Coca-Cola Bottlers Japan Holdings Inc. · TSE:2579
Coca-Cola Bottlers Japan — Coca-Cola West — Q1 2013 Earnings Presentation
41 slides from Coca-Cola Bottlers Japan's earnings presentation, May 2, 2013
Slide 1: 2013年12月期 第1四半期 決算説明会
2013年12月期 第１四半期 決算説明会 2013年５月２日 コカ・コーラ ウエスト株式会社 （2579） ［連絡先］ 企画部（ＩＲ担当） TEL 092-641-8774 FAX 092-641-9128 ［URL］ http://www.ccwest.co.jp/ ［E-mail］ junko-kubo@ccwest.co.jp
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 Ⅰ．第１四半期 決算概要 Ⅱ．第２四半期 活動計画 Ⅲ．南九州コカ・コーラの完全子会社化 Ⅳ．通期業績計画 【参考】 手売りマーケットシェアの推移 ブランド別・チャネル別 構成比 業種別自動販売機の販売状況 第1四半期 販売数量実績 （チャネル別パッケージ別） 第2四半期 販売数量計画 業績の推移／経営指標の推移 日本のコカ・コーラシステム／コカ・コーラ関連企業 1
Slide 3: セグメント表記方法の変更について
（注） セグメント表記方法の変更について 従来、キューサイの事業は「健康食品事業」と表示しておりましたが、キューサイの事業に おいて健康食品以外のスキンケア商品（コラリッチシリーズ）の売上が売上高の30％以上を 占有するまで拡大したことにより、事業内容をより適正に表示するため、2013年より セグメントの表示を「健康食品事業」から「ヘルスケア・スキンケア事業」に変更。
Slide 4: Ⅰ．第1四半期 決算概要
Ⅰ．第１四半期 決算概要 3
Slide 5: 第1四半期決算 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － 販売数量 ■ 販売数量は、計画・前年ともに下回り、マーケットシェアについても、販売数量・金額とも 対前年でマイナス。 ※１ 2013年 計画比 前年比 前年比 （単位：千ケース、％ ） 第１四半期 実績 増減 増減率 増減 増減率 （単位：ポイント ） 販売数量 金額 マーケット 販 売 数 量 38,015 △932 △2.4 △910 △2.3 シ ェ ア △1.1 △1.0 ※１ 計画は2013年２月６日発表の業績予想に基づく数値 （出典：インテージ） 販売数量 月別の推移 （前年比） +6 （％ ） +3 △ 1.4 +0 △ 2.1 １～３月 △2.3
Slide 6: チャネル別 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － チャネル別 販売数量 ■ チェーンストアの販売数量は計画を下回ったが、ほぼ前年並みとなった。 →コンビニエンスストアでは、ジョージアの苦戦が影響し、対前年・計画ともマイナス。 →一方、スーパーマーケットは、販売を強化している小型ＰＥＴが好調で、販売数量は 計画を下回ったものの、対前年ではプラスとなった。 ■ 収益性の高いベンディングの販売数量は対計画・前年でマイナス。 →自動販売機の撤収台数が新規設置台数を上回り、稼働台数が減少。（対前年３月末 △5,700台） →ＶＰＭ※１が低下。 （単位：千ケース、％ ） 第１四半期 計画比※２ 前年比 実績 増減 増減率
Slide 7: チャネル毎の取組み状況
第１四半期決算（１-３月） － チャネル毎の取組み状況 ■ 販売数量は計画未達となったものの、チャネル毎に最盛期に向けた活動を、市場で着実に 実行しており、第２四半期以降の販売回復に向け効果が出始めている。 ・ スーパーマーケットにおいて、小型ＰＥＴ（ミニ含む） スーパーマーケットでの販売数量実績 の売上が伸長し、パッケージ構成が改善。 販売数量 対前年 構成比増減 チェーンストア →クーラー、ラック等を活用し売場を獲得。 （千ケース） 増減率（％） （ポイント） →小型ＰＥＴに特化したプロモーションの実施、 小型PET 2,231 +15.5 +3.0 ミニＰＥＴの販売を強化。 大型PET
