Sekisui House, Ltd. · TSE:1928
Sekisui House — FY2022 Earnings Presentation
20 slides from Sekisui House's earnings presentation, Mar 9, 2023
Slide 1: 2022年度 決算概要
版 2022年度 価 (2022.2.1 – 2023.1.31) 評 ー 決算概要 ー 1. 業績概要 F 2. 財政状態 PD 3. キャッシュ・フロー、投資の状況 4. セグメント情報 り 請負型ビジネス な ストック型ビジネス 開発型ビジネス 国際ビジネス き 5. 通期見通し い 2023年3月9日
Slide 2: Sekisui House Group
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Slide 3: 1. 業績概要
1. 業績概要 • 厳しい事業環境の中、第5次中期経営計画最終年度は過去最高の売上高・利益を達成。 版 • 年間配当は、前年度比20円増配の110円、11年連続増配。 • 第6次中期経営計画に向けて着実に前進。 価 （単位：億円） 2021年度 2022年度 増減額 増減率 2021.2-2022.1 2022.2-2023.1 評 売上高 25,895 29,288 3,392 13.1% 営業外収支 主な内訳 売上総利益 5,288 5,842 554 10.5% ・為替差損益：△7億円 （前期比△18億円） 売上総利益率 20.4% 19.9% △0.5p － F ・持分法投資損益：△2
Slide 4: 1. 業績概要 – ビジネスモデル別
1. 業績概要 – ビジネスモデル別 版 価 （単位：億円） 売上高 営業利益 受注高 29,288 28,092 2,614 評 25,895 27,217 5,211 ＋1,321 2,301 4,185 △142 4,327 3,889 738 ＋237 501 4,644 ＋796 3,847 4,467 ＋620 3,848 383 492 ＋109 F 7,851 ＋440 7,459 7,883 ＋424 PD 7,411 760 782 ＋21 り 9,986 10,773 ＋786 1,136 1,099 △37 10,771 10,721 △49 2021年度 請負型 スト
Slide 5: 2. 財政状態
2. 財政状態 連結貸借対照表 資産 負債・純資産 （単位：億円） 版 30,075 30,075 28,011 【主な増減】 28,011 価 ＋2,587 8,679 10,446 販売用不動産の 19,527 20,938 増加（為替影響 2,953 4,123 評 1,029億円含む） 【主な増減】 ＋524 15,209 16,675 為替換算調整 8,484 9,136 勘定の増加 F 2021年度期末 2022年度期末 2021年度期末 2022年度期末 PD ■流動資産 ■ 固定資産 ■流動負債 ■固定負債 ■純資産 り 販売用不動産の状況 （単位：億円） 有利子負債の状況 2
Slide 6: 3. キャッシュ・フロー、投資の状況
3. キャッシュ・フロー、投資の状況 キャッシュ・フローの状況 （単位：億円） 版 2021年度 2022年度 増減額 2021.2-2022.1 2022.2-2023.1 価 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,180 1,254 74 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,137 △1,654 △517 評 フリー・キャッシュ・フロー 43 △399 △442 財務活動によるキャッシュ・フロー △1,117 △1,557 △440 F 現金および現金同等物の期末残高 5,151 3,327 △1,824 PD 【主な増減】 連結の範囲の変更を伴う子会社株式の取得による支出 : 前期△
Slide 7: 請負型ビジネス
4. セグメント情報 – 請負型ビジネス • 厳しい事業環境の中、戸建住宅事業は前年並みの売上高を確保するも、資材価格高騰等の影響を受け、減益。 版 • 賃貸住宅事業は増収増益。徹底したエリアマーケティング戦略とシャーメゾンZEHの推進により、受注も好調。 • 建築・土木事業は、依然として続く厳しい環境下においても増収。 価 売上高 （単位：億円） 売上総利益率 評 2021年度 2022年度 増減額 増減率 2021年度 2022年度 増減 戸建住宅事業 3,527 3,524 △2 △0.1% 26.5% 25.1% △1.4p F 賃貸住宅事業 3,840 4,261 420 11.0%
Slide 8: 請負型ビジネス（受注高・受注残高）
