Nippon Steel Corp. · TSE:5401
Nippon Steel — Q3 FY2021 Earnings Presentation
87 slides from Nippon Steel's earnings presentation, Feb 3, 2022
Slide 1: 2021年度3Q決算説明会
証券コード︓5401 2021年度3Q決算 説明会 2022年2月3日 特に断りのない限り、本資料中の財務数値は連結数値
Slide 2: 目次
2 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 3: 2021年度3Q決算概況および年度業績見通し概況
3 2021年度3Q決算概況および年度業績⾒通し概況 2021年度⾒通し 連結事業利益 8,000億円︓対前回（11/2）⾒通し±0 〃 （実⼒ベース*） 6,000億円 * 在庫評価差・高炉改修影響除き 単独営業利益（在庫評価差除き）1,700億円︓対前回（11/2）⾒通し-400億円 第3四半期実績 連結事業利益 2,659億円︓過去最高益（2006年第3四半期 2,704億円**）に 並ぶ水準 ** 旧新日鐵+住⾦+日新 2020 2021 対2020 下期 2Q 上期 3Q 下期 対21上 対11/2 年度 年度 年度 実績 実績 実績 実績 ⾒通し 実績 ⾒通し 実績 ⾒通し 実績
Slide 4: 一時的な需要調整局面のなか統合後最高益の見通しを堅持
一時的な需要調整局面のなか統合後最高益の⾒通しを堅持 4 2021年後半からの中国の鋼材需要減に加え、足元では半導体不足や物流停滞等によるサプライ チェーンの混乱や、変異株による感染の再拡大に伴う人手不足も相俟って、⾃動⾞分野の減産を 中心に鋼材需要は一時的な調整局面にある 完成⾞⽣産台数 国内鋼材需要 連結事業利益 土木建築 対11/2想定▼110万t 実⼒ﾍﾞｰｽ 百万t/年 万台/年 対11/2想定▼50万台 他製造業 対FY2014▼830万t 億円/年 6,000億円 1000 ⾃動⾞ 対FY2014▼190万台 64.0 59.1 56.5 56.8 55.7 8,000 8,00
Slide 5: 単独鉄事業の損益分岐点の抜本的改善
生産設備構造対策、紐付き価格是正、注⽂構成高度化による 5 単独鉄事業の損益分岐点の抜本的改善が着実に進捗 FY2019実績 2021年度⾒通し 中⻑期計画（FY2025） ⾦額 固定費 固定費 固定費 ① ⑤ ③ ④ ② BEP改善 BEP改善 数量 2019 2021 2019 2025 2021 BEP BEP BEP BEP BEP 2019→2021⾒通し 2021⾒通し→2025 ① キャッシュ固定費削減（構造対策効果含む） ③ 償却費増 注⽂構成高度化・設備新鋭化等の成⻑投資、 カーボンニュートラル投資、⽼朽更新投資等 固定費削減 償却費減（償却⽅法変更･減損等） ④ キャッシュ
Slide 6: 海外事業 選択と集中による収益力向上
6 海外事業 選択と集中による収益⼒向上 堅調な需要の確実な捕捉による事業収益改善、選択と集中の徹底による不採算事業か らの撤退の完遂により、2021年度の海外事業利益は過去最高⽔準となる⾒込み 海外事業 連結事業損益貢献額推移 EBITDA (百万US$) EBITDA (百万US$) 連結⼦会社︓経常利益 + 持分法適用関連会社︓持分法投資損益 在庫評価差等⼀過性除く実⼒ベース 628 1,010 985 135 326 ▲32 440 255 '20. '20. '21. '21. '20. '20. '21. '21. 1-6 7-12 1-6 7-12 1-6 7-12 1-6 7-
Slide 7: タイ G Steel・GJ Steelを買収
7 海外一貫製鉄所拠点拡充 タイ唯一の電炉・熱延一貫メーカー G Steel・GJ Steelを買収（2022.1.21公表） 今後堅調な成⻑が想定される汎⽤熱延製品需要の捕捉を推進 鉄源⼀貫製鉄所 下工程拠点 * ** 2023上期 電気炉稼働予定 2022.1 ⻄部ハジラ製 2022.2 鉄所の能⼒拡張等の投 買収予定 資につき州政府とMOU 締結 2021.12 東部新製鉄 所建設候補地の用地利 用提案を州政府が承認 国内において、最高級の商品を効率的に生産し得る強靭な生産体制を構築 海外市場において需要地での一貫生産体制を拡大 今後も伸⻑する高級鋼需要・海外需要を捕捉し持続的な利益成⻑
Slide 8: AM/NS India 能力拡張構想が前進
8 AM/NS India 能⼒拡張構想が前進 伸び⾏くインド鉄鋼需要の着実な捕捉に向けて、 ⻄部ハジラ製鉄所の能⼒拡張、東部新製鉄所建設構想が着実に進捗 2022.1.27 2021.12.17 ⻄部ハジラ製鉄所での投資⽅針について 東部新製鉄所建設に向けた⽤地利⽤提案に グジャラート州政府とMOUを締結 ついてオリッサ州政府が承認 ⻄部グジャラート州ハジラ地区製鉄所での能⼒ 東部オリッサ州ケンドラパラ地区（パラディプ地区ペ 拡張・港湾拡張・再⽣エネルギー発電等の投資 レット工場のマハナジ川対岸）での新製鉄所建設に向 ⽅針について、 AM/NS Indiaが1月27日に州政 け、AM/NS
Slide 9: 当社のCO2排出削減シナリオ
9 当社のCO2排出削減シナリオ ３つの超革新技術の開発、2030年CO2排出量▽30％削減（対2013年）という 他国と比較して最も野心的な目標にチャレンジ 2050年カーボンニュートラルを目指す 当社CO2総排出量（百万t/年） 【シナリオ範囲】 国内 SCOPE1+2 2013年起点 ▽30％削減 高炉⽔素還元 (原料受⼊〜製品出荷 +購⼊電⼒製造時CO2） COURSE50 カーボン Super-COURSE50 ニュートラル ３つの 100%⽔素 102 超革新技術 直接還元プロセス 91 開発 (シャフト炉等) 70 カーボン オフセット （CCUS) 大型電炉での 2030 20
Slide 10: 既存型電炉での高級鋼製造へのチャレンジ
10 既存型電炉での高級鋼製造へのチャレンジ 日本製鉄カーボンニュートラルビジョン2050の３本柱の一つである 「大型電炉での高級鋼製造」の開発と併⾏し、トランジションとして 既存型電炉での高級鋼製造に取り組み、知⾒を蓄積 2022上期⽴ち上げ予定 瀬⼾内製鉄所 最新式電炉で、当社の強みである精錬技術と、高炉由 広畑地区 来の高品位原料を活かし、電磁鋼板をはじめとした高 電炉新設 純度で高品質な薄板のハイグレード商品を製造 2023上期⽴ち上げ予定 米国 第3世代超ハイテン（980Mpa以上）、IF鋼（⾃動⾞ AM/NS Calvert 外板等向け深絞り加工⽤鋼板）等の高付加価値製品の 電炉か
Slide 11: グリーンイノベーション基金による鉄鋼業への支援採択
11 グリーンイノベーション基⾦による鉄鋼業への⽀援採択 2021.12.24 当社・JFEスチール㈱・㈱神⼾製鋼所・⼀般財団法人⾦属系材料研究開発セン ターの4社で国⽴研究開発法人新エネルギー産業技術総合開発機構（NEDO)に共同提案した 「グリーンイノベーション基⾦事業／製鉄プロセスにおける水素活用プロジェクト」が採 択。４社に対する支援規模総額1,935億円。cf. 事業規模4,010億円 グリーンイノベーション基⾦︓ 2050年カーボンニュートラルの実現に向け、野心的な目標にコミットする企業等に対し て、10年間、研究開発・実証から社会実装までを継続して支援するための、政府による2兆円
Slide 12: 連結事業利益変動要因
