Grupo Argos S.A. · BVC:GRUPOARGOS
Grupo Argos — Q3 2013 Earnings Presentation
31 slides from Grupo Argos's earnings presentation, 2013
Slide 1: Grupo Argos
GRUPO ARGOS
Slide 2: Nota importante
NOTA IMPORTANTE Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada a GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar qu
Slide 3: Compromiso con la sostenibilidad
Compromiso con la sostenibilidad Grupo Argos hace Grupo Argos fue Grupo Argos fue parte, tanto del índice seleccionada como una seleccionado para global como del índice de las compañías con presidir el “Companies para mercados mayor adhesión a los Circle” emergentes principios del Pacto Mundial. Con
Slide 4: Resultados Consolidados
Resultados Consolidados 3Q Ene.- Sep. COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) Ingresos 1.981 1.739 14 5.645 4.979 13 Costos y Gastos 1.615 1.422 14 4.561 4.072 12 Ut. Operacional 366 317 15 1.084 907 20 EBITDA 498 443 12 1.479 1.292 14 Margen EBITDA (%) 25,1 25,5 26,2 26,0 US$ m
Slide 5: Resultados Consolidados - Ingresos
Resultados Consolidados - Ingresos 4 5.645 26 36 7 262 -2 - 47 382 4.979 Ingresos Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos Ingresos septiembre 2012 septiembre 2013 5
Slide 6: Resultados Consolidados - Ebitda
Resultados Consolidados - Ebitda 18 82 8 7 1.479 -8 - 17 143 - 47 1.292 EBITDA Cemento Energía Carbón Puertos Inmobiliario Corporativos Desinversiones Dividendos EBITDA septiembre septiembre 2012 2013 6
Slide 7: Resultados Consolidados – Utilidad Neta
Resultados Consolidados – Utilidad Neta Utilidad neta comparable 410 15% 33 225 195 192 Utilidad neta - 168 - 47 410 Utilidad neta Efecto ut. Efecto ut. Ut.neta Ut. Neta 2013 Efecto Dif. Ut.netacon septiembre extraordinarias extraordinarias recurente 2012 Cambio efecto 2012 Argos Grupo Argos Impuest
Slide 8: Grupo Argos – Aporte por Negocio Proforma
Grupo Argos – Aporte por Negocio Proforma En millones de COP$ Cemento Var. Energía Var. Otros* Var. Portafolio Var. Eliminaciones Consolidado Var. Ingresos Operacionales 3.661.063 12% 1.754.194 18% 136.170 78% 337.644 -40% (243.768) 5.645.303 13% Utilidad Bruta 825.677 24% 638.611 16% 43.182 295% 28
Slide 9: Balance General Consolidado Sep.2013
Balance General Consolidado Sep.2013 Septiembre Activo Corto Plazo COP$ billones 8,9 8% 16% 6,2 Inversiones 28,3 Permanentes 13,2 28% PP&E 48% Activos Pasivo & Patrimonio Otros LP Activos Patrimonio Int. Moniritario Pasivo Junio Pasivos Oblig. Fras CP 8,8 COP$ billones 6% 14% Otros CP 6,2 22% 27,9 B
Slide 10: Resultados Individuales
Resultados Individuales 3Q Ene. - Sep. Ene. - Sep. Normalizado COP$ miles de millones 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) 2013 2012 Var. (%) Ingresos 135 153 (12) 380 558 (32) 413 343 20 Costos y Gastos 53 46 15 124 83 49 124 83 49 Ut. Operacional 82 107 (24) 256 475 (46) 289 260 11 EBITDA 82 107
Slide 11: Balance General Individual
Balance General Individual Septiembre Activo 1,8 3% 16% Otros corto plazo COP$ billones 16,2 Inv. Permanentes 14,5 PP&E 81% Activos Pasivo & Patrimonio Activos Patrimonio Pasivo Junio Pasivos 18,0 16,0 1,8 COP$ billones 14,0 Oblig. Fras. CP 4% 12,0 18% Otros corto plazo 10,0 27% 8,0 16,0 11% 14,2 Bo
Slide 12: Planta de Cartagena, Colombia
Planta de Cartagena , Colombia. 12
Slide 13: Volúmenes Ene – Sep.
Volúmenes Ene – Sep. Cemento Distribución Ventas + 99 8.482 Colombia + 141 15% + 132 Caribe 13% 45% 8.155 Export - 45 27% USA - Sureste -1% +6% +15% +8% +4% YTD 2012 Colombia Caribe Export USA - Sureste YTD 2013 Concreto Distribución Ventas + 122 7.037 + 141 + 79 Colombia + 269 25% 36% Caribe 6.427
Slide 14: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 4.200 +12% 900 +23% 3.661 20 745 3.500 3.279 750 2013 20 1.325 +17% 605 +20% 600 269 21 2.800 1.132 225 2.100 450 1.241 +14% +32% 1.092 244 20 1.400 300 185 2012 17 700 150 +19% +4% 232 18 1.055 1.
Slide 15: Celsia
W CELSIA r & ) GRUPO ARGOS
Slide 16: Volúmenes energía Gx y Dx Ene. – Sep.
