Banco Bpm Spa · MIL:BAMI
Banco Bpm Spa — Banca Popolare di Milano — FY2014 Earnings Presentation
37 slides from Banco Bpm Spa's earnings presentation, Feb 10, 2015
Slide 1: Gruppo Bipiemme - Risultati 2014
GRUPPO BIPIEMME Risultati 2014 10 febbraio 2015 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer “Questo documento è stato preparato da Banca Popolare di Milano S.c.a r.l. (la “Società” o “BPM” e, insieme alle società controllate, il “Gruppo”) a scopi esclusivamente informativi e a supporto dei risultati 2014 del Gruppo. Il presente documento e le informazioni ivi contenute non costi
Slide 3: Indice
Indice Executive summary Risultati 2014 Avanzamento Piano Industriale 2014-16/18 Allegati 3
Slide 4: Executive summary (1/4)
Executive summary (1/4) 2014: UN ANNO IN CRESCENDO … Mar-14 Mag-14 Giu-14 Ott-14 AQR1: COMPLETATO INTEGRALE RIMOZIONE 4° MIGLIOR BANCA PRESENTAZIONE CON SUCCESSO ADD-ON ITALIANA PIANO INDUSTRIALE 2 AUCAP (€500M) CA 2014-16/18 • EXCESS CAPITAL DI €713MLN RISULTATI ECONOMICI MIGLIORI DELLE ATTESE NONO
Slide 5: Executive summary (2/4)
Executive summary (2/4) (€mln) +81% UTILE NETTO 2014 PARI A €232MLN STATED E €142MLN ADJUSTED 232 (NORMALIZZATO)1 142 79 30 2013 2014 IN CRESCITA A/A PRINCIPALMENTE PER: Risultato netto Risutato netto (ex one-off) miglioramento spread commerciali (+18pb) nonostante forte discesa dei tassi crescita c
Slide 6: Executive summary (3/4)
Executive summary (3/4) (pb) COSTO DEL Discesa del costo del credito A/A 177 CREDITO 132 Il dato recepisce integralmente quanto emerso da AQR dic-13 dic-14 Ulteriore significativo incremento A/A del coverage 38,5% COVERAGE di tutte le categorie di crediti deteriorati nonostante 36,0% la discesa del
Slide 7: Executive summary (4/4)
Executive summary (4/4) (€mln) FLUSSI Flussi netti1 da bonis a deteriorati: -60% A/A 877 349 2013 2014 Fully 12,43% loaded (%) Patrimonializzazione fra le più elevate del sistema (senza modelli AIRB) CAPITALE 11,58 CET1 2014 superiore al target di Piano (che peraltro 7,21 non prevedeva distribuzione
Slide 8: Indice
Indice Executive summary Risultati 2014 Avanzamento Piano Industriale 2014-16/18 Allegati 8
Slide 9: Raccolta diretta
Risultati 2014: Raccolta diretta 36,8 36,4 36,8 (€mld) 4,3 4,4 5,3 Vs. 2013 Vs. set-14 10,4 9,4 9,1 Raccolta diretta 0,1% 1,2% PCT +23,2% +20,4% 22,1 22,6 22,4 Titoli e pass. FV -12,1% -3,1% Raccolta "core" +1,3% -0,7% dic-13 set-14 dic-14 PCT Titoli e pass. FV c/c & depositi + altre forme tecniche
Slide 10: Raccolta diretta per controparte
Risultati 2014: Raccolta diretta per controparte (€mld) Dic '14 Set '14 Dic '13 RACCOLTA DIRETTA DA RETE COMMERCIALE 26,7 27,2 27,4 Conti correnti e depositi a risparmio non vincolati 19,1 18,6 17,7 Depositi vincolati e altra raccolta a scadenza 3,5 4,3 4,8 Titoli in circolazione 4,0 4,2 4,7 di cui
Slide 11: Raccolta indiretta
Risultati 2014: Raccolta indiretta (€mld) Vs. dic-13 RISPARMIO GESTITO 31,2 32,4 32,6 +4,4% Risparmio gestito +17,8% vs dic-13 e +2,7% T/T principalmente per effetto della raccolta netta 15,0 14,7 -8,2% positiva dei fondi (+€1,4mld) e prodotti assicurativi 16,0 (+0,8mld). RISPARMIO AMMINISTRATO 17,9
Slide 12: Robusta posizione di liquidità
Risultati 2014: robusta posizione di liquidità Utilizzo attività eligible1 Composizione attività eligible2 (€mld) 4% 2% 11,8 11,9 11,7 titoli di stato 1% 11% titoli con garanzia 2,6 governativa 4,8 4,5 78% covered bond 4% 4,5 abs 5,3 5,4 crediti ABACO 4,6 1,8 1,8 altri dic-13 dic-14 27 gen-15 Impegn
Slide 13: Obbligazioni in scadenza
Risultati 2014: obbligazioni in scadenza1 Scadenze obbligazioni istituzionali Scadenze obbligazioni retail (netto riacquisti) (prima data call) (€mln) (€mln) 1.000 900 800 1.350 1.090 800 540 500 450 20 2015 2016 2019 2015 2016 2017 2018 2019 Lower Tier2 Cov. Bond Senior EMTN Scadenze istituzionali
Slide 14: Attivo finanziario
Risultati 2014: attivo finanziario €mln dic-14 set-14 dic-13 Vs. dic-13 BPM & altre banche commerciali 9.393 9.504 9.053 350 Banca Akros 957 889 782 175 TOTALE ATTIVO FINANZIARIO NETTO 10.350 10.393 9.835 515 €mln dic-14 set-14 dic-13 Vs. dic-13 Composizione attivo finanziario netto 10.350 10.393 9.
