46 slides from Banco Bilbao Vizcaya Argentaria's earnings presentation, Jul 29, 2016
Slide 1: Resultados 2T16
Corporate ALCO / July 2016 Resultados 2T16 29 de julio de 2016 Carlos Torres Vila, Consejero Delegado 1
Slide 2: Resultados 2º Trimestre 2016
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 2 Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas par
Slide 3: Organización más simple para mejorar la eficiencia y acelerar nuestra transformación
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 3 Organización más simple para mejorar la eficiencia y acelerar nuestra transformación Unidades de negocio más cerca del Consejero Delegado Integración en Customer Solutions de las áreas clave para desarrollar nuestra propuesta de valor a los clie
Slide 4: Group Executive Chairman, CEO and management structure
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 4 Group Executive Chairman Francisco González CEO Carlos Torres Vila Execution & New Core Risk & Strategy Performance Competencies Finance & Control • Corporate & Investment • Customer Solutions2 • Finance • Global Economics Banking Derek White Jaime
Slide 5: Sólidos resultados trimestrales, senda de crecimiento de beneficios
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 5 Sólidos resultados trimestrales, senda de crecimiento de beneficios Tendencia positiva en ingresos recurrentes +5,4% vs 2T15, € constantes ROF y dividendos impulsan crecimiento del margen bruto +7,1% vs 2T15, € constantes Mejora en los indicad
Slide 6: Resultado atribuido ex operaciones corporativas
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 6 Resultado atribuido ex operaciones corporativas 2T16 vs. 2T15 desglose (M€ constantes; %) 2T16 vs. 2T15 Grupo homogéneo -0,8 % España (*) 289 +4,2% (% corrientes) Estados 129 -10,1% (Bn€ constantes) Unidos +14,1% Turquía (**) 192 +48,8% 1,1 1,0 0,9
Slide 7: Resultados 2º Trimestre 2016 Grupo BBVA
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 7 Grupo Total con Garanti homogéneo Variación Variación Grupo BBVA (M€) 2T16 2T16/2T15 2T16/2T15 % % constantes % % constantes Margen de intereses 4.213 9,2 24,6 -6,4 6,4 Sólido comportamiento Comisiones 1.189 4,3 14,9 -7,5 2,0 Resultados de operaci
Slide 8: Resultados 1S16 Grupo BBVA
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 8 Grupo Total con Garanti homogéneo Variación Variación Grupo BBVA (M€) 1S16 1S16/1S15 1S16/1S15 % % constantes % % constantes Margen de intereses 8.365 11,2 26,1 -4,9 7,9 Comisiones 2.350 6,0 16,2 -6,4 3,1 Resultados de operaciones financieras 1.176
Slide 9: Margen de intereses y comisiones
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 9 M€ constantes 2T16 vs. 2T15 2T16 vs. 2T15 +6,4% +5,4% 5.160 5.292 5.422 5.275 5.439 3.988 4.141 4.217 4.121 4.244 +3,0% +3,1% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Garanti homogéneo Nota: en términos homogéneos se incluye la participació
Slide 10: Margen bruto
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 10 M€ constantes 2T16 vs. 2T15 2T16 vs. 2T15 +41,2% +7,1% Impacto VISA: +225 M€ 6.481 6.052 5.830 5.752 5.568 834 591 436 342 +12,7% 112 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Garanti homogéneo Nota: en términos homogéneos se incluye la par
Slide 11: Trabajo continuo en control de costes y mejora en eficiencia
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 11 M€ constantes Ratio de eficiencia (homogéneo) Eficiencia TAM (%) vs. Grupo Peer 3M16(%) 2T16 vs. 2T15 70,8% 52,3% 51,8% +6,1% 3.112 3.152 3.156 3.177 2.995 12M15 6M16 Media Grupo Peer Europeo +0,7% 56,7% 55,8% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 -83 p.b. Gara
Slide 12: Margen neto: Desarrollados y Emergentes
