Sakai Chemical Industry Co., Ltd. · TSE:4078

Sakai Chemical Industry — H1 FY2022.3 Earnings Presentation

40 slides from Sakai Chemical Industry's earnings presentation, Nov 29, 2021

  1. Slide 1: 2022年3月期 中間決算説明会

    2022年3月期 中間決算説明会 2021年11月29日

  2. Slide 2: 湯本工場 爆発・火災事故に関して

    湯本工場 爆発・火災事故に関して 1. 発生日時 / 場所 2021年5月11日 / 湯本工場 亜鉛末製造工場 2. 人的被害 協力会社従業員4名 重軽傷 ⇒ 全員退院済み 3. 事故調査委員会の進捗 社外から3名の有識者を招聘し、6月5日に設置。 現在までに、計5回事故調査委員会を開催。 本年内に原因究明および報告書がまとめられ、来年1月中にご報告できる見通し。 4. 亜鉛末事業からは撤退 2021年3月期の亜鉛末年間売上高:約13億円 5. 2022年3月期通期連結業績への影響額(税引き前利益) 300百万円程度の見込み SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD.

  3. Slide 3: 本説明会のポイント

    本説明会のポイント ■ 2022年3月期中間決算概要 → 売上に関しては、電子材料を中心に各事業が好調に推移したが、 新収益認識基準の適用により減収となった。 → 営業利益に関しては、電子材料、有機化学品分野を中心に好調に推移した ので、大きく伸ばした。 → 化粧品材料に関しては、新型コロナウイルス感染拡大による外出自粛など の影響が続き、前年同期よりも低調に推移した。 ■ 2022年3月期業績予想 → 電子材料、酸化チタンが引き続き堅調に推移する見通しであり、 現時点では、当期11月に上方修正した業績を見込む。 → 年間配当は1株当たり70円を予定。(中間35円 期末35円) ※前期実績は中

  4. Slide 4: 目次

    目 次 1. 2022年3月期中間決算概要 P. 5 2. 2022年3月期業績予想 P. 17 3. トピックス P. 21 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 4

  5. Slide 5: 2022年3月期 中間決算概要

    1. 2022年3月期 中間決算概要 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 5

  6. Slide 6: 2022年3月期中間業績概要(対前年同期)

    2022年3月期中間業績概要(対前年同期) 金額単位:百万円 2021.3 2Q 2022.3 2Q 増 減 売上高比 売上高比 売上高 40,244 ー 39,905 ー ▲ 338 ▲0.8% 営業利益 1,597 4.0% 4,356 10.9% 2,759 172.8% 経常利益 1,219 3.0% 4,599 11.5% 3,380 277.2% 親会社株主に帰属する 558 1.4% 3,180 8.0% 2,622 469.8% 当期純利益 ◆売上高 ◆ 営業利益 電子材料を中心に売上を伸ばしたが、 電子材料を筆頭に、衛生材料以外の各分野 新収益基準適用により、減収となった。

  7. Slide 7: 事業別売上高・営業利益

    事業別売上高・営業利益 金額単位:百万円 2021.3 2Q 2022.3 2Q 増 減 売上高 36,299 35,809 ▲ 490 ▲1.4% 化学事業 営業利益 2,290 5,101 2,811 122.7% 売上高 3,945 4,096 151 3.8% 医療事業 営業利益 242 233 ▲9 ▲4.0% 売上高 ― ― ― ― 全社費用 本社部門費 ▲ 936 ▲ 977 ― ― 売上高 40,244 39,905 ▲ 339 ▲0.8% 合計 営業利益 1,597 4,356 2,759 172.8% SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 7

  8. Slide 8: 化学 電子材料

    化 学 13 % 電子材料 売上高(億円) 営業利益率(%) 売上高 営業利益率 100 17.5% 20.0% 12.1% 80 10.9% 15.0% 60 7.3% 97 10.0% (金額単位:百万円) 40 80 85 ●中間期比較 74 2020.9 2021.9 増減(%) 89 0.2% 51 5.0% 20 1.4% 売上高 4,525 5,086 12.4 0 0.0% 営業利益 ▲ 117 892 - 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により ▲1,022百万円 売上減