4. セグメント情報 – 請負型ビジネス 版 価 受注高 （単位：億円） 受注残高 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減額 増減率 増減額 期末 期末 評 戸建住宅事業 3,532 3,440 △92 △2.6% 1,838 1,754 △84 賃貸住宅事業 3,901 4,264 362 9.3% 3,788 3,792 3 F 建築・土木事業 3,336 3,016 △319 △9.6% 4,341 4,369 28 PD 請負型ビジネス合計 10,771 10,721 △49 △0.5% 9,968 9,916 △51 り 1棟当たり単価 （単位：
Slide 9: ストック型ビジネス
4. セグメント情報 – ストック型ビジネス • リフォーム事業は増収増益。戸建住宅対象に提案型・環境型リフォーム、賃貸住宅対象に資産価値の維持向上に向けたリノベー 版 ション提案を継続推進。大規模リフォームの受注増加により、利益率改善も継続。 • 不動産フィー事業は増収増益。好立地・高品質の建物と入居者ファーストでの建物管理やサービスの提供により、高水準の入居率 価 と賃料を維持。 売上高 （単位：億円） 売上総利益率 評 2021年度 2022年度 増減額 増減率 2021年度 2022年度 増減 リフォーム事業 1,561 1,659 97 6.2% 28.6% 28.6% 0.0p F
Slide 10: ストック型ビジネス（受注高・管理室数）
4. セグメント情報 – ストック型ビジネス 版 価 受注高 （単位：億円） 受注残高 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減額 増減率 増減額 期末 期末 評 リフォーム事業 1,609 1,690 81 5.0% 333 365 31 不動産フィー事業 5,849 6,192 343 5.9% － － － F ストック型ビジネス合計 7,459 7,883 424 5.7% 333 365 31 PD り 不動産フィー事業：管理室数・入居率 2021年度 2022年度 増減 期末 な 期末 管理室数（万室） 67.4 69.1 1.7 入居率 △0.1
Slide 11: 開発型ビジネス
4. セグメント情報 – 開発型ビジネス • 分譲住宅事業は、引き続き優良土地の仕入れ強化と順調な工事進捗が寄与し、大幅な増収増益。受注好調も継続。 版 • マンション事業は、増収増益。「GM新梅田タワー THE CLUB RESIDENCE」の引渡し完了や、全住戸ZEH基準を満たした超高 層タワー「GM上町一丁目タワー」の引渡しが順調に進捗。新規販売物件も完売となるなど好調に推移。 価 • 都市再開発事業は、増収増益。積水ハウス・リートへの物件売却に加え、赤坂ガーデンシティの持分を売却する等、計画に沿い物 件売却が順調に進捗。積水ハウス不動産各社の物件売却も寄与。 売上高 （単位：億円） 売
Slide 12: 開発型ビジネス（受注高・受注残高）
4. セグメント情報 – 開発型ビジネス 版 価 受注高 （単位：億円） 受注残高 （単位：億円） 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減額 増減率 増減額 期末 期末 評 分譲住宅事業 2,018 2,496 477 23.7% 581 695 113 マンション事業 839 842 3 0.4% 849 783 △66 F 都市再開発事業 988 1,128 139 14.1% 250 25 △224 PD 開発型ビジネス合計 3,847 4,467 620 16.1% 1,681 1,504 △176 り 都市再開発事業：物件売却 （単位：億円） 2021年度 20
Slide 13: 国際ビジネス
4. セグメント情報 – 国際ビジネス • アメリカの住宅販売事業は、 Holt社、Chesmar社の連結化も寄与し、大幅な増収増益。コミュニティ開発事業は減収増益。マル 版 チファミリー事業は、今期4物件売却が計画通りに完了するも、一部物件の評価見直しにより減益。 • オーストラリアはマンションの引き渡しに加え、物件売却もあり増収増益。 価 • 中国は太倉市のマンション引き渡しが完了、事業完了に向け着実に進捗。 （単位：億円） 評 2021年度 2022年度 2021年度 2022年度 増減額 増減率 増減額 期末 期末 売上高 3,889 5,211 1,321 34.0% 投資残高 8,
Slide 14: 国際ビジネス 国別詳細
4. セグメント情報 – 国際ビジネス （単位：億円） 国別詳細 版 売上高 営業利益 経常利益 2021年度 2022年度 増減額 2021年度 2022年度 増減額 2021年度 2022年度 増減額 アメリカ 2,974 4,345 1,371 474 634 160 454 593 139 価 賃貸住宅開発事業 623 805 181 141 68 △73 - - - コミュニティ開発事業 755 741 △13 165 231 66 - - - 評 住宅販売事業 1,578 2,799 1,221 165 342 176 - - - オーストラリア 343 625 282 △39 5