Volúmenes energía Gx y Dx Ene. – Sep. Energía generada en GWh + 750 + 108 3.120 2.705 - 443 +61% +82% -9% +20% YTD 2012 Celsia Zona Franca Celsia EPSA YTD 2013 Energía distribuida en GWh Tipo de Generación + 124 1.604 1.480 Hidroeléctrica 44% 56% Térmica +8% YTD 2012 EPSA YTD 2013 16
Slide 17: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 2.000 750 +18% 1.754 +14% 651 37 1.600 1.492 600 571 577 +11% 2013 39 212 +15% 522 184 36 1.200 450 +30% 589 228 +32% 800 300 173 451 35 2012 38 400 +13% 150 589 -1% 520 214 211 41 0 0 2012 2013 20
Slide 18: ”n ie) Oo oe < ie) oa =) a Oo
”n ie) Oo oe < ie) oa =) a Oo
Slide 19: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Proyecto Palmas del Rio Negocio de Propiedad Raíz El proyecto esta ubicado en el sector de Analisis proyectos de centros Buenavista en la ciudad de Barranquilla, comerciales y corporativos. con área total de 12 hectáreas. Potencial de construcción de 1236 unidades residencial
Slide 20: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos* EBITDA* Margen EBITDA (%)* COP$ miles de millones COP$ miles de millones 47 23,5 18,6 48,0 +775% 55 2013 41 40,0 -75 32,0 14,0 33 18 +3347% 24,0 -289 16,0 -65 2012 4,5 5,4 +820% 27 9,4 3,9 8,0 0,9 1 -0,7 1,0 +34% 3,4 4,6 2012 2013 -400 -300 -200 -100 0 100 0,0 -3 -3,
Slide 21: Negocio Portuario
Negocio Portuario 21
Slide 22: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Facilidad portuaria Tolú Proyecto Aguadulce Construcción instalaciones de gráneles Inicio del dragado y la construcción de sólidos en Tolú. la carretera al puerto de Aguadulce en Buenaventura Adecuación de Barranquilla para atender operaciones de importación y exportación de
Slide 23: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 90 -7% 32 80 74 27 -29% 23 27 24 2013 24 26 -5% 9 60 19 30 16 6 -36% 29 -12% 25 10 33 30 6 -40% 8 2012 35 -3% 25 24 8 -6% 31 7 0 0 2012 2013 2012 2013 0 10 20 30 40 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 23
Slide 24: Manejo de Carga
Manejo de Carga # Contenedores Movilizados # Contenedores Imp y Exp. Ton granel y Carga General -9% 20.000 3.000 +16% 100.000 -21% 17.435 82.475 2.423 75.353 2.400 75.000 15.000 13.858 2.097 6.106 26.373 732 -4% 24.219 -8% -26% 4.489 1.800 759 50.000 10.000 27.814 -24% 5.475 21.042 -15% 1.200 986 4.
Slide 25: Grupo Argos
rN N _, GRUPO ARGOS
Slide 26: Hechos Relevantes
Hechos Relevantes Continua campaña de exploración de sus áreas carboníferas, y en lo que respecta a su principal activo en Puerto Libertador (Córdoba), se concluyeron las perforaciones programadas. Comportamiento positivo en las ventas del carbón proveniente de la minería bajo tierra. 26
Slide 27: Resultados Financieros
Resultados Financieros Ingresos EBITDA Margen EBITDA (%) COP$ miles de millones COP$ miles de millones 60 2 53,6 1 -8 50 -25% -1 2012 2013 -38 2013 17 40,4 -5 40 -4 -53 -4 17 +5% 30 20 -3,7 -7 -24 20 -5 14 -30% 2012-4 10 -10 6 -1 -47% 0 -11,5 -13 -60 -40 -20 0 20 2012 2013 1Q 2Q 3Q 3Q 2Q 1Q 1Q 2Q 3Q
Slide 28: Grupo Argos - Perfil de Deuda a Septiembre 2013
Grupo Argos - Perfil de Deuda a Septiembre 2013 $COP 799 mil millones BOCEAS – Acciones en 2015 750 200 500 695 100 191 200 250 145 100 47 61 0 0 20 17 18 2015 oct-13 nov-13 dic-13 feb-14 mar-14 sep-14 2015 2016 2020 BOCEAS Tesorería Bancos Costo de la Deuda Consolidado (%) COP vs USD 10,0% 8,0% 7,7
Slide 29: Inversiones de portafolio
Inversiones de portafolio Valor Valor Precio por Acción Compañía Participación (COP$ millones) (US$ millones)** (COP)* Grupo Suramericana 29,2% 5.222.400 2.728 38.120 Grupo Suramericana (P) 8,3% 340.901 178 38.560 Bancolombia 2,5% 341.683 178 26.900 Grupo Nutresa 9,8% 1.231.536 643 27.220 Total 7.13
Slide 30: Flujo de caja Individual
Flujo de caja Individual Caja Dec.2012 554.261 EBITDA 257.397 Var. capital de trabajo - 37.844 Impuestos - 4.079 CAPEX - 49.343 Dividendos, neto 59.210 Gastos financieros, neto - 49.315 Otros no ops., neto - 11.783 Otros ops., neto 26.483 Ops. de financiación, neto - 337.299 Mov. en inversiones no a
Slide 31: Ricardo Sierra, Nicolás Valencia
www.grupoargos.com Ricardo Sierra Nicolás Valencia CFO Investor Relations rsierra@grupoargos.com Tel.: (574) 319.87.12 Medellín, Colombia nvalenciap@grupoargos.com Medellín, Colombia 31