説明資料 総務部IR課 2018年4月 ・資料内の数値は切り捨てによる百万円単位で表⽰しております。 ・当資料の業績及び将来予想は、現時点における事業環境に基づき当社が判断した予想であり、今後の事業環境により実際の業績が異なる場合があることをご承知おき下さい。 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 2018年2月期 決算説明会

    2018年2月期 決算説明会 1. 2018年2月期 決算概要 2. 2019年2月期 取り組み課題 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 1

  3. Slide 3: 連結業績ハイライト

    連結業績ハイライト 受注不⾜を取り戻すため低価格・短納期の売上獲得に⾛る悪循環から業績悪化 （百万円） 2018/2 2017/2 公表予想 前期比 通期実績 通期実績 12/25修正 売上高 72,751 93.3% 77,952 73,500 商品売上高（単体） 65,843 92.4% 71,295 - Ｐ３〜P５ 賃貸売上高（単体） 626 87.5% 715 - 売上総利益 12,271 85.2% 14,408 - [売上総利益率] [16.9%] [-1.6ｐ] [18.5%] - 販売管理費 13,420 100.9% 13,306 - Ｐ6 営業利益 -1,148 - 1,1

  4. Slide 4: 連結業績要因

    連結業績要因 受注不⾜からくる低価格・低採算受注の増加により、数量・単価・利益率とも低下し⼤幅減益 （百万円） 2017/2 連結営業利益 1,101 連結売上高 -877 数量、価格とも減少・低下 減少 連結売上 低価格・短納期の受注獲得に -2,249 -1,258 ⾛ったことから利幅が悪化 総利益率低下 連結販管費 人件費は減少、 -113 増加 その他物件費は増加 2018/2 連結営業利益 -1,148 0 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 3

  5. Slide 5: 連結売上高・連結売上総利益

    連結売上高・連結売上総利益 為替はやや円高基調の⼀⽅、数量の減少と低採算取引の増加が⼤きく、減収減益 84,351 （百万円） 79,370 77,656 77,952 80,000 77,784 72,751 （-6.7％） 72,516 70,796 71,295 65,843 60,000 20.2% 20.5% 19.6% 18.5% 数量 16.9% （-1.6p） 40,000 単価 20,000 16,015 15,904 16,563 14,408 12,271 為替 やや円高 0 14.2 15.2 16.2 17.2 18.2 連結売上高 単体商品売上高 連結売上総利益 連

  6. Slide 6: 単体商品売上高

    単体商品売上高 主⼒の専門店向けレディスアパレルの売上が減少 ＜部門別＞ ＜販路別＞ （百万円） （百万円） 80,000 71,295 80,000 71,295 2.0% 65,843 2.6% 65,843 4.4% 2.4% 2.5% 2.3% 14.6% 5.0% 2.5% 60,000 60,000 20.8% 6.9% 15.2% 21.2% 7.2% 15.7% 19.8% 15.4% 40,000 20.8% 40,000 58.5% 58.6% 20,000 20,000 52.3% 49.4% 34.4% 33.5% 0 0 17.2 18.2 17.2 18.2 レディ

  7. Slide 7: 連結販売管理費

    連結販売管理費 人件費・物流費減少の⼀⽅で、物件費が増加し、連結販管費は微増 18.4% 17.8% 17.6% （百万円） 16.7% 17.1% 15,000 14,093 13,657 14,050 13,306 13,420 726 589 790 578 666 （主な増加要因） 3,247 3,555 3,258 3,577 東京支店賃借料 減価償却費等 3,248 ZOY販促費等 物件費 10,000 3,693 3,445 （主な減少要因） 物流費 3,343 3,168 3,118 出荷数量減少 8.3% 人件費 8.1% 8.1% 8.1% 7.7% 販管費率 6,426

  8. Slide 8: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 東京支店売却により固定資産が減少、流動資産および利益剰余⾦が増加 ＜資産＞ ＜負債・純資産＞ （百万円） 60,000 60,000 （百万円） 負債・ 負債・ 資産合計 純資産合計 純資産合計 資産合計 52,294 51,669 52,294 51,669 流動負債 流動負債 流動資産 現⾦及び 13,883 12,520 短期借⼊⾦ -970 流動資産 +2,710 40,000 22,131 預⾦ 40,000 24,730 固定負債 固定負債 3,795 4,652 ⻑期借⼊⾦ -1,050 20,000 20,000 純資産 純資産 固定資産 土地 -3,609 利