  9. Slide 9: 化学 酸化チタン・亜鉛製品

    化 学 酸化チタン・亜鉛製品 19 % 売上高(億円) 営業利益率(%) 売上高 営業利益率 200 8.0% 6.2% 150 5.1% 3.8% 6.0% 4.0% 4.0% 100 163 4.0% 158 153 ●中間期比較 (金額単位:百万円) 139 136 50 2.0% 2020.9 2021.9 増減(%) 75 1.9% 売上高 6,229 7,491 20.3 0 0.0% 営業利益 239 461 92.9 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により ▲87百万円 売

  10. Slide 10: 化学 樹脂添加剤

    化 学 樹脂添加剤 売上高(億円) 営業利益率(%) 売上高 営業利益率 160 9.0% 10.0% 16 % 120 7.5% 4.8% 4.4% 3.4% 80 5.0% ●中間期比較 (金額単位:百万円) 119 127 126 112 2020.9 2021.9 増減(%) 40 2.5% 115 62 売上高 5,315 6,209 16.8 1.9% 営業利益 28 561 1903.6 0 1.3% 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により、▲402百万円 売上減

  11. Slide 11: 化学 衛生材料

    化 学 衛生材料 売上高(億円) 営業利益率(%) 売上高 営業利益率 120 9.0% 6% 6.1% 80 4.8% 6.0% 86 3.1% ●中間期比較 (金額単位:百万円) 2.2% 2.2% 93 40 3.0% 2020.9 2021.9 増減(%) 1.2% 売上高 4,748 2,506 ▲ 47.2 82 80 81 25 営業利益 212 152 ▲ 28.3 0 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により、▲2,055百万円 売上減  売上は、新収益認識基準

  12. Slide 12: 化学 有機化学品

    化 学 有機化学品 売上高(億円) 営業利益率(%) 売上高 営業利益率 80 40.0% 11 % 29.2% 60 30.0% 20.6% 21.4% 16.0% 40 14.0% 20.0% ●中間期比較 (金額単位:百万円) 69 9.2% 62 2020.9 2021.9 増減(%) 20 64 59 44 10.0% 売上高 3,461 4,422 27.8 60 営業利益 739 1,291 74.7 0 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により、▲18百万円 売上減

  13. Slide 13: 化学 触媒

    化 学 触 媒 売上高(億円) 営業利益率(%) 売上高 営業利益率 50 12.0% 6.8% 6.2% 4% 40 2.6% 6.0% 0.7% 30 -2.6% 0.0% ●中間期比較 (金額単位:百万円) 43 20 27 34 37 2020.9 2021.9 増減(%) 32 -6.0% 10 -10.1% 売上高 1,482 1,486 0.3 15 営業利益 ▲ 66 92 - 0 -12.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により、▲254百万円 売上減  樹脂の水素

  14. Slide 14: 化学 受託加工

    化 学 受託加工 売上高(億円) 売上高 営業利益率 営業利益率(%) 9% 80 17.1% 20.0% 14.7% 60 13.1% 15.0% 10.2% 9.6% 40 7.4% 10.0% ●中間期比較 (金額単位:百万円) 67 70 68 66 2020.9 2021.9 増減(%) 60 20 5.0% 36 売上高 2,942 3,589 22.0 営業利益 249 615 147.0 0 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により、▲250百万円 売上減  加工

  15. Slide 15: 医療事業

    医 療 10 % 医療事業 売上高(億円) 売上高 営業利益率 営業利益率(%) 120 6.9% 8.0% 5.6% 5.7% 90 6.0% 4.5% 60 4.0% ●中間期比較 (金額単位:百万円) 94 89 83 86 81 2020.9 2021.9 増減(%) 30 2.0% 売上高 3,945 4,096 3.8 0.4% 41 1.5% 営業利益 242 233 ▲ 3.7 0 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022年3月期中間期のポイント *新収益認識基準適用により、▲38百万円 売上減  バリウム造影剤は

