MinebeaMitsumi Inc. · TSE:6479
MinebeaMitsumi — Minebea — FY2008 Earnings Presentation
22 slides from MinebeaMitsumi's earnings presentation, May 8, 2008
Slide 1: 決算説明会 2008年3月期
決算説明会 2008年3月期 2008年5月8日 ミネベア株式会社
Slide 2: 業績の説明・方針と戦略
１．業績の説明 ２．方針と戦略 1 2008年5月8日
Slide 3: 業績の説明
業績の説明 取締役 専務執行役員 加藤木 洋治 2 2008年5月8日
Slide 4: 連結業績
連結業績 2008年3月期計画 2007年3月期 2008年3月期 前年比 （2008年2月修正） (百万円） 通期 通期 伸び率 通期 達成率 売上高 331,022 334,431 +1.0% 335,000 99.8% 営業利益 26,265 30,762 +17.1% 31,500 97.7% 機械加工品 26,195 27,750 +5.9% 27,900 99.5% 電子機器 69 3,012 43.652倍 3,600 83.7% 経常利益 21,843 27,691 +26.8% 27,000 102.6% 税引前利益 19,523 25,254 +29.4% 24,500 1
Slide 5: 四半期業績
四半期業績 前四半期比では季節性、為替の影響などで、利益改善が鈍化 2007年3月期 2008年3月期 前年同期比 前四半期比 (百万円） 4Q 3Q 4Q 伸び率 伸び率 売上高 83,692 85,142 81,042 -3.2% -4.8% 営業利益 6,289 8,355 7,286 +15.9% -12.8% 機械加工品 6,109 7,147 6,899 +12.9% -3.5% 電子機器 178 1,208 387 2.174倍 -68.0% 経常利益 5,401 7,456 6,999 +29.6% -6.1% 税引前利益 3,334 7,003 6,055 +81.6% -1
Slide 6: 年推移 売上高
年推移 売上高 (億円） 08/3期は2年連続で最高売上高を更新 4,000 3,310 3,344 3,300 3,184 2,944 3,000 2,686 2,000 1,000 0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 売上高 予想 5 2008年5月8日
Slide 7: 年推移 営業利益
年推移 営業利益 （億円） 営業利益率の改善が続く 450 9.2% 9.7% 400 10.0% 350 7.9% 308 320 8.0% 300 6.7% 6.1% 263 250 6.0% 4.8% 200 181 193 150 141 4.0% 100 2.0% 50 0 0.0% 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 予想 営業利益 営業利益率 6 2008年5月8日
Slide 8: セグメント別 機械加工品事業
セグメント別 機械加工品事業 売上高・営業利益 （億円） （億円） 売上高 350 営業利益 26.0% 1,600 1,440 1,442 営業利益 1,377 営業利益率 24.0% 1,400 300 1,296 180 167 280 278 194 262 1,161 22.0% 1,200 1,117 200 246 250 304 318 その他機械加工品 179 259 216 19.4% 1,000 171 19.3% 20.0% 244 ﾋﾟﾎﾞｯﾄｱｯｾﾝﾌﾞﾘｰ 195 18.9% 19.0% 200 18.6% 181 167 208 202 192 17.5% 80
Slide 9: セグメント別 電子機器事業
セグメント別 電子機器事業 売上高・営業利益 （億円） 売上高 （億円） 営業利益 60 3.0% 2,000 1,888 1,934 1,904 1,858 営業利益 1,783 79 77 107 2.2% 141 104 40 営業利益率 2.0% 81 150 98 計測機器 1,569 74 1.6% 40 142 61 250 325 310 ｽﾋﾟｰｶｰ 30 305 20 1.0% 1,500 129 208 ｴﾚｸﾄﾛﾃﾞﾊﾞｲｽ 153 1 241 204 159 0 0.0% 0.0% 309 285 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期
Slide 10: 年推移 当期純利益
年推移 当期純利益 08/3期は、営業利益の伸びと、利払い減少、実効税率 （円） の低下で、10年ぶりに最高純利益を更新 4 2.6 （億円） 4 0.9 40.0 200 3 2.2 1 70 30.0 150 163 129 20.0 100 1 5 .1 1 3.9 1 0 .7 10.0 50 56 60 43 0 0.0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 予想 当期純利益 一株当り当期純利益 9 2008年5月8日
Slide 11: 年推移 販管費
年推移 販管費 (億円) 08/3期は、研究開発費の増加など 600 により販管費率は若干上昇 25% 483 492 500 490 500 472 471 20% 400 17.6% 15% 16.4% 15.5% 14.9% 14.8% 300 14.2% 10% 200 100 5% 0 0% 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 予想 販管費 売上高販管費比率 10 2008年5月8日
Slide 12: 年推移 設備投資額