  9. Slide 9: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー 不動産売却により、現⾦及び現⾦同等物は増加 （百万円） 東京支店売却 借⼊返済 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 8

  10. Slide 10: 連結業績予想

    連結業績予想 OEM・ODM事業の再構築を⾏い増収、営業・経常利益の⿊字化を計画 （百万円） 2018/2 2019/2 前期比 通期実績 通期予想 売上高 72,751 74,000 101.7% 売上総利益 12,271 - - [売上総利益率] [16.9%] - - 販売管理費 13,420 - - 営業利益 -1,148 800 - [営業利益率] [-1.6%] [1.1%] [+2.7ｐ] 営業外損益 48 - - 経常利益 -1,099 800 - [経常利益率] [-1.5%] [1.1%] [+2.6ｐ] 特別損益 4,105 - - 当期純利益 1,959 500 25.

  11. Slide 11: 連結業績推移（ご参考）

    連結業績推移（ご参考） 84,351 （百万円） 79,370 77,656 77,952 80,000 74,000 72,751 2,513 3,000 2,402 60,000 2,010 1,959 2,247 2,280 1,921 1,500 1,101 800 40,000 1,362 1,152 1,060 1,089 800 676 500 0 20,000 -1,099 -1,148 0 -1,500 14.2 15.2 16.2 17.2 18.2 19.2（予想） 売上高 営業利益 経常利益 純利益 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd

  12. Slide 12: 2018年2月期 決算説明会

    2018年2月期 決算説明会 1. 2018年2月期 決算概要 2. 2019年2月期 取り組み課題 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 11

  13. Slide 13: 2018年2月期の振り返り

    2018年2月期の振り返り 消費者に向けた新鮮味ある商品提案の減少による競争⼒の低下 過去踏襲型の商品企画への傾注 消費者に向けた新鮮味ある商品提案の減少取り組み 価格競争に陥り悪循環 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 12

  14. Slide 14: 2019年2月期の取り組み課題 バックホーム

    2019年2月期の取り組み課題 １．バックホーム（原点回帰）による、体制の⽴て直し お取引先のOEMへの傾注により、企画・生産・販売に至る、過去確⽴され ていたプロセスが消失組み バックホーム（原点回帰）〜 請負の仕事からの脱却 2017年11月 組織改編 販売部を解体し、企画から販売までをチームで⼀貫して⾏っていた 時期の体制、メンバーに戻すことで、強みを再度構築 丁寧な仕事の実⾏ 企画、受注・利益管理、生産管理、販売活動に至るまで、プロセス を⾒直し、再構築 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 13

  15. Slide 15: タキヒヨーのブランド化に向けた取り組み

    2019年2月期の取り組み課題 ２．タキヒヨーのブランド化に向けた取り組み バックホーム（原点回帰） 〜原点に帰ってタキヒヨーの存在価値と意義をもう⼀度⾒直す タキヒヨーの存在意義と価値を⽰せるような軸の確⽴ 〜タキヒヨーのブランド化 卸売を主体とした現在の事業の将来形の模索 Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 14

  16. Slide 16: すべては消費者のために

    2019年2月期の取り組み課題 すべては消費者のために Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 15

  17. Slide 17: お問い合わせ先

    【決算内容およびＩＲに関するお問い合わせ先】 タキヒヨー株式会社 総務部ＩＲ課 ＴＥＬ：０５２－５８７－７０３０ Ｗｅｂサイトからのお問い合わせ：https://www.takihyo.co.jp/contact/ 弊社は、事業内容、業績について客観的な分析レポートを提供しております タキヒヨーについてさらに詳しく知りたい方はシェアードリサーチ社のウェブサイトhttps://sharedresearch.jp/ja/9982 からタキヒヨーのレポートをご覧ください Copyright (C) 2018 TAKIHYO Co., Ltd. All rights reserved. 16

Takihyo — FY2018 Earnings Presentation on 6ix