  16. Slide 16: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 金額単位:百万円 2021.3 2Q 2022.3 2Q 増 減 期首の現金残高 9,148 11,153 2,004 税金等調整前当期純利益 1,286 4,537 3,251 減価償却費 2,024 2,260 235 その他 873 ▲ 1,414 ▲ 2,287 営業活動によるキャッシュ・フロー(営業CF) 4,183 5,383 1,199 設備の支払額 ▲ 5,118 ▲ 3,837 ▲ 1,280 その他 236 19 ▲ 217 投資活動によるキャッシュ・フロー(投資CF) ▲ 4,882 ▲ 3,818 1,064 財務活動によるキャッシュ・フロー(財務C

  17. Slide 17: 2022年3月期業績予想

    2. 2022年3月期業績予想 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 17

  18. Slide 18: 主要項目推移・予想

    主要項目推移・予想 金額単位:百万円 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 2022.3 売上高 83,938 87,223 89,541 87,177 84,918 39,905 80,000 営業利益 4,551 4,690 4,404 4,015 4,304 4,356 7,000 経常利益 4,290 4,279 4,553 4,208 4,012 4,599 7,200 親会社株主に帰属する 2,037 2,329 3,606 2,535 ▲ 2,803 3,180 5,300 当期純利益 設備投資 4,636 3,771 6,891 8

  19. Slide 19: 2022年3月期業績予想

    2022年3月期業績予想 金額単位:百万円 2021.3 2022.3 通期実績 上期実績 下期予想 通期予想 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 売上高 84,918 ー 39,905 ー 40,095 ー 80,000 ー 営業利益 4,304 5.1% 4,356 10.9% 2,644 6.6% 7,000 8.8% 経常利益 4,012 4.7% 4,599 11.5% 2,601 6.5% 7,200 9.0% 親会社株主に帰属する ▲ 2,803 ▲3.3% 3,180 8.0% 2,120 5.3% 5,300 6.6% 当期純利益 ■化学事業: ⇒電子材料・酸化チタンを中

  20. Slide 20: 2022年3月期業績予想(化学・医療)

    2022年3月期業績予想 売上高 営業利益率 化 学 1,000 15.0% 12.0% 8.7% 8.5% 7.8% 7.5% 10.0% 7.1% 500 727 776 813 786 768 716 5.0% 0 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2022.3 (予想) 売上高 営業利益率 医 療 120 6.9% 8.0% 5.6% 90 4.5% 4.8% 6.0% 60 4.0% 94 89 86 84 83 81 30 2.0% 0.4% 1.5% 0 0.0% 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3

  21. Slide 21: トピックス

    3. トピックス SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 21

  22. Slide 22: 電子材料事業及びコンデンサ・半導体市場見通し

    電子材料事業及びコンデンサ・半導体市場見通し 金額ベース (×20億円) (百万円) (×10億ドル) (見込) (予想) 15,000 800 当社電子材料事業販売額 半導体・コンデンサ市場 12,000 600 9,000 400 6,000 200 3,000 0 0 '18.3 '19.3 '20.3 '21.3 '22.3 '23.3 コンデンサグローバル出荷額(×20億円) 世界半導体市場(×10億ドル) 当社電子材料販売額(百万円) 【※旧収益認識基準ベース】 当社電子材料事業は、コンデンサ・半導体市場動向にリンクして伸長していく見通し ※出典元 世界半導体市場 : WSTS(世