Slide 15: （単位：億円） 版 2021年度 2022年度 売上高 営業利益 営業利益率 売上総利益率 受注高 売上高 営業利益 営業利益率 売上総利益率 受注高
4. セグメント情報 （単位：億円） 版 2021年度 2022年度 売上高 営業利益 営業利益率 売上総利益率 受注高 売上高 営業利益 営業利益率 売上総利益率 受注高 価 戸建住宅事業 3,527 424 12.0% 26.5% 3,532 3,524 383 10.9% 25.1% 3,440 請 賃貸住宅事業 3,840 560 14.6% 25.7% 3,901 4,261 584 13.7% 24.6% 4,264 負 評 型 建築・土木事業 2,619 151 5.8% 12.5% 3,336 2,987 132 4.4% 10.3% 3,016 小計 9,986 1,136
Slide 16: 5. 通期見通し
5. 通期見通し （単位：億円） 版 2022年度 2023年度 増減額 増減率 実績 計画 価 売上高 29,288 30,800 1,511 5.2% 評 売上総利益 5,842 6,100 257 4.4% 営業利益 2,614 2,650 35 1.3% 経常利益 2,572 2,590 17 0.7% F 親会社株主に帰属する PD 当期純利益 1,845 1,930 84 4.6% EPS 276.58円 295.05円 18.47円 6.7% り ROA 9.1% 8.8% － － ROE な 11.9% 11.6% － － 1株当たり配当金 110.00円 118.00円 8.
Slide 17: 5. 通期見通し（セグメント構成の見直し）
5. 通期見通し（セグメント構成の見直し） • 事業戦略と組織の連動性をさらに高め、資本効率の向上を図るため、事業単位別の管理方法を導入。セグメント構成を見直し。 版 旧 (～2022年度) 新 (2023年度～) 概要 主要会社 価 請負型 請負型 ①建物 注文住宅・分譲住宅（外構含む）の販売 積水ハウス（※） 戸建住宅事業 戸建住宅事業 積水ハウスノイエ 外構 ①積水ハウス 評 賃貸住宅（シャーメゾン）、 積水ハウス（※） 賃貸住宅事業 賃貸・事業用建物事業 商業・オフィス用建築物等（外構含む）の請負・販売 外構 （１） ②鴻池組グループ 在来工法建築物の設計・施工 鴻池組グループ 建築・
Slide 18: 5. 通期見通し（セグメント情報）
5. 通期見通し（セグメント情報） 売上高 （単位：億円） 受注高 （単位：億円） 版 2022年度 2023年度（通期） 2022年度 2023年度（通期） 実績 対前期 実績 対前期 （組替後） 計画 前期比 （組替後） 計画 前期比 価 増減額 増減額 戸建住宅事業 4,764 4,820 55 1.2% 4,702 4,850 147 3.1% 賃貸・事業用建物事業 評 請 5,063 5,350 286 5.7% 5,205 5,500 294 5.7% 負 型 建築・土木事業 2,673 2,730 56 2.1% 2,576 2,490 △86 △3.4% 小計 12,500 1
Slide 19: 5. 通期見通し（セグメント情報）営業利益
5. 通期見通し（セグメント情報） 営業利益 （単位：億円） 営業利益率 売上総利益率 版 2022年度 2023年度（通期） 2022年度 2022年度 2023年度 2023年度 実績 実績 実績 対前期 計画 計画 （組替後） 計画 前期比 （組替後） （組替後） 価 増減額 戸建住宅事業 414 440 25 6.1% 8.7% 9.1% 22.8% 23.8% 評 請 賃貸・事業用建物事業 744 820 75 10.1% 14.7% 15.3% 24.4% 24.7% 負 型 建築・土木事業 118 100 △18 △15.4% 4.4% 3.7% 10.0% 9.3% 小計 1,
Slide 20: 版 価 評 本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、その正確性および完全 性に関しては保証できません。本資料に記載されている将来予測等に関する情報は、発表日時点での 当社の判断であります。 F また、当社…
版 価 評 本資料は、当社が信頼できると考える情報に基づいて作成されておりますが、その正確性および完全 性に関しては保証できません。本資料に記載されている将来予測等に関する情報は、発表日時点での 当社の判断であります。 F また、当社は将来予想に関する情報を更新または修正して公表する義務を負うものではありません。 PD 実際の業績等は今後の様々な要因によって予想数値と異なる結果となる可能性があることをご了承 り 下さい。 な き い