Vicat Sa · EURONEXT:VCT
Vicat Sa — Shareholder Meeting (April 2023)
48 slides from Vicat Sa's shareholder meeting presentation, Apr 7, 2023
Slide 1: Assemblée Générale – 07.04.2023
Assemblée Générale – 07.04.2023
Slide 2: Ouverture de Séance
Ouverture de Séance 2 Assemblée Générale Mixte – 13 avril 2022
Slide 3: Ordre du jour
ORDRE DU JOUR ■ Rapport du Conseil d’Administration ■ Résultats de l’exercice 2022 ■ Obligations règlementaires ■ Rapport des Commissaires aux Comptes ■ Questions ■ Vote des résolutions Le plan ci-dessus couvre l’ensemble des points de Lorem ipsum dolor sit amet l’ordre du jour tel que présenté dans
Slide 4: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Perspectives 2023 4 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 5: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Perspectives 2023 5 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 6: Faits marquants 2022
Faits marquants 2022 Résilience des Résultats 2022 volumes et nette croissance des prix Chiffre d’affaires consolidé de vente 3,6 milliards d’euros (+19,7% à pcc) Solide génération EBITDA : 570 millions d’euros de cash-flows et (-5,9% à périmètre et change constants) bilan solide Résultat net part d
Slide 7: Vicat dans le monde
Vicat dans le monde 6 régions, 12 pays 7 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 8: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Perspectives 2023 8 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 9: Compte de résultat simplifié
Compte de résultat simplifié Change Variation (En millions d’euros) 2022 2021 (à périmètre et taux de (publiée) change constants) Chiffre d’affaires consolidé 3 642 3 123 +16,6% +19,7% EBITDA 570 619 -7,9% -5,9% Marge d’EBITDA (%) 15,7% 19,8% EBIT Courant 284 360 -21,0% -19,0% Marge d’EBIT (%) 7,8%
Slide 10: Variations de l’EBITDA (par facteurs)
Variations de l’EBITDA (par facteurs) 2020 / 2021 En M€ 2021 / 2022 +657 +172 +7 638 619 583 +81 570 557 - 646 - 178 -19 -19 -29 -13 0 0 EBITDA Effet Effet Prix Coûts Autres EBITDA 2021 Ecarts de EBITDA Effet Effet Prix Coûts Divers & non EBITDA Ecarts de change EBITDA 2020 Volumes (pcc) change 2021
Slide 11: France
France (€ million) 2022 2021 Variation Variation (publiée) (à périmètre et change constants) Chiffre d’affaires 1 177 1 074 +9,6% +6,8% EBITDA 172 201 -14,6% -15,6% France Progression de l’activité en dépit Recul sensible de l’EBITDA liée à d’une légère baisse des volumes • la hausse particulièremen
Slide 12: Europe (hors France)
Europe (hors France) (€ million) 2022 2021 Variation Variation (publiée) (à périmètre et change constants) Chiffre d’affaires 388 394 -1,4% +2,5% EBITDA 85 89 -4,2% -8,2% Europe: Suisse et Italie En Suisse, chiffre d’affaires En Italie, le chiffre d’affaires consolidé est stable, l’EBITDA consolidé
Slide 13: Amériques
Amériques (€ million) 2022 2021 Variation Variation (publiée) (à périmètre et change constants) Chiffre d’affaires 860 672 +27,9% +12,4% EBITDA 135 140 -3,3% -15,2% Amériques : Etats-Unis et Brésil Aux États-Unis, l’environnement Au Brésil, volumes stables dans un sectoriel est resté favorablement c
Slide 14: Asie
Asie (€ million) 2022 2021 Variation Variation (publiée) (à périmètre et change constants) Chiffre d’affaires 500 428 +16,8% +10,7% EBITDA 98 122 -19,2% -23,3% Asie: En Inde Au Kazakhstan Inde et Kazakhstan • progression des volumes, soutenue • progression sensible des prix de vente notamment par la
Slide 15: Méditerranée
Méditerranée (€ million) 2022 2021 Variation Variation (publiée) (à périmètre et change constants) Chiffre d’affaires 374 228 +63,8% +170,7% EBITDA 44 3 s.o s.o Méditerranée: En Turquie, l’environnement En Égypte, l’accord entre le Turquie et Egypte macro-économique et sectoriel gouvernement égyptie
Slide 16: Afrique
Afrique (€ million) 2022 2021 Variation Variation (publiée) (à périmètre et change constants) Chiffre d’affaires 343 327 +4,9% +4,1% EBITDA 36 65 -44,4% -45,1% Afrique: Le marché est resté résilient en dépit des effets de l’inflation sur l’économie de la Senegal, Mali et région et de la crise politi
Slide 17: Endettement maîtrisé
Endettement maîtrisé Capitaux propres de 2 863 millions d’euros au 31 décembre 2022 Endettement net maîtrisé, à 1 567 millions d’euros, dans le respect des ratios visés par les « covenants » contenus dans les contrats de financement Croissance sensible du besoin en fond de roulement +126 millions d’
Slide 18: Une structure financière sous contrôle
