Immobiliare Grande Distribuzione Siiq S.p.a. · MIL:IGD

Immobiliare Grande Distribuzione Siiq — 9M 2015 Earnings Presentation

25 slides from Immobiliare Grande Distribuzione Siiq's earnings presentation, Nov 10, 2015

  1. Slide 1: Presentazione Risultati al 30/09/2015

    Conference call 10 novembre 2015 ore 17.30 Presentazione Risultati al 30/09/2015

  2. Slide 2: Disclaimer

    DISCLAIMER This presentation does not constitute an offer or an invitation to subscribe for or purchase any securities. The securities referred to herein have not been registered and will not be registered in the United States under the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”),

  3. Slide 3: Highlights

    Highlights 3 RICAVI 93,8 € mn •Ricavi gestione caratteristica (+4,3% vs 30/09/2014) EBITDA 63,4 € mn •EBITDA (gestione caratteristica) (+6,8% vs 30/09/2014) •EBITDA margin da Freehold 77,6% ( -0,1 p.ti percentuali) •Utile Netto del Gruppo 30,4 € mn (7,1 €mn vs 30/09/2014) 33,4 € mn Funds From Operat

  4. Slide 4: Risultati economico finanziari

    RISULTATI ECONOMICO FINANZIARI

  5. Slide 5: Ricavi

    Ricavi 5 BREAKDOWN DEI RICAVI ATTIVITA’ IMMOBILIARE TOTALE RICAVI (€/000) E LOCATIVA PER TIPOLOGIA DI ASSET 91.806 Ricavi 95.647 Totali +4,2% 248 0,3% 203 1.570 0,3% 1.640 3.811 7,0% 3.952 0,9% Gest. 32,9% Caratt 90.018 86.011 +4,3% 58,6% Cons 2014 Cons 2015 GALLERIE IPER CITY ALTRO ROMANIA "PORTA A

  6. Slide 6: Driver dei ricavi da attività locativa

    Driver dei ricavi da attività locativa (€/000) 6 ITALIA ROMANIA +5,5% 4,7% -592 -229 332 -317 44 +0,1% 4.774 4.051 39 Ricavi LFL Italia Acquis/Ampl/Restyling Dismissioni Altro Romania (LFL) Romania (Altro) Porta a mare Variazione totale Perimetro omogeneo + 0,1% Maggiori ricavi per ampliamento Delta

  7. Slide 7: Costi Diretti e Spese Generali Gestione Caratteristica

    7 Costi Diretti e Spese Generali Gestione Caratteristica COSTI DIRETTI GESTIONE CARATTERISTICA (€ 000) 23.432 22.924 Costi diretti gestione caratteristica in calo del - -2,2 % 2,2% vs 2014 (si riduce l’incidenza sui ricavi della gestione caratteristica da 26% nel 2014 a 24,4%). 9.097 9.262 Principal

  8. Slide 8: Utile del Gruppo: 30,4 €mn

    Utile del Gruppo: 30,4 €MN 8 VARIAZIONE DELL’UTILE NETTO (€ 000) 163 2.672 4.305 12.475 30.432 38 4.048 7.056 Utile netto del Delta Ebitda gestioneDelta Ebitda progetto Delta acc.,amm., Delta gestione Delta imposte Delta (utile)/perdita Utile netto del gruppo 30/09/2014 caratteristica 'Porta a mare'

  9. Slide 9: Funds From Operations gestione caratteristica

    Funds From Operations gestione caratteristica 9 Funds from Operations 30/09/2014 30/09/2015 D D% Di cui: Utile ante imposte 13.981 31.569 17.588 125,8% • +4,0 €mn per Amm.ti e altri acc.ti 1.178 1.101 -78 -6,6% incremento Ebitda; Variazioni fair value s svalutazioni 10.279 981 -9.298 -90,5% •+4,3 €m

  10. Slide 10: Andamenti operativi

    ANDAMENTI OPERATIVI FY 2009 RESULTS Bologna November 11, 2011

  11. Slide 11: Highlights Commerciali

    11 Highlights Commerciali Vendite Tenants Gallerie Commerciali Italia +7,3 % delta progressivo +4,5% L4L* Ingressi Gallerie Commerciali Italia +1,3% Ingressi Gallerie Commerciali Italia -0,2% Ingressi Gallerie Commerciali Romania +1,7% L4L (in crescita soprattutto per la riduzione dell’attività cant

  12. Slide 12: Premiata la rendicontazione di IGD

    12 Premiata la rendicontazione di IGD IL BILANCIO CIVILISTICO E DI SOSTENIBILITÀ PREMIATI DA EPRA Unica società italiana, IGD ha ricevuto il IGD ha ricevuto il Gold Award che EPRA Bronze Award che EPRA attribuisce attribuisce annualmente ai bilanci di annualmente ai bilanci civilistici delle sosteni