連結事業利益変動要因 12 11/2時点 2021上 2020年度 2021年度⾒通し 4,778 1,100 8,000 ↓ ↓ ↓ 2021下⾒通し 2021年度⾒通し 2021年度⾒通し (単位:億円) 3,222 8,000 8,000 連結事業利益変動 -1,556 +6,900 〜 ⽣産出荷数量増減 -400 +800 －250 販売価格・構成・原料価格 +100 +2,000 +100 コスト改善 +50 +600 〜 国内グループ会社 -50 +250 〜 海外グループ会社 -200 +1,150 〜 在庫評価差（Gr会社込み） -500 +2,600 ＋200 鉄以外セグメン
Slide 13: 個別開示項目、当期利益
個別開⽰項目、当期利益 13 2020年度 上期 3Q 下期 2021年度 対11/2 実績 単位︓億円 実績 実績 ⾒通し ⾒通し ⾒通し 連結事業利益 1,100 4,778 2,659 3,222 8,000 〜 個別開⽰項目 ▲986 ▲494 338 ▲306 ▲800 〜 当期利益 ▲324 2,987 2,091 2,213 5,200 〜 EPS (円/株) ▲35 324 227 240 565 〜 ＜個別開⽰項目内訳＞ 2020年度 ▲986億円 Cf. 設備休止関連損失 単位︓億円 休止設備の減損損失(2019)含む 設備休止関連損失▲799 （小倉鉄源設備▲398、日鉄
Slide 14: 期末配当について
期末配当について 14 140 年間配当 31.7% 30.4% 過去最高⽔準 28.4% 28.4% N.A. N.A. 70 配当性向 23.4% 25% (円/株) 18.7% 80 17.4% 70 年間配当 55 50 40 期末配当 45 45 40 中間配当 35 15 70 30 10 45 40 10 10 30 30 20 20 10 10 10 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21⾒通し 当期末の剰余⾦の配当については、第２四半期決算発表時（2021年11月2日）では未定 としておりましたが、当期の業績⾒通し等
Slide 15: 2021年度及び中長期的な成長に向けた取り組み
2021年度及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 15 ベース ・操業・設備安定化 操業実⼒の 着実な向上 ・更なる実⼒操業諸元改善による変動費低減 ⻑期的な供給⼒も含めた安定供給の担保、お客様の求める高品質な製品の開発 やカーボンニュートラルの実現に向けた取り組みを進めていく中、 ・主原料・市況原料等コストアップ影響の 紐付き価格 サプライチェーンにおける応分の負担 是正 ・当社の提供する製品・ソリューションの価値 の観点から、紐付き価格の是正により国際的に⾒て適正なマージンの確保へ 2021上期にお客様のご理解を得て⼀定の進捗。2021下期にさらにもう⼀段の 改善を実現。2022年上期以降も
Slide 16: 2021年度及び中長期的な成長に向けた取り組み
2021年度及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 16 〜中⻑期経営計画の４本の柱に沿った施策を着実に推進〜 短期的な環境好転如何によらず、⽣産設備構造改革を着実に推進 し、更に強固な収益基盤を確⽴ ⇒P62-65参照 集中生産 2021年度構造対策効果 200億円/年（累計550億円/1,500億円） 2021上期休止済︓呉地区鉄源･和歌山地区鉄源１系列･光チタン溶接管 等 国内製鉄事業再構築 2021下期休止予定︓名古屋厚板ライン・君津1CC･大形･UOライン 等 戦略商品への積極投資により注⽂構成を高度化、残す設備の新鋭化 により技術⼒を確実に収益に結実 名古屋第3高炉改修 2022
Slide 17: 2021年度及び中長期的な成長に向けた取り組み
2021年度及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 17 〜中⻑期経営計画の４本の柱に沿った施策を着実に推進〜 海外事業の選択と集中の徹底 タイNS-SUSとSTPの経営統合（2021.11.30公表） 工程⼀貫での基盤強化 グローバル鉄鋼需要の確実な捕捉 2021年度海外事業収益は過去最高水準 グローバル粗鋼１億トン体制に向けて 海外事業の 深化・拡充に向けた タイ電炉・熱延メーカーG/GJ Steelを買収・子会社化 グローバル戦略推進 （2022.1.21公表） 電炉・熱延⼀貫メーカーとしてタイ市場のインサイダー化 今後堅調な成⻑が想定される汎用熱延製品需要を捕捉 カーボンニュー
Slide 18: 2021年度及び中長期的な成長に向けた取り組み
2021年度及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 18 〜中⻑期経営計画の４本の柱に沿った施策を着実に推進〜 超革新技術（鉄鋼製造プロセス）の他国に先駆けた開発・ 実機化に向け、2021年4月に設置した専任プロジェクトに て取り組み 当社含む4社提案の「製鉄プロセスにおける水素活用プロジェ クト」がＮＥＤＯグリーンイノベーション基⾦事業に採択 支援規模 1,935億円 ⇒P11参照 カーボンニュートラル カーボンニュートラル社会の実現への貢献に多面的に取り 生産への挑戦 および 組み カーボンニュートラル ⾃動⾞軽量化に資する超ハイテン、EV等向けのモーター・発電送電 社会の実現に向けて
Slide 19: 2021年度及び中長期的な成長に向けた取り組み
2021年度及び中⻑期的な成⻑に向けた取り組み 19 〜中⻑期経営計画の４本の柱に沿った施策を着実に推進〜 IoT、AI活用による遠隔操業支援、設備保全の可視化及び予兆監視等 による⽣産性向上、注⽂〜製造のデータ⼀元管理による⽣産管理の全 DX戦略の 社最適化等に取り組み 推進 デジタル改革施策を推進するDX人材の育成 ⇒P37参照 製鉄製造現場でのDX推進に向けローカル5G無線局免許を取得 ⇒P38参照 株主還元を⾏いつつ成⻑投資に必要なキャッシュフローを創出する とともに、今後の更なる事業環境悪化懸念、また2025年度以降に本 格化するカーボンニュートラル投資等も⾒据え、健全な財務
Slide 20: 目次
20 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 21: 世界鋼材需要
世界鋼材需要 21 （World Steel association 2021.10想定 鋼材ベース） 百万t/年 世界 日本 中国 韓国 ASEAN5 インド ⽶墨加 EU28 CY2020 1,775 53 995 49 70 89 114 141 2019⇒20増減 +1 ▼11 ＋83 ▼4 ▼8 ▼13 ▼21 ▼18 対前年増減率 +0.1％ ▼16.7％ ＋9.1％ ▼8.0％ ▼10.1％ ▼12.9％ ▼15.8％ ▼11.2％ CY2021予想 1,855 58 985 53 75 104 130 159 （対21.4予想） (▼19) (+2) (▼40) (+2) (+
Slide 22: 世界経済成長率推移
世界経済成⻑率推移 ＜2022年1月IMF改定値＞ 22 [ ] 内の数値=前回（2021年10月）IMF公表値 CY21 CY22 CY14 CY15 CY16 CY17 CY18 CY19 CY20 ⾒通し ⾒通し 世界 合計 3.6 3.5 3.4 3.8 3.6 2.8 -3.2 [5.9] 5.9 [4.9] 4.4 先進諸国 2.1 2.3 1.7 2.5 2.2 1.7 -4.6 [5.2] 5.0 [4.5] 3.9 米国 2.5 2.9 1.6 2.4 2.9 2.2 -3.5 [6.0] 5.6 [5.2] 4.0 欧州 1.4 2.1 1.9 2.5 1.9 1.3 -6
