Budimex Sa · GPW:BDX
Budimex Sa — Q3 2022 Earnings Presentation
29 slides from Budimex Sa's earnings presentation, November 2022
Slide 1: Prezentacja inwestorska za 3 kwartał 2022 roku
Prezentacja inwestorska za 3 kwartał 2022 roku
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Dane makroekonomiczne & rynek budowlany 2 Wyniki finansowe Grupy Budimex 3 FBSerwis & Mostostal Kraków 4 Perspektywy rynkowe 5 CSR
Slide 3: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Dynamika PKB i inflacja CPI wPolsce (%, r/r) Dynamika PKB Inflacja (CPI) 13,8 14,3 Z biegiem czasu pogorszeniu ulegają prognozy dotyczące PKB oraz inflacji. MFW prognozuje trwałe utrzymanie inflacji na dwucyfrowych 4,8 5,4 5,7 poziomach oraz znaczne osłabienie dynamiki PKB
Slide 4: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Wskaźnik PMI dla Polski 59,4 56,1 53,7 53,8 PMI dla krajowego przetwórstwa wyniósł 42,0 pkt 52,8 52,7 51,7 w październiku, co stanowi kolejny negatywny odczyt 48,2 48,5 sugerujący recesje gospodarczą. Dane skłaniają RPP do 47,2 44,4 ostrożnościowego podejścia w zakresie za
Slide 5: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne 14,5% Przeciętne miesięczne wynagrodzenia w Polsce* 6688 We wrześniu płace wzrosły o 14,5% r/r (vs. 12,7% r/r w 5663 5841 sierpniu), co stanowi niższy odczyt od inflacji. Według GUS 4918 5167 wzrost wynagrodzeń jest nierównomierny i uzależniony od 4585 branży. Jednocześnie
Slide 6: Sytuacja budownictwa – stan na Q3’22
Sytuacja budownictwa – stan na Q3’22 Odsetek firm budowlanych uznających niedobór Odsetek firm budowlanych uznających koszty materiałów jako barierę działalności (%) 16,9 materiałów jako barierę działalności (%) 14,8 77,3 75,9 69,1 11,2 60,4 53,1 7,1 7,4 38,2 34,7 38,1 33,4 34,5 4,8 27,5 3,2 4 3,5 4
Slide 7: Ceny wybranych surowców
Ceny wybranych surowców 340 200 196 1Q’10 = 100 1Q’16 = 100 1Q’10 = 100 1Q’16 = 100 300 286 180 181 260 160 249 140 220 120 180 100 140 80 100 Beton Stal 60 60 1Q'10 1Q'11 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q'19 1Q'20 1Q'21 3Q'22 1Q'10 1Q'11 1Q'12 1Q'13 1Q'14 1Q'15 1Q'16 1Q'17 1Q'18 1Q'19 1Q
Slide 8: Marże firm budowlanych według ich wielkości
Marże firm budowlanych według ich wielkości 11,9% 11,2% 10,6% 9,2% 8,7% 8,8% 8,6% 8,2% 9,9% 7,9% 7,2% 7,5% 7,3% 7,1% 6,0% 7,4% 7,1% 4,9% 5,2% 5,1% 6,7% 4,1% 5,3% 5,3% 4,9% 4,1% 4,1% 2,6% 2,4% 2,4% 1,5% 1,2% -0,5% '13 '14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 1H'21 1H'22 10-49 employees 50-249 empoloyees >=250
Slide 9: Agenda
Agenda 1 Dane makroekonomiczne & rynek budowlany 2 Wyniki finansowe Grupy Budimex 3 FBSerwis & Mostostal Kraków 4 Perspektywy rynkowe 5 CSR
Slide 10: Wyniki z działalności kontynuowanej (Q1-Q3)
Wyniki z działalności kontynuowanej (Q1-Q3) Przychody EBIT* Zysk netto* (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) 6,3% 6,5% 4,8% 5,8% 6 368 5 534 416 417 368 Zysk netto 313 EBIT Zysk związany z Bx Zysk związany z Bx Nieruchomości Nieruchomości 65 47 YTD '21 YTD '22 YTD '21 YTD '22 YTD '21 YTD '22 *Marża % z Q1-
