Rheon Automatic Machinery Co., Ltd. · TSE:6272

Rheon Automatic Machinery — FY2024 Earnings Presentation

38 slides from Rheon Automatic Machinery's earnings presentation, May 27, 2025

  1. Slide 1: 2025年3月期 決算説明会用資料

    2025年３月期 決算説明会用資料 2025年5月27日 レオン自動機株式会社 RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 証券コード（ 6272 ）

  2. Slide 2: 目次

    ◆目 次 1. 2024年度 連結決算概況 2. 2025年度 連結業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 （2023-2027年度） © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 2

  3. Slide 3: 目次

    ◆目 次 1. 2024年度 連結決算概況 2. 2025年度 連結業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 （2023-2027年度） © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 3

  4. Slide 4: 連結計算書サマリー

    ◆ 連結計算書サマリー 2023年度 2024年度計画 2024年度 増減率 （百万円） 増減額 実績 （2024年5月14日） 実績 （%） 売上高 37,703 38,950 39,214 1,511 4.0 ％ 営業利益 4,883 5,380 5,298 415 8.5 ％ 経常利益 4,987 5,450 5,415 428 8.6 ％ 親会社株主に帰属する当期純利益 3,675 3,750 3,889 214 5.8 ％ ROE 10.9 % ー 10.4 % ▲0.5 % ー EPS 136.96 円 139.75 円 144.74 円 7.78 円 ー 配当 42.00 円 4

  5. Slide 5: 営業利益増減

    ◆ 営業利益増減 販売費および一般管理費 （百万円） © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 5

  6. Slide 6: 過去５年の業績推移

    ◆ 過去５年の業績推移 （ 百万円 ） 売上高 営業利益 連結国内外売上高比率 39,214 （ 百万円 ） 40,000 37,703 6,000 2023年度 2024年度 35,269 35,000 5,000 国内 国内 33% 31% 30,000 売上高 売上高 26,585 4,000 37,703 海外 39,214 海外 25,000 22,280 67% 69% 20,000 3,000 15,000 食品加工機械製造販売事業 国内外売上高比率 2,000 （ 百万円 ） 2023年度 2024年度 10,000 1,000 5,000 海外 国内 国内 海外 売上高 売上

  7. Slide 7: 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 事業別売上高・セグメント利益

    ◆ 食品加工機械製造販売事業・食品製造販売事業 《 事業別売上高・セグメント利益 》 食品加工機械製造販売事業 アメリカ市場での事業が好調に推移したことにより、売上高、セグメント利益ともに増加。 食 品 製 造 販 売 事 業 アメリカにおいて主力製品の売上増加や経費削減により、売上高、セグメント利益ともに増加。 食品加工機械製造販売事業 食品製造販売事業 売上高 売上高 セグメント利益 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 45,000 8,000 7,514 7,224 39,214 40,000 37,703 売上割合 7,000 35,269 +7.2％ 1,739 1,864 35,000

  8. Slide 8: 食品加工機械製造販売事業 日本

    ◆ 食品加工機械製造販売事業 日本《 過去５年 売上高・セグメント利益/売上高内訳 》  大手製菓・製パンメーカーからの買替需要による設備更新や新規投資が見られたものの売上は減少。  包あん機など単体機の販売は減少したが、部品及び修理の販売は増加。 売上高・セグメント利益 売上高・セグメント利益 売上高内訳 売上高 セグメント利益 食品成形機（包あん機等） 6% （ 百万円 ） 14,000 6,000 製パンライン等（自動化ライン等） 修理その他 31% 11,646 11,828 12,000 11,536 30% 5,000 レベントオーブン 2024 年度 10,000 9,260

  9. Slide 9: 食品加工機械製造販売事業 北米・南米

    ◆ 食品加工機械製造販売事業 北米・南米《 過去５年 売上高・セグメント利益/売上高内訳 》  製パンラインにおいては、アルチザンブレッド生産ラインの販売が好調で売上が増加。  食品成形機の売上は減少したが、修理その他の売上は増加。 売上高・セグメント利益 売上高内訳 売上高 セグメント利益 食品成形機（包あん機等） （ 百万円 ） 5,000 4,821 500 製パンライン等（自動化ライン等） 20% 修理その他 27% 4,500 4,165 450 2024 4,000 3,663 400 年度 3,500 350 53% 3,000 300 28% 31% 2,494 2,500

