Georg Fischer Ag · SIX:GF
Georg Fischer — H1 2020 Earnings Presentation
32 slides from Georg Fischer's earnings presentation, Jul 21, 2020
Slide 1: Halbjahresbericht 2020
Georg Fischer AG Halbjahresbericht 2020 Andreas Müller, Mads Joergensen 21. Juli 2020
Slide 2: Solides Ergebnis in herausfordernden Zeiten – Ausbau neuer Geschäftsfelder
GF Konzern Solides Ergebnis in herausfordernden Zeiten – Ausbau neuer Geschäftsfelder Umsatz von CHF 1'528 Mio. (-14% organisch) Betriebsergebnis (EBIT) vor Einmaleffekten belief sich auf CHF 64 Mio. mit einer EBIT- Marge von 4,2% Hohe Liquidität und starke Bilanz Beschleunigung von strategi
Slide 3: Erfolgreich durch die Krise
GF Konzern Erfolgreich durch die Krise Starke globale Präsenz Lehren aus unseren Erfahrungen vor Ort in China Umgehend eingeleitete Massnahmen des Pandemieteams – Agilität zahlt sich aus Produktionsstätten wurden als systemrelevant erklärt Wichtigstes Ziel: Sicherheit der Mitarbeitenden Wi
Slide 4: Fokus auf Innovation und Strategieumsetzung
GF Konzern Fokus auf Innovation und Strategieumsetzung Umsetzung von strategischen Initiativen Innovationen: Wassermanagement-Lösungen, gewichtsparende E-Fahrzeugkomponenten und Lasertechnologien Neue Produktionsstätten für GF Piping Modulares Batteriegehäuse Infrarot / grün Femto-Lasermaschin
Slide 5: Diversifizierte globale Präsenz mildert den generellen Umsatzrückgang
GF Konzern Diversifizierte globale Präsenz mildert den generellen Umsatzrückgang (Umsatz in CHF Mio.) H1 2019 -14% Organisch H1 2020 1'915 1'528 -3% 921 845 -28% -21% 521 474 355 328 GF GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions 5 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas M
Slide 6: Starke Erholung in China
GF Konzern Starke Erholung in China Monatliche organische Umsatzentwicklung H1 2020 – Monatliche organische Umsatzentwicklung H1 2020 – im Vorjahresvergleich (weltweit) im Vorjahresvergleich (ausgewählte Länder) 130% 130% 120% 120% 110% 110% 100% 100% 90% 90% 80% 80% 70% 70% 60% 60% 50% 50% 40% 40%
Slide 7: Solides Ergebnis in anspruchsvollen Zeiten
GF Konzern Solides Ergebnis in anspruchsvollen Zeiten (EBIT-Marge in %) Strategische Ziele H1 2019 H1 2020 Einmaleffekte 12,7 11,1 10~12% 9~10% 8,0 8~10% 7~9% 5,1 4,2 3,9 7,3 3,7 0,3 1,2 -7,6 -9,8 GF GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions 7 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 20
Slide 8: Ausgewogene globale Präsenz – Ausbau von widerstandsfähigen Marktsegmenten
GF Piping Systems Ausgewogene globale Präsenz – Ausbau von widerstandsfähigen Marktsegmenten Umsatz CHF 845 Mio., organisch -3% Negative Währungseffekte von CHF 50 Mio. enthalten Betriebsergebnis belief sich auf CHF 94 Mio. mit einer EBIT-Marge von 11,1% Starkes globales Infrastrukturgeschäf
Slide 9: Produktionsstätten in zahlreichen Ländern als systemrelevant erklärt
GF Piping Systems Produktionsstätten in zahlreichen Ländern als systemrelevant erklärt Monatliche organische Umsatzentwicklung H1 2020 – im Vorjahresvergleich (GF Piping Systems weltweit) 130% 120% 110% 100% Lösungen für die Wasserversorgung … 90% 80% 70% 60% 50% 40% Jan Feb Mär Apr Mai Jun … sowie
Slide 10: Ausbau neuer Geschäftsfelder
GF Piping Systems Ausbau neuer Geschäftsfelder Fernkälte: ein bedeutender Beitrag zur Nachhaltigkeit Virtuelle Welt: vernetzt und nah 10 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joergensen