Slide 11: Przychody według segmentów
Przychody według segmentów Segment budowlany (mln PLN) W trzecim kwartale 2022 roku, przychody w segmencie budowlanym wzrosły 2 198 2 130 2 089 2 175 2 164 1 955 2 028 o 86 mln zł r/r (+4,1% r/r). Wysoki portfel zamówień 1 849 na początku 2022 roku, przemyślana polityka 1 426 1 436 1 180 zakupowa or
Slide 12: Marża EBIT według segmentów
Marża EBIT według segmentów Segment budowlany (mln PLN) 300 2,3% 4,1% 3,0% 2,6% 6,1% 7,0% 5,9% 5,6% 7,1% 8,7% 7,7% 250 200 177 167 Rentowność trzeciego kwartału jest wspierana 154 155 przez kontrakty podpisane przed 2022 rokiem. 150 112 127 117 Budżety wszystkich projektów realizowanych przez 100 49
Slide 13: Ewolucja pozycji gotówkowej netto
Ewolucja pozycji gotówkowej netto Pozycja gotówkowa netto wgrupie Budimex (mld PLN) 3,0 2,8 2,8 2,7 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 2,0 1,8 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 600 M PLN 1,3 1,4 1,4 wypłaty 1,2 1,2 1,2 1,2 1,0 1,1 dywidendy 1,0 w czerwcu 2022 0,8 0,7 oraz efekt 0,6 0,50,5 0,5 sezonowości 0,4 0,1 12'
Slide 14: Historia dywidendowa grupy Budimex
Historia dywidendowa grupy Budimex Budimex od 13 lat regularnie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami = 4 128 = 161,7 mlnPLN PLN/akcje PLN/akcje 5,8 6,8 9,1 11,0 4,4 11,9 6,1 8,1 15,0 17,6 6,3 4,6 31,6 23,5 807 599 450 383 280 303 232 208 149 174 156 161 112 116 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17
Slide 15: Portfel zamówień (mld PLN)
Portfel zamówień (mld PLN) 14,0 12,7 13,0 6% 12,5 3% 8% 0,8 0,4 10 000,0 12,0 10,8 1,1 0,3 2% 0,8 0,2 2% 6% 4% 0,8 2,9 22% 2,8 22% 1,8 8 000,0 10,0 0,7 7% 14% 0,4 0,8 6% 8,0 1,6 15% 3% 1,3 11% 0,5 6 000,0 7% 4,0 32% 3,3 6,0 25% 2,9 23% 3,6 33% 4 000,0 4,0 2,0 4,7 37% 5,0 39% 4,8 39% 2 000,0 3,6 33%
Slide 16: Kontrakty podpisane (mld PLN)
Kontrakty podpisane (mld PLN) 9,0 0,8 7,5 0,6 7,0 0,5 0,8 1,7 0,5 0,0 1,6 2,4 4,6 1,8 0,2 0,1 0,7 1,5 0,5 3,2 0,9 4,1 2,9 0,6 >3 MLD PLN w 1,3 poczekalni 1,2 12'19 12'20 12'21 09'22 Drogowe Kolejowe Hydrotechniczne Budownictwo ogólne Mieszkaniowe Przemysłowe
Slide 17: Agenda
Agenda 1 Dane makroekonomiczne & rynek budowlany 2 Wyniki finansowe Grupy Budimex 3 FBSerwis & Mostostal Kraków 4 Perspektywy rynkowe 5 CSR
Slide 18: FBSerwis - wyniki finansowe
FBSerwis - wyniki finansowe -1,3% -0,4% -0,1% 3,9% 8,9% 12,2% 10,8% 13,8% 11,2% 780 84 610 75 78 Przychody (mln PLN) 561 573 % EBIT 64 498 371 44 EBIT (mln PLN) 261 179 126 14 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 1-3Q'21 1Q-3Q'22 -2 -1 0 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 1-3Q'21 1Q-3Q'22 Środki trwałe 3,5% 8,0% 9,
Slide 19: Sól drogowa – nowa szansa biznesowa
Sól drogowa – nowa szansa biznesowa Konieczność zastąpienia dostaw z Ukrainy w Średnie ceny soli drogowej w latach ’15 – ’22 [PLN/t] ilościach ok. 350 000 ton/sezon. 500-700 Embargo na sól importowaną z Białorusi 210 218 230 wprowadzone w czerwcu 2022 roku. 192 198 195 200 Sezon Sezon Sezon Sezon Se
