Slide 1: Résultats du T4 & de l'exercice 2021
RESULTATS DU T4 & DE L’EXERCICE 2021 PRÉSENTATION INVESTISSEURS 24 février 2022 Confidential 1
Slide 2: Mentions légales et responsabilité
MENTIONS LÉGALES ET RESPONSABILITÉ Déclarations Prospectives Ce communiqué de presse peut contenir des déclarations prospectives. Ces déclarations prospectives peuvent être identifiées à l’aide de la terminologie prospective, notamment les termes «croire», «s’attendre à», «anticiper», «peut», «présu
Slide 3: Faits marquants de l'année
1 FAITS MARQUANTS DE L’ANNÉE 3
Slide 4: Principaux faits marquants
PRINCIPAUX FAITS MARQUANTS 2021 : forte croissance du RBE et marge en progression de plus Perspectives 2022 de 600 points de base ► Résultat brut d’exploitation de 492 M€, en hausse de 91 % par rapport à 2020 (+79% au T4 2021 vs. T4 2020) ► Résultat net positif à 40 M€ ► En Amérique du Nord, les con
Slide 5: Résultats du T4 & de l'exercice 2021
2 RÉSULTATS DU T4 & DE L’EXERCICE 2021 5
Slide 6: Chiffres clés du T4 2021
CHIFFRES CLÉS DU T4 2021 VOLUMES (kt) CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) +25,5% à taux de change 1 064 510 constants 408 830 +28,1% +24,9% T4 2020 T4 2021 T4 2020 T4 2021 RBE (M€) FLUX DE TRESORERIE DISPONIBLE (M€) 136 112 +60 M€ 76 -95 M€ 17 T4 2020 T4 2021 T4 2020 T4 2021 Présentation des Résultats du T4 & F
Slide 7: Chiffre d'affaires T4 2021 par marché
CHIFFRE D'AFFAIRES T4 2021 PAR MARCHÉ Pétrole & Gaz Industrie et Autres +23% par rapport à 2020 (+18,5%1) +36% par rapport à 2020 (+39%1) CA T4 2021 en millions € ► Amérique du Nord : ► Europe: et en % du chiffre d’affaires • Chiffre d’affaires plus que doublé en raison • Progression du chiffre s’ex
Slide 8: T4 2021 : chiffre d'affaires et résultat brut d'exploitation
T4 2021 : CHIFFRE D’AFFAIRES ET RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION Chiffre d’affaires T4 2020 – T4 2021 (M€) ► Chiffre d’affaires de 1 064 M€, + 28% par rapport au T4 2020 (+ 25,5% à taux de change constants) 5 22 1 064 207 • Effet volume de + 25% principalement lié au Pétrole & Gaz 830 en Amérique du Nor
Slide 9: T4 2021 : du RBE au résultat net
T4 2021 : DU RBE AU RÉSULTAT NET En millions d'euros T4 2021 T4 2020 Variation ► Résultat d’exploitation de 75 M€, contre - 495 Résultat brut d'exploitation 136 76 +60 M€ M€ au T4 2020 principalement dû à: Marge brute d'exploitation (en % du CA) 12,8% 9,2% +3,6 pts • L’amélioration du RBE Amortissem
Slide 10: Chiffres clés de l'exercice 2021
CHIFFRES CLÉS DE L’EXERCICE 2021 VOLUMES (kt) CHIFFRE D’AFFAIRES (M€) +10% à taux 1 640 3 442 de change 1 599 3 242 constants +2,6% +6,1% 2020 2021 2020 2021 RBE (M€) FLUX DE TRESORERIE DISPONIBLE (M€) 492 2020 2021 +234 M€ 258 (111) -173 M€ 2020 2021 (284) Présentation des Résultats du T4 & FY 2021
Slide 11: 2021 : chiffre d'affaires et résultat brut d'exploitation
2021 : CHIFFRE D’AFFAIRES ET RÉSULTAT BRUT D’EXPLOITATION ► Chiffre d’affaires de 3 442 M€, + 6% par rapport à 2020 (+ Chiffre d’affaires 2020 – 2021 (M€) 10% à taux de change constants) 3 242 83 241 (124) 3 442 • Effet volume de + 3%, principalement lié à la hausse des livraisons sur les marchés In
Slide 12: 2021 : du RBE au résultat net
2021 : DU RBE AU RÉSULTAT NET En millions d'euros 2021 2020 Variation Résultat brut d'exploitation 492 258 +234 M€ ► Résultat d’exploitation positif pour 374 M€, contre une perte de - 1 002 M€ en 2020, en Marge brute d'exploitation (en % du CA) 14,3% 8,0% +6,3pts raison de : Amortissements industrie
Slide 13: Besoin en fonds de roulement