Slide 8: パッケージ別 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － パッケージ別 販売数量 ■ 収益性の高い小型ＰＥＴは、スーパーマーケット、ベンディングを中心に売上を伸ばし、 販売数量は計画・前年ともに上回った。 ■ 一方、高収益な缶の販売数量は、対計画・前年で大幅に減少。 →ベンディングにおける缶（ジョージア等）の販売数量が、対計画・前年で大きくマイナス。 ■ 小型ＰＥＴの増加を缶の減少が大きく上回った結果、パッケージ構成は対計画・前年で悪化。 第１四半期 計画比※ 前年比 （単位：千ケース、％） 実績 増減 増減率 増減 増減率 小型 （1,000ml 未満） 9,345 +179 +2.0 +1,060 +12.8 中型
Slide 9: ブランド別 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － ブランド別 販売数量 ■ コカ・コーラの販売数量は、計画どおり。３月のミュージックキャンペーン展開後に 販売数量が増加し、３月単月の販売数量は、計画・前年ともに上回った。 ■ コカ・コーラ ゼロの販売数量は、２月のゼロリミットキャンペーン以降順調に推移し、 対計画・前年でプラスとなった。 ■ 綾鷹、い・ろ・は・すは、好調に売上を伸ばし、対前年でプラスとなった。 第１四半期 計画比※２ 前年比 （単位：千ケース、％ ） 実績 増減 増減率 増減 増減率 コカ・コーラ 2,526 +19 +0.7 △72 △2.8 コカ・コーラゼロ 1,268 +108 +9.3
Slide 10: 第1四半期決算（1-3月）
第１四半期決算（１-３月） （単位：百万円、 ％） 2013年 計画比 2012年 前年比 ※ 第１四半期 計画 第１四半期 実績 増減 増減率 実績 増減 増減率 売上高 82,657 83,800 △1,142 △1.4 84,707 △2,049 △2.4 売上総利益 40,905 42,400 △1,494 △3.5 42,026 △1,120 △2.7 営業利益 △368 △ 200 △168 ー 23 △391 ー 経常利益 613 △500 +1,113 ー △158 +772 ー 当期純利益 321 △600 +921 ー △547 +869 ー ※ 計画は2013年２月６日発
Slide 11: 増減要因（計画との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 増減要因（計画※との比較） 2013年 （単位：億円） 計画※ 第１四半期 実績 増減 主な増減要因 増減額 ・コカ・コーラ事業 △11.7 売上高 838 826 △11 ・ヘルスケア・スキンケア事業 +0.3 ・コカ・コーラ事業 △15.6 売上総利益 424 409 △14 ・ヘルスケア・スキンケア事業 +0.7 販管費の増減 ・販促費、広告宣伝費の減 +4.5 ・業務委託費の減 +1.9 営業利益 △2 △3 △1 ・人件費の減 +1.7 ・販売機器費の減 +1.1 ・ヘルスケア・スキンケア事業 △0.6 経常利益 △5 6 +11 ・持分法による投資損
Slide 12: 営業利益減少の要因（計画との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 営業利益減少の要因（計画※との比較） コカ・コーラ事業においては、販売数量の減少やパッケージ構成の悪化に伴い、 限界利益は減少したものの、全社的な生産性向上の取り組みにより、販促費や その他コストの削減が進み、営業利益は対計画で２億円の減益に留まった。 一方、ヘルスケア・スキンケア事業の営業利益は、計画どおり着地した。 （単位：億円） 2013年 コカ・コーラ事業 （△1.7） 第１四半期 計画※ 実績 △２ △3.6 （△１.6） その他 限界利益 コストの減 の減少 ・チェーンストア △３ ＋８ ・ベンディング ＋１ △12 取引納価 販売促進関連 活動の減
Slide 13: 増減要因（前年との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 増減要因（前年との比較） 2013年 （単位：億円） 前年 増減 第1四半期 実績 主な増減要因 増減額 ・コカ・コーラ事業 △21.3 売上高 847 826 △20 ・ヘルスケア・スキンケア事業 +0.8 ・コカ・コーラ事業 △11.9 売上総利益 420 409 △11 ・ヘルスケア・スキンケア事業 +0.7 販管費の増減 ・人件費の減 +4.3 ・業務委託費の減 +2.9 営業利益 0.2 △3 △3 ・販売手数料の減 +2.6 ・減価償却費の減 +1.3 ・消耗品費の減 +1.1 ・ヘルスケア・スキンケア事業 △5.2 経常利益 △1 6 +7 ・持分