Slide 15: Crediti verso clientela
Risultati 2014: crediti verso clientela (€mld) 33,3 32,1 32,1 0,1 0,3 0,1 Vs. 2013 Vs. set-14 17,3 16,2 16,2 Crediti vs clientela -3,8% -0,1% PCT n.s. n.s. 16,0 15,6 15,8 Altro -6,1% +0,4% Mutui -1,3% 1,3% dic-13 set-14 dic-14 Mutui Altro PCT A dic-14 gli impieghi a clientela hanno invertito il tren
Slide 16: Totale crediti deteriorati netti
Risultati 2014: totale crediti deteriorati netti (€mln) 3.376 3.596 3.594 3.591 3.598 153 178 178 127 119 803 817 834 906 733 1.359 1.409 1.369 1.354 1.228 1.130 1.206 1.230 1.276 1.345 dic-13 mar-14 giu-14 set-14 dic-14 Sofferenze Incagli Ristrutturati Scaduti Sostanziale stabilità dei crediti dete
Slide 17: Copertura crediti deteriorati
Risultati 2014: copertura crediti deteriorati dic-14 Copertura % dic-14 set-14 dic-13 con stralci Tot. crediti dubbi 38,5 37,6 36,0 43,9 Sofferenze 55,9 55,8 55,5 62,7 Incagli 25,4 24,3 22,8 25,4 Ristrutturati 12,0 10,5 9,9 12,0 Scaduti 8,4 10,1 8,0 8,4 Crediti in bonis 0,73 0,73 0,72 0,73 Tot. Cred
Slide 18: Margine di interesse
Risultati 2014: margine di interesse Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) -2,0% (su basi omogenee) One-off1 +1,5% 837 800 195 198 2013 2014 3T14 4T14 Margine di interesse in calo del 2,0% su basi omogene (il risultato del 2013 aveva beneficiato del minor onere derivante dalla sospen
Slide 19: Andamento trimestrale forbice tassi
Risultati 2014: andamento trimestrale forbice tassi1 2013 2014 3M Euribor: -9pb T/T 3,24 3,25 3,24 3,18 3,23 3,22 3,16 3,03 -15pb A/A 2,08 2,15 2,19 2,17 1,91 1,99 1,99 1,82 -2pb T/T 1,42 1,34 -34pb A/A 1,25 1,20 1,16 1,07 0,97 0,86 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 Tassi passivi Tassi
Slide 20: Margine da servizi
Risultati 2014: margine da servizi Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) 846 -2,9% 821 +41,2% 213 100 75 26 201 189 151 38 14 6 545 557 149 131 2013 2014 3T 14 4T 14 1 1 Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro Commissioni nette Ris. netto attività fin. Altro 1. Altri provent
Slide 21: Commissioni nette
Risultati 2014: commissioni nette Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) +2,2% +14,1% 149 545 557 131 307 301 74 68 88 71 255 +7,2% 67 68 238 60 61 2013 2014 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 gest.&consulenza altro 1 gest.&consulenza altro 1 Commissioni nette A/A in crescita per effetto combina
Slide 22: Risultato netto attività finanziaria
Risultati 2014: risultato netto attività finanziaria Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) -6,1% 201 189 79 65 38 6 2013 2014 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 Si mantiene elevato il risultato netto dell’attività finanziaria (€188,6mln) anche se in flessione A/A di €12mln principalmente per ef
Slide 23: Oneri operativi
Risultati 2014: oneri operativi Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) -1,3% 987 974 249 256 255 237 226 19 19 19 73 75 18 19 68 89 305 286 -6,2% 92 67 62 609 612 152 169 145 147 +0,6% 137 2013 2014 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 Staff Amm.ve Ammortamenti Staff Amm.ve Ammortamenti Oner
Slide 24: Rettifiche nette su crediti e altre operazioni
Risultati 2014: rettifiche nette su crediti e altre operazioni Confronto annuale (€mln) Confronto trimestrale (€mln) Costo del credito 2013 Costo del credito 2014 -28,1% 177pb vs 132pb 590 424 329 100 97 114 136 64 85 88 2013 2014 1T 13 2T 13 3T 13 4T 13 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 Rett. nette su credit
Slide 25: Coefficienti patrimoniali
Risultati 2014: coefficienti patrimoniali Fully loaded 12,43% 15,35 11,58 12,21 CET1 Tier1 Total Capital Ratio I coefficienti patrimoniali a fine 2014: sono calcolati secondo la metodologia Basilea III "phase-in" non incorporano i benefici dall’utilizzo dei modelli AIRB includono la patrimonializzaz
