Nissan Motor Co., Ltd. · TSE:7201
Nissan Motor — H1 FY2012 Earnings Presentation
28 slides from Nissan Motor's earnings presentation, Nov 6, 2012
Slide 1: 2012年度上期決算報告
2012年度上期決算報告 2012年11月6日 日産自動車株式会社 www.nissan-global.com 2012年度上期 主要財務指標 (億円) 売上高 営業利益 当期純利益 フリーキャッシュフロー ネットキャッシュ (自動車事業) (自動車事業) 45,468 43,674 3,097 2,870 4,420 1,834 3,204 1,783 1,604 -706 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 11年度 12年度 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 上期 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO.
Slide 2: Nissan Power 88 and agenda
POWER POWER ブランド＆ 16年度までの 8 8 安定的な営業利益率 グローバル市場占有率 セールスパワー (%) (%) (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 3 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 2012年度 上期 販売実績 2012年度 上期 連結財務実績 2012年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 4 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 3: 2012年度 主な事業活動
2012年度 主な事業活動 インターブランドにおけるランクの上昇 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 5 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 国内における新車投入 ノート ラティオ （下期発売） シーマ NV350 キャラバン (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 6 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 4: 米国・アジアにおける新車投入
2012年度 主な事業活動 米国における新車投入 パスファインダー ・ セントラ （下期発売） アルティマ (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 7 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 アジアにおける新車投入 シルフィ インフィニティ M シルフィ ロングホイールベース （下期発売） ヴェヌーシア D50 ヴェヌーシア R50 （下期発売） エヴァリア (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 8 www.nissan-global.com
Slide 5: 次世代技術・環境への包括的取り組み
2012年度 主な事業活動 次世代技術 緊急操舵回避支援システム 緊急操舵回避支援システム 次世代ステアリング技術 次世代ステアリング技術 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 9 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 環境への包括的取り組み 電気自動車 燃料電池車 スーパーチャージャー ハイブリッド車 搭載エンジン (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 10 www.nissan-global.com 2012 All rights r
Slide 6: 中国における反日デモの影響
2012年度 主な事業活動 中国における反日デモの影響 状況を注視 可及的速やかに通常操業へ 工場操業への影響 • 9月：17日-18日および27日-29日の5日間操業停止 • 10月：1直体制での操業 販売への影響 • 東風日産で、デモでの被害を対象とした補償を開始 • 10月の販売台数：64.3千台、40.7%減 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 11 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 中国における反日デモの影響 販売店への来場者数対前年比 (東風日産)
Slide 7: アライアンスと戦略的協力関係
2012年度 主な事業活動 アライアンスと戦略的協力関係 生産拠点の活用 戦略的協力関係の拡大 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 13 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 主な事業活動 2012年度 上期 販売実績 2012年度 上期 連結財務実績 2012年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 14 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 8: 上期 グローバル販売実績
2012年度上期 グローバル販売実績 全需* 販売台数 対前年同期比 **M/S 6.2% 対前年同期比 40.10 **M/S 6.0% 2,476 グローバル +7.4% グローバル +11.3% 37.35 2,225 2.59 日本 +33.5% 304 日本 +7.5% 9.01 中国 +5.2% 678 中国 +14.0% 8.85 北米 +13.8% (7.43) (米国） (+15.1%) (百万台) 703 北米 +9.4% (千台) (544) 8.93 (米国） (+11.3%) 欧州 -4.5% 328 欧州 -3.2% 10.72 その他 +10.2% 463 その他
Slide 9: 上期 販売実績: 中国・北米
2012年度上期 販売実績 : 中国 (1月-6月） 販売台数 2012年度上期（1月-6月） +14.0% • 全需*: 901万台、5.2%増 678 • 販売台数 : 678千台、14%増 （千台） 595 • 市場占有率 : 7.5%、0.6ポイント増 ティーダ、サニー、キャシュカイが貢献 11年度 12年度 2012年度第3四半期 (7月-9月） 上期 上期 • 販売台数 : 269千台、13.8%減 市場占有率 （9月中旬からの反日デモの影響） +0.6 points • 市場占有率 : 6.3%、1.5ポイント減 7.5 ティーダ サニー (%) 6.9 11年度 12年