Slide 14: 営業利益減少の要因（前年との比較）
第１四半期決算（１-３月） － 営業利益減少の要因（前年との比較） コカ・コーラ事業においては、販売数量の減少やパッケージ構成の悪化に伴い、 限界利益が減少したものの、人件費や販売機器費用等のコストが減少し、営業利益は 対前年で１億円の増益となった。 一方、ヘルスケア・スキンケア事業では、新規顧客を獲得することで、今後の売上高・ 営業利益の拡大に向けた広告宣伝費を積極的に投下したことにより、営業利益は 前年から４億円の減益となった。 （単位：億円） コカ・コーラ事業 （＋１） 2013年 第１四半期 0.2 ヘルスケア・ 実績 その他 スキンケア 事業 前年実績 コストの減 △３ 限界利益 ＋
Slide 15: Ⅱ．第2四半期 活動計画
Ⅱ．第２四半期 活動計画 14
Slide 16: 第2四半期 販売数量計画
第２四半期（４-６月） 販売数量計画 ブランド別販売計画 チャネル別販売計画 （単位：千ケース、％） （単位：千ケース、％ ） 第２四半期 前年比 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 計画 増減 増減率 コカ・コーラ 3,405 +39 +1.1 スーパーマーケット ※３ 13,886 +325 +2.4 コカ・コーラゼロ 1,571 +86 +5.8 コンビニエンスストア 5,284 +120 +2.3 ファンタ 1,856 +61 +3.4 9,542 +204 +2.2 チェーンストア 計 19,170 +445 +2.4 コ ジョージア ア 爽健美茶 2,770 +76 +2.8
Slide 17: ブランド戦略 重点活動
ブランド戦略 重点活動 新商品/ 新商品/リニューアル、コミュニケーション ミュージックキャンペーン ミュージックキャンペーン →現行のキャンペーンに加え、カラオケ店と のタイアップによりキャンペーンを拡大 ゼロリミット キャンペーン 最盛期に向け、ゼロリミットキャンペーン を拡大 グラフィックは、現在のものです。 夏季限定商品 マルチパック強化 リニューアル商品、夏季限定商品の 投入 マルチパック強化 リニューアル商品 →パッケージリニューアル、プロモーション 実施 16
Slide 18: ブランド戦略 新商品/リニューアル
ブランド戦略 重点活動 新商品/ 新商品/リニューアル、コミュニケーション アクエリアス（ブルー） リニューアル （4/15～） 4/15～） アクエリアス ゼロ パッケージリニューアル アクエリアス ゼロ 国民投票キャンペーン 国民投票キャンペーン （4/1～） 4/1～） →お客さまにリニューアル商品を決めていた だくキャンペーンを大々的に展開 →投票開始に伴い、全チャネルで露出を 最大化 新パッケージ 1,555ml い・ろ・は・す みかん1,555ｍｌＰＥＴ導入 →555ｍｌ商品とともに、配荷強化 555ｍｌ商品とともに、配荷強化 17
Slide 19: チャネル戦略 － チェーンストア
チャネル戦略 － チェーンストア ■ 販売数量拡大と売上高単価向上により、売上高・利益を拡大する。 販売数量の拡大 売上高単価の向上 パッケージ構成の改善 単価の向上 キャンペーンと連動した売場づくり クーラー・ラックの投入 業態間での パッケージ差別化 ４月 爽健美茶 国民投票キャンペーン ・ 売場に関連の高い商品を陳列することで、 小型ＰＥＴの販売を強化。 ・スーパーマーケットとディスカウント ストアのパッケージを差別化する ＋ 12,000 台 ことで、価格下落を抑止。 （2013年３月末稼動台数：24,000台） 価格戦略 パン売場 惣菜売場 業態・カスタマー ×カテゴリー ５月 コカ
Slide 20: チャネル戦略 － ベンディング
チャネル戦略 － ベンディング ■ 自動販売機稼働台数の拡大、ＶＰＭ※１向上により、売上高・利益を拡大する。 台数の拡大 ＶＰＭの向上 「ピークシフト自販機」の投入 ■ 自動販売機の個機単位でのＯＢＰＰＣ※２による、最適な 品揃えの実施 ・ インドアロケーションを中心とした新 →専任スタッフによる売上情報収集・分析レベルの向上。 規開発活動。 ■ 新商品の投入 ・ 節電ニーズの高いお得意さまへの提 →効果のあるロケーションを見極め、新商品を投入。 案強化。 第２四半期 3,900台 投入 【新商品・リニューアル商品】 夏季限定商品 （累計 5,100台） 営業活動の強化 ・お得意さまへの訪問機