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 12 M€ constantes 2T16 vs. 2T15 2T16 vs. 2T15 8,1% -21,5% (*) Desarrollados 3.304 -1,7% 3.057 2.678 2.596 2.456 +42,1% (**) +27,3% +11,3% Emergentes +10,6% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Garanti homogéneo (*) España incluye actividad bancaria y Real Estate (
Slide 13: Pérdidas por deterioro de activos financieros e inmobiliarios
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 13 M€ constantes Pérdidas por deterioro de activos Coste del riesgo financieros e inmobiliarios (acumulado) 1,1% 0,9% 0,9% -1,7% Dic.15 Mar.16 Jun.16 1.184 1.164 1.114 1.092 1.098 Tasa de Tasa de mora cobertura estable en +6,0% 5,4% 5,3% 74% 5,1% 2T15
Slide 14: Avance en el objetivo del 11% CET1 FL (2017)
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 14 CET1 phased-in: Elevada calidad del capital CET1 fully-loaded 12,03% Grupo BBVA vs. 9,75% (%) requerimiento SREP APRs/ Total activos 0,28% 0,02% 53% 32% -0,13% BBVA Media Grupo #1 Peer Europeo 10,54% 10.71% Ratio de apalancamiento 6,4% 4,6% % CET1
Slide 15: Clientes digitales y clientes móviles
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 15 Clientes digitales Clientes móviles Grupo BBVA – Millones, % penetración Grupo BBVA – Millones, % penetración +21% +45% 15,2 16,4 10,2 13,6 8,9 7,0 33% 35% 22% 30% 19% 16% Jun.15 Dic.15 Jun.16 Jun.15 Dic.15 Jun.16
Slide 16: Ventas digitales
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 16 Ventas digitales- % de ventas totales (acumulado), # de transacciones España México América del Sur 12,3 14,7 6,6 14,3 9,0 8,8 Dic.15 Jun.16 Dic.15 Jun.16 Dic.15 Jun.16 EEUU Turquía 20,1 23,9 23,4 9,3 Dic.15 Jun.16 Dic.15 Jun.16
Slide 17: Experiencia de cliente
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 17 Modelo de distribución Productos Funcionalidades Experiencia de cliente Mis conversaciones (España) Adelanto de nómina (México) Asesoramiento compra vivienda (España) Seguro de coche inteligente Programa de bienvenida (Turquía) Mi día a día (España
Slide 18: Índice de recomendación neto por geografía
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 18 Ranking Índice de recomendación neto por geografía Grupo Peer #1 #1 #6 #3 #1 #1 #2 #1 Grupo Peer: España: Santander,CaixaBank, Bankia, Sabadell, Popular/ EEUU: Bank of America, Bank of the West, Comerica, Frost, Chase, Regions, US Bank, Wells Fargo
Slide 19: Áreas de negocio
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 19 Áreas de negocio
Slide 20: España Actividad Bancaria
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 20 (M€) Presión en margen Variación Variación Variación de intereses España Actividad Bancaria 2T16 2T16/2T15 2T16/1T16 1S16 1S16/1S15 % % % Margen de intereses 988 -2,6 3,4 1.943 -1,9 Comisiones 379 -12,4 -3,4 771 -4,8 Comisiones Resultados de operac
Slide 21: España: Inversión, Recursos, Diferencial
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 21 Inversión* Recursos (variación trimestral %) (variación trimestral %) -0,2%** +1,6% 2Q16 Jun.16/Dic.15 2Q16 Jun.16/Dic.15 4,3% 1,9% 1,4% 1.1%** -2,0% -1,2% -1,1% -0,3% 3T15 4T15 1T16 2T16 3T15 4T15 1T16 2T16 (**) Excluye el efecto del traspaso de c
Slide 22: España: Indicadores de riesgo y coste del riesgo
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 22 Indicadores de riesgo Coste del riesgo (%) (%) Tasa de cobertura 62 59 60 0,4% (acumulado) 0,7 Tasa de mora 0,4 0,4 6,8 6,4 6,0 Jun.15 Mar.16 Jun.16 2T15 1T16 2T16 Dudosos 14,5 13,2 12,5 (Bn€) Mantenimiento de tendencia positiva en los indicadores
Slide 23: Actividad Inmobiliaria España
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 23 Resultado atribuido Exposición neta (M€) (Bn€) 1S15 1S16 -13,3% 13,1 11,4 -209 -301 -30,6% Jun.15 Jun.16 Tendencias positivas en el mercado Menor impacto negativo en la cuenta Continúa la reducción de la exposición neta Nota: Exposición neta