Slide 10: 上期 販売実績: 欧州・その他市場
2012年度上期 販売実績 : 欧州 販売台数 全需 : 893万台、4.5%減 -3.2% ロシア除く欧州 : 247千台、8.5%減 （千台） 339 ロシア : 81千台、17.3%増 328 市場占有率 : 11年度 12年度 11年度 12年度 上期 上期 上期 上期 ロシア 4.9% 5.1% 市場占有率 ロシア除く欧州 3.4% 3.4% +0.1 point 3.6 3.7 キャシュカイ ジューク (%) 11年度 12年度 上期 上期 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 19 www.nissan-global.com 2
Slide 11: 2012年度上期 財務実績
2012年度 主な事業活動 2012年度 上期 販売実績 2012年度 上期 連結財務実績 2012年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 21 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度上期 財務実績 11年度 12年度 増減 対前年同期比 (億円） 上期 上期 売上高 43,674 45,468 +1,794 +4.1% 営業利益 3,097 2,870 -227 -7.3% 営業利益率 7.1% 6.3% 営業外損益 -143 -114 経常利益 2,954 2,756
Slide 12: 営業利益増減分析・フリーキャッシュフロー
2012年度上期 財務実績 営業利益増減分析 （億円） +896 +1,000 3,097 -738 2,870 -389 -51 -429 -349 -167 11年度 為替影響 原材料・ 購買コスト減 台数・構成 販売費 研究開発費 販売金融 その他 12年度 上期 エネルギー 上期 営業利益 コスト 営業利益 第２四半期 1,593 -92 +19 +460 +362 +26 -201 -51 -452 1,664 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 23 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 13: 在庫管理・ネットキャッシュ
在庫管理 在庫状況 1,200 54 56 57 60 1,100 50 51 1,000 50 900 800 890 40 840 860 700 (千台) 770 (日数) 600 720 30 500 400 20 300 200 10 100 0 0 11年 12年 9月 12月 3月 6月 9月 販売会社在庫（数カ国を除く） 在庫日数 日産連結在庫(数カ国を除く） (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 25 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. ネットキャッシュ (自動車事業) （億円）
Slide 14: 2012年度 通期見通し (11月6日修正)
2012年度 主な事業活動 2012年度 上期 販売実績 2012年度 上期 連結財務実績 2012年度 通期 見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 27 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 通期見通し (11月6日修正) 販売台数前提 対前年 対前回 5,350 同期比 見通し比 5,080 グローバル +4.9% -5.0% 690 4,845 680 日本 +3.8% -1.4% 1,350 1,175 中国 -5.8% -13.0% 1,520 1,495 北米 +6.
Slide 15: 通期見通し (11月6日修正)
2012年度 通期見通し (11月6日修正) (2011年度実績) (前回見通し) (今回見通し) 対前年度実績 対前回見通し (億円） 2012年5月11日 2012年11月6日 (A) (B) (C) (C)-(A) (C)-(B) 売上高 94,090 103,000 98,150 +4,060 -4,850 営業利益 5,458 7,000 5,750 +292 -1,250 営業利益率 5.8% 6.8% 5.9% +0.1% -0.9% 経常利益 5,351 6,800 5,450 +99 -1,350 当期純利益 3,414 4,000 3,200 -214 -800 当期純利益
Slide 16: 営業利益増減分析 (通期・下期)
2012年度 通期見通し (11月6日修正) 営業利益増減分析 2012年度前回見通し値と今回見通し値 (億円) 7,000 +990 5,750 -600 -1,640 12年度 * 為替影響 台数・構成 コスト・ 12年度 前回見通し その他 今回見通し 営業利益 営業利益 * 2012年5月11日時点見通し (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 31 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度 通期見通し (11月6日修正) 営業利益増減分析 下期比較：2011年度実績値と2012年度今
Slide 17: 配当計画・2012年度の課題と好機
2012年度 配当計画 25 一株当たり配当金 (円) 20 下期 12.5 10 上期 12.5 10年度 11年度 12年度 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 33 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度の課題と好機 直面する課題 円高 中国における反日感情 欧州市場の低迷 好機 新車の投入 中国における販売の回復 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 34 www.nissan-global.com 2012 All rig
Slide 18: www.nissan-global.com www.nissan-global.com
(C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 35 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 36 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved.