Slide 21: ビジネスモデル変革の取組み
ビジネスモデル変革の取組み ■ 今年中に、「物流プロセス改革」と「サービスモデル最適化」の全面展開を完了し、 2014年までに34億円の効果を創出する。 【2014年までのコスト削減効果 （当社のみ）】 効果 （億円） 物流プロセス改革 関連 ２４ サービスモデル最適化 関連 １０ 合 計 ３４ （2010年対比） 物流プロセス改革 サービスモデル最適化 ＤＣを中心とする新たな物流ネットワークの 営業活動の「量」と「質」を最大化することで、 構築により、効率的な物流体制を実現する。 売上高の拡大と効率化を同時に実現する。 九州エリアで３ＤＣの稼動開始。 九州・南九州・中国エリアへ拡大展開。 （
Slide 22: Ⅲ．南九州コカ・コーラの完全子会社化
Il. AANAA-A-FOCET SAI 21
Slide 23: 完全子会社化の要旨
完全子会社化の要旨 ■ 南九州による600千株の自己株式取得・消却の実施後、４月１日付で 当社と南九州が株式交換を行い、南九州は当社の完全子会社となった。 [株式交換比率] 当社：南九州＝１：７ ■ 当社が南九州株主に交付した株式9,175千株は、当社が保有していた 自己株式（11,155千株）より充当した。 ■ ３月末時点の南九州の時価純資産と、南九州の株式価値の算定により、 負ののれんが発生する見込みである。 （現在精査中であり、確定次第、速やかに公表する。） 22
Slide 24: 統合による効果・コストの早期実現に向けて
統合による効果・コストの早期実現に向けて ■ 今年の運営方針 営業分野については、当社で展開する営業戦略（ＯＢＰＰＣ※等）を南九州でも展開し、 戦略の同期化を図る。 ※ Ｏｃｃａｓｉｏｎ、Ｂｒａｎｄ、Ｐａｃｋａｇｅ、Ｐｒｉｃｅ、Ｃｈａｎｎｅｌ ＳＣＭ分野については、一社型モデルの需給体制の下、生産性を向上する。 南九州の管理・間接業務については、当社に集約し、業務の効率化を進める。 ビジネスモデル変革の取組みについては、南九州でも拡大展開する。 【主な統合効果／統合コスト】 ・ 商品の造り合いによる自製率の向上 ＳＣＭ分野 ・ 生産ラインの適正化 （ラインの休止） ・ 新製品の製造拠点の最適化
Slide 25: Ⅳ．通期業績計画
Ⅳ．通期業績計画 24
Slide 26: 2013年12月期 業績計画
2013年12月期（１-12月）／第２四半期（４-６月） 業績計画 南九州の業績および統合効果・統合コストを取り込み、コカ・コーラ事業の 通期の業績計画を上方修正する。 一方、ヘルスケア・スキンケア事業の通期の業績計画は、年初計画どおりとする。 連結の通期の営業利益計画は、年初計画から23億円増益の178億円とする。 連 結 ［通期］ ［第２四半期］ 2013年 対前年 対年初計画 2013年 対前年 対年初計画 第２四半期 （単位：百万円、 ％） 通期 計画 増減 増減率 増減 増減率 （単位：百万円、 ％） 計画 増減 増減率 増減 増減率 売 上 高 443,100 +56,462 +1
Slide 27: 事業別 業績計画
2013年12月期（１-12月）／第２四半期（４-６月） 事業別 業績計画 ■ コカ・コーラ事業の通期の営業利益は123億円とする。 （対前年＋42億円） ■ ヘルスケア・スキンケア事業の通期の営業利益は55億円とする。 （対前年＋1億円） コカ・コーラ事業 ［通期］ ［第２四半期］ 2013年 2013年 対前年 対前年 第２四半期 通期 計画 （単位：百万円、 ％） 増減 増減率 （単位：百万円、 ％） 計画 増減 増減率 売 上 高 405,100 +54,989 +15.7 売 上 高 107,200 +16,905 +18.7 営 業 利 益 12,300 +4,238 +52.6
Slide 28: 総括
総括 ■ 第２四半期は、最盛期に向けて営業基盤を強化する重要な四半期であり、 特に収益性の高いベンディングでの販売数量・売上高・利益拡大に向け た営業活動に注力する。 ■ また、南九州とは、あらゆる分野において機能・業務を統一・集約する ことにより、統合効果を早期に発現する。 ■ 物流プロセス改革とサービスモデル最適化の取組みについては、当社 全エリアへの拡大展開に向けて、着実にスケジュールを進めるとともに、 南九州へも展開することで、効果を最大化する。 27
Slide 29: ［参 考］
［参 考］ 28
Slide 30: 手売りマーケットシェアの推移