  10. Slide 10: 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ

    ◆ 食品加工機械製造販売事業 ヨーロッパ《 過去５年 売上高・セグメント利益/売上高内訳 》  製パンラインは主力製品である小型製パン機の販売が好調だったものの、大型ラインの販売が伸び悩み、売上が減少。  食品成形機は菓子・調理製品・健康食品など各市場向けに売上が増加。 売上高・セグメント利益 売上高内訳 売上高 セグメント利益 食品成形機（包あん機等） （ 百万円 ） 5,000 1,000 製パンライン等（自動化ライン等） 4,618 22% 4,445 28% 修理その他 4,500 900 2024 4,000 800 年度 3,457 3,515 3,500 3,176 700

  11. Slide 11: 食品加工機械製造販売事業 アジア

    ◆ 食品加工機械製造販売事業 アジア《 過去５年 売上高・セグメント利益/売上高内訳 》  台湾や韓国、東南アジアでは製パンライン、食品成形機ともに販売は順調に推移したものの、 中国の景気回復が遅れたことにより売上が減少。 売上高・セグメント利益 売上高内訳 売上高 セグメント利益 食品成形機（包あん機等） （ 百万円 ） 3,000 2,000 製パンライン等（自動化ライン等） 2,697 21% 修理その他 2,516 2,500 2,277 1,600 2024 53% 2,169 年度 2,051 26% 2,000 1,200 20% 1,500 2023 50% 800 年度 1

  12. Slide 12: アジア国別 売上高推移

    ◆ アジア国別 売上高推移 （ 百万円 ） 1,800 1,600 1,400 1,200 その他のアジア・ オセアニア 1,000 800 600 台湾 400 中国 200 韓国 0 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 中国（香港含む） 922 1,335 1,550 1,489 1,018 1,253 1,250 499 426 韓国 593 509 208 569 303 399 320 221 192 台湾 182 559 354 528 302 329 281 440 469 その他 754

  13. Slide 13: 食品製造販売事業 地域別売上高・セグメント利益

    ◆ 食品製造販売事業 《 地域別売上高・セグメント利益 》  北米・南米 既存大手顧客への主力製品の販売が増加し売上が増加。 売 上 高  日本 アジア向けパン種の販売が好調を維持し売上が増加。  北米・南米 原材料費や輸送費などのコストダウンを継続し利益が増加。 セグメント利益  日本 原材料費や製造工程の見直しなどにより利益が増加。 北米・南米（オレンジベーカリー） 日本（ホシノ天然酵母パン種） 売上高 セグメント利益 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 18,000 16,186 2,000 1,864 1,739 売上割合 +48.1％ 16,000 15,094 13,746 +

  14. Slide 14: 連結貸借対照表サマリー

    ◆ 連結貸借対照表サマリー 2023年度 2024年度 （百万円） 金額 構成比（%） 金額 構成比（%） 増減額 増減率（%） 主な増減要因 資産合計 44,574 100 % 49,242 100 % 4,668 10.5 % ー  現金及び預金の増加 流動資産 25,404 57.0 % 29,073 59.0 % 3,669 14.4 %  受取手形及び売掛金の増加 など  有形固定資産の増加 固定資産 19,170 43.0 % 20,168 41.0 % 998 5.2 %  投資有価証券の増加 など 負債合計 8,690 19.5 % 10,527 21.4 % 1,83

  15. Slide 15: 連結キャッシュ・フローサマリー

    ◆ 連結キャッシュ・フローサマリー （ 百万円 ） （百万円） 2023年度 2024年度 主な増減要因 現金及び現金同等物の期首残高 11,440 13,591 ー  税金等調整前当期純利益 5,311 営業活動によるCF 4,591 5,754  減価償却費 1,485  仕入債務の増加 144  有形固定資産の取得 ▲1,713 投資活動によるCF ▲1,456 ▲1,999  無形固定資産の取得 ▲270  長期借入れによる収入 160 財務活動によるCF ▲1,372 ▲1,369  長期借入金の返済 ▲330  配当金の支払額 ▲1,152 現金及び現金同等物に係る

  16. Slide 16: 目次

    ◆目 次 1. 2024年度 連結決算概況 2. 2025年度 連結業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 （2023-2027年度） © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 16