BESOIN EN FONDS DE ROULEMENT JOURS DE BFR NET TRIMESTRIELS¹ Nombre de jours 133 Moyenne 112 113 106 100 Trimestrielle 108 annualisée Période T1.16 T2.16 T3.16 T4.16 T1.17 T2.17 T3.17 T4.17 T1.18 T2.18 T3.18 T4.18 T1.19 T2.19 T3.19 T4.19 T1.20 T2.20 T3.20 T4.20 T1.21 T2.21 T3.21 T4.21 Ventes trim. an
Slide 14: 2021 et T4 : flux de trésorerie disponible
2021 ET T4 : FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLE ► Flux de trésorerie disponible au T4 2021 de 17 M€ ► Flux de trésorerie disponible de - 284 M€ sur l’année impacté principalement par la hausse du besoin en fonds de roulement en lien avec la reprise d’activité ainsi que par des coûts non-récurrents 1► Flu
Slide 15: Dette nette et liquidité
DETTE NETTE ET LIQUIDITÉ DETTE NETTE 2021 M€ ► Dette nette de 958 M€ au 31 décembre 2021 : Dette Nette Dette Nette au au • Flux de trésorerie disponible de 31 Déc 2020 31 Déc 2021 - 284 M€ impacté principalement Cessions par la hausse du besoin en d’actifs fonds de roulement en lien avec et autres l
Slide 16: Perspectives 2022
3 PERSPECTIVES 2022 16
Slide 17: Perspectives 2022
PERSPECTIVES 2022 AMERIQUE DU NORD AMERIQUE DU SUD ► Les conditions de marché très favorables devraient ► Pétrole et Gaz : les livraisons devraient légèrement progresser continuer voire s’améliorer au cours du premier en 2022 semestre de 2022, tant en termes de dynamique de prix ► Industrie : après
Slide 18: Annexes
ANNEXES 18
Slide 19: Chiffre d'affaires 2021 par marché
CHIFFRE D'AFFAIRES 2021 PAR MARCHÉ Pétrole & Gaz Industrie et Autres -7% par rapport à 2020 (-5%1) +50% par rapport à 2020 (+60%1) CA 2021 en millions € ► Amérique du Nord : ► Europe: et en % du chiffre d’affaires • Hausse du chiffre d’affaires grâce à la • Progression du chiffre d’affaires en raiso
Slide 20: Compte de résultat 2021
COMPTE DE RESULTAT 2021 En millions d'euros 2021 2020 Variation Chiffre d'affaires 3 442 3 242 6,1% Coûts industriels des produits vendus (2 605) (2 634) -1,1% Marge Industrielle 837 608 37,7% (en % du CA) 24,3% 18,8% +5.5 pts Coûts administratifs, commerciaux et de recherche (316) (325) -2,8% (en %
Slide 21: 2021 : répartition du chiffre d'affaires
2021 : RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES 2020 - 2021 PAR MARCHÉ (149) 416 (64) 3 442 3 242 (3) 12M '20 Pétrole & Gaz Pétrochimie Industrie & Autres Energie électrique 12M '21 CHIFFRE D’AFFAIRES 2020 - 2021 PAR RÉGION 294 (145) 3 242 115 (57) (7) 3 442 12M '20 Amérique du Nord Amér
Slide 22: 2021 et T4 2021 : répartition du chiffre d'affaires
2021 ET T4 2021 : RÉPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES PAR RÉGION En % du En % du En % du En % du En millions d'euros 2021 2020 Variation T4 2021 T4 2020 Variation CA CA CA CA Europe 529 15,4% 533 16,4% -0,8% 143 13,4% 126 15,2% 13,5% Amérique du Nord (Nafta) 836 24,3% 719 22,2% 16,4
Slide 23: Bilan au 31 décembre 2021
BILAN AU 31 DÉCEMBRE 2021 En millions d'euros Actifs 31/12/2021 31/12/2020 Passifs 31/12/2021 31/12/2020 Capitaux propres - part du Groupe * 1 763 (187) Intérêts attribuables aux participations ne 45 321 donnant pas le contrôle Immobilisations incorporelles nettes 45 50 Total des capitaux propres 1
Slide 24: Endettement brut
ENDETTEMENT BRUT En millions d'euros 31/12/2021 Emprunt obligataire – échéance juin 2026 1 164 PGE 212 Tirages RCF - ACC ACE 164 Autres 37 TOTAL DETTE FINANCIERE BRUTE 1 577 Présentation des Résultats du T4 & FY 2021 24
Slide 25: Investor Relations Contact - Vallourec Group
► Euronext Paris: ISIN code: FR0013506730, Ticker: VK USA: American Depositary Receipt (ADR) - ISIN code: US92023R4074, Ticker: VLOWY ► Investor Relations Contact - Vallourec Group • Email: investor.relations@vallourec.com • www.vallourec.com 25