Slide 23: 中国鋼材需給
中国鋼材需給 23 世界の鋼材生産の６割を占める中国での政策減産により市場はタイト化。 当面はCO2排出削減に向けた政策減産が継続するものと想定。 （万ｔ/日） 中国日当り粗鋼生産 減産指⽰ 300 により ・中国政府のカーボンニュートラル 減少 に向けた減産指示により、21年 250 後半より大幅な粗鋼減産を実現。 1-6月 7-12月 2020年度まで増加を続けた粗鋼 5.6 4.7 200 億t/年 億t/年 ⽣産量は21年度に減少に転じ 9.2 9.9 10.6 10.3 た。 億t/年 億t/年 億t/年 億t/年 150 0 ⇒政府の強い指導の下、22年度も 10-12 10-12
Slide 24: 原料国際市況
原料国際市況 24 直近の原料価格は、原料産出国での悪天候等、供給側の一過的な要因により高騰 但し、上記要因が解消した後も、相応の高値圏が継続するものと想定 粉鉱石市況 • 2020年後半以降高騰していた市況は2021年後半 (US$/dmt,FOB) は中国政府の減産指⽰による需要減と、主要出荷 200 国からの供給回復により下落。 150 粉鉱石 • 足元はブラジル大雨の影響などの供給側の一過的 市況価格 な要因や、中国政府による景気刺激策への期待感 100 （＄/ｔ） 契約価格 等によって市況はやや上昇。 50 ⇒中国においての減産政策は昨年並みに継続する と⾒込まれる⼀⽅、その他各国の
Slide 25: 市況品価格推移
市況品価格推移 点線は年度平均 25 主原料以外の市況原料が高騰。輸送費は総じて下落。 （US$/WMT） 主原料輸送 （指数※）輸出貨物輸送(指数※) （US$/T,CIF韓国) スクラップ （千円/T) 50 (ｹｰﾌﾟｻｲｽﾞ 180千t船型) 3.5 (ﾊﾝﾃﾞｨｻｲｽﾞ 38千t船型) 600 (CIF韓国) 66 ※17年初＝1として指数化 3.0 40 500 55 2.5 ブラジル－中国 米屑(No1HMS) 30 400 44 2.0 (左軸) スポット傭船市況 1.5 20 (極東-東南アジア) 300 33 1.0 10 ⻄豪－中国 200 関東鉄源 22 0.5 ⼊札価
Slide 26: 目次
26 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 27: 事業損益分析 (FY20.3Q累計→FY21.3Q累計)
事業損益分析(FY20.3Q累計→FY21.3Q累計) 27 FY20 FY21 *1 粗鋼+676万㌧ (2,311→2,987) 増減 出荷+486万㌧ (2,238→2,725) （単位︓億円） 1-3Q 1-3Q [A] [B] [A→B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+1,230含む (60→1,290） *3 減価償却費増 -230含む 事 業 利 益 ▲331 7,437 +7,768 *4 改善︓ｽﾃﾝﾚｽ、山特、品種事業会社、機能系等 *5ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ-148、ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱﾙ+205、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+62 < 実 ⼒ 損 益 > <▲31> <4,817
Slide 28: 事業損益分析 (FY21上期→FY21下期見通し)
事業損益分析(FY21上期→FY21下期⾒通し) 28 FY21 FY21 *1 粗鋼-163万㌧程度 (2,023→1,860程度) 増減 ⼀過性除き -123万㌧程度 (2,023→1,900程度) （単位︓億円） 上期 下期⾒通し 出荷-98万㌧程度 (1,828→1,730程度) [A] [B] [A→B] ⼀過性除き -58万㌧程度 (1,828→1,770程度) -1,556 * 2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響-300含む (710→410） 事 業 利 益 4,778 3,222 *3 減価償却費増 -90含む < 実 ⼒ 損 益 > <3,328> <2,542> <-786> *
Slide 29: 事業損益分析 (FY20→FY21見通し)
事業損益分析(FY20→FY21⾒通し) 29 FY21 *1 粗鋼+580万㌧程度 (3,300→3,880程度) FY20 増減 ⼀過性除き+620万㌧程度 (3,300→3,920程度) （単位︓億円） ⾒通し 出荷+438万㌧程度 (3,122→3,560程度) [A] [A→B] [B] ⼀過性除き+478万㌧程度 (3,122→3,600程度) +6,900 * 2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響+910含む (210→1,120) 事 業 利 益 1,100 8,000 *3 減価償却費増 -320含む <+4,460> * 改善︓山特、ｽﾃﾝﾚｽ、機能系、品種事業会社等 4 < 実 ⼒
Slide 30: 事業損益分析(FY21見通し 前回→今回)
事業損益分析(FY21⾒通し 前回(11/2時点)→今回) 30 FY21 FY21 *1 粗鋼-90万㌧程度 (3,970程度→3,880程度) 増減 出荷-60万㌧程度 (3,620程度→3,560程度) （単位︓億円） 前回⾒通し ⾒通し [A] [B] [A→B] *2 ｷｬﾘｰｵｰﾊﾞｰ影響-520含む (1,640→1,120) *3 減価償却費減+20を含む 事 業 利 益 8,000 8,000 ～ *4 ｴﾝｼﾞﾆｱﾘﾝｸﾞ+10、ｹﾐｶﾙ&ﾏﾃﾘｱﾙ +10、ｼｽﾃﾑｿﾘｭｰｼｮﾝ+15 < 実 ⼒ 損 益 > <6,150> <5,870> <-280> 製 鉄 7,60
Slide 31: 主要指標推移
主要指標推移 31 事業利益(億円) EBITDA(億円) 19下、FY19の数値は減損等前 FY18 FY19 FY20 FY21⾒ FY18 FY19 FY20 FY21⾒ 3,369 765 1,100 8,000 7,455 4,668 4,009 11,300 30.0% 4,778 19.0% 6,392 25.0% 3,222 14.0% 4,908 20.0% 15.1% 1,580 1,789 2,165 3,642 20.2% 9.0% 3,554 3,901 15.0% ROS 8.4% 9.4% 2,849 14.1% 14.3% 731 4.0% 12.1% 12.1
Slide 32: 製鉄以外セグメント概況
製鉄以外セグメント概況 32 売上収益・事業利益推移 2020 2021 FY21⾒ ｴﾝｼﾞﾆｱ 前回(11/2) FY20→ 前回(11/2) （３セグメント合計）（単位︓億円） ﾘﾝｸﾞ 1-3Q 年度 1-3Q 年度⾒ 年度⾒ FY21⾒ →今回 売上収益 売上収益 2,425 3,244 1,952 2,800 2,800 -444 ~ 4,573 4,138 4,223 4,225 4,070 4,034 事業利益 144 177 ▲4 0 10 -167 +10 3,776 3,522 2020 2021 ｹﾐｶﾙ& FY20→ FY21⾒ 611 前回(11/2) 年度⾒ 前回
