Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — FY2013 Earnings Presentation
26 slides from Nissan Motor's earnings presentation, May 12, 2014
Slide 1: 2013年度決算報告
2013年度決算報告 2014年5月12日 日産自動車株式会社 2013年度 実績 中期的な取り組み 2014年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 2
Slide 2: 2013年度 主要財務指標 / 販売実績 グローバル
2013年度 主要財務指標 （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 （自動車事業） （自動車事業） 11,337 114,348 9,159 96,296 6,057 5,235 3,890 3,424 2,486 2,081 12年度 13年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 3 2013年度 販売実績 ： グローバル 全需* 販売台数 対前年同期比 **M/S 6.2% 対前年同
Slide 3: 2013年度 販売実績: 日本 / 中国
2013年度 販売実績 ： 日本 販売台数 ■ 全需 : 569万台、 9.2%増 +11.1% ■ 販売台数 : 719千台、 11.1%増 719 (千台) 647 ■ 市場占有率 : 12.6%、 0.2ポイント増 ■ 新型エクストレイル : 24.0千台 (販売開始以来） 12年度 13年度 累計 累計 ■ デイズ／デイズ ルークス 市場占有率 : 139.8千台 （販売開始以来） +0.2 points エクストレイル デイズ 12.4 12.6 (%) 12年度 13年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-g
Slide 4: 2013年度 販売実績: 北米 / 欧州
2013年度 販売実績 ： 北米 米国販売台数 ■ 米国 +13.0% ・ 全需 : 1,565万台、 6.4%増 ・ 販売台数 : 1,285千台、 13.0%増 1,285 1,138 ・ 市場占有率 : 8.2%、 0.5ポイント増 (千台) ■ カナダ ・ 販売台数 : 96千台、 20.9%増 12年度 13年度 ・ 市場占有率 : 5.5%、 0.7ポイント増 累計 累計 ■ メキシコ ・ 販売台数 : 265千台、 7.1%増 米国市場占有率 ・ 市場占有率 : 24.9%、 0.1ポイント増 +0.5 points 8.2 アルティマ ローグ 7.7 (%) 12年度 13年度
Slide 5: 2013年度 販売実績: その他市場 / 財務実績
2013年度 販売実績 ： その他市場 ■ 全需 （推定） : 2,070万台、 3.0%減 販売台数 ■ 販売台数 : 879千台、 8.5%減 アジア・オセアニア : 363.3千台、17.8%減 中南米 : 186.3千台、16.1%減 -8.5% 中東 : 226.4千台、22.5%増 959 879 (千台) ダットサン GO テラノ 12年度 13年度 累計 累計 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 9 2013年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース）
Slide 6: 営業利益増減分析 / フリーキャッシュフロー
2013年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース） 営業利益増減分析 +704 (億円) +2,026 +2,476 -2,665 -242 6,057 5,235 -368 -721 -388 12年度 為替 購買コスト 台数/ 販売費/ 研究 生産 品質関連 その他 13年度 営業利益 影響 削減 構成 商品性向上 開発費 コスト コスト 営業利益 （原材料含む） 第4四半期 1,744 +242 +645 +1,116 -846 0 -121 -237 -194 2,349 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.
Slide 7: 在庫管理 / ネットキャッシュ
在庫管理 在庫状況 1,200 1,100 1,000 900 970 970 800 880 910 700 830 (千台) 600 500 400 300 200 100 0 2013年 2014年 3月 6月 9月 12月 3月 販売会社在庫 (数ヵ国を除く) 日産連結在庫 (数ヵ国を除く) (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 13 ネットキャッシュ （自動車事業） （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） 12,000 11,337 10,000 9,159 8
Slide 8: 財務実績 (東証届出値) / 議題
2013年度 財務実績 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） (億円) 12年度累計 13年度累計 増減 対前年同期比 売上高 87,373 104,825 +17,452 +20.0% 営業利益 4,388 4,984 +596 +13.6% 営業利益率 5.0% 4.8% 営業外損益 656 288 経常利益 5,044 5,272 +228 +4.5% 特別損益 -171 22 税金等調整前当期純利益 4,873 5,294 +421 +8.6% 税金費用 -1,243 -1,151 実効税率 25.5% 21.7% 少数株主利益 -219 -253 当期純利益 3,411 3,89
Slide 9: 中期的な取り組み: ブランドパワー＆地域マネジメント
中期的な取り組み ブランドパワー＆セールスパワー 65位 2013 圏外 2010 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 17 中期的な取り組み 地域マネジメント体制 3地域体制 6地域体制 ■ 中国 ■ アメリカズ ■ 欧州 ■ アジア、オセアニア ■ 日本、アジア、オセアニア ■ 欧州、中東、 ■ 中南米 アフリカ、インド ■ 中東、アフリカ、インド ■ 北米 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.