  17. Slide 17: 2025年度 連結業績予想

    ◆ 2025年度 連結業績予想  インバウンド観光客の増加や設備投資の需要回復が見られるものの、為替相場の不安定な状況やアメリカの 関税政策の影響など、依然として先行き不透明感が強い。 （百万円） 2024年度実績 2025年度予想 増減額 増減率（％） 売上高 39,214 39,160 ▲54 ▲0.1 ％ 売上原価 21,420 21,690 270 1.3 ％ 販管費 12,495 12,730 235 1.9 ％ 営業利益 5,298 4,740 ▲558 ▲10.5 ％ 経常利益 5,415 4,600 ▲815 ▲15.1 ％ 親会社株主に帰属する当期純利益 3,889 3,2

  18. Slide 18: 2025年度 売上高の見通し

    ◆ 2025年度 売上高の見通し 食品加工機械製造販売事業 （ 百万円 ） 食品製造販売事業 50,000 45,000 39,214 39,160 40,000 35,000 30,000 23,028 +762 23,790 25,000 （59％） （61％） 20,000 15,000 10,000 16,186 -816 15,370 5,000 （41％） （39％） 0 2024年度 2025年度 © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 18

  19. Slide 19: 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業

    ◆ 事業別業績予想 食品加工機械製造販売事業 売上高予測 （ 百万円 ） 日本 北米・南米 ヨーロッパ アジア  大手顧客を中心に製パン・製菓設備の合理化、買い替え需要を見込む 30,000  包あん機は調理・冷食業界からの設備投資が今後も続くと予想 日本  国内全体においては前年度同等の売上を予想  関税政策の影響が見通しにくい状況ではあるが、人件費高騰や生産コスト 25,000 23,785 削減に向けた設備投資の機運が継続し増収と予測 23,028 北米・南米  製パンラインは、好調なアルチザンブレッド市場向けに自動化ライン、小型製 パン機の販売活動を継続  包あん機は、周辺

  20. Slide 20: 事業別業績予想 食品製造販売事業

    ◆ 事業別業績予想 食品製造販売事業 売上高予測 （ 百万円 ） 日本（ホシノ天然酵母パン種） 北米・南米（オレンジベーカリー） 20,000 18,000 北米・南米（オレンジベーカリー） 16,186 16,000 15,370  大型スーパーマーケットやレストラン向け商品の需要が順調と予測 14,000  省人化・省力化推進とコスト削減の継続 12,000 10,000 日本（ホシノ天然酵母パン種） 8,000 15,693 14,840 （97%） （97％） （97%） （97％） 6,000  パン小売市場の売上が回復すると予測  製品講習会や見込み客向け個別提案会の実施

  21. Slide 21: 食品加工機械製造販売事業 受注高・売上高・受注残の推移

    ◆ 食品加工機械製造販売事業 受注高・売上高・受注残の推移 （ 百万円 ） 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 0 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度 受注残 6,333 4,704 4,385 3,850 7,761 8,411 7,012 10,235 受注高 19,801 19,708 15,252 21,309 22,523 20,886 26,152 － 売上高 21,174 19,964 16,078 17,728 21,523 22,608 23,028 23

  22. Slide 22: 設備投資額・減価償却費・研究開発費

    ◆ 設備投資額・減価償却費・研究開発費 2024年度 設備投資の主なものは上河内工場向け自動工作機械更新やオレンジベーカリー向け生産設備更新など。 2025年度 上河内工場の自動倉庫（オートストア）設備やオレンジベーカリーの新工場建設を実施予定。 設備投資額・減価償却費 研究開発費 （ 百万円 ） （ 百万円 ） 設備投資額 減価償却費 1,000 7,000 900 6,050 770 800 742 760 737 6,000 700 5,000 600 535 4,000 500 3,000 400 1,912 300 2,000 1,267 1,331 1,485 1,467 1,12

  23. Slide 23: ROE・EPSの推移

    ◆ ROE・EPSの推移 ROE EPS 12.6 10.7 10.9 10.4 （%） 9.2 11.0 8.1 8.1 6.3 5.4 144.74 136.96 119.07 100.45 102.13 92.31 （円） 79.53 73.59 60.03 55.47 2016年度 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度 2022年度 2023年度 2024年度 2025年度（予想） © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 23

  24. Slide 24: 配当方針

    ◆ 配当方針  今中期経営計画期間中（2026年3月期から2028年3月期）の連結配当性向の目標を40％以上とし、業績等を総合的に勘案し 安定的な「累進配当」を行うことを基本方針とする。 （円） 70 50.0% 40.4% 40.0% 60 30.3% 29.9% 28.8% 30.4% 30.7% 30.4% 28.3% 30.0% 50 48 20.0% 44 42 10.0% 40 31 24 0.0% 28 23 30 22 -10.0% 22 20 14 17 19 -20.0% 7 16 -30.0% 10 8 24 10 20 21 14 15 -40.0% 12 7 8 0