Slide 33: 目次
33 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 34: トピックス – E 環境
トピックス – E 環境 34 容器⽤素材としての“鉄”・“鉄”製容器の環境優位性を 伝える特設ページを開設 スチール缶などの鉄製容器に用いられるブリキ系鉄鋼製品の製造時の環境負荷（CO2排出 量など）や利用後リサイクルによる環境負荷低減効果を⾒える化した「エコリーフ」環境 ラベルをわかり易く説明した特設ページを当社ホームページ内に開設。 特設ページURL︓https://www.nipponsteel.com/csr/steelcan/ 当社ブリキを使⽤した「エコリーフ」マーク表⽰製品の販売開始 日鉄ケミカル＆マテリアルでは、同社が販売する潤滑油「シンルーブ®」用の容器 （当社製ブリ
Slide 35: トピックス – E 環境
トピックス – E 環境 35 ⾃動⾞ソリューション提案時に、 部品ごとの温室効果ガス排出量削減効果の定量評価を開始 お客様へのソリューション提案時に、⾞1台のライフサイクルでの温室効果ガス排出量に 各部品がどれだけ寄与するかを定量的に⽰すことで、 お客様の脱炭素化の動きを⽀援する取り組みを開始。 例）各種バンパービーム(※)の LCA（Life Cycle Assessment）による 温室効果ガスの排出量評価（右図） 当社次世代鋼製軽量⾃動⾞コンセプト “NSafe®-AutoConcept”(“NSAC”)に基づいた素材を (※) WorldAutoSteelが公開しているUCSBモデル
Slide 36: トピックス － S 社会
トピックス － S 社会 36 東日本製鉄所 ⿅島地区・室蘭製鉄所にて 九州製鉄所 大分地区 大分どんぐりのもり保育園 ⾃社保育所が開園 ⾃社保育所は合計7か所に 2016年4月開園 九州製鉄所 八幡地区 鞘ヶ⾕ほたるの⾥保育園 開園時間︓月〜⾦曜日 ⿅島6:00~24:00、室蘭6:30~20:00 交替勤務者の利用ニーズに応じ、24時間保育等への移⾏を検討。 （ex. 大分地区 大分どんぐりのもり保育園では 既に24時間保育に移⾏済み(2018年1月〜)) 2017年4月開園 東日本製鉄所 ⿅島地区 室蘭製鉄所 東日本製鉄所 君津地区 かずさみどりのもり保育園 かしま みなとのかぜ保育
Slide 37: トピックス － DX推進事例① DX人材の育成
トピックス － DX推進事例① DX人材の育成 37 データとデジタル技術を駆使した生産・業務プロセス改革の推進に向けて 「データサイエンティスト育成」と「DX推進管理職育成」の両面で教育実⾏中 データサイエンス教育 デジタル・マネジメント教育 事務系/技術系/研究系を問わず、各職場において ビジョン・戦略を描きDXを強⼒に牽引・推進する データ基軸で業務課題を解決しDX推進の中心を担う 管理職を育成。 シチズンデータサイエンティストを育成。 2021.7〜シチズンデータサイエンティスト研修開始 （社内講座・演習と社外オンデマンド教育ツールを組み込んだ 2021.12〜DX管理者研修開
Slide 38: トピックス – DX推進事例②
トピックス – DX推進事例② 38 製鉄製造現場のDX推進に向け、 国内最大出⼒のローカル5G無線局免許を取得 2021年11月に室蘭製鉄所が総務省より北海道初のローカル5G(4.8GHz帯)の免許を取得 →室蘭製鉄所において、ローカル5Gの適用検証を2022年2月より 日鉄ソリューションズと共同で開始。 ローカル5G適用の多様なメリット （図） ローカル5Gの電波照射範囲イメージ ✓ 高速・低遅延の無線網を⾃社専用に 運用するため、容量無制限の通信を実現。 ✓ ⾃社専用回線であるため，極めて高い セキュリティを担保することが可能。 ✓ 建屋等の影響により公共無線網では、 電波の届きにく
Slide 39: トピックス – 営業その他
トピックス – 営業その他 39 意匠性チタンTranTixxii®の活⽤が拡大 新潟県上越市発 チタン製品新ブランド「iroiro」に採用 → 地域創⽣活動の⼀貫として新和メッキ工業と連携 →「持続可能な開発目標」(SDGs)にも合致した活動 （「9. 産業と技術革新の基盤をつくろう」） 浄土宗大本山増上寺 屋根瓦に採用 → 軽量化による耐震性の向上・高い耐⾷性と意匠性の両⽴を実現 →「持続可能な開発目標」(SDGs)にも合致した活動 （「11.住み続けられるまちづくりを」のターゲットである 「世界の⽂化遺産及び⾃然遺産の保護・保全の努⼒を強化する」） 有価証券報告書の英語版の開⽰を
Slide 40: 目次
40 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 41: G/GJ Steel 概要
41 G/GJ Steel 概要 タイで唯一の電炉・熱延一貫メーカー タイ国内トップクラスの粗鋼シェア・熱延鋼板生産シェア 会社概要 G Steel GJ Steel 計 製造拠点 G Steel Public G J Steel Public 正式社名 Company Limited Company Limited 1995年 1994年 設⽴ 旧 Nakornthai 旧 Siam Strip Mill Strip Mill 売上高*（百万ﾊﾞｰﾂ/年) 9,314 11,379 20,693 バンコク 鋼材販売量*（百万t/年） 0.58 0.71 1.29 TSW 鋼材⽣産能⼒（百万t
Slide 42: G/GJ Steel 業績推移
42 G/GJ Steel 業績推移 2019年にAres SSGが経営権を取得、経営改善施策を実⾏し、収益⼒を抜 本的に改善 販売数量 ■:GJ Steel EBITDA*2 営業利益*3 ■:G Steel 170 (千t/年) (百万USD/年) 205 (百万USD/年) 104 1450 123 1381 1287 1297 970 812 709 687 66 41 1,447 6 710 15 82 (16) (26) (29) 39 1 (48) (18) 569 578 611 17 (13) 2 (3) (20) 260 (21) (34) (43) (46) 3 (14)
Slide 43: 買収スキーム概要
43 買収スキーム概要 ① ファンドからの保有株式・親子貸付債権の買取 主要株主であったAres SSG傘下の⾦融ファンドより、G/GJ Steel株式および親⼦貸付債権を 保有する投資会社の全株式および債権を取得予定（クロージング条件充足後、2022年2月目途） ② G/GJ Steel株式 公開買付け ファンドからの株式取得後速やかに公開買付を実施予定 公開買付価格（予定）︓ G Steel株 0.0081US＄/株（0.27ﾊﾞｰﾂ/株*） GJ Steel株 0.0178US＄/株（0.59ﾊﾞｰﾂ/株*） タイ証券取引法上、25％/50％/75％以上の取得に伴い公開買付義務が発⽣ *
Slide 44: タイ鉄鋼市場の概要
44 タイ鉄鋼市場の概要 ASEAN市場（約80百万ｔ）の中でベトナムに次ぐ需要規模（約18百万ｔ） タイ経済は製造業の輸出基地として発展、ASEAN諸国の中では鉄鋼需要に占め る製造業比率、高級鋼比率が高い 鋼材需要の６割は土木建築向け等の汎⽤品が占める ASEAN鋼材需給バランス タイ鉄鋼需要内訳 (当社想定) 0 10 20 (百万t/年) 需要分野別 鋼材需要 容器 ベトナム 粗鋼⽣産 家電 機械 輸⼊ 輸出 鋼材需要 ⾃動⾞ 粗鋼⽣産 汎⽤品 タイ 輸⼊ 輸出 鋼材需要 粗鋼⽣産 インドネシア 輸⼊ 輸出 品種別 鋼材需要 粗鋼⽣産 フィリピン 輸⼊ 輸出 条系 鋼材需要