Slide 10: ゼロ・エミッション・リーダーシップ / 生産能力の増強
中期的な取り組み ゼロ・エミッション・リーダーシップ 日産e-NV200 日産リーフ 日産リーフ タクシー (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 19 中期的な取り組み 生産能力の増強 ロシア・サンクトペテルブルグ 中国・大連 タイ ブラジル・レゼンデ インドネシア 新工場 生産の拡大 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 20
Slide 11: アライアンスのシナジー効果の加速 / 新型車
中期的な取り組み アライアンスのシナジー効果の加速 CMF（コモン・モジュール・ファミリー） 4つの機能の統合 第一弾の投入 • 購買 • 研究・開発 • 生産・物流 • 人事 目標 : 年間43億ユーロ以上のシナジー効果創出 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 21 新型車 2014年度 投入 日産 ムラーノ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 2
Slide 12: 新型車 2014年度 投入
新型車 2014年度 投入 ダットサン on-DO (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 23 新型車 2014年度 投入 日産 e-NV200 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 24
Slide 13: 新型車 2014年度 投入ラインアップ
新型車 2014年度 投入 日産 e-NV200 日産ムラーノ 日産 新型グローバル ピックアップ 日産 新型 Cセグメント ハッチバック インフィニティ Q50 LWB インフィニティ QX50 LWB ダットサン GO+ ダットサン on-DO ヴェヌーシア R30 ヴェヌーシア e30 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 25 2013年度 業績 中期的な取り組み 2014年度 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www
Slide 14: 2014年度 販売台数見通し / 業績見通し
2014年度 販売台数見通し 全需* 販売台数 対前年同期比 **M/S 6.7% 対前年同期比 84.42 グローバル +1.6% **M/S 6.2% 5,650 グローバル +8.9% 83.11 5,188 4.89 日本 -14.1% 640 日本 -11.0% 22.07 中国 +6.4% 1,430 中国 +17.6% *** 18.81 北米 +1.8% (百万台) (千台) (15.90) (米国) (+1.6%) 1,760 北米 +6.8% (1,370) (米国) (+6.6%) 17.72 欧州 +1.3% 780 欧州 +15.4% 20.93 その他 +1.1%
Slide 15: 2014年度 業績見通し 営業利益増減分析
2014年度 業績見通し （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） 営業利益増減分析 (億円) +850 5,350 4,984 +250 -184 -550 13年度 為替 販売/ モノづくり 一般管理費他 14年度 営業利益 影響 マーケティング 営業利益 実績 関連 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 29 2014年度 業績見通し （中国合弁会社比例連結ベース） 13年度 14年度 増減 対前年同期比 (億円) 実績(A) 見通し(B) (B)-(A) (
Slide 16: 2014年度 株主還元
2014年度 株主還元 ■ 配当性向の最低ラインを25%から30％へ引き上げ 10% 増加 33 30 一株当たり配当金 (円) 25 20 10 10年度 11年度 12年度 13年度 14年度 （予定） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 31 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 32
Slide 17: 参考資料 2013年度 主要財務指標
参考資料 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 33 2013年度 主要財務指標 （東証届出値-中国合弁会社持分法ベース） (億円) フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ 売上高 営業利益 当期純利益 (自動車事業) (自動車事業) 104,825 10,159 87,373 8,360 4,984 4,388 3,890 3,411 3,194 1,997 12年度 13年度 累計 累計 注：IFRS変更によるその他調整を含む (C) Copyright NISSAN
Slide 18: 販売金融: 資金調達方法 / ペネトレーション
販売金融 ： 資金調達方法 （2014年3月末現在） 純資産 9.2% グループファイナンス オフバランスABS (グループ会社間) 3.7% 22.2% コマーシャルペーパー 0.5% オンバランスABS 25.8% 短期借入 3.5% 長期借入 23.4% 社債 11.7% 総調達金額 6兆8,130億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 35 販売金融 ： ペネトレーション リース リテール % 100 90 NFS NMAC NCF NRFM 80 70 60
Slide 19: 販売金融: クレジットロス / 営業利益・資産