Une structure financière sous contrôle Profil des échéances de la dette au 31 décembre 2022 Endettement au 31 décembre 2022 En m€ 800 700 en m€ Placement privé US 425 600 286 Schuldschein 290 500 151 NEU Commercial paper 439 25 400 Contrats de location 208 300 Dette locale et autre 708 200 130 439 4
Slide 19: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Perspectives 2023 19 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 20: Compte de résultat Vicat SA
Compte de résultat Vicat SA 2022 2021 Chiffre d’affaires 544 485 Excédent Brut d’exploitation 86 98 Résultat d’exploitation 59 77 Résultat Net 96 113 Capacité d’Autofinancement 145 133 Baisse de la rentabilité d’exploitation, notamment du fait de l’incidence de l’inflation Les dotations exceptionnel
Slide 21: Résultat par action
Résultat par action (en €uros) 5,00 4,55 4,00 3,47 3,48 3,00 2,00 1,00 0,00 2020 2021 2022 21 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 22: Dividende par action
Dividende par action (en €uros) 1,8 1,65 1,65 1,50 1,4 1 0,6 0,2 -0,2 2020 2021 2022 22 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 23: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Evènements Récents 23 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 24: Investissements et cash-flows
Investissements et cash-flows (En millions d’euros) 2022 2021 2020 Investissements industriels de « maintenance » 161 155 129 Investissements industriels « stratégiques » 261 232 190 dont « réduction empreinte CO2 » 85 75 51 dont « croissance » 176 156 139 Encaissements liés à des cessions d’immobil
Slide 25: Four de Ragland aux Etats-Unis
Four de Ragland aux Etats-Unis Nouvelle ligne de cuisson de 5 000 tonnes par jour dans l’usine de Ragland en Alabama • Démarrée en 2019, elle s’est achevée au cours du troisième trimestre 2022 après une période de réglages et d’ajustements • Le ROCE est attendu à 18% sur le projet. Il améliorera le
Slide 26: Nouveau four au Sénégal
Nouveau four au Sénégal Le Groupe a poursuivi son « Plan Climat » en investissant 260 millions d’euros dans une nouvelle ligne de cuisson pour : ▪ doubler sa capacité clinker ▪ améliorer sa performance industrielle au Sénégal et ses prix de revient ▪ baisser son empreinte carbone La mise en service
Slide 27: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Perspectives 2023 27 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 28: Plan Climat : résultats 2022
Plan Climat : résultats 2022 Les émissions moyennes de CO2 de l’ensemble du Groupe ont baissé de 624 kilos par tonne de ciment en 2021 à 608 kilos en 2022 ▪ sur la zone Europe, les émissions de CO2 par tonne de ciment ont baissé de 544 kilos à 530 kilos en 2022 Cette performance résulte : ▪ d’une au
Slide 29: Plan Climat : révision des objectifs
Plan Climat : révision des objectifs Le Groupe a défini son nouvel objectif 2030 à 497 kilos de CO2 net par tonne de ciment (pour un objectif de 540 kilos auparavant) • dont 430 kilos en Europe Ce nouvel objectif valable pour l’ensemble du Groupe représente une baisse des émissions de près de -20% p
Slide 30: Rapport de Gestion du Conseil d’Administration
Rapport de Gestion du Conseil d’Administration Faits Marquants Résultats Consolidés et activité Résultats de la société Vicat SA Politique d’Investissement Stratégie « Climat » Perspectives 2023 30 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 31: Perspectives 2023 (1/2)
Perspectives 2023 (1/2) Au cours des exercices 2023 et 2024, le Groupe réduira ses efforts d’investissements, en limitant fortement ses nouveaux projets, qui devraient s’établir autour de 350 millions d’euros en 2023 et baisser à nouveau en 2024 Sur cette période, ces investissements concerneront po
Slide 32: Perspectives 2023 (2/2)
Perspectives 2023 (2/2) En 2023, le Groupe s’attend à une poursuite de la hausse de son chiffre d’affaires soutenue par des marchés qui devraient, dans l’ensemble, se montrer résilients et par le plein effet des hausses des prix de vente enregistrés en 2022 et de nouvelles hausses attendues en 2023
Slide 33: Sommaire
SOMMAIRE ❑ Rapport du Conseil d’Administration ❑ Résultats de l’exercice 2021 ■ Obligations règlementaires ❑ Rapport des Commissaires aux Comptes ❑ Questions ❑ Vote des résolutions Lorem ipsum dolor sit amet 33 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 34: Obligations réglementaires