Slide 45: 当社グローバル戦略におけるタイ市場の位置づけ
45 当社グローバル戦略におけるタイ市場の位置づけ 製造業輸出基地として発展、ASEAN諸国の中では製造業比率が高いタイは、 当社にとって重要なマーケット 当社は1960年代から製品加工拠点を設置。日本から半製品を供給し、 現地の冷延・メッキ等の加工拠点で製品化することにより、 ⾃動⾞や家電等の製造業向けの高級鋼の需要に対応 日本 製品輸出 半製品輸出 高級鋼 ⾃動⾞ 家電 容器 地場メーカー 等 タイ 半製品輸⼊ 土木 汎用鋼 建築 製造業 需要のボリュームゾーンを占める汎⽤鋼製品は、タイ地場メーカーが供給 汎⽤鋼市場の捕捉には、鉄源一貫でのインサイダー化が重要 © 2022 NIPPON
Slide 46: 本件のねらい
46 本件のねらい タイ熱延鋼板需要内訳 目的 (当社想定) 需要のボリュームゾーンを占め、今後も成⻑が期待される リロール 用 ⼀般 幅広い⽤途向けの一般汎⽤熱延鋼板需要の捕捉 熱延 酸洗 今後⾃国産化の流れが加速する中で鉄源一貫でのインサイダー化 電炉・熱延 鉄源から一貫での付加価値を確保 一貫ミルでの タイ国内市場規模に⾒合った鉄源能⼒規模 インサイダー化 将来、当社カーボンニュートラルビジョン「電炉での高級鋼製 造」の具体的な推進の拠点となりうる可能性 ブラウンフィールド 需給に影響を与えずに参⼊ での取得 設備⽴ち上げ、販売ネットワーク等のリスクを回避 電炉・
Slide 47: 当社の連結財務諸表への影響
47 当社の連結財務諸表への影響 キャッシュフロー Ares SSGからの買収額︓419百万US$（約480億円） ⇒ 株式譲渡実⾏時（2022年2月目途）に支払 公開買付額︓ 最大 344百万US$(約400億円）（予定） ⇒ MTO期間終了後に支払予定 バランスシート 2021年度第4四半期末より資産・負債各項目を連結ＢＳに反映予定 連結有利⼦負債 ＋約70億円程度 損益計算書 2022年度第1四半期より連結⼦会社として連結ＰＬに計上開始予定 G/GJ Steelの2022.1-3月業績を当社の2022.4-6月連結決算に反映 © 2022 NIPPON STEEL COR
Slide 48: ASEAN鉄鋼市場の概要
48 ASEAN鉄鋼市場の概要 タイ ベトナム ASEAN鋼材需要 500 鋼材需要 10,000 500 10,000 人口 78百万t/年（CY2019)内訳 450 9,000 450 9,000 400 0.7億人 18百万t/年 8,000 400 1.0億人 24百万t/年 8,000 マレーシア 350 7,000 350 7,000 9.2 300 一人当り名目GDP 6,000 300 6,000 ベトナム （USD/人･年) 右軸 フィリピン 24.3 250 5,000 250 5,000 10.1 200 4,000 200 4,000 150 3,000 150 3,
Slide 49: ASEAN／タイ鉄鋼市場の概要
49 ASEAN／タイ鉄鋼市場の概要 日本からの輸⼊ ASEAN鋼材需要推移 タイ鉄鋼輸⼊元内訳 鋼片 他 (百万t/年) CY2020 熱延 80 棒鋼 他 15% 70 ロシア 日本 亜鉛 めっき 冷延 マレーシア 台湾 3% 28% 中国からの輸⼊ 3% インド 4% 60 フィリピン 6% 他 亜鉛 ベトナム 鋼管 50 中国 めっき 14% 線材 インドネシア 27% 韓国 表面処 合⾦鋼 40 鋼板 理鋼板 タイ タイ主要鉄鋼メーカー（鉄源、薄板） 30 め 電 熱 冷 っ 炉 延 延 き 20 電炉⼀貫 TATA Steel Thailand 〇 （条系） Siam Yamato
Slide 50: 当社グループASEAN主要製造拠点
50 当社グループASEAN主要製造拠点 能⼒ 当社 品種 社名 設⽴年 万ﾄﾝ/年 出資⽐率 薄板 NS-SUS NS-Siam United Steel 冷延・めっき 100 1995 80％ ﾌﾞﾘｷ STP* Siam Tinplate めっき 27 1988 99％ ＊2022.4 NS-SUSと統合予定 鋼管 NSPT NIPPON STEEL PIPE(Thailand) 造管･冷牽･熱処理 16 1963 58％ タイ NSSPT NIPPON STEEL Steel Processing(Thailand) 伸線 10 1997 67％ 棒線 TSW Thai Special
Slide 51: 目次
51 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 52: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 52 予定 実⾏済み 変更 国内最適生産体制への早期移⾏と競争⼒強化 案件 公表 ~FY19 FY20 FY21 FY22 FY23~ 八幡 鉄源工程最適化 16.3月 (⼾畑) 最新鋭ブルームCC新設 19.5月完工 20年度末ﾌﾙｱｯﾌﾟ (⼾畑) CC1基休止 20年度末休止 (小倉) 高炉･製鋼設備休止 20年度末休止 →休止時期前倒し 20.2月 20.9月休止 鉄源 呉 製銑〜熱延 ⼀貫休止 20.2月 鉄源休止:21上期末 他休止:23上期末 和歌山 高炉1基および 20.2月 22上期休止 関連設備の休止 22
Slide 53: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 53 予定 実⾏済み 国内最適生産体制への早期移⾏と競争⼒強化 変更 案件 公表 ~FY19 FY20 FY21 FY22 FY23~ 広畑 ブリキライン休止 19.11月 21下期休止 →休止時期前倒し 20.2月 20年度末休止 阪神(堺) 薄板ライン⼀部休止 20.2月 20年度末休止 22年度末休止(1GAL) 溶融亜鉛めっきライン⼀部休止 21.3月 24年度末(1CGL) 薄板 ⿅島 酸洗ライン⼀部休止 21.3月 22上期末休止 呉 熱延〜酸洗ライン休止 20.2月 23上期末休止 23上期末~ 阪神(大阪) 全
Slide 54: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 54 予定 実⾏済み 変更 国内最適生産体制への早期移⾏と競争⼒強化 案件 公表 ~FY19 FY20 FY21 FY22 FY23~ 和歌山 新2高炉スイッチ 18.3月 19.2月中旬 切り替え(5炉→新2炉へ) 北海製鉄 2高炉改修 18.11月 20.11月 完工 名古屋 3高炉改修 20.6月 22上期 完工 コークス炉増設 ⿅島 2Eコークス炉 15.9月 18.5月 稼働 コークス炉リフレッシュ 君津 5コークス炉 16.4月 19.2月 稼働 北海製鉄 5コークス炉 17.6月 19.9月 稼働(北海製鉄ｺｰｸ
Slide 55: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 55 予定 実⾏済み 変更 世界に通⽤する戦略商品の質・量両面の強化 案件 公表 ～FY19 FY20 FY21 FY22～ 八幡 その１ 19.8月 19.8月 決定・公表 電磁鋼板 その２ 20.5月 20.5月 決定・公表 能⼒・品質 広畑 その１ 19.11月 19.11月 決定・公表 23上期ﾌﾙｱｯﾌﾟ 向上対策 その２ 20.11月 20.11月 決定・公表 24上期ﾌﾙｱｯﾌﾟ その３ 21.3月 超ﾊｲﾃﾝ鋼板の 君津 6CGL建設 18.4月 21.1月 稼働開始 名古屋 次世代型 26.1Q 供給体制強化
