Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — FY2020 Earnings Presentation
26 slides from Jacquet Metals Sa's earnings presentation, Mar 10, 2021
Slide 1: Résultats annuels 2020 - 10 mars 2021
Leader européen de la distribution d’aciers spéciaux Résultats annuels 2020 - 10 mars 2021
Slide 2: 1. Leader européen de la distribution d'aciers spéciaux
Annexes 1. Leader européen de la distribution d’aciers spéciaux
Slide 3: Le Groupe
Le Groupe Chiffre d’affaires : 1 365 m€ 2 857 employés - 106 centres de distribution - 25 pays Une présence mondiale Répartition de l’activité Hors Europe 2 % Allemagne 37 % Autres Europe 25 % France 9 % Amérique du Nord 5 % Pays-Bas 8 % Italie 7 % Espagne 7 % 3
Slide 4: 3 divisions : chiffre d'affaires et répartition
3 divisions Chiffre d’affaires et répartition JACQUET STAPPERT IMS group Hors Europe 7 % Allemagne 13 % Allemagne 45 % Hors Allemagne 41 % Autres Europe 2 % Europe 23 % France 11 % Italie 11 % 305 m€ 427 m€ 645 m€ Pays-Bas 8 % Hors Pays-Bas 6 % Europe 1 % France 11 % Italie 7 % Autres Autres France
Slide 5: Environnement général : des performances 2020 solides
Environnement général Des performances 2020 solides Chiffre d’affaires 1 365 m€ / -15,5 % vs 2019 Stocks 368 m€ -75m€ y.o.y. EBITDA 62 m€ / 4,6 % vs 4,5% en 2019 Investissements 27 m€ Cash flow d’exploitation +140 m€ Gearing 28% vs 46% fin 2019 Début 2021 • Sans retrouver son niveau d’avant crise, l
Slide 6: Axes de développement principaux
Axes de développement principaux États-Unis d’Amérique Allemagne Italie Royaume-Uni Produits (à titre d’exemple) Aluminium 6
Slide 7: JACQUET Midatlantic (USA) - 2020
JACQUET Midatlantic (USA) - 2020 7
Slide 8: JACQUET Korea (Corée) – 2020
JACQUET Korea (Corée) – 2020 JACQUET Tianjin (Chine) - T4 2020 8
Slide 9: JACQUET Magyarorszag (Hongrie) et JACQUET Italie 2021
JACQUET Magyarorszag (Hongrie) – S1 2021 JACQUET Italie – S2 2021 9
Slide 10: 2. Résultats annuels 2020
Annexes 2. Résultats annuels 2020
Slide 11: Chiffre d'affaires
Chiffre d’affaires 2020 vs 2019 -15,5% -12,4% En m€ -3,1% Effet volume Effet prix y.o.y. Séquentiel -3,2% -0,3% -3,1% -1,6% -1,6% -5,0% y.o.y. -6,8% -9,9% -11,1% -9,8% T13,4% 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1 20 T2 20 T3 20 T4 20 -12,4% 0,7% 0,2% -0,5% -1,7% -2,2% -4,3% -24,4% -6,6% T1 19 T2 19 T3 19 T4 19 T1
Slide 12: Chiffre d'affaires par division
Chiffre d’affaires par division 31% 47% 22% JACQUET STAPPERT IMS group -8,7% En m€ -21,2% -11,2% -17,8% -3,3% En m€ En m€ -5,5% -3,2% -8,4% -2,7% 12
Slide 13: Marge brute
Marge brute 24% vs 23,2% en 2019 -46 m€ En m€ 374 328 En % de CA 23,2% 24,0% 2019 2020 Taux de provision Juin 2020 : 1 400 22,0% Divisions Effet crise COVID 1 200 20,0% 17,8% JACQUET STAPPERT IMS group 1 000 Taux de 18,0% 15,6% 15,4% provision stocks 177 800 16,0% En m€ 151 600 Stocks 524 470 14,0%
Slide 14: Charges opérationnelles courantes
Charges opérationnelles courantes (hors amortissements, loyers et provisions) -11,5 % vs 2019 266 m€ (19,5% du CA) En m€ Charges de personnel – 17 m€ En % de CA 18,6% 19,5% 14
Slide 15: Marges opérationnelles : EBITDA