販売金融 ： ネット・クレジットロスレシオ 12年度累計 13年度累計 増減 リース: 0.03% リース: 0.03% リース: 0.00% NFS リテール: 0.15% リテール: 0.13% リテール: -0.02% リース: 0.08% リース: 0.23% リース: +0.15% NMAC リテール: 0.56% リテール: 0.78% リテール: +0.22% リース: 0.15% リース: 0.13% リース: -0.02% NCF リテール: 0.15% リテール: 0.24% リテール: +0.09% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC
Slide 20: 営業利益増減分析 / 第4四半期 販売実績
2013年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース） 営業利益増減分析 (億円) 1. 為替影響 +2,476 米ドル +2,497 (82.9 ⇒ 100.2) ルーブル +301 (2.67 ⇒ 3.04) カナダドル +248 (82.8 ⇒ 95.2) ユーロ* -524 豪ドル +103 (85.5 ⇒ 93.5) その他 -149 * その他の欧州通貨も含む (ただし、ルーブルを除く) 2. 台数・構成 +704 日本 -20 米国 +634 欧州 -199 メキシコ・カナダ +226 台数 : +246 台数 : +927 台数 : +74 構成 : -266 構成 : -29
Slide 21: 2013年度第4四半期 財務実績
2013年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 12年度 13年度 (億円) 第4四半期 第4四半期 増減 対前年同期比 売上高 28,744 34,992 +6,248 +21.7% 営業利益 1,744 2,349 +605 +34.7% 営業利益率 6.1% 6.7% 営業外損益 -97 -203 経常利益 1,647 2,146 +499 +30.3% 特別損益 -29 -76 税金等調整前当期純利益 1,618 2,070 +452 +28.0% 税金費用 -440 -828 実効税率 27.2% 40.0% 少数株主利益 -77 -93 当期純利益 1
Slide 22: 第4四半期 営業利益増減分析
2013年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 営業利益増減分析 (億円) +1,116 +645 0 2,349 +242 -846 -121 -237 1,744 -194 12年度 為替 購買コスト削減 台数/ 販売費/ 研究 生産 品質関連 その他 13年度 第4四半期 影響 (原材料含む) 構成 商品性向上 開発費 コスト コスト 第4四半期 営業利益 営業利益 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 43 2013年度第4四半期 財務
Slide 23: 設備投資、研究開発費、減価償却費
設備投資、研究開発費、減価償却費 （中国合弁会社比例連結ベース） （億円） 12年度 13年度 増減 累計 累計 設備投資 5,245 5,851 +606 対売上高比 5.4% 5.1% 研究開発費 4,699 5,145 +446 対売上高比 4.9% 4.5% 減価償却費 3,158 3,713 +555 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 45 2013年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース） 営業外損益 明細 (億円) 12年度 13年度 累計 累計 増減
Slide 24: 特別損益 明細 / 営業外損益 明細
2013年度 財務実績 （中国合弁会社比例連結ベース） 特別損益 明細 (億円) 12年度 13年度 累計 累計 増減 • 固定資産の廃売却損益 12 -42 -54 • 投資有価証券の売却 16 41 +25 • 事業譲渡益 81 244 +163 • 固定資産の減損損失 -124 -29 +95 • 退職給付信託設定益 0 122 +122 • その他 -111 -76 +35 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 47 2013年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （
Slide 25: 第4四半期 特別損益 / フリーキャッシュフロー
2013年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース） 特別損益 明細 (億円) 12年度 13年度 第4四半期 第4四半期 増減 • 固定資産の廃売却損益 37 -23 -60 • 投資有価証券の売却 9 36 +27 • 事業譲渡益 81 0 -81 • 固定資産の減損損失 -79 -13 +66 • その他 -77 -76 +1 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 49 2013年度第4四半期 財務実績 （3ヵ月） （中国合弁会社比例連結ベース
Slide 26: 地域別販売台数: その他市場
2013年度 販売実績 13年度累計 地域別販売台数：その他市場 12年度累計 600 550 500 450 400 442.2 363.3 350 (千台) 300 250 226.4 186.3 200 221.9 150 184.7 102.0 100 109.0 50 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. www.nissan-global.com All rights reserved. 51 2013年度第4四半期 販売実績 （3ヵ月） 13年度第4四半期 地域別販売台数：その他市場 12年度第4