Slide 56: 諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中
諸施策進捗状況 設備・商品・事業の選択と集中 凡例︓ 今回新規施策 56 予定 実⾏済み 変更 役目を終えた事業、シナジーの薄れた事業の撤退・再編 案件 ～FY19 FY20 FY21 FY22～ Bahru Stainless 売却 18.12月 売却 (ﾏﾚｰｼｱ ｽﾃﾝﾚｽ鋼板事業) ZNW 解散 19.12月 営業⽣産停止 (中国 特殊鋼冷延鋼板事業) NAT 売却 20.2月 売却 (⽶国 ｽﾃﾝﾚｽ鋼管事業) N-EGALV 解散 20.6月 営業⽣産停止 (ﾏﾚｰｼｱ 電気亜鉛ﾒｯｷ鋼板事業) I/N Tek Kote 売却 20.12月 売却 (⽶国 冷延・ﾒｯｷ鋼板事業) P
Slide 57: 諸施策進捗状況 革新的技術開発による気候変動への対応
諸施策進捗状況 革新的技術開発による気候変動への対応 57 凡例︓ 今回新規施策 予定 実⾏済み 変更 案件 ～FY19 FY20 FY21～ 19.1月 “NSafe®-AutoConcept” 発表 21.1月 超ﾊｲﾃﾝ鋼板供給体制強化 君津6CGL稼働開始 エコプロダクツ🄬 21.5月 “NSafe®-AutoConcept” ｿﾘｭｰｼｮﾝ技術拡充、 ﾊｲﾃﾝ鋼板 ﾗｲﾝｱｯﾌﾟ強化 21.10月 難成形部品のせん断成形工法が採用 23上期 電磁鋼板 能⼒・品質向上対策 電磁鋼板 八幡①②,広畑①② ﾌﾙｱｯﾌﾟ 24上期 広畑追加投資 ﾌﾙｱｯﾌﾟ 19.9月…
Slide 58: 諸施策進捗状況 DX推進 働き方関連等
諸施策進捗状況 DX推進 働き⽅関連等 凡例︓ 今回新規施策 58 予定 実⾏済み 変更 ＤＸ(デジタルトランスフォーメーション)の推進 案件 ～FY19 FY20 FY21～ 16.4月 高度IT活用推進室設置 ,NSSOL IoXｿﾘｭｰｼｮﾝ事業推進部設置 ＤＸ推進体制 17.10月 NSSOL AI研究開発ｾﾝﾀｰ設置 18.4月 ｲﾝﾃﾘｼﾞｪﾝﾄｱﾙｺﾞﾘｽﾞﾑ研究ｾﾝﾀｰ設置 20.4月 ﾃﾞｼﾞﾀﾙ改革推進部設置 18.9月 安全⾒守り全社展開 ＩＴ技術開発 19.4月 NS-DIG🄬導⼊ 20.6月 画像AI構築環境整備 20.4月 ﾃﾚﾜｰｸ本格対応完了 20.12月…
Slide 59: 目次
59 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 60: 中長期経営計画 2025年度目標に向けて
中⻑期経営計画 2025年度目標に向けて 60 中⻑期的な国内需要減少・輸出採算性悪化と高級鋼需要増加を想定し、 「集中生産」「注⽂構成高度化」「設備新鋭化」による最適生産体制を構築、 ROS10％・ROE10%の確保を目指す 短期的な環境の好転如何によらず、生産設備構造対策を着実に推進 限界利益単価改善 注⽂構成高度化 紐付きマージン改善 最適生産体制の構築により 変動費コスト改善 損益分岐点を更に改善 減産コストデメリット解消 低⽔準の固定費を維持 ⽣産設備構造対策効果を含む固定費コスト改善により 償却費増加・緊急固定費削減の戻りによる固定費増を相殺 海外事業の利益拡大 鉄グループ会社
Slide 61: 中長期的な鉄鋼需給変化想定
61 中⻑期的な鉄鋼需給変化想定 今後中⻑期的に、 ① アジア中心に世界の鉄鋼需要は拡大 ② カーボンニュートラルを含めた新規ニーズを含め、高級鋼の需要は拡大 ③ 国内需要減少・輸出採算性悪化・海外市場競合激化 国内鉄鋼⽣産規模イメージ（コロナ前） 今後の動向想定 人口減少・高齢化に伴い需要低迷・縮小 土木建築向 約 2,000 万t/年 純内需 国内 国内鋼材需要想定 約 鋼材 FY2019 FY2025 国内消費 4,000 需要 59 ⇒ 54百万t/年 製造業 約 ２,000 万t/年 国内 約 6,000 向 万t/年 粗鋼 約 顧客の海外⽣産拡大 万t/年 間接輸出 ⽣産 4,00
Slide 62: 生産設備構造対策
62 生産設備構造対策 中⻑期的な需給変化の想定をふまえ、国内製鉄事業を再構築 生産設備構造対策を推進し、商品と設備を取捨選択 国内高炉基数 15⇒10基 ▽5基 2020.9末︓小倉高炉 2021.9末︓呉第1･2高炉、和歌山第1高炉 高炉基数 FY2024末︓⿅島第3高炉 ▽1,000万ｔ/年 粗鋼能⼒（単独+日鉄ステンレス） 粗鋼生産 約▽20％ 50⇒40百万t/年 能⼒規模 上記+日鉄ステンレス周南電炉 変動費 固定費 200 1,500 効果額 1,500億円/年 償却費 1,500 億円/年 350 億円/年 FY FY ･･･････ 要員合理化 20 21 労働生産性 202
Slide 63: 最適生産体制構築と注文構成高度化
63 最適生産体制構築と注⽂構成高度化 商品と設備の取捨選択 最適生産体制の構築 集中生産 固定費規模を適正化 最適生産体制の構築 注⽂構成高度化により 限界利益単価を向上 注⽂構成高度化 設備新鋭化 戦略商品への積極投資 技術⼒を確実に収益に結実 注⽂構成高度化イメージ 構造対策前 高付加価値商品 汎⽤品 戦略商品への積極投資 生産設備構造対策 高付加価値商品の 能⼒約▽20%削減 ウェイト向上 商品と設備の取捨選択 FY2025 高付加価値商品 汎⽤品 中⻑期計画 カーボンニュートラルに向けた 低採算輸出の継続を前提として 新規ニーズを含め 設備維持するビジネスモデル 高級鋼の需要拡大に対
Slide 64: 生産設備構造対策 まとめ（その１）
64 生産設備構造対策 まとめ（その１） 公表 製鉄所 休止ライン 休止時期（●実施済） 鉄源１系列 2021.3 東日本製鉄所⿅島地区 （第3高炉、第２A･B･C･Dコークス炉、 2024年度末目途 第3焼結機、第１製鋼工場） 2021.3 東日本製鉄所君津地区 No.1連続鋳造機 2021年度末目途 2022上期目途 2020.2 第1高炉、第5コークス炉、第5-1焼結機 ⇒●2021年9月実施済 ⇒21.3 前倒し 関⻄製鉄所和歌⼭地区 第3鋳造機の一部設備 2022上期目途 鉄源 21.11 2022上期目途 一部変更 第4コークス炉 ⇒2024年度末目途 第1・第2高炉、第1・第2焼
Slide 65: 生産設備構造対策 まとめ（その２）
65 生産設備構造対策 まとめ（その２） 公表 製鉄所 休止ライン 休止時期（●実施済） 2021.3 東日本製鉄所君津地区 No.1溶融亜鉛めっきライン（1CGL） 2024年度末目途 2021.3 東日本製鉄所⿅島地区 No.1酸洗ライン 2022上期末目途 No.1溶融亜鉛めっきﾗｲﾝ（1CGL） 2024年度末目途 2021.3 瀬⼾内製鉄所阪神地区（堺） No.1溶融亜鉛･ｱﾙﾐめっきﾗｲﾝ（1GAL） 2022年度末目途 2021.3 関⻄製鉄所和歌⼭地区 薄板ライン 2024上期末目途 薄板 2023上期末 2021.3 瀬⼾内製鉄所阪神地区（大阪） 全ライン 〜2023年度末目
Slide 66: 目次
66 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 67: カーボンニュートラル生産プロセス