  13. Slide 13: Struttura finanziaria

    STRUTTURA FINANZIARIA

  14. Slide 14: Highlights Finanziari 1/2

    14 Highlights Finanziari 1/2 30/06/2015 30/09/2015 GEARING RATIO (D/E) 0,95 0,94 LOAN TO VALUE 48,3% 47,9% COSTO MEDIO DEL DEBITO* 3,88% 3,79% INTEREST COVER RATIO 2,05X 2,12X *Al netto degli oneri accessori ai finanziamenti (sia ricorrenti che non) Miglioramento della Gestione Finanziaria anche in

  15. Slide 15: Highlights Finanziari 2/2

    Highlights Finanziari 2/2 15 30/06/2015 30/09/2015 DURATA MEDIA DEL DEBITO A LUNGO TERMINE (incluso il bond) 6,7 anni 6,5 anni QUOTA DEBITO A M/L TERMINE 85,3% 85,2% HEDGING SUL DEBITO A LUNGO TERMINE + BOND 91,4% 91,4% LINEE DI CREDITO CONCESSE 302,5 € mn 302,5 € mn LINEE DI CREDITO DISPONIBILI 209

  16. Slide 16: Debt maturity

    16 Debt maturity 200 Milioni di cui OPZIONE 180 CHIUSURA 135 €mn ANTICIPATA CMBS BNP 160 140 120 100 125,0 162,0 bond debito bancario 80 60 40 8,0 20 0 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 PFN 931,4 €mn BT 14,8% 46,20% 53,80% LT 85,2% sistema bancario mercato 10 novembre 2015 Presentazione Risult

  17. Slide 17: Appendice

    APPENDICE

  18. Slide 18: Conto Economico Consolidato

    18 Conto Economico Consolidato CONSOLIDATO GESTIONE CARATTERISTICA PROGETTO PORTA A MARE €/000 30/09/2014 30/09/2015 D% 30/09/2014 30/09/2015 D% 30/09/2014 30/09/2015 D% Ricavi da attività immobiliare e locativa freehold 76.628 81.038 5,8% 76.425 80.790 5,7% 203 248 21,8% Ricavi da attività immobili

  19. Slide 19: Margini per attività

    19 Margini per attività CONSOLIDATO GESTIONE CARATTERISTICA PROGETTO PORTA A MARE €/000 30/09/2014 30/09/2015 % 30/09/2014 30/09/2015 % 30/09/2014 30/09/2015 % Margine da immobili di proprietà 65.616 69.338 5,7% 65.488 69.106 5,5% 128 232 81,7% Margine da immobili di proprietà di terzi 667 1.481 n.a

  20. Slide 20: Ebitda consolidato totale: 63,2 €mn

    Ebitda consolidato totale: 63,2 €mn 20 Ebitda (gest. Caratteristica): 63,4 €mn (6,8%) EBITDA CONSOLIDATO (€ 000) 4.007 -141 508 -327 38 63.176 59.089 Ebitda cons 9M 2014 Delta ricavi att. locativa Delta ricavi da servizi Delta costi diretti Delta spese generali Ebitda progetto "Porta a Ebitda cons9M

  21. Slide 21: Contratti Italia e Romania

    Contratti Italia e Romania 21 SCADENZA CONTRATTI IPER E GALLERIE ITALIA SCADENZA CONTRATTI IPER E GALLERIE ITALIA (% n. contratti) ( % valore) N 21 90% N 752 88,0% 90% 84,5% 80% 72,1% 80% 71,7% Durata residua 70% 70% media 60% 60% 50% 50% Iper 8,1 anni 40% 40% Galleria 4,1 anni N 154 N3 N 110 30% 30

  22. Slide 22: Composizione Posizione Finanziaria Netta

    22 Composizione Posizione Finanziaria Netta (€000) 1.313 13.499 792.903 931.435 60.912 89.806 Debito a breve Quota corrente dei Debito a lungo Corrispettivi potenziale Cassa e liquidità PFN debiti a lungo termine gallerie e rami 10 novembre 2015 Presentazione Risultati 30/09/2015

  23. Slide 23: Variazione Posizione Finanziaria Netta

    23 Variazione Posizione Finanziaria Netta (€000) -10.022 -1.635 2.780 -741 2.939 209 937.904 931.435 PFN 30/06/15 Utile del periodo di Amm.ti/Svalutazioni/Var. Var. CCN (al netto Var. Altre Att./Pass. non Var. Immobilizzazioni Var. Patrimonio Netto PFN 30/09/15 pertinenza della f air value svalutazi

  24. Slide 24: Stato Patrimoniale riclassificato

    24 Stato Patrimoniale riclassificato FONTI E IMPIEGHI (€000) 30/06/2015 30/09/2015 D D% Investimenti immobiliari 1.832.410 1.832.410 -1 0,0% Immobilizzazioni in corso 51.631 53.229 1.598 3,1% Altre attività non correnti 30.216 30.000 -216 -0,7% Altre passività non correnti -26.655 -26.973 Capitale c

  25. Slide 25: www.gruppoigd.it

    www.gruppoigd.it Claudia Contarini, IR T. +39. 051 509213 claudia.contarini@gruppoigd.it Federica Pivetti T. +39. 051 509242 federica.pivetti@gruppoigd.it

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