Slide 1: Résultats semestriels 2024
RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 6 SEPTEMBRE 2024 1 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. INTRODUCTION ET CONTEXTE 2. RÉSULTATS FINANCIERS 3. REVUE D’ACTIVITÉS 4. PERSPECTIVES 2 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 3: Introduction et contexte
3 1 INTRODUCTION ET CONTEXTE RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 4: Contexte économique : poursuite de la décélération
CONTEXTE ÉCONOMIQUE : POURSUITE DE LA DÉCÉLÉRATION • Modification durable du comportement des consommateurs du fait de prix alimentaires toujours élevés • Les taux d’intérêt continuent de peser sur le dynamisme de l’économie • Retour du coût de l’énergie au niveau de 2021 4 RÉSULTATS SEMESTRIELS 202
Slide 5: Une dynamique confirmée de croissance externe
UNE DYNAMIQUE CONFIRMÉE DE CROISSANCE EXTERNE • Acquisition de Montfrisa en Espagne • Spécialiste du surgelé depuis 100 ans • 275 collaborateurs et collaboratrices • CA : 31 M€ • 4 sites représentant 34 000 m² et 65 véhicules • Acquisition de Long Lane Deliveries au Royaume-Uni • Spécialiste du tran
Slide 6: Un développement immobilier soutenu
UN DÉVELOPPEMENT IMMOBILIER SOUTENU 5 livraisons de sites au 1er semestre Accompagnement Savigny Le Temple (10 M€) d’un client majeur Le Plessis-Pâté (14 M€) Renforcement du Nemours (9 M€) dispositif Foodservice Annemasse (12 M€) Extension de nos Rome (16 M€) réseaux de transport 6 RÉSULTATS SEMESTR
Slide 7: Résultats financiers
7 2 RÉSULTATS FINANCIERS RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 8: Chiffre d'affaires : les acquisitions tirent la croissance
CHIFFRE D’AFFAIRES : LES ACQUISITIONS TIRENT LA CROISSANCE + 6,7 % - 10 M€ + 1,8 % à périmètre constant + 27 M€ + 108 M€ Autres + 21 M€ Variation dont ventes de International marchandises pour la France de périmètre restauration hors domicile : - 9 M€ 2 179 M€ 2 325 M€ S1 2023 S1 2024 8 RÉSULTATS SE
Slide 9: Résultat opérationnel : impact de la baisse des volumes
RÉSULTAT OPÉRATIONNEL : IMPACT DE LA BAISSE DES VOLUMES + 4 M€ - 5,8 % - 10 M€ France International 113 M€ 107 M€ Taux de marge Taux de 6,0 %* marge 5,2 %* S1 2023 S1 2024 *taux de marge sur CA hors ventes de marchandises pour la restauration hors domicile (Foodservice) 9 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024
Slide 10: Autres produits et charges : vente de la filiale logistique santé
AUTRES PRODUITS ET CHARGES : VENTE DE LA FILIALE LOGISTIQUE SANTÉ S1 2023 S1 2024 M€ Plus-values sur cession d’actifs immobiliers et filiales 0,3 2,7 Plus-values sur cession de véhicules 1,1 2,8 Dépréciations d'actifs, mises au rebut et autres (0,1) 0,7 Autres produits et charges 3,6 1,0 Autres prod
Slide 11: Conséquences de l'évolution des taux d'intérêt
CONSÉQUENCES DE L’ÉVOLUTION DES TAUX D’INTÉRÊT S1 2023 S1 2024 M€ Produits financiers 1,0 1,3 Charges financières (12,0) (19,8) Résultat financier (11,0) (18,5) S1 2023 S1 2024 EURIBOR 3M moyen 3,0 % 3,9 % Dette nette fin de période (M€) 1 003 1 295 11 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connect
Slide 12: Un résultat net qui marque un premier semestre difficile
UN RÉSULTAT NET QUI MARQUE UN PREMIER SEMESTRE DIFFICILE - 6,5 M€ - 7,5 M€ + 4,3 M€ - 1,4 M€ - 14,1 % Mise en équivalence 79,2 M€ 68,1 M€ Résultat S1 2023 EBIT IS S1 2024 financier Résultat net Résultat net des activités poursuivies des activités poursuivies 12 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/202
Slide 13: Ratios financiers
RATIOS FINANCIERS ÉVOLUTION DE ÉVOLUTION DE L’INVESTISSEMENT NET L’ENDETTEMENT NET 1 295 M€ 1 003 M€ Dette locative 278 M€ 218 M€ Dette locative 46 % 222 M€ Dette à taux variable 54 M€ CAPEX 181 M€ Dette nette CAPEX Coût de la dette : 173 M€ hors IFRS 16 Croissance ext. 37 M€ Dette nette 3,0 % 1 017
Slide 14: Revue d'activités
14 3 REVUE D’ACTIVITÉS RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 15: Contexte global
CONTEXTE GLOBAL • Produits alimentaires : stabilisation de l’inflation à 1,2 % et légère baisse de la consommation (- 0,3 %) • Les activités France marquent le pas alors que la dynamique de croissance en Europe se poursuit • Part du CA Groupe hors France : 42 % • Mise en performance en cours pour le
Slide 16: Activités France
ACTIVITÉS FRANCE CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL • Évolution du chiffre d’affaires assez + 1,5 % modérée liée à une météo défavorable et +1,8 % à périmètre constant un contexte politique inédit - 15,8 % • La concentration en cours en GMS : rachat de Cora par Carrefour et restructuration de