Slide 24: España Geográfico
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 24 (M€) Variación Variación Variación España Geográfico 2T16 2T16/2T15 2T16/1T16 1S16 1S16/1S15 % % % Margen de intereses 1.003 -0,8 2,2 1.984 0,8 Comisiones 380 -12,1 -3,3 773 -4,7 Resultados de operaciones financieras 313 -7,3 n.s. 390 -42,2 Otros i
Slide 25: Estados Unidos
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 25 Mantenimiento (M€ constantes) tendencia de ingresos; comportamiento Variación 2T16/2T15 Variación 2T16/1T16 Variación 1S16/1S15 positivo de EEUU 2T16 1S16 % % % las comisiones en el Margen de intereses 466 5,0 -1,2 938 6,4 trimestre Comisiones 161
Slide 26: EEUU: Inversión, Recursos, Diferencial
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 26 Inversión* Recursos TAM TAM (€ constantes, %) (€ constantes, %) 12,9% 12,7% 9,4% 7,9% 9,0% 9,0% 7,8% 7,7% 4,8% 4,4% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Nota: Recursos bajo gestión Diferencial** Mensajes Rendim ien to inversión Diferen
Slide 27: EEUU: Indicadores de riesgo y coste del riesgo
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 27 Indicadores de riesgo Coste del riesgo (%) (%) Tasa de cobertura 151 0,5% (acumulado) 103 0,6 90 Tasa de mora 0,3 0,2 1,4 1,6 0,9 Jun.15 Mar.16 Jun.16 2T15 1T16 2T16 Crecimiento tasa de mora sin impacto en coste de riesgo
Slide 28: Turquía
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 28 (M€ constantes) Sólido Variación Variación Variación crecimiento de los ingresos Turquía 2T16 2T16/2T15 2T16/1T16 1S16 1S16/1S15 % % % Margen de intereses 833 7,2 7,9 1.606 7,5 (>20%) Comisiones 212 20,7 17,5 392 13,8 Resultados de operaciones fina
Slide 29: Turquía: Inversión, Recursos, Diferencial
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 29 Inversión* Recursos TAM TAM (€ constantes, %) (€ constantes, %) 30,2% 26,8% 21,0% 22,0% 21,0% 18,8% 15,8% 14,0% 12,9% 14,2% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Nota: Recursos bajo gestión Diferencial Mensajes Rendimiento inversión Cos
Slide 30: Turquía: Indicadores de riesgo y coste del riesgo
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 30 Indicadores de riesgo Coste del riesgo (%) (%) Tasa de cobertura 1,0% 119 129 128 (acumulado) Tasa de mora 1,2 1,1 2,8 0,8 2,7 2,7 Jun.15 Mar.16 Jun.16 2T15 1T16 2T16 • Crecimiento coste del riesgo por nombres concretos y mayores requerimientos reg
Slide 31: México
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 31 (M€ constantes) Excelente Variación 2T16/2T15 Variación 2T16/1T16 Variación 1S16/1S15 comportamiento México 2T16 1S16 % % % del margen bruto Margen de intereses 1.284 9,8 0,9 2.556 11,8 Comisiones 287 10,2 6,6 556 9,7 Resultados de operaciones fina
Slide 32: México: Inversión, Recursos, Diferencial
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 32 Inversión* Recursos TAM TAM (€ constantes, %) (€ constantes, %) 12,9% 14,2% 12,4% 14,2% 9,7% 10,7% 10,2% 12,2% 9,2% 12,0% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Nota: Recursos bajo gestión Diferencial Mensajes Rendimiento inversión Coste
Slide 33: México: Indicadores de riesgo y coste del riesgo
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 33 Indicadores de riesgo Coste del riesgo (%) (%) Tasa de cobertura 3,3% 116 119 121 (acumulado) Tasa de mora 3,4 3,2 3,4 2,8 2,6 2,5 Jun.15 Mar.16 Jun.16 2T15 1T16 2T16 Crecimiento del coste del riesgo en línea con lo esperado
Slide 34: América del Sur