Slide 20: Mostostal Kraków - wyniki finansowe
Mostostal Kraków - wyniki finansowe Gotówka Dług NTP 69 362 Przychody (mln PLN) 44 220 202 NTP (mln PLN) 69 154 18 12 49 19 21 -7 -5 -3 3Q 2019 3Q 2020 3Q 2021 3Q 2022 3Q 2019 3Q 2020 3Q 2021 3Q 2022 429 Marża brutto (mln PLN) Kontraktacja (mln PLN) 322 302 286 21 13 14 8 3Q 2019 3Q 2020 3Q 2021 3Q
Slide 21: Mostostal Kraków
Mostostal Kraków Indeks cen stali wg PUDS 12 000,00 zł 11 500,00 zł W 2022 roku, wraz z wybuchem wojny zostały 11 000,00 zł ograniczone dostawy stali z Ukrainy, Białorusi, 10 500,00 zł a z Rosji całkowicie zamknięte z powodu 10 000,00 zł sankcji, a to w sumie około 25% polskiego 9 500,00 zł importu
Slide 22: Agenda
Agenda 1 Dane makroekonomiczne & rynek budowlany 2 Wyniki finansowe Grupy Budimex 3 FBSerwis & Mostostal Kraków 4 Perspektywy rynkowe 5 CSR
Slide 23: PKP & GDDKiA - status
PKP & GDDKiA - status Oferty złożone w znaczących przetargach GDDKiA (mld PLN) ∑ '15-'22 = 90,4 mld PLN 20,3 18,2 13,6 13,5 10,7 9,3 3,8 1,0 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 1-3Q'22 Oferty złożone w znaczących przetargach PKP PLK (mld PLN) ∑ '15-'22 = 57,0 mld PLN 12,5 11,2 10,9 8,9 5,9 4,8 0,5 2,3 '15 '
Slide 24: Oferty na rynku Czeskim i Słowackim
Oferty na rynku Czeskim i Słowackim Wartość ofert złożonych na rynku czeskim i słowackim (mld PLN) Oferty złożone od 01’21 (mld PLN) Czechy Słowacja 1,8 1,7 Czechy Słowacja 0,3 1,1 0,5 0,6 0,8 0,3 2,6 I - XII 2021 I - IX 2022 Infrastruktura Kolejowe Budownictwo ogólne Łączna wartość ofert złożonych
Slide 25: Fundusze UE
Fundusze UE Program Fundusze Europejskie na Infrastrukturę, Klimat, Instrument Łącząc Europę (CEF) Środowisko 2021-2027 (FENiKS) (mld EUR) – środki dla wszystkich krajów (mld EUR) 26,2 24,1 28,8 32,3 ≈ 10% całkowitej kwoty 7,6 przeznaczonej dla Infrastruktura 7,5 Inne 5,8 Polski 10,1 Kolej 4,8 Infra
Slide 26: Agenda
Agenda 1 Dane makroekonomiczne & rynek budowlany 2 Wyniki finansowe Grupy Budimex 3 FBSerwis & Mostostal Kraków 4 Perspektywy rynkowe 5 CSR
Slide 27: Nagrody i wyróżnienia
Nagrody i wyróżnienia 7 nagród w konkursie „Budowa Nagroda Roku Federacji W finale 2 nagrody Modernizacji Roku Roku 2021”, potocznie Przedsiębiorców Polskich międzynarodowego nazywanych Oskarami Lider Zrównoważonego Rozwoju konkursu European budowlanymi. Women In Construction & Engineering Awards 20
Slide 28: Dom z Serca
Dom z Serca Druga edycja programu „Dom z Serca” dobiegła końca. 26 lipca 2022 r. odbył się uroczysty finał akcji, w ramach której dokończono do stanu „pod klucz” budowę domu dla 8-osobowej rodziny. Dzięki wsparciu wszystkich Partnerów akcji, spełniło się marzenie Pani Iwony, Pana Krzysztofa oraz ich
Slide 29: 41. Strefa Rodzica – Bydgoszcz i 42. Strefa Rodzica - Ełk
41. Strefę Rodzica - tworzymy od nowa przestrzeń na świeżym 41. Strefa Rodzica – powietrzu dla Wojewódzkiego Szpitala Dziecięcego im. Bydgoszcz i 42. Strefa J.Brudzińskiego w Bydgoszczy. Rodzica - Ełk Tworzymy 42. Strefę Rodzica (w trakcie budowy) w szpitalu Pro- Medica w Ełku. To wyjątkowy projekt,