67 カーボンニュートラル生産プロセス スクラップ カーボンフリー カーボンフリー ３つの超革新技術 鉄鉱石 ⽔素 電⼒ カーボンニュートラル実現に必要な INPUT 原料炭 ３つの外部条件 ③100%⽔素 直接還元プロセス 高炉・転炉ルート (シャフト炉等) 電炉ルート Iron 直接還元鉄 直接還元鉄 making ②高炉⽔素還元 PROCESS (Super COURSE50) Steel ①大型電炉での making 転炉 高級鋼製造 圧延 熱源の確保等を目的 に引き続き石炭の使 CO2 CO2 用が必要なため、 CCUSが必須条件。 OUTPUT CCUS * 化学製品、⽣物固定 地
Slide 68: 超革新技術の技術課題と必要外部条件
68 超革新技術の技術課題と必要外部条件 ① 大型電炉での高級鋼製造 スクラップ︓材質有害元素の無害化技術確⽴、還元鉄併用 技術課題 電炉の⽣産性向上、大型化・効率化 外部条件 コスト競争⼒のあるカーボンフリー電⼒の供給 ② 高炉⽔素還元（COURSE50・Super COURSE50） 水素還元吸熱に対応する水素加熱吹込み技術確⽴ コークス使用を最小化した中での通気性確保 技術課題 超大型高炉へのスケールアップに向けた実機化検証 残る発⽣CO2のオフセット技術確⽴(CCUS) CCU(再利用)･CCS(地中貯留)の実現 外部条件 大量のカーボンフリー水素の
Slide 69: カーボンニュートラル実現への挑戦と社会との連携
69 カーボンニュートラル実現への挑戦と社会との連携 当社は日本の鉄鋼業が引き続き世界をリードし日本の産業全般の競争⼒を維持･強化する ために必須である､カーボンニュートラルの実現に向けた超革新技術の他国に先駆け た開発･実機化に､経営の最重要課題として果敢に挑戦 カーボンニュートラル実現に必要な投資額イメージ カーボンニュートラル実現に伴う ３つのコストアップ ① 巨額の研究開発費 ② 実機化のための巨額の設備投資 設備投資 ③ 安価なカーボンフリー水素･カーボンフリー電⼒ が調達できた場合においても､操業コストが上昇 粗鋼の製造コストは現状の倍以上となる可能性 * カーボンニュートラル実現
Slide 70: 目次
70 目次 １．2021年度3Q決算および年度業績⾒通し概況 ２．事業環境 ３．決算概況補⾜資料 ４．トピックス 参考資料1．タイ電炉・熱延メーカー G/GJ Steelの買収 （2022.1.21公表内容再掲） 参考資料2．諸施策進捗状況 参考資料3．中⻑期経営計画 国内事業の再構築 参考資料4．カーボンニュートラルビジョン2050 参考資料5．関連指標 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 71: 連結事業利益推移
旧日新 旧住⾦ 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 6,000 7,000 8,000 9,000 10,000 ▲1,000 （億円/年） FY81 1,199 2,445 FY82 131 675 FY83 46 45 FY84 976 1,589 FY85 349 692 FY86 (111) ▲182 FY87 694 1,179 （左軸） 棒グラフ FY88 1,755 3,250 （減損等込▲2,844億円） FY89 2,199 連結事業利益 3,785 2017〜は連結事業利益(IFRS) ※ FY2019は減損損失等除き 1,881 〜2012は旧
Slide 72: 連結事業利益推移（半期別）
500 ▲500 1,500 2,500 3,500 4,500 5,500 6,500 7,500 ▲2,500 ▲1,500 365 （億円/半期） FY00上 501 FY00下 748 1,009 FY01上 86▲87 FY01下 81 91 FY02上 126 282 FY02下 562 881 FY03上 681 1,110 FY03下 1,047 1,568 FY04上 1,359 2,343 FY04下 2,355 3,704 FY05上 2,944 4,658 FY05下 2,528 4,251 FY06上 2,688 4,467 3,287 2018〜は連結事業利益(IF
Slide 73: 連結事業利益推移（四半期別）
0 500 1,000 1,500 2,000 2,500 ▲500 ▲2,000 ▲1,500 ▲1,000 （億円/Q） FY05.1Q 1,531 2,344 2Q 1,413 2,314 3Q 1,222 2,130 4Q 1,306 2,121 FY06.1Q 1,230 2,001 2Q 1,458 2,466 3Q 1,690 2,704 4Q 1,597 2,701 FY07.1Q 1,486 2,427 2Q 1,353 2,325 3Q 1,506 2,413 4Q 1,294 2,000 FY08.1Q 1,441 2,252 2Q 1,182 2,109 3Q 1,48
Slide 74: 単独営業損益長期推移
単独営業損益⻑期推移 74 【2016】中国過剰能⼒･大量輸出、 6,562 2012.10 石炭価格急騰 6,408 新日鐵・住⾦統合 【2017〜18】設備操業トラブル多発 5,806 主原料以外コストアップ 【2019】原料高･鋼材安 （億円/年） （⽶中対⽴等による需要低迷、 旧住⾦ 〜2012は旧新日鐵と旧住⾦の単純合算 中国財政支出によるインフラ向 4,328 4,406 4,303 鉄鋼⽣産増） ﾌﾟﾗｻﾞ合意 3,929 【2020】コロナ影響 3,296 3,353 ﾊﾞﾌﾞﾙ崩壊 ﾘｰﾏﾝｼｮｯｸ 超円高 3,300 2,697 2,711 ・震災 2,366 2,286
Slide 75: 原料価格
原料価格 75 粉鉱石価格 強粘結炭価格 (US$/dmt, FOB) (US$/wmt, FOB) 200 400 150 300 市況価格 市況価格 100 200 契約価格 50 100 契約価格 0 0 1. 1. 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 1 4 7 10 FY18 FY19 FY20 FY21 FY18 FY19 FY20 FY21 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
Slide 76: 主要国の自動車生産台数
10 20 30 40 50 0 0 50 100 10 20 30 40 0 1月 1月 1月 2月 2月 2月 3月 3月 3月 4月 4月 4月 5月 5月 5月 6月 6月 6月 日本 7月 7月 7月 インド メキシコ 8月 8月 8月 9月 9月 9月 2021年 2019年 2017年 10月 10月 10月 11月 11月 11月 12月 12月 12月 2020年 2018年 0 10 20 30 40 0 10 20 0 50 100 1月 1月 1月 2月 2月 2月 3月 3月 3月 主要国の⾃動⾞生産台数 4月 4月 4月 5月 5月 5月 6月 6月 6月 タイ ⽶
Slide 77: 2021年度業績見通し
2021年度業績⾒通し 77 FY20 FY21 差異 1-3Q 1-3Q 前回年度 年度 20.1-3Q 21上 FY20 FY21⾒ 下期 年度 上期 下⾒ （億円） 累計 累計 ⾒通し ⾒通し →21.1-3Q →21下⾒ →FY21⾒ 前回→今回 *5 *4 *5 *5 *5 *4 *5 売上収益 34,498 25,872 48,292 31,639 49,424 34,361 67,000 66,000 +14,926 +2,722 +17,708 -1,000 事業利益 ▲331 2,165 1,100 4,778 7,437 3,222 8,000 8,000 +7,768 -