  23. Slide 23: ESGの取組みに関して

    ESGの取組みに関して ■当社のマテリアリティ 人々を幸せにする ものづくりで社会の課題を解決する 1 人材育成、成長を実感できる風土の醸成 7 環境や社会の課題解決につながる製品やサービスの創造 2 働きやすい環境をつくる 8 責任ある調達の推進 3 地域社会に貢献する 地 球 環 境 を 守 る 透明で強固な経営体制を築く 4 化学物質の適切な管理、環境負荷低減、製品安全性の向上 9 取締役会の実効性を高める 5 産業廃棄物の排出量を削減する 10 リスクを把握し対策を講じる 6 生物多様性に配慮する 11 適時・適切に情報を開示する 本年9月にサステナビリティ委員会を設置し、現在、上記課

  24. Slide 24: 株式の売出しおよび自己株取得について

    株式の売出しおよび自己株取得について 【売出しの目的】 プライム市場への上場を目指す企業として、株式持合いの解消を一層推進し、 流動性を高めてより多くの投資家の皆様と建設的な対話を重ね、企業価値向上に 努める。  2021年10月12日に発表  2021年10月27日 2,269千株 売買成立 (*オーバーアロットメント分を含め発行株式総数の13.3%) 【自己株取得の目的】 株主還元を強化し、売出しに伴う株式需給への影響を緩和する。  2021年10月28日より、自己株式取得を開始 上限株式数 900,000 株、上限取得金額 1,500 百万円 【今後の課題】 資本政策、事業戦略、E

  25. Slide 25: 株主還元

    株主還元 ■総還元性向推移 株式の売出しに関連する (億円) 配当金 自己株式取得額 総還元性向 配当性向 自己株式取得を実施中 30 116% 120% ・自己株式取得の実施 (予定) 25 85% ・100周年記念配当 79% 20 15 80% 20 15 50% 10 20 27% 10 36% 30% 40% 24% 0 12 27% 22% 5 7 7 9 7 0 3 0 0% '17.3 '18.3 '19.3 '20.3 '21.3 '22.3 剰余金の配当につきまして当社は、株主の皆様への安定した利益還元を経営の最重要課題 のひとつと位置づけたうえで、財務体質の強化と積極的な

  26. Slide 26: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました。 本資料は、情報の提供を目的とし、本資料による何らかの行動を勧誘 するものではありません。本資料(業績計画を含む)は、現時点で入 手可能な情報に基づいて当社が作成したものであり、リスクや不確実 性を含んでいるため、実際の業績はこれと異なる結果となる可能性が あります。 また、2021年3月期以前の化学事業のサブセグメントの数値は任意で 公表しているものであり、監査を受けておりませんので、参考値とご 承知おきください。 ご利用に際しては、ご自身の判断にてお願いいたします。本資料に記 載されている見通しや目標数値等に依存して投資判断されることによ り生じうるいかなる損

  27. Slide 27: 参考資料

    参 考 資 料 • 当社概要 • 事業紹介 • 業績推移等 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 27

  28. Slide 28: 堺化学工業㈱ 会社概要

    堺化学工業㈱ 会社概要 本 社 堺市堺区戎島町5丁2番地 代表者 代表取締役社長 矢部 正昭 創 業 1918年6月 無機化学工業製品、有機化学品、医薬品の 事業内容 開発・製造・販売 総資産 124,547百万円 純資産 82,329百万円 関係会社 連結子会社16社(国内8社、海外8社) 従業員数 連結2,035名/単体773名(2021年9月末現在) SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 28

  29. Slide 29: 当社グループについて

    当社グループについて 化 学【製造・販売】 化 学【販 売】 堺化学工業㈱ 堺商事㈱ 大崎工業㈱ レジノカラー工業㈱ 医 療【製造・販売】 共同薬品㈱ カイゲンファーマ㈱ SC有機化学㈱ 日本カラー工業㈱ ㈱片山製薬所 SAKAI CHEMICAL(VIETNAM) CO., LTD. SIAM STABILIZERS AND CHEMICALS CO., LTD PT. S&S HYGIENE SOLUTION SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 29