手売りマーケットシェアの推移 （自動販売機除く） 100％ （単位： ％、ポイント ） その他 37.2% 38.3% 38.3% 36.6% 36.8% D社 8.4% 8.6% ＋0.6 8.1% ＋0.1 8.3% ＋0.8 ＋0.6 9.2% ＋0.9 C社 6.9% 7.7% ＋0.1 7.5% ＋0.6 8.0% ＋0.8 ＋0.8 8.3% ＋0.5 B社 8.0% 8.7% △0.1 7.9% ＋1.4 7.4% ＋0.9 ＋1.3 8.5% ＋0.7 A社 16.4% △0.7 16.2% ＋1.1 15.4% △0.6 16.8% ＋0.2 15.7% △0.2 当社 22
Slide 31: ブランド別・チャネル別構成比
第１四半期決算（１-３月） － ブランド別・チャネル別構成比 2012年 2013年 その他 い・ろ・は・す 27％ 25％ 28％ 24％ 41％ 40％ ブランド 綾鷹 4％ 4％ 5％ 7％ 4％ 6％ 6％ 8％ アクエリアス 5％ 5％ 5％ 5％ 3％ 6％ 4％ 5％ 5％ 5％ 5％ 爽健美茶 6％ 6％ 6％ ジョージア 5％ 5％ 39％ 40％ 38％ 38％ ファンタ 26％ 24％ コカ・コーラゼロ 4％ 4％ 4％ 4％ 4％ 4％ 3％ 3％ 3％ 3％ 3％ 4％ コカ・コーラ 7％ 7％ 7％ 7％ 7％ 7％ 販売数量 売上高 売上総利益 販売数量 売上高
Slide 32: 業態別自動販売機の販売状況
業態別自動販売機の販売状況 自動販売機 フルサービス缶 ＶＰＭ※ 前年比 前年比 （％) 業態 1月 2月 3月 累計 職域（オフィス等） △4.7 △10.3 △4.7 △6.5 職域（工場 等） △5.8 △10.6 △7.6 △8.0 大規模小売店 △5.0 △6.7 △2.6 △4.7 交通 △2.4 △6.1 △0.6 △2.9 学校 △2.6 △8.8 ＋1.1 △3.7 娯楽施設 △2.4 △6.1 △1.4 △3.2 パチンコ △5.1 △8.1 △6.7 △6.6 スポーツ施設 △3.8 △1.1 ＋0.9 △1.3 病院 △2.8 △8.2 △3.7 △4.8 宿泊施設 △
Slide 33: チャネル別・パッケージ別 販売数量
第１四半期決算（１-３月） － チャネル別・パッケージ別 販売数量 ■チェーンストア 第１四半期 計画比※ 前年比 実績 増減 増減率 増減 増減率 小型PET （1,000ml 未満） 4,675 △65 △1.4 +443 +10.5 中型PET （1,500ml 未満） 220 △73 △24.9 +42 +23.7 大型PET （1,500ml 以上） 5,557 △361 △6.1 △173 △3.0 缶 2,846 +55 +2.0 △363 △11.3 その他 452 △73 △13.9 △5 △1.2 合 計 13,750 △517 △3.6 △57 △0.4 （単位：千ケース
Slide 34: 第2四半期 パッケージ別 販売数量計画
第２四半期（４-６月） － パッケージ別 販売数量計画 （単位：千ケース、％ ） 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 小型 （1,000ml 未満） 12,664 +1,088 +9.4 中型 （1,500ml 未満） 476 +163 +52.1 PET 大型 （1,500ml 以上） 9,468 △85 △0.9 計 22,608 +1,166 +5.4 缶（ボトル缶含む） 12,567 △433 △3.3 その他 3,297 +98 +3.1 シロップ・パウダー 9,463 △94 △1.0 ＣＣＷ 計 47,935 +737 +1.6 【参考】 南九州 計 9,518 - - ＣＣ
Slide 35: 第2四半期 チャネル別・パッケージ別 販売数量計画
第２四半期（４-６月） － チャネル別・パッケージ別 販売数量計画 （単位：千ケース、％） ■チェーンストア 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 小型PET （1,000ml 未満） 6,251 +509 +8.9 中型PET （1,500ml 未満） 443 +161 +57.3 大型PET （1,500ml 以上） 8,821 △6 △0.1 缶 2,923 △306 △9.5 その他 733 +88 +13.6 合 計 19,170 +445 +2.4 （単位：千ケース、％） ■ベンディング 第２四半期 前年比 計画 増減 増減率 小型PET （1,000ml 未満） 4,857 +
Slide 36: 業績の推移