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 34 (M€ constantes) América del Sur 2T16 Variación 2T16/2T15 Variación 2T16/1T16 1S16 Variación 1S16/1S15 Sólido crecimiento % % % de los ingresos Margen de intereses 728 12,8 2,2 1.441 14,3 Comisiones 159 11,6 13,3 299 8,2 Resultados de operaciones fi
Slide 35: América del Sur: Inversión, Recursos, Diferencial
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 35 Inversión* Recursos TAM TAM (€ constantes, %) (€ constantes, %) 15,8% 16,9% 17,2% 19,2% 17,1% 13,3% 14,4% 12,5% 14,1% 11,8% 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Nota: Recursos bajo gestión Diferencial Mensajes Rendimiento inversión Cos
Slide 36: América del Sur: Indicadores de riesgo y coste del riesgo
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 36 Indicadores de riesgo Coste del riesgo (%) (%) Tasa de cobertura 122 1,1% 118 1,5 (acumulado) 111 Tasa de mora 1,2 1,0 2,6 2,7 2,3 Jun.15 Mar.16 Jun.16 2T15 1T16 2T16 Coste del riesgo impactado por singulares positivos del trimestre
Slide 37: Conclusiones: resultados en línea con lo esperado
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 37 Sólida tendencia de los ingresos Mantenimiento de esfuerzos en control de costes Robustos indicadores de riesgo Crecimiento de los resultados en línea con lo esperado Avance en el objetivo del 11% CET1 FL en 2017
Slide 38: Anexos
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 38 Anexos
Slide 39: Margen Bruto por área
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 39 Resto de Eurasia 281 M€ España 2% 16% 3.304 M€ América del Sur 27% 1.999 M€ Margen México Bruto EEUU 1S16 11% 1.330 M€ 3.309 M€ 27% 17% Turquía 2.154 M€ Nota: No incluye Centro Corporativo
Slide 40: Resultado atribuido
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 40 Resultado atribuido M€ Áreas de negocio +112 M€ 2.759 106 -312 -727 -112 32 93 26 -105 92 -98 78 1.832 1S15 M€ Garanti Efecto tipo de Operaciones España actividad España RE EEUU Turquía Resto de Eurasia México América del Sur Centro 1S16 M€ homogén
Slide 41: Tasa de mora y cobertura Real Estate
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 41 Tasa de cobertura (%) 65 66 63 63 Tasa de mora de 61 Junio 2016 afectada por Tasa de mora (%) traspaso de cartera 57,1 de RE a España 54,3 Actividad bancaria 52,5 50,8 50,5 Jun.15 Sep.15 Dic.15 Mar.16 Jun.16
Slide 42: Actividad Inmobiliaria España
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 42 (M€) Variación Variación Variación Actividad Inmobiliaria España 2T16 2T16/2T15 2T16/1T16 1S16 1S16/1S15 % % % Margen de intereses 16 n.s. -40,1 42 n.s. Comisiones 1 n.s. 27,8 2 85,5 Resultados de operaciones financieras 0 n.s. -24,9 0 n.s. Otros i
Slide 43: Resto de Eurasia
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 43 (M€) Variación Variación Variación Resto de Eurasia 2T16 2T16/2T15 2T16/1T16 1S16 1S16/1S15 % % % Margen de intereses 43 2,4 0,1 86 1,1 Comisiones 49 9,4 14,8 92 1,6 Resultados de operaciones financieras 36 n.s. 48,2 60 -32,5 Otros ingresos netos 4
Slide 44: Centro Corporativo
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 44 (M€) Variación Variación Variación Centro Corporativo 2T16 2T16/2T15 2T16/1T16 1S16 1S16/1S15 % % % Margen de intereses -115 13,7 -13,3 -247 10,0 Comisiones -51 24,6 n.s. -68 6,1 Resultados de operaciones financieras 92 46,4 n.s. 88 -44,7 Otros ing
Slide 45: Diferenciales por país
29 de julio de 2016 Resultados 2º Trimestre 2016 45 Promedios, € Diferenciales 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Diferenciales 2T15 3T15 4T15 1T16 2T16 Rendimiento de la inversión 2,50% 2,36% 2,27% 2,16% 2,12% Rendimiento de la inversión 10,03% 9,79% 9,98% 10,50% 10,96% España Coste de los depósitos -0,61% -
Slide 46: Resultados 2T16
Corporate ALCO / July 2016 Resultados 2T16 29 de julio de 2016 Carlos Torres Vila, Consejero Delegado 46