Toronto-Dominion Bank · TSX:TD
Toronto-Dominion Bank — Groupe Banque TD — Debt Investor Presentation (2013)
45 slides from Toronto-Dominion Bank's debt investor presentation, 2013
Slide 1: Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Troisième trimestre de 2013
Slide 2: Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs
Mise en garde à l’égard des énoncés prospectifs De temps à autre, la Banque fait des énoncés prospectifs, écrits et verbaux, y compris dans le présent document, d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation canadiens ou de la Securities and Exchange Commission des États-Unis et
Slide 3: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 3
Slide 4: Groupe Banque TD
Groupe Banque TD Nos secteurs d’activité Services bancaires personnels et commerciaux au Canada Services bancaires personnels, cartes de crédit et financement auto Services bancaires commerciaux et aux petites entreprises Gestion de patrimoine et Assurance Placements directs Services-conseil
Slide 5: Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas
Une stratégie simple, un objectif qui ne change pas Bâtir la meilleure banque Une banque résolument nord-américaine Parmi les 10 plus grandes banques en Amérique du Nord 1 Mise à profit de la plateforme et de la marque pour favoriser la croissance L’une des rares banques dans le monde à avoir
Slide 6: Affronter la concurrence sur des marchés attrayants
Affronter la concurrence sur des marchés attrayants Statistiques du pays Statistiques du pays Dixième économie mondiale Première économie mondiale PIB nominal de 1,7 billion $ CA PIB nominal de 15,1 billions $ US Population de 35 millions d’habitants Population de 314 millions d’habitant
Slide 7: Le Groupe Banque TD en Amérique du Nord
Le Groupe Banque TD en Amérique du Nord Par rapport aux : T3 2013 Homologues Homologues (G$ CA) en Amérique au Canada5 du Nord6 Total de l’actif 835 G$ 2e 6e Total des dépôts 508 G$ 2e 6e Capitalisation boursière (au 30 août 2013) 82 G$ 2e 6e Bénéfice net rajusté1 (4 derniers trimestres) 7,1 G$ 2e 6
Slide 8: Composition des bénéfices
Composition des bénéfices Faits saillants La TD fait partie des 10 banques les plus importantes d’Amérique du Nord1 Accent croissant sur les activités de détail Services bancaires Solidité des activités de détail de gros Serv. banc. 9% pers. et Composition des bénéfices fiable et stable comm
Slide 9: Évolution de la TD
Évolution de la TD Chronologie de l’établissement de la marque >>> Accent croissant sur les activités de détail >>> Acquisition Acquisition du portefeuille de Services de cartes de crédit Acquisition financiers de Target d’une Entente entre Chrysler et et d’Epoch, Fusion de Acquisition participation
Slide 10: Cadre de gestion des risques
Cadre de gestion des risques Notre tolérance au risque Nous prenons les risques nécessaires à la conduite de nos affaires, mais uniquement lorsque ces risques... cadrent avec notre stratégie d’entreprise et que nous les comprenons et pouvons les gérer; n’exposent pas l’entreprise à des situation
Slide 11: Faits saillants du T3 2013
Faits saillants du T3 2013 Points importants Bénéfice net en M$ (rajusté, s’il y a lieu)1 T3 2013 Var. Var. Diminution du BPA rajusté1 de 14 % trimestrielle annuelle sur 12 mois attribuable aux pertes Activités de détail2 1 449 -12 % -10 % du secteur Assurance Services bancaires de gros 147 -33 %
Slide 12: Portefeuille de crédit
Portefeuille de crédit Faits saillants Ratio PPC (pdb)1, 2 48 46 Maintien d’un rendement solide en matière de crédit 39 37 Amélioration soutenue du taux de pertes sur 35 cartes de crédit au Canada Plus faible taux de radiation pour le portefeuille des Services bancaires commerciaux aux États-U
Slide 13: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 13
Slide 14: Les forces relatives du Canada
Les forces relatives du Canada L’économie canadienne est l’une des plus concurrentielles au monde1 Le Canada possède le système bancaire le plus solide au monde1 Son taux de chômage demeure en deçà des sommets atteints lors des récessions précédentes Sa situation budgétaire est l’une des plu
Slide 15: Système financier solide au Canada
Système financier solide au Canada Banques commerciales et banques de détail solides Critères stricts en matière d’octroi de prêts Les grands fournisseurs de services de gros appartenant tous à des banques canadiennes, leurs sorties de bilan peuvent être absorbées à même les bénéfices stables