Slide 78: 製鉄事業 主要指標
製鉄事業 主要指標 ⾒通し数値は全て概数 78 FY20 FY21 差異 （単位︓万㌧） 1-3Q 1-3Q [前回年度 年度 20.1-3Q 21上 FY20 FY21⾒ 下期 年度 上期 下⾒ →21.1-3Q →21下⾒ →FY21⾒ 前回→今回 累計 累計 ⾒通し] ⾒通し *2 *1 *2 *2 *2 *1 *2 出銑量(単独) 2,314 1,825 3,307 1,993 2,965 1,860 3,920 3,850 +651 -133 +543 -70 粗鋼生産量(連結) 2,642 2,087 3,765 2,325 3,431 2,160 4,570 4,480 +789
Slide 79: 主要需要分野の活動水準
主要需要分野の活動⽔準 79 FY20 FY21 差異 〔国内〕 1-3Q 1-3Q 前回 年度 20.1-3Q 21上 FY20 FY21⾒ 下期 年度 上期 下⾒ →21.1-3Q →21下⾒ →FY21⾒ 前回 →今回 累計 累計 年度⾒ ⾒通し *3 *2 *3 *3 *3 *2 *3 住宅着工⼾数 (万⼾） 62 40 81 45 67 40 86 86 +4 -5 +5 - 建 非住宅着工面積 3,394 2,155 4,492 2,367 3,748 2,350 4,620 4,720 +354 -17 +228 +100 （万㎡） 設 公共工事受注*1 8,355 6,383
Slide 80: 国内主要需要分野の鋼材消費
国内主要需要分野の鋼材消費 80 FY20 FY21 差異 1-3Q 1-3Q [前回年度 年度 20.1-3Q 21上 FY20 FY21⾒ （単位︓万㌧） 下期 年度 上期 下⾒ →21.1-3Q →21下⾒ →FY21⾒ 前回→今回 累計 累計 ⾒通し] ⾒通し 2 *2 *1 * *2 *2 *1 *2 全国粗鋼生産量 5,907 4,570 8,278 4,842 7,262 4,830 9,670 +1,355 -12 +1,392 国内鋼材消費 3,893 2,799 5,277 2,709 4,141 2,860 5,680 5,570 +248 +151 +293 -110
Slide 81: 世界月別粗鋼生産量
世界月別粗鋼生産量 81 CY19 CY20 CY21 差異 1-3 4-6 7-9 10-12 [A] 1-3 4-6 7-9 10-12 [B] (A → B) (百万㌧) 10 11 12 * 世界 計 1,844.1 443.0 439.1 474.7 485.5 1,842.4 486.9 514.3 460.3 146.8 143.1 158.7 448.6 1,910.2 +67.8 [前年同期⽐] [+3.1%] [-1.1%] [-8.6%] [+2.3%] [+7.5%] [-0.1%] [+9.9%] [+17.1%] [-3.0%] [-9.9%] [-10.0%] [
Slide 82: 国内粗鋼生産量 四半期別推移
国内粗鋼生産量 四半期別推移 82 全国粗鋼生産量 FY07 FY08 FY09 FY10 FY11 FY12 FY13 FY14 FY15 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21(f) 12,151 10,550 9,645 11,079 10,646 10,730 11,152 10,984 10,423 10,517 10,484 10,289 9,843 8,278 9,670程度 (万㌧) (万㌧) 2000 3,000 FY21.4Q⾒ 2,656 2,611 2,415程度 2,435 *3 2,411 2,407 2,500 住⾦（左軸） *1 2,564
Slide 83: 国内鋼材消費推移
国内鋼材消費推移 83 ( 百万㌧) 120 全国粗鋼生産 122 118 120 114 113 112 113 113 112 111 108 107 108 107 110 111 110 105 106 106 106 106 105 103 104 100 102 101 101103 105 99 98 107 98 106 97 100 102 101 94 102 104 103 96 96 89 97 100 88 96 81 82 81 91 79 80 80 75 76 77 77 76 78 83 74 74 71 69 72 71 71 73 68 69 68 69
Slide 84: 国内鋼材市況
国内鋼材市況 （店頭価格） 84 厚板・H形鋼 熱延・冷延 ( 千円/㌧ ) ( 千円/㌧ ) 140 150 H形鋼(200x100) 熱薄(1.6xS) 132.0 140 130 139.0 厚板(19mm) 冷薄(1.0xS) 130 120 125.0 120 110 110.0 110 100 100 90 90 80 80 70 70 60 60 50 50 400 0 40 '13/03 '14/03 '15/03 '16/03 '17/03 '18/03 '19/03 '20/03 '21/03 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 0
Slide 85: 国内鋼材在庫推移
国内鋼材在庫推移 85 普通鋼鋼材・薄板三品在庫 ときわ会（H形鋼）在庫 （万㌧） （倍） （万㌧） （倍） 1,200 2.5 50.0 3.5 国内普通鋼鋼材在庫（左軸） 在庫量（左軸） 1,100 薄板三品在庫（左軸） 在庫率（右軸） 3.0 1,000 普通鋼鋼材在庫率（右軸） 2.0 40.0 900 2.5 800 1.5 30.0 700 2.0 600 500 1.5 1.0 20.0 400 1.0 300 0.5 10.0 200 0.5 100 0 0.0 0.0 0.0 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09 12 06 09
Slide 86: エネルギー関連指標の推移
-60 -40 -20 100 120 140 0 20 40 60 80 0 100 150 200 50 Jan-05 Jan-05 May-05 May-05 (US$/bbl） Sep-05 Sep-05 Jan-06 Jan-06 May-06 May-06 Sep-06 Sep-06 Jan-07 Jan-07 May-07 May-07 原油価格 Sep-07 Sep-07 Jan-08 Jan-08 May-08 May-08 Sep-08 Sep-08 Jan-09 Jan-09 May-09 北⽶ (BakerHughes) May-09 Sep-09 Sep-09 世界合
Slide 87: © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.
87 本資料は、⾦融商品取引法上のディスクロージャー資料でなく、その情報の正確性、完全性を保 証するものではありません。また、本資料に記載された将来の予測等は、説明会の時点で⼊手可 能な情報に基づき当社が判断したものであり、不確定要素を含んでおります。従いまして、本資 料のみに依拠して投資判断されますことはお控えくださいますようお願い致します。本資料利用 の結果⽣じたいかなる損害についても、当社は⼀切責任を負いません。 © 2022 NIPPON STEEL CORPORATION All Rights Reserved.