Slide 17: Activités France
ACTIVITÉS FRANCE • Les activités de transport groupage Flux Frais et Seafood affichent une atonie des volumes • Les activités de logistique Supply Chain et TSA continuent d’afficher un rythme de croissance soutenu • La BU Surgelé est la plus impactée par la baisse des volumes et voit les premiers ef
Slide 18: Activités International
ACTIVITÉS INTERNATIONAL CHIFFRE D’AFFAIRES RÉSULTAT OPÉRATIONNEL • Zone marquée par un + 19.1 % développement ambitieux et rapide + 3.8 % à périmètre constant fondé sur la croissance externe +8% qui apporte 108 M€ de CA • L’Italie, le Royaume-Uni et 859 M€ l’Espagne restent les locomotives 721 M€ 46
Slide 19: Activités International
ACTIVITÉS INTERNATIONAL • Italie : dynamique commerciale positive (+ 6 %) et bonne maîtrise des moyens d’exploitation • Espagne : ralentissement de la croissance des volumes et poursuite de la construction de notre dispositif • Portugal : bonne croissance de l’activité à + 11 % et extension de notre
Slide 20: Perspectives
20 4 PERSPECTIVES RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 21: Perspectives
PERSPECTIVES • Attention particulière portée à l’évolution de la consommation afin d’ajuster avec précision nos moyens à la situation économique et politique des principaux pays du Groupe • Confirmation de la capacité du Groupe à mener les opérations de croissance externe utiles à l’atteinte de ses
Slide 22: Prochains rendez-vous
PROCHAINS RENDEZ-VOUS CHIFFRE D’AFFAIRES 3e TRIMESTRE 2024 17 octobre 2024 après bourse CHIFFRE D’AFFAIRES 4e TRIMESTRE 2024 23 janvier 2025 après bourse RÉSULTATS ANNUELS 2024 13 mars 2025 après bourse Présentation : 14 mars 2025 22 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Pla
Slide 23: Questions
QUESTIONS 23 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 24: Annexes
24 6 ANNEXES RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 25: Compte de résultat simplifié
COMPTE DE RÉSULTAT SIMPLIFIÉ Variation Variation S1 2023 S1 2024 M€ 23/24 en M€ 23/24 en % Chiffre d’affaires 2 179,1 2 325,2 146,1 7% CA hors vente pour compte de tiers 1 886,1 2 040,4 154,3 8% EBIT courant 108,2 99,4 (8,7) (8%) Autres produits & charges 5,0 7,2 2,2 opérationnels EBIT 113,2 106,6 (
Slide 26: Composition de l'EBIT
COMPOSITION DE L’EBIT Variation Variation S1 2023 S1 2024 M€ 23/24 en M€ 23/24 en % Chiffre d’affaires 2 179,1 2 325,2 146,1 7% Consommations en provenance de tiers (1 357,3) (1 408,7) (51,5) 4% Impôts et taxes (29,3) (29,5) (0,3) 1% Charges de personnel (586,8) (674,7) (87,9) 15% Dotation aux amort
Slide 27: Résultat financier
RÉSULTAT FINANCIER Variation S1 2023 S1 2024 M€ 23/24 Euribor 3M moyen 3,0% 3,9 % Dette nette fin de période 1 003 1 295 292 Charge financière nette (11,0) (18,5) (7,5) Coût moyen de la dette financière 2,1 % 3,0 % 27 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 28: Flux de trésorerie
FLUX DE TRÉSORERIE M€ S1 2023 S1 2024 Autofinancement 152,0 172,8 Variation de BFR d’exploitation 8,3 (49,3) Activités abandonnées (Maritime) 8,7 0,0 Programme d’investissement net (53,8) (218,0) Cash flow libre 115,1 (94,5) Augmentation de capital (et rachat d’actions) 0,0 0,4 Dividendes (49,7) (63
Slide 29: Programme d'investissements nets
PROGRAMME D’INVESTISSEMENTS NETS S1 20231 S1 2024 M€ Investissements corporels et incorporels (176,4) (186,8) Investissements financiers nets 118,2 (38,5) Cessions d’actifs 5,2 3,9 Autres 1,3 3,4 Activités abandonnées (Maritime) (2,1) 0,0 Total (53,8) (218,0) 1 Retraitement du tableau de flux de tré
Slide 30: Bilan
BILAN M€ 31/12/2023 30/06/2024 Goodwill 316,8 345,8 Immobilisations corporelles et droit d'utilisation 1 924,8 2 097,3 Autres immobilisations et actifs non courants 124,0 127,7 Total actifs non courants et financiers 2 365,6 2 570,8 BFR net (28,4) 19,5 Total actif (net) 2 337,2 2 590,4 Capitaux prop
Slide 31: Ratios financiers
RATIOS FINANCIERS ÉVOLUTION DU FREE CASH FLOW +115 M€ + 70 M€ + 11 M€ - 95 M€ - 95 M€ S1 2021 S1 2022 S1 2023 S1 2024 31 RÉSULTATS SEMESTRIELS 2024 – 06/09/2024 Connecting Food Market Players
Slide 32: Evolution du volume des ventes dans le commerce de détail alimentaire
EVOLUTION DU VOLUME DES VENTES (CA) DANS LE COMMERCE DE DÉTAIL ALIMENTAIRE S1 2024 S1 2024 vs S1 2023 vs S2 2023 Zone euro - 0,3 % - 0,3 % Belgique(1) - 8,3 % - 6,3 % Allemagne 0,3 % 0,2 % Espagne 0,5 % 0,0 % France - 2,1 % - 0,8 % Italie - 2,1 % - 2,0 % Pays-Bas 4,3 % 3,0 % Portugal - 1,1 % - 0,1 %