Slide 16: Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada
Marché hypothécaire résidentiel bien établi au Canada Les banques à charte canadiennes comptent pour environ 75 % du marché global des prêts hypothécaires, titrisations comprises1 Pratiques rigoureuses en matière d’octroi de crédit Forte concurrence entre les prêteurs Environnement juridique
Slide 17: Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain
Divergences entre les marchés hypothécaires canadien et américain Canada États-Unis Les prêts hypothécaires en cours comprennent des Gamme traditionnelle de produits assortis d’un taux produits particuliers émis antérieurement (capitalisés d’intérêt fixe ou variable à l’échéance, prêts hypothéca
Slide 18: Marché canadien de l’habitation
Marché canadien de l’habitation Faits saillants Les ventes de logements ont continué d’être soutenues par l’abordabilité des logements, les facteurs démographiques et la stabilité de l’emploi. La qualité du crédit du portefeuille de crédit garanti par des biens immobiliers (CGBI) au Canada demeu
Slide 19: Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada
Modifications des règles relatives aux prêts hypothécaires au Canada Mesures annoncées en 2012 par le ministre Flaherty (gouvernement du Canada) La période maximale d’amortissement passe de 30 ans à 25 ans. Le montant maximal que les Canadiens peuvent emprunter dans le cas d’un refinancement pas
Slide 20: Économie nord-américaine
Économie nord-américaine Perspectives Une autre année de croissance modeste au Canada et aux États-Unis est prévue pour 2013 L’incertitude relative aux politiques gouvernementales s’est quelque peu dissipée, mais des problèmes non résolus persistent aux États-Unis et en Europe Les perspectives
Slide 21: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 21
Slide 22: Capitaux propres
Capitaux propres Faits saillants RCP attribuables aux AO de première catégorie selon Bâle III1 Ratio des capitaux propres (RCP) 8,8 % 8,8 % 8,9 % attribuables aux actionnaires ordinaires 8,2 % 7,7 % (AO) de première catégorie aux termes de Bâle III de 8,9 % au 31 juillet 2013 Le Bureau du surint
Slide 23: Notation financière de la TD
Notation financière de la TD Notes attribuées par les agences1 Moody’s S&P Fitch DBRS Note Aa1 AA- AA- AA Perspective Stable Stable Stable Stable Notes par rapport à celles des homologues Notes attribuées par S&P aux titres de créance Notes attribuées par Moody’s aux titres de à long terme créance à
Slide 24: Gestion rigoureuse des liquidités
Gestion rigoureuse des liquidités Paradigme de la Trésorerie Contribution à des bénéfices stables et croissants « La Trésorerie n’a pas l’autorité de ne pas couvrir », à l’intérieur de certaines limites Pas de boîtes noires Harmonisation des durées des actifs et des passifs Abstention d’
Slide 25: Stratégie de financement à terme
Stratégie de financement à terme Grand bassin de dépôts stables de particuliers et d’entreprises Le modèle d’affaires axé sur le service à la clientèle génère une base grandissante de dépôts durables Réserve d’actifs conservée pour le solde de dépôt qui n’est pas considéré comme permanent Gr
Slide 26: Composition attrayante du bilan
Composition attrayante du bilan Composition du financement1 Titres de créance de gros à terme2 Actifs titrisés 59 % Autres dépôts3 3 Autres dépôts Dépôts à terme Dépôts de à terme 26 % 25 % particuliers de particuliers Prêts hypothécaires 9 9%% résidentiels Passifs à court 58 % Passifs à court 4 4 t
Slide 27: De l’exercice 2013 à l’exercice 2018
Profil des échéances de la dette1 De l’exercice 2013 à l’exercice 2018 Échéances des emprunts remboursables in fine (en G$ CA)2 20 $ 18 $ 18 $ 15 $ 13 $ 13 $ 10 $ 9$ 8$ 5$ 0$ 2013 2014 2015 2016 2017 2018 Titres adossés à des créances hyp. Oblig. sécurisées Titres de créance de premier rang Titres a
Slide 28: Mesures législatives visant les obligations sécurisées au Canada
Mesures législatives visant les obligations sécurisées au Canada Le cadre juridique régissant l’inscription des programmes d’obligations sécurisées, annoncé dans le budget 2012, a été adopté en juin 2012 La Société canadienne d’hypothèques et de logement (SCHL) a été chargée d’administrer le cad