Slide 11: Strategische Transformation beschleunigt – starker Gegenwind in allen Regionen
GF Casting Solutions Strategische Transformation beschleunigt – starker Gegenwind in allen Regionen Umsatz CHF 328 Mio., organisch -28% Betriebsergebnis (EBIT) vor Einmaleffekten belief sich auf CHF -25 Mio. Luftfahrt und Automobilmärkte gleichzeitig betroffen Mills River (USA): Anlauf neuer
Slide 12: Covid-19 wirkt sich weltweit auf Umsatz aus – schrittweise Erholung auf tiefer Basis
GF Casting Solutions Covid-19 wirkt sich weltweit auf Umsatz aus – schrittweise Erholung auf tiefer Basis Monatliche organische Umsatzentwicklung H1 2020 – im Vorjahresvergleich (GF Casting Solutions weltweit) GESCHLOSSEN 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Weltweite Automobilproduktion: -43
Slide 13: Ausbau neuer Geschäftsfelder
GF Casting Solutions Ausbau neuer Geschäftsfelder Technologiepartnerschaft mit ZF, Hybrid-Getriebegehäuse Betriebserlaubnis Bildquelle: mercedes-benz.com Neues Werk in Shenyang (Nordchina) Strukturbauteile für E-Fahrzeuge 13 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joergensen
Slide 14: Digitalisierung und neue Technologien unterstützen Strategie
GF Machining Solutions Digitalisierung und neue Technologien unterstützen Strategie Umsatz CHF 355 Mio., organisch -21%, Auftragseingang organisch -32% Break-even-Ergebnis in anspruchsvollem Umfeld Weltweite Nachfrage nach Werkzeug- maschinen auf niedrigstem Stand der letzten zehn Jahre Gesc
Slide 15: Investitionsgüterausgaben in Europa und Nordamerika stark beeinträchtigt
GF Machining Solutions Investitionsgüterausgaben in Europa und Nordamerika stark beeinträchtigt Monatliche organische Umsatzentwicklung H1 2020 – im Vorjahresvergleich (GF Machining Solutions weltweit) 130% 120% 110% 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% Jan Feb Mär Apr Mai Jun Luftfahrtsegment von Covid-19
Slide 16: Ausbau neuer Geschäftsfelder
GF Machining Solutions Ausbau neuer Geschäftsfelder Digitale Services Uniqua Medizinaltechnik Laser-Technologien 16 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joergensen
Slide 17: Konzernrechnung
Mads Joergensen, CFO Konzern- rechnung 17 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joergensen
Slide 18: Umsatz pro Division
GF Konzern Umsatz pro Division (CHF Mio.) ∆% Organisches H1 2020 H1 2019 Wachstum 1) Wachstum GF Piping Systems 845 921 -8,3% -3,1% GF Casting Solutions 328 521 -37,0% -27,6% GF Machining Solutions 355 474 -25,1% -21,3% Konzern 1’528 1’915 -20,2% -14,0% 1) Bereinigt um Währungseffekte und Veränderun
Slide 19: Starke Auswirkungen durch Covid-19 und Währungen
GF Konzern Starke Auswirkungen durch Covid-19 und Währungen (CHF Mio.) -42 (-2,2%) -346 1′915 (-18,5%) 1′873 +0,2% 4 -42 -87 -4,7% -262 1′528 -14,0% H1 2019 Devestition H1 2019 bereinigt Akquisition Währung Org. Wachstum H1 2020 19 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joerge
Slide 20: Asien gewinnt an Bedeutung
GF Konzern Asien gewinnt an Bedeutung (CHF Mio.) Europa 45% Nord-/Südamerika 20% (48%) Asien 30% Übrige Welt 5% (19%)** (27%) (6%) -26,2% 929(devestiert) 42 -22,7% -11,8% 686 -19,1%* -6,4%* -14,4% -9,9%* 517 -28,7% 456 -22,4%* 361 887 309 108 77 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 201
Slide 21: Negative Währungseffekte auf Umsatz H1 2020