Slide 26: Conto economico riclassificato
Risultati 2014: conto economico riclassificato (mln di euro) 2014 2013 Var% 4T14 3T14 2T14 1T14 Margine di interesse 800,2 837,4 -4,4% 197,9 195,0 201,2 206,1 Margine da servizi: 821,4 845,6 -2,9% 213,4 151,0 221,0 236,1 - Commissioni nette 556,6 544,8 2,2% 149,3 130,9 136,0 140,4 - Risultato dell'a
Slide 27: Indice
Indice Highlights Risultati 2014 Avanzamento Piano Industriale 2014-16/18 Allegati 27
Slide 28: Risk Appetite Framework
Risk Appetite Framework GLI INDICATORI DI RISK APPETITE A FINE 2014 SONO GIA’ SUPERIORI AI TARGET DI PIANO 2014/16-18 Dic-14 Risk Risk Risk profile Target Tolerance1 Adeguatezza patrimoniale Common Equity Tier1Ratio >11% ≥ 8.50% 11,6% Leverage Ratio >6% ≥ 3.25% 7,3% Liquidità LCR >100% ≥ 70.0% 105,8
Slide 29: Principali target di Piano Industriale 2014-16/18
Principali target di Piano Industriale 2014-16/18 Delta 2013 2014 2016E 2013-16 Cost/Income (%) 58,6% 60,0% 56,3% -2.3 p.p. Cost of Risk (bps) 177 132 75 -102 p.b. ROTE (%) 0,8% 5,5% 7% 6.2 p.p. KPI CET1 Ratio (%) 7,1% 11.6% 12% 4.9 p.p. LCR (%) 91,7% 105,8%1 >100% >8 p.p. NSFR (%) 92,2% 108,5%1 >95
Slide 30: Stato progetti al 31 dicembre 2014
Stato progetti al 31 dicembre 2014 Stato attivazione progetti Masterplan 2014 al 31.12.14 47 11 23% 35 13 40% 15 74% 43% 7 17% 1 2% Totale Chiusi In In chiusura In chiusura In chiusura Da progetti corso entro Giu entro Dic entro il avviare 2015 2015 2016 Stato avanzamento progetti di Piano Industria
Slide 31: 1865 - 2015: 150 anni di BPM
1865 - 2015: 150 anni di BPM UNA BANCA RAFFORZATA, SOLIDA E REDDITIZIA, PRONTA PER NUOVE SFIDE Immagine rinnovata verso tutti gli stakeholder 31
Slide 32: Indice
Indice Highlights Risultati 2014 Avanzamento Piano Industriale 2014-16/18 Allegati 32
Slide 33: Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale
Conto economico consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale Esercizio 2014 Esercizio 2013 (euro/000) Voci Quarto Terzo Secondo Primo Quarto Terzo Secondo Primo trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre trimestre Margine di interesse 197.922 195.003 201.157 206.089
Slide 34: Conto Economico riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti
Gruppo Bipiemme - Conto Economico riclassificato al netto delle componenti non ricorrenti (euro /000) Come richiesto dalla Consob con comunicazione n. DEM/6064293 del 28.07.2006, si ev idenzia di seguito l'incidenza sul risultato consolidat o delle component i non ricorrenti. Esercizio 2014 Esercizi
Slide 35: Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale
Stato Patrimoniale consolidato riclassificato: evoluzione trimestrale (euro/000) Attività Esercizio 2014 Esercizio 2013 31.12 30.9 30.6 31.3 31.12 30.9 30.6 31.3 Cassa e disponibilità liquide 322.840 232.295 248.942 242.900 363.202 248.935 226.984 228.473 Attività finanziarie valutate al fair value
Slide 36: Commissioni
Commissioni (euro/000) Variazioni 2014 2013 in valore in % Commissioni attive 636.506 632.386 4.120 0,7 Commissioni passive (79.940) (87.569) 7.629 8,7 Totale commissioni nette 556.566 544.817 11.749 2,2 Composizione: garanzie rilasciate e ricev ute 24.860 18.507 6.353 34,3 deriv ati su crediti - -
Slide 37: Qualità del credito
Qualità del credito (euro/000) 31.12.2014 30.09.2014 31.12.2013 Variazioni (A - B) Variazioni (A - C) Esposizione lorda A B C Assolute % Assolute % Incidenza % Incidenza % Incidenza % Attività deteriorate 5.852.919 16,9 5.750.810 16,7 5.278.839 14,9 102.109 1,8 574.080 10,9 a) Sofferenze 3.046.339 8
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