Slide 29: Points à retenir
Points à retenir Solide assise financière – en bonne position pour la mise en œuvre de Bâle III Notes parmi les plus élevées du secteur Gestion proactive et rigoureuse des risques Composition attrayante du bilan Stratégie de financement diversifiée à l’appui des plans de croissance 29
Slide 30: Contenu
Contenu 1. Groupe Banque TD 2. Économie canadienne 3. Trésorerie et gestion du bilan 4. Annexe 30
Slide 31: Perspectives économiques mondiales
Perspectives économiques mondiales Croissance du PIB réel mondial1 Variation en % sur 12 mois 6 La croissance économique Prévisions1 mondiale sera modérée au 4 cours de la prochaine année. 2 0 Compte tenu de -2 l’assainissement des finances 2004 2006 2008 2010 2012 2014 publiques aux États-Unis
Slide 32: Perspectives économiques canadiennes
Perspectives économiques canadiennes Exportations canadiennes et indice d’activité aux États‐Unis1 Variation en % sur 12 mois Year-over-year % change 25 Forecast 1 Prévisions 25% 20 Forecast L’économie canadienne 15 15% 10 5 demeure étroitement liée 5% 0 à la situation économique -5% -5 aux États-
Slide 33: Perspectives économiques américaines
Perspectives économiques américaines Immobilier résidentiel Apport à la croissance du PIB réel1 (variation en % sur 12 mois) Le marché de l’habitation, 1,5 Prévisions1 1,0 à l’origine de la grande 0,5 récession de notre époque, 0,0 commence réellement -0,5 à se redresser. Au dernier -1,0 -1,5 exer
Slide 34: Perspectives relatives aux taux d’intérêt
Perspectives relatives aux taux d’intérêt Taux d’intérêt au Canada et aux É.‐U.1 % 7 Taux des fonds fédéraux américains Les perspectives modestes 6 Prévisions de croissance et les risques qui planent sur l’économie 5 Taux cible de la mondiale incitent les banques Banque du Canada 4 centrales nord-
Slide 35: Rendement et croissance solides dans tous les secteurs d’activité
Rendement et croissance solides dans tous les secteurs d’activité Bénéfice rajusté1, 2 7 075 $ (en M$ CA) 6 432 $ 5 228 $ 5 337 $ 4 716 $ 4 189 $ Services bancaires de gros 3 813 $ Serv. banc. pers. et comm. aux É.-U. Gestion de patrimoine et Assurance2 Serv. banc. pers. et comm. au Canada2 2007 200
Slide 36: Portefeuille de prêts bruts
Portefeuille de prêts bruts (acceptations bancaires comprises) Soldes (en G$ CA, sauf indication contraire) T2 2013 T3 2013 Portefeuille des Services bancaires personnels et commerciaux au Canada 304,5 $ 310,3 $ Services bancaires personnels 259,6 $ 264,1 $ Prêts hypothécaires résidentiels 156,7 161
Slide 37: Formations de prêts douteux bruts par portefeuille
Formations de prêts douteux bruts par portefeuille Formations de prêts douteux bruts1 : Faits saillants en M$ et ratios2 Stabilité continue des formations 1 218 $ de prêts douteux bruts pour les 1 172 $ 12 $ / 6 pdb Services bancaires personnels 1 061 $ 1 115 $ 17 $ / 8 pdb et commerciaux au Canad
Slide 38: Prêts douteux bruts par portefeuille
Prêts douteux bruts par portefeuille Prêts douteux bruts1 : en M$ et ratios2 Faits saillants 2 664 $ Hausse des prêts douteux bruts 2 554 $ de 110 M$ (2 pdb) p/r au T2 2 518 $ 2 494 $ 3 $ / négl. 2 367 $ 3 $ / négl. 3 $ / négl. 3 $ / négl. 47 $ / 23 pdb 2013 attribuable en grande partie 3 $ / négl
Slide 39: Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille
Provision pour pertes sur créances (PPC) par portefeuille PPC1 : en M$ et ratios2 Faits saillants Baisse du ratio PPC de 2 pdb p/r au T2 2013 489 $ 4 $ / 7 pdb Les taux de perte pour les Services 454 $ bancaires personnels et 16 $ / 28 pdb 402 $ 407 $ 19 $ / 34 pdb commerciaux au Canada se situe
Slide 40: Services bancaires personnels au Canada
Services bancaires personnels au Canada T3 2013 Services bancaires personnels au Canada1 Prêts bruts (en G$) Prêts douteux bruts/prêts Prêts douteux bruts (en M$) PPC2 : (en M$) Faits saillants Prêts hypothécaires résidentiels 161 0,27 % 437 5 Maintien d’un rendement solide en Lignes de crédit sur
Slide 41: Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada
Services bancaires commerciaux et Services bancaires de gros au Canada T3 2013 Services bancaires commerciaux Prêts douteux Faits saillants Prêts bruts/AB PPC1 : et Services bancaires de gros au (en G$) bruts (en M$) Maintien d’une qualité (en M$) Canada de crédit élevée Services bancaires