Marges opérationnelles EBITDA 4,6 % du CA vs 4,5 % en 2019 EBITDA : 62 m€ (4,6 % du CA) -11m€ En m€ 73 62 EBITDA: Divisions* JACQUET STAPPERT IMS group Var. 2020 vs 2019 En % de CA 4,5% 4,6% En m€ 23 2019 2020 17 13 14 14 ROC : 24 m€ (1,8 % du CA) 8 En % de CA 6,8% 4,4% 3,0% 4,0% 1,8% 1,2% -18m€ *ho
Slide 16: Compte de résultat
Compte de résultat Résultat net part du Groupe 11,2 m€ En m€ 2020 2019 Chiffre d’affaires 1 365 1 615 Résultat opérationnel courant 24,3 42,8 en % du chiffre d’affaires 1,8 % 2,7 % Éléments non récurrents et résultat de cession 3,9 (3,2) Résultat opérationnel 28,2 39,6 Résultat financier (11,3) (10,
Slide 17: Cash flow / Bilan au 31 décembre 2020
Cash flow / Bilan au 31 décembre 2020 Structure financière solide Flux de trésorerie d’exploitation : +140 m€ Gearing : 28 % En m€ Actif immobilisé Flux de trésorerie (y compris goodwill 66 m€ 220 d’exploitation et immobilier 99 m€) En m€ 373 Capitaux propres 175 -52 -88 21 106 13 BFR opérationnel n
Slide 18: Financements
Financements Structure financière solide Le Groupe dispose de 333 m€ de trésorerie et de 728 m€ d’euros de lignes de crédits utilisées à hauteur de 60% Les covenants sont respectés au 31 décembre 2020 Autorisés au Utilisés au En m€ % utilisation 31.12.2020 31.12.2020 Crédit syndiqué revolving 2023 1
Slide 19: Annexes
Annexes
Slide 20: Positionnement
Positionnement Aciers courants 94 % Aciers spéciaux 6 % Typologie: Typologie: Grandes séries Petites séries Stratégie « volumes » Stratégie « marge » Distributeurs: Distributeurs: 1,8 Md Aperam Amari Metal tonnes ThyssenKrupp Materials Ta Chen International Kloeckner JACQUET METALS 20
Slide 21: Valeur ajoutée
Valeur ajoutée Fournisseurs JACQUET METALS Clients 20 producteurs = 50 % des achats prix d'achats 60 000 clients stocker des spécialités délais de livraison : 2 à 12 mois facture moyenne < 3 000 € gérer les variations de prix délais de livraison ± 1 semaine parachèvement 21
Slide 22: Secteurs
Secteurs JACQUET STAPPERT IMS group Tôles quarto inox Produits longs inox Aciers pour la mécanique - Chimie - Chimie - Mécanique générale - Agro-alimentaire - Agro-alimentaire - Transport - Traitement et stockage des gaz - Traitement et stockage des gaz - Engins de travaux publics - Énergie - Énergi
Slide 23: Compte de résultat
Compte de résultat k€ 2020 2019 Chiffre d’affaires 1 365 1 615 Marge brute 328 374 en % du chiffre d'affaires 24,0% 23,2 % Charges opérationnelles (266) (303) Dotation nette aux amortissements (35) (34) Dotation nette aux provisions 1 2 Résultat des cessions d'actifs immobilisés 0 0 Résultat opérati
Slide 24: Bilan
Bilan m€ 2020 2019 Écarts d'acquisition 66 66 Actif immobilisé net 154 143 Droits d’utilisation 70 85 Stocks nets 368 442 Clients nets 135 152 Autres actifs 91 91 Trésorerie 333 206 Total Actif 1 217 1 186 Capitaux propres 373 379 Provisions (y.c provisions pour engagements sociaux) 96 99 Fournisseu
Slide 25: Bourse et actionnariat
Bourse et actionnariat Informations boursières Actionnariat % capital (% droits de vote) 31.12.2019 31.12.2020 Le 31 décembre 2020, Éric Jacquet et la société JSA (qu’il contrôle) détiennent 41,30 % du capital et 58,26 % des droits de vote de la Société. Nombre d’actions fin de période Actions 24 02
Slide 26: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904