GF Konzern Negative Währungseffekte auf Umsatz H1 2020 (CHF Mio.) Pro Division: Pro Währung: EUR -28 USD -7 GF Piping Systems -50 CNY -23 GF Casting Solutions -19 TRY -7 GF Machining Solutions -18 Andere -22 Konzern -87 Total -87 21 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joerg
Slide 22: EBIT und EBIT-Marge pro Division
GF Konzern EBIT und EBIT-Marge pro Division EBIT Mio. CHF EBIT-Marge % H1 2020 H1 2020 H1 2019 H1 2020 H1 2020 H1 2019 vor Einmal- vor Einmal- vor Einmal- vor Einmal- effekten effekten effekten effekten GF Piping Systems 94 94 117 11,1% 11,1% 12,7% GF Casting Solutions -32 -25 20 -9,8% -7,6% 3,9% GF
Slide 23: Geschätzte Covid-19-Auswirkungen H1 2020
GF Konzern Geschätzte Covid-19-Auswirkungen H1 2020 (CHF Mio.) Geschätzte negative Auswirkungen auf Umsatz Geschätzte negative Auswirkungen auf EBIT Konzern ~ -330 Konzern ~ -100 GF Piping Systems ~ -80 GF Piping Systems ~ -20 GF Casting Solutions ~ -150 GF Casting Solutions ~ -40 GF Machining Solut
Slide 24: Währungseffekte belasten die Profitabilität im ersten Halbjahr
GF Konzern Währungseffekte belasten die Profitabilität im ersten Halbjahr (CHF Mio.) Pro Division: Pro Währung: EUR -8 USD -9 GF Piping Systems -20 CNY -3 GF Casting Solutions +1 TRY -1 GF Machining Solutions -4 Andere -2 Konzern -23 Total -23 24 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müll
Slide 25: Erfolgsrechnung
GF Konzern Erfolgsrechnung (CHF Mio.) H1 2020 H1 2019 Umsatz 1’528 1’915 -20 % Bruttowertschöpfung 554 730 -24 % Personalaufwand -436 -514 -15 % EBITDA 118 216 -45 % Abschreibungen, Amortisation -61 -77 -21 % Betriebliches Ergebnis (EBIT) vor Einmaleffekten 64 153 -58 % Betriebliches Ergebnis (EBI
Slide 26: Aktiven und Passiven
GF Konzern Aktiven und Passiven (CHF Mio.) H1 2020 % 2019 % Flüssige Mittel und Wertschriften 773 530 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 616 597 Vorräte 746 751 Übriges Umlaufvermögen 131 121 Umlaufvermögen 2’266 63 1’999 60 Betriebliche Sachanlagen und nicht betriebliche Liegenschaften 1’11
Slide 27: Freier Cashflow
GF Konzern Freier Cashflow (CHF Mio.) H1 2020 H1 2019 EBITDA 118 216 Veränderungen Nettoumlaufvermögen -126 -166 Bezahlte Steuern/Zinsen -25 -41 Übrige Veränderungen 30 1 Cashflow aus Betriebstätigkeit -3 10 Investitionen in Sachanlagen (Capex) -70 -80 Investitionen in immaterielle Anlagen, übrige F
Slide 28: Kennzahlen auf einen Blick
GF Konzern Kennzahlen auf einen Blick H1 2020 H1 2019 Nettoverschuldung in Mio. CHF 420 404 Nettoverschuldung/EBITDA (multiple) 1,5x 0,9x Eigenkapitalquote in % 36,9 40,9 ROIC in % Konzern 5,0 13,8 GF Piping Systems 20,8 25,6 GF Casting Solutions -9,0 2,0 GF Machining Solutions 0,5 14,6 ROIC in % vo
Slide 29: Ausblick
Andreas Müller, CEO Ausblick 29 Halbjahresbericht 2020 | 21. Juli 2020 | Andreas Müller, Mads Joergensen
Slide 30: Ausblick für das Gesamtjahr 2020
GF Konzern Ausblick für das Gesamtjahr 2020 Betriebsergebnis H2 wird auf ähnlichem Niveau erwartet wie H1 2020 GF Piping Systems GF Casting Solutions GF Machining Solutions Anhaltende Widerstandsfähigkeit Starkes Geschäft in China Fokus auf wachsende Marktsegmente – Starke Marktsegmente wie
Slide 31: Vielen Dank!
Vielen Dank!
Slide 32: Disclaimer
Disclaimer Dieses Dokument dient ausschliesslich zu Präsentationszwecken und ist nicht als Angebot, Einladung oder Aufforderung zur Zeichnung, zum Kauf oder zum Verkauf von Anlagen zu verstehen. Weder dieses Dokument noch sein Inhalt bilden die Grundlage für einen Vertrag. Die hierin zum Ausdruck ge