Obligations réglementaires Dans le cadre des obligations réglementaires du Groupe, vous trouverez sur cette diapositive et sur chacun des thèmes, le renvoi vers le Document d’enregistrement Universel 2022, disponible sur notre site internet depuis le 17 mars 2023 ❑ Déclaration de performance extra f
Slide 35: Sommaire
SOMMAIRE ❑ Rapport du Conseil d’Administration ❑ Résultats de l’exercice 2021 ❑ Obligations règlementaires ■ Rapport des Commissaires aux Comptes ❑ Questions ❑ Vote des résolutions Lorem ipsum dolor sit amet 35 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 36: Rapport des Commissaires aux Comptes
Rapport des Commissaires aux Comptes Les Rapports des commissaires aux comptes sont disponibles dans le Document d’enregistrement Universel 2022, qui est, je vous le rappelle disponible sur notre site internet depuis le 17 mars 2023. ❑ Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés
Slide 37: Sommaire
SOMMAIRE ❑ Rapport du Conseil d’Administration ❑ Résultats de l’exercice 2021 ❑ Obligations règlementaires ❑ Rapport des Commissaires aux Comptes ■ Questions ❑ Vote des résolutions 37 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 38: Sommaire
SOMMAIRE ❑ Rapport du Conseil d’Administration ❑ Résultats de l’exercice 2021 ❑ Obligations règlementaires ❑ Rapport des Commissaires aux Comptes ❑ Questions ■ Vote des résolutions Lorem ipsum dolor sit amet 38 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 39: Approbation des comptes
Approbation des comptes ❑ Première résolution : Approbation des comptes annuels et opérations de l'exercice clos au 31 décembre 2022 Résultat social de 96 452 623 euros ❑ Deuxième résolution : Approbation des comptes consolidés de l'exercice clos au 31 décembre 2022 Résultat net consolidé 175 444 mi
Slide 40: Affectation du Résultat
Affectation du Résultat ❑ Troisième résolution : Affectation du résultat de l'exercice clos au 31 décembre 2022 et fixation du dividende ➢ Total à répartir 343 501 087 € ➢ Dividende 74 085 000 € ➢ Dotation aux autres réserves 23 416 087 € ➢ Report à nouveau 246 000 000 € Soit un dividende de 1,65 eu
Slide 41: Quitus, conventions réglementées
Quitus, conventions réglementées ❑ Quatrième résolution : Quitus donné au Conseil d’Administration ❑ Cinquième résolution : Approbation des conventions réglementées La version intégrale des résolutions est disponible dans l’avis de convocation envoyé aux actionnaires et mis en ligne sur le site inte
Slide 42: Programme de rachat d’actions
Programme de rachat d’actions ❑ Sixième résolution : Autorisation à conférer au Conseil d'Administration à l'effet d'acheter, de conserver ou de transférer des actions de la Société et approbation du programme de rachat d'actions La version intégrale des résolutions est disponible dans l’avis de con
Slide 43: Mandats d’Administrateur
Mandats d’Administrateur ❑ Septième résolution : Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Louis Merceron-Vicat ❑ Huitième résolution : Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Sophie Fégueux ❑ Neuvième résolution : Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Rémy We
Slide 44: Rémunération des mandataires sociaux
Rémunération des mandataires sociaux ❑ Onzième résolution : Approbation de la politique de rémunération des mandataires sociaux – vote « ex ante » ❑ Douzième résolution : Approbation des informations mentionnées dans le rapport sur le gouvernement d’entreprise en application des dispositions de l’ar
Slide 45: Rémunération des mandataires sociaux
Rémunération des mandataires sociaux ❑ Treizième résolution : Approbation « ex post » des éléments de rémunération versés ou attribués au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2022 à Monsieur Guy Sidos, Président Directeur Général ❑ Quatorzième résolution : Approbation « ex post » des éléments de
Slide 46: Pouvoirs
Pouvoirs ❑ Seixième résolution : Pouvoirs en vue de l’accomplissement de toute formalités La version intégrale des résolutions est disponible dans l’avis de convocation envoyé aux actionnaires et mis en ligne sur le site internet de la société www.vicat.fr 46 ASSEMBLÉE GÉNÉRALE – 7 AVRIL 2023
Slide 47: Agenda financier
AVRIL / MAI Vendredi 7 avril Assemblée Générale Annuelle 04/05 Publication résultats 1er trimestre 2023 JUILLET 26/07 Publication résultats du 1er semestre 2023 NOVEMBRE 07/11 Publication résultats du 3ème trimestre 2023 FEVRIER 2024 14/02 Publication résultats annuels 2023 AVRIL 2024 12 avril 2024
Slide 48: Bâtir le vivre ensemble
Batir le vivre ensemble