  30. Slide 30: 暮らしに息づく当社グループ製品

    暮らしに息づく当社グループ製品 病 院 ごみ焼却場 ・X線バリウム造影剤 ・脱硝触媒 ・アルロイドG ・ダイオキシン分解触媒 ・医療機器 自動車 ・MLCC向け誘電体、誘電体材料 家 屋 ・塗料用酸化チタン・硫酸バリウム ・塩ビサッシ用安定剤 ・ゴム用酸化亜鉛 ・壁紙用安定剤 ・外壁用超耐候性酸化チタン 携帯端末・パソコン ・MLCC向け誘電体、誘電体材料 ・レジストインキ 衛生材料 化粧品 ・不織布 ・日焼け止め用酸化チタン・酸化亜鉛 ・通気性フィルム ・メイク向け酸化亜鉛 メガネ ・ファンデーション用板状硫酸バリウム 有機イオウ化合物 SAKAI CHEMICAL IND

  31. Slide 31: 事業内容と売上高構成

    事業内容と売上高構成 医 療 化 学 バリウム製剤、アル 10.3% 天然鉱石から加工す ギン酸ナトリウム製 る技術や粉体をコン 剤、医療機器、改源 トロールする技術な ブランドを柱として、 どにより、さまざま 医療用から一般向け 2022年3月期 な分野に素材を展開 まで幅広く医療と健 中間期 している主力事業で 康に貢献する製品・ す。 サービスを提供して 399億円 います。 89.7% SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 31

  32. Slide 32: 事業の紹介<化学>電子材料

    事業の紹介<化学> 電子材料 積層セラミックコンデンサ ・誘 電 体(チタン酸バリウム) 誘電体 ・誘電体材料(高純度炭酸バリウム) 電極 電子機器には欠かせない積層セラミックコンデンサのメイン材料。 誘電体は電気をたくさん貯める性質を持ちます。 当社は、微細で形が均一に揃った球状の誘電体を開発し、コンデンサの性能 向上に貢献していきます。 こんなところに 使われています SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 32

  33. Slide 33: 事業の紹介<化学>酸化チタン・亜鉛製品

    事業の紹介<化学> 酸化チタン・亜鉛製品 ・酸化チタン…着色力、隠ぺい力、耐候性、化学的安定性に優れる白色顔料 ・酸 化 亜 鉛…ゴム製品の加硫促進助剤 ・化粧品材料…高い紫外線遮蔽や滑らかな肌触りを実現 酸化チタンは、塗料やインキ、製紙、プラスチック、化学繊維などあらゆる 分野に必要とされる素材です。 酸化チタン、酸化亜鉛ともに微細にすると紫外線遮蔽率が高まるため、日焼 け止めやファンデーションにも活躍しています。 こんなところに 使われています SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 33

  34. Slide 34: 事業の紹介<化学>樹脂添加剤

    事業の紹介<化学> 樹脂添加剤 パイプ、継手、窓枠、壁紙、ワイヤーハーネス ・塩ビ安定剤・非塩ビ安定剤 ・ハイドロタルサイト … 非鉛系塩ビ安定剤や 高い保温性と透明性から農業用フィルムに 塩ビ安定剤は、樹脂の加工性向上や劣化抑制などのために 添加されます。現在、世界的に塩ビ安定剤の脱鉛化が進んでおり、非鉛系へ の切替えが加速しています。 ベトナム子会社では非鉛系安定剤およびその原料となるハイドロタルサイト を製造、タイ子会社では鉛系・非鉛系安定剤を製造し、いずれも東南アジア を中心に販売を拡大しています。 こんなところに 使われています SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO

  35. Slide 35: 事業の紹介<化学>衛生材料・有機化学品

    事業の紹介<化学> 衛生材料 おむつ、生理用品 ・通気性フィルム … 水分を留めて空気だけを通す こんなところに 使われています 海外で需要が増加している中、インドネシア子会社 では通気性フィルムを製造しています。 有機化学品 プラスチックレンズ、コンクリート、潤滑油、医薬品 こんなところに ・有機イオウ化合物 … メガネレンズの屈折率向上、 コンクリート混和剤としても 使われています ・有機リン化合物 … 潤滑油添加剤に ・医薬品原薬・中間体 有機イオウ化合物BMPAを国内で唯一製造しています。 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 35

  36. Slide 36: 事業の紹介<化学>触媒・受託事業

    事業の紹介<化学> 触 媒 ごみ焼却場、火力発電所、マーガリン、接着剤、光学フィルム ・脱硝触媒 … 窒素酸化物を除去 ・プロセス触媒(ニッケル触媒) …油脂・樹脂の水素化など ニッケル触媒は使用先の光学フィルムや紙おむつ接着剤の 需要増加に伴い、事業を拡大を目指しています。 こんなところに 使われています 受託事業 無機・有機化学工業製品の受託製造 …顔料、着色剤、機能性インキ、触媒、樹脂添加剤など さまざまな機械を取り揃え、幅広い分野に対応しています。 SAKAI CHEMICAL INDUSTRY CO., LTD. 36

  37. Slide 37: 事業の紹介<医療>

    事業の紹介<医療> カイゲンファーマ㈱ X線バリウム造影剤 医療機器 …消化管撮影 ・内視鏡用洗浄消毒器 1931年に原料となる薬用硫酸 バリウムから胃カメラ検診への バリウムの製造を開始。 移行に対応。 定期検診でお馴染みのものですが、 薬価改定の影響を受けない事業と位置 海外への輸出も行っています。 付け、開発に注力しています。 アルロイドG 一般用医薬品 …消化性潰瘍・逆流性食道炎治療薬 ・「改源」シリーズ ・カイゲン顆粒 胃・十二指腸潰瘍の止血や ・カイゲンパックIB顆粒 粘膜保護、逆流性食道炎に おける自覚症状を改善。 「メイドインジャパン」品質で台湾市 場への販売を開始。 SAKA

  38. Slide 38: 化学事業の製品別売上高・営業利益推移

    化学事業の製品別売上高・営業利益推移 金額単位:百万円 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 売上高 7,398 8,033 8,948 8,499 9,723 5,086 電子材料 営業利益 803 969 651 117 23 892 売上高 13,914 15,758 16,341 15,305 13,563 7,491 酸化チタン・亜鉛製品 営業利益 713 624 304 610 518 461 売上高 11,151 11,934 12,745 12,583 11,543 6,209 樹脂添加剤 営業利益 530 529 248 169

  39. Slide 39: 化学事業の四半期推移

    化学事業の四半期推移 金額単位:百万円 2020.3 2021.3 2022.3 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 売上高 19,997 19,396 19,757 19,405 18,880 17,419 19,904 20,618 17,695 18,113 電子材料 2,161 2,237 1,890 2,211 2,261 2,264 2,542 2,655 2,660 2,426 酸化チタン・亜鉛製品 4,059 3,582 3,956 3,708 3,332 2,897 3,517 3,817 3,928 3,563 樹脂添加剤 3,123 3,176 3

  40. Slide 40: カイゲンファーマの製品別売上高推移

    カイゲンファーマの製品別売上高推移 金額単位:百万円 2017.3 2018.3 2019.3 2020.3 2021.3 2021.9 バリウム 2,315 2,327 2,265 2,291 2,043 1,186 アルロイドG 880 860 990 1,221 1,193 613 医療機器 2,309 2,290 2,373 2,445 2,453 1,286 一般用医薬品 1,580 1,463 1,190 1,144 1,026 394 その他 1,591 1,645 1,608 1,722 1,557 751 合 計 8,675 8,585 8,426 8,823 8,272 4

Sakai Chemical Industry — H1 FY2022.3 Earnings Presentation on 6ix