  25. Slide 25: 目次

    ◆目 次 1. 2024年度 連結決算概況 2. 2025年度 連結業績予想 3. 中期経営計画 進捗状況 （2023-2027年度） © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 25

  26. Slide 26: 中期経営計画（2023～2027年度） 基本方針と基本戦略

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度） - 基本方針と基本戦略 - テーマ：改革と企業基盤の強化 目まぐるしい市場環境の中、「成長基盤」「利益基盤」「経営基盤」の３つの基盤強化に取組み、 『働きに喜びを感じる社会・会社』に向けて社会課題の解決と企業成長を図るための足場固めとする。 （ 億円 ） 500 売上高 ROE 営業利益率 20.0% 売上高 444 444億円 450 414 18.0% 414億円 新工場 392億円 392 391 391億円 フル操業後 400 377億円 377 16.0% 352億円 352 350 営業利益率 12.0% 14.0% 営業利益率 13%以

  27. Slide 27: 資本収益・資本コスト・株価を見据えた現状分析

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度） - 資本収益・資本コスト・株価を見据えた現状分析 -  ROEは、コロナ禍から脱し経済が回復することで日米欧の食品加工機械製造販売事業や米国の食品製造販売事業が好調を維持し、資本コストを上回る 状況である。  PBRを１倍超に戻すためには、現状以上の企業価値向上や、株主還元の強化により、「ROE向上」と「資本コスト低減」を実施していく。 資本コスト 7.5～8.5％（CAPMで計算） 対話を通じて非財務情報の重要性を高め、資本コストの低減を図る ROEの過去５年平均 8.4%（直近：10.4％） 2027年度のROEは新工場建設により9.0％に低

  28. Slide 28: 3つの基盤強化による持続的な企業価値向上に向けた取り組み

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度） - 3つの基盤強化（Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ）による持続的な企業価値向上に向けた取り組み - PBR PBR 1.0倍以上 ROE 向上↑ ＋ 株主還元 強化↑ ＞ 資本コスト 低減↓ Ⅰ. 成長基盤の強化 Ⅲ. 経営基盤の強化 Ⅱ. 利益基盤の強化 資本効率の向上 収益性の向上 市場の信頼 中期経営計画戦略 成長投資 （非財務情報の重要性） 株主還元の強化 © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 28

  29. Slide 29: Ⅰ.成長基盤の強化

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度）- Ⅰ.成長基盤の強化：取り巻いている経営環境を事業機会として捉える - 食品加工機械製造販売事業：新機種開発、海外市場の拡大、国内の新たな市場の進出 2024年度  ペストリーラインの完成とスマートファクトリーに向けた開発を推進  海外代理店の充実を目指し、海外販路を拡大（食肉・冷凍マーケットへの参入強化）  インド・アフリカ・中東の市場開拓  国内の新規大手顧客（菓子卸・大手小売、調理冷凍食品等）へのアプローチ 2025年度  2024年度を継続しペストリーラインの完成とスマートファクトリーに向けた開発を推進  中国市場に新型KN700

  30. Slide 30: Ⅱ.利益基盤の強化

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度）- Ⅱ.利益基盤の強化：収益に左右されない利益基盤の構築 - 開発によるコスト削減 2024年度  設計の標準化 → ラインデザイン、共通部品、操作性の統一、シンプルな構造（設計）  電気系統の標準化 → 標準配線図、タッチパネル標準化、予防保全プログラム  設計の標準化 → 販売実績のある製菓・製パンラインの標準化 2025年度  電気系統の標準化 → 引き続き標準配線図、タッチパネル標準化、予防保全プログラム 生産性向上 2024年度  システム：PLMシステムと連携する「MESシステム（生産管理システム）」稼働  生産設備投資 工作：

  31. Slide 31: Ⅲ.経営基盤の強化：健全経営を確立していく

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度）- Ⅲ.経営基盤の強化：健全経営を確立していく-  ステークホルダーとの対話を通して、当社の「サステナビリティの３つの重点課題（環境、人材・組織、技術）解決」と「５つの経営基盤の強化」が、社会課題を 解決する責務と健全経営の確立に必要と考えています。 資本コスト低減 ステークホルダーエンゲージメントの向上 ガバナンス強化 環境改善 人材育成 DX推進 品質管理  ガバナンス  CO2排出量削減  グローバル人材育成  ERPを基軸としたCRM、PLM、  品質管理徹底  情報開示  自家消費型太陽光設置  女性活躍推進 MES等の統合