Slide 19: 2012年度下期 新規投入車種
Appendix (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 37 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度下期 新規投入車種 2012年度下期 発売モデル 日本 ■ NV350 キャラバンワイド ■ 新型トラック ■ ラティオ 欧州 ■ シルフィ ■ アルメーラ 北米 ■ パスファインダー ■ セントラ ■ NV350アーバン 中国 ■ シルフィ ■ ヴェヌーシア R50 ■ インフィニティ JX ■ アルティマ ■ パスファインダー ■ セントラ/パルサー ■ NV350 ■ グローバル新規投
Slide 20: 販売金融:資金調達方法・ペネトレーション
販売金融:資金調達方法 (2012年9月末現在) 純資産 10.7% グループファイナンス オフバランスABS (グループ会社間) 3.3% 20.6% コマーシャルペーパー オンバランスABS 0.8% 25.8% 短期借入 3.5% 社債 長期借入 9.3% 26.0% 総調達金額 4兆5,380 億円 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 39 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 販売金融：ペネトレーション リテール リース % 100 NFS NMAC NCF NRFM 90 80 70 3
Slide 21: 販売金融:クレジットロス・営業利益・資産
販売金融：ネット・クレジットロスレシオ 11年度 12年度 増減 上期 上期 リース: 0.06% リース: 0.04% リース: -0.02% NFS リテール: 0.27% リテール: 0.14% リテール: -0.13% リース: 0.10% リース: 0.10% リース: 0.00% NMAC リテール: 0.61% リテール: 0.50% リテール: -0.11% リース: 0.17% リース: 0.20% リース: 0.03% NCF リテール: 0.17% リテール: 0.13% リテール: -0.04% NFS: 日産フィナンシャルサービス (日本国内販売金融会社) NMAC:
Slide 22: 上期 財務実績 営業利益増減分析
2012年度上期 財務実績 営業利益増減分析 (億円) 1 為替影響 -349 米ドル -35 (79.8 ⇒ 79.4) ルーブル -161 (2.81 ⇒ 2.53) ブラジルレアル -103 (49.4 ⇒39.8) ユーロ* +32 豪ドル -30 (84.3 ⇒ 81.3) その他 -52 * その他の欧州通貨も含む (ただし、ルーブルを除く) 2 台数・構成 +896 日本 +72 米国 +460 欧州 -145 メキシコ・カナダ +84 台数: +67 台数: +401 台数: -123 構成: +5 構成: +5９ 構成: -22 その他 +425 3 販売費 -738 日本
Slide 23: 第2四半期 販売実績・財務実績
2012年度第2四半期 財務実績 （3カ月） (億円) 11年度 12年度 第2四半期 第2四半期 増減 対前年同期比 売上高 22,855 24,104 +1,249 +5.5% 営業利益 1,593 1,664 +71 +4.4% 営業利益率 7.0% 6.9% 営業外損益 -116 -23 経常利益 1,477 1,641 +164 +11.1% 特別損益 -20 -28 税金等調整前当期純利益 1,457 1,613 +156 +10.7% 税金費用 -396 -435 実効税率 27.2% 27.0% 少数株主利益 -77 -118 当期純利益 984 1,060 +76 +7.7%
Slide 24: 第2四半期 営業利益増減分析
2012年度第2四半期 財務実績 （3カ月） (億円) 営業利益増減分析 1 為替影響 -92 米ドル +33 (77.9 ⇒ 78.6) ルーブル -67 (2.69 ⇒ 2.46) ブラジルレアル -40 (47.7 ⇒38.8) ユーロ * +17 豪ドル -1 (81.9 ⇒ 81.7) その他 -34 * その他の欧州通貨も含む (ただし、ルーブルを除く) 2 台数・構成 +362 日本 -8 米国 +222 欧州 –73 メキシコ・カナダ +24 台数:-18 台数:+191 台数:-56 構成:+10 構成:+31 構成:-17 その他 +197 3 販売費 +26 日本 +15
Slide 25: 営業外損益・特別損益 明細
2012年度上期 財務実績 特別損益 明細 (億円) 11年度 12年度 増減 上期 上期 •固定資産の廃売却損益 -20 -17 +3 •投資有価証券の売却損益 105 7 -98 •固定資産の減損損失 -63 -11 +52 •災害による損失 -211 0 +211 •その他 3 -10 -13 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 49 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度第2四半期 財務実績 （3カ月） (億円) 営業外損益 明細 11年度 12年度 増減 第2四半期 第2四半期
Slide 26: 第2四半期 特別損益・フリーキャッシュフロー
2012年度第2四半期 財務実績 （3カ月） 特別損益 明細 (億円) 11年度 12年度 増減 第2四半期 第2四半期 •固定資産の廃売却損益 -14 -15 -1 •投資有価証券の売却損益 28 1 -27 •固定資産の減損損失 -42 -8 +34 •その他 8 -6 -14 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 51 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. 2012年度第2四半期 財務実績 （3カ月） フリーキャッシュフロー （自動車事業） （億円） +2,066 365 -1,352 +198
Slide 27: 上期 フリーキャッシュフロー・その他市場販売
2012年度上期 財務実績 (億円) フリーキャッシュフロー （自動車事業） 11年度 12年度 増減 上期 上期 PL項目による現金収入 3,701 3,664 -37 売掛金、買掛金 1,897 370 -1,527 在庫 -1,526 -2,116 -590 税金、その他営業活動 -935 -561 +374 営業活動によるキャッシュフロー 3,137 1,357 -1,780 設備投資 * -1,320 -2,157 -837 資産売却 85 210 +125 その他の投資活動 -298 -116 +182 投資活動によるキャッシュフロー -1,533 -2,063 -530 フリーキ
Slide 28: 第2四半期 販売実績: その他市場
2012年度第2四半期 販売実績 12年度 第2四半期 11年度 第2四半期 地域別販売台数 : その他市場 150 120 101.7 90 80.7 (千台) 57.8 60 46.8 51.7 27.2 30 33.0 23.1 0 アジア・オセアニア 中東 アフリカ 中南米 (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 55 www.nissan-global.com 2012 All rights reserved. (C) Copyright NISSAN MOTOR CO., LTD. 56 www.nissan-global.com 2012 All