年推移 設備投資額 09/3期予想の主な投資計画 航空機部品新工場建設、増産設備 （億円） ボールベアリング 増産設備、更新設備 300 290 249 231 219 200 188 170 100 0 04/3期 05/3期 06/3期 07/3期 08/3期 09/3期 予想 設備投資額 11 2008年5月8日
Slide 13: 連結業績予想
連結業績予想 2008年3月期 2009年3月期予想 前年比 (百万円） 通期 上半期 下半期 通期 伸び率 売上高 334,431 162,000 168,000 330,000 -1.3% 営業利益 30,762 15,400 16,600 32,000 +4.0% 機械加工品 27,750 13,700 14,300 28,000 +0.9% 電子機器 3,012 1,700 2,300 4,000 +32.8% 経常利益 27,691 14,100 15,400 29,500 +6.5% 税引前利益 25,254 13,500 15,000 28,500 +12.9% 純利益 16,3
Slide 14: 財務戦略
財務戦略 ネット有利子負債削減 ネット有利子負債の中期目標＝ 1,000億円を目指して削減を継続 ・ 08/3期は、189億円の削減 （億円） （億円） ・ 09/3期は、96億円の削減により、 2,000 250 234 中期目標1,000億円水準へ引下げを目指す 1,687 227 1,529 1,507 200 1,500 1,467 1,469 1,285 160 160 配当方針 1,000 1,096 1,000 150 ・ 08/3期は、年10円配当 97 91 100 68 ・ 09/3期予想は、中間配当5円、 500 50 38 期末配当5円の年10円配当 ・配当の基本方
Slide 15: 方針と戦略
方針と戦略 代表取締役 社長執行役員 山岸 孝行 14 2008年5月8日
Slide 16: 成長へのシナリオ
成長へのシナリオ イノベーション 新製品の開発 ボールベアリング・ロッドエンド・計測機器 新市場の開拓 電子デバイス・モーター 生産技術の革新 技術開発の強化 技術の複合化 社内での複合化 HMSM事業 複合化技術 製品の複合化 社外との複合化 前進 進歩 飛躍 中期事業計画 2008.3期 2009.3期 2010.3期 キーボード・情報モーター 全事業の利益化 HDDスピンドルモーター・スピーカー 15 2008年5月8日
Slide 17: ボールベアリング周辺
ボールベアリング周辺 z新製品展開→新しい市場を求めて zマーケットシェアーの確保 z2億個生産の継続→市場の高成長率 z材料費高騰への対応力強化 ミニチュアベアリングの拡大 ピボットアッセンブリー 新たな市場と 生産技術の革新 医療器市場への強化策 生産技術の革新 zヨーロッパ市場の開拓 z新しいコンセプトの工場 z歯科医療器から医療器全般へ zミニチュアベアリング専用機 16 2008年5月8日
Slide 18: 航空機部品事業
航空機部品事業 zカリフォルニア工場の増築 z全売上高比 9%→11% zローラーベアリング用設備の増強 z5年間の成長率45%（全社成長率25%） z中径サイズベアリングの増産 航空機部品成長の軌跡 ボール＆ローラーベアリング 新たな 成長への軌道 スフェリカル＆ロッドエンド ファスナー z高付加価値化を目指したメカパーツ z事業の強化→3年後の倍増目指す zロッドエンド事業部との統合効果 zタイ工場の設備増強 z新製品導入→民間機用ファスナー 17 2008年5月8日
Slide 19: 新たな挑戦 ＜可能性を求めて＞
新たな挑戦 ＜可能性を求めて＞ ～ 光デバイス ～ センサー ～ エレクトロニクス ～ zサイズ・形状の範囲拡大 技術への挑戦 zアプリケーションの範囲拡大 z部品レベルの開発強化・社外との複合化 LEDバックライト zセンサー事業での拡大 市場への挑戦 z車載用・ゲーム機に次ぐ市場開拓 →医療・介護関連市場 計測機器 複合化への挑戦 エレクトロニクス LCDバックライトインバーター 光源回路 バラスト電源 電源回路 HMSM事業 コントローラー回路 18 2008年5月8日
Slide 20: モーター事業 ＜次の主役の座へ＞
モーター事業 ＜次の主役の座へ＞ z再構築はほぼ終了した 事業の再構築 z積み残したHDDスピンドルモーターの改善 モーター事業の次への課題 zファンモーターがモーター事業を牽引→増産体制完了 zステッピングモーターは新製品と新市場へ→開発技術 zマグネットの技術開発強化→新たな高性能モーターへ z車載用製品の拡大→DCブラシモーターとレゾルバ zDCブラシレスモーター→次世代での事業の中心 19 2008年5月8日
Slide 21: 更なる構造改革
更なる構造改革 成長へ向けたより強固な組織体制 精密モーター事業部集約（２００８年４月） 大森 拠点 浜松工場 集約 軽井沢拠点 飯田 拠点 z車載用ロータリーコンポーネンツ・DCブラシレスモーター 拡大へ向け z技術・技能の集約・客先に隣接する東海地区拠点の選択 航空機部品事業の統合（２００８年４月） ロッドエンド事業部 ロッドエンド・ファスナー事業部 統合 ファスナー事業部 z航空機部品事業拡大へ向け顧客情報・経営資源の共有 計測機器技術部門集約（２００８年４月） 軽井沢技術部門 藤沢工場 集約 藤沢技術部門 zセンサー技術の開発強化と計測機器事業拡大へ 20 2008年5月8日
Slide 22: ミネベア株式会社 決算説明会
ミネベア株式会社 決算説明会 http://www.minebea.co.jp/ 上記説明会で述べられた内容のうち歴史的事実でないものは、一定の前提の下に作成した将来の 見通しであり、また、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断にもとづいてお ります。 実際の業績は、さまざまな要素により、これら見通しとは大きく異なる結果となる場合があります。 実際の業績に影響を与える重要な要素としては、(1)当社を取り巻く経済情勢、需要動向等の変化、 (2)為替レート、金利等の変動、(3)エレクトロニクスビジネス分野で顕著な急速な技術革新と継続的 な新製品の導入の中で、タイムリーに設計･開発、