  32. Slide 32: Ⅲ.経営基盤の強化：環境改善・人材育成

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度）- Ⅲ.経営基盤の強化：環境改善・人材育成 - 温室効果ガス（CO2排出量）削減  2014年対比、82%削減（2030年80%削減目標） ※Scope1、2 2024年度 （6事業所を非化石燃料に切り替え） 2025年度  2014年対比、83%削減予定 ※Scope1、2 エネルギーマネジメント（消費電力削減） 2024年度  上河内工場（第1・2・4工場）にてLEDおよび省エネタイプ空調機更新  本社に自家消費型太陽光発電設備設置 2025年度  上河内工場（第4工場）にてLEDおよび省エネタイプ空調機更新  営業所に自家消費型太陽光

  33. Slide 33: 投資戦略

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度）- 投資戦略 - 研究開発投資 設備投資 環境投資 2024年度 実績 2024年度 実績 2024年度 実績 7億3千万円 13億3千万円 1億3千万円  自動工作機械更新（上河内工場）  自家消費型太陽光発電設備  オレンジベーカリー生産設備更新 （上河内工場・本社） 2025年度 予想 2025年度 予想 2025年度 予想 7億7千万円 60億円 1億円  上河内工場（第4工場）にてLEDおよび  オレンジベーカリー新工場計画（確定分のみ） 省エネタイプ空調機更新  自動倉庫（オートストア）設備（上河内工場）  営業所に自家消費型

  34. Slide 34: 投資戦略

    ◆ 中期経営計画（2023～2027年度）- 投資戦略 - 研究開発投資 設備投資（160～180億円） （30～40億円） ・本社工場の生産設備の増強 ・オレンジベーカリーの生産設備の増強 ・業務効率に向けてPLM・MES・SCM等のシステム構築 ・新機種開発 成長投資 ・既存機の用途拡大開発 （165～200億円） 事業投資（5～20億円） ・スマートファクトリーに向 ・新市場の開拓 けたIoT、ロボット活用の開 ・エンジニアリング事業の拡大 発（外部との共同） ・海外代理店の拡大 ・M&A 環境投資 ・工場の自社消費型太陽光発電設備 ・営業所の設備省エネ化 （5～6億円） ・社有車のHV

  35. Slide 35: レオングループのアイデンティティ

    ◆ レオングループのアイデンティティ 社 是 “ 存在理由のある企業たらん ”  自社製品を通じてお客様に満足を提供する  世界の食文化に貢献する 「存在理由のある企業たらん」は、 レオングループが創業以来持ち続けている社是です。 これまでも、これからも、存在理由のある企業であり続けることが レオングループの大切にしていることです。 © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 35

  36. Slide 36: 社名の由来・免責事項

    RHEON AUTOMATIC MACHINERY CO., LTD. 《 社名の由来 》 レオン自動機の｢レオン｣は、レオロジー（流動学）に由来します。レオロジーとは、粘性や弾性の流動を解明する科学であり、 当社の創業者（名誉会長 林虎彦）が、レオロジーを応用し、世界初の包あん機を開発したことから名づけました。 【 免責事項 】 本資料の将来的予測に関する業績・事業計画などは資料作成時点で入手可能な情報に基づき作成したものであり、潜在的リスクや不確実性を含んでおります。そのため、実際の業績・財務状況は今後 の経済動向・市場の変化など様々な要因により大きく異なる可能性があります。 © 2025

  37. Slide 37: 参考資料

    参考資料 © 2025 RHEON Automatic Machinery Co., Ltd. 37

  38. Slide 38: ステークホルダー・エンゲージメント

    （参考資料）ステークホルダー・エンゲージメント 【ステークホルダー・エンゲージメント基本方針】  当社は、社会に貢献する企業であり続けるために、日常的な様々なしくみを通じてステークホルダーの皆様との対話を尊重し、共創を積み重ねることで、 企業価値向上につながるステークホルダー・エンゲージメントを目指します。 ステークホルダー 取 組 み 日常の営業活動・修理訪問時の対話、展示会・講習会・来客テスト、  お客様 WEBサイト・機関誌（つつむ） 日々の対話・個人面談、グループ会議・営業会議・部署長連絡会議、  従業員 安全衛生委員会、文化体育委員会、社内報、社内通報制度、研修制度、労働組合と

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