業績の推移 （単位： 百万円） 2013年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 計画 売上高 117,991 164,731 207,827 226,111 247,737 240,825 253,248 245,874 327,821 409,521 395,556 369,698 375,764 399,717 386,637 443,100 営業利益 12,533 15,160 17,449 16,634 16,704 19,638 16,860
Slide 37: 経営指標の推移
経営指標の推移 ＜営業利益／営業利益率＞ ＜純資産／自己資本比率＞ （百万円） （％） （百万円） （％） 営業利益（百万円） 純資産（百万円） 営業利益率（％） 16,469 10 100 自己資本比率（％） 300,000 15,000 13,463 8 234,521 222,816 226,267 227,864 231,056 12,003 250,000 90 10,521 10,000 6 200,000 4.1 84.4 80 3.5 150,000 4 5,000 100,000 66.4 68.4 70 2,242 3.2 2 65.3 2.7 50,000 68.2 0
Slide 38: 日本のコカ・コーラシステム － 出資関係
日本のコカ・コーラシステム － 出資関係 出資 数字は出資比率、 （ ） 内数字はCCWグループ計の出資比率 （2013年４月１日現在） ⑤ ＴＣＣＣ／ＣＣＪＣと ボトラー各社の共同出資会社 コカ・コーラ ウエスト㈱ 4.1％ コカ・コーラ （ＣＣＷ） ① ビジネスサービス㈱ 15.0％ （ＣＣＢＳＣ) 100.0％ ㈱コカ・コーラ （21.1％） 東京研究 ⑥ ザ コカ・コーラ （100％） 開発センター 南九州コカ・コーラ カンパニー （ＣＣＴＲ& ＣＣＴＲ&Ｄ） ボトリング㈱ （ＴＣＣＣ） ＴＣＣＣ） ④ コカ・コーラ コカ・コーラ カスタマー 20.1％ セントラルジャパン㈱ ② マー
Slide 39: コカ・コーラ関連企業とその役割
コカ・コーラ関連企業とその役割 ①コカ・コーラウエスト株式会社 (CCW社) ⑤コカ・コーラ ボトラー社 (CCBC) 2006年7月にコカ･コーラウエストジャパン株式会社（CCWJ）と近 日本には、12のボトラー社があり各担当地域別に製品の製造 畿コカ･コーラボトリング株式会社の経営統合により、「コカ・コーラ および販売を行う。 ウエストホールディングス株式会社（CCWH）」が誕生。 2009年1月 1日に、CCWHとCCWJ、近畿社、三笠社が合併し、CCWとなる。 2013年４月１日に、南九州コカ・コーラボトリング株式会社を完全 ⑥コカ・コーラ ビジネスサービス株式会社 (CCBSC) 子
Slide 40: 用語の解説
用語の解説 用語 解説 チャネル ・ベンディング 自動販売機を通じてお客さまに商品を届けるビジネスのこと（小売業） ・チェーンストア スーパーマーケットにおけるビジネスのこと（卸売業） ・コンビニエンスストア／ＣＶＳ コンビニエンスチェーン店の手売りマーケットにおけるビジネスのこと ・リテール 一般食料品店、酒屋などの手売りマーケットにおけるビジネスのこと ・フードサービス 外食マーケットにおいて、シロップ販売を行うビジネスのこと ベンディング関係 ・レギュラー方式設置自販機 お得意さまが管理されている､当社無償貸与の自販機（当社がお得意様へ卸売した商品を販売） ・フルサービス方式設置自販機
Slide 41: 将来見通しに関する注意事項
将来見通しに関する注意事項 この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略な どは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経営 者の判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、下記に掲 げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業績と大きく異 なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますようお願 い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境をとりまく経済動向の変動 ・資本市場における相場の大幅な変動 ・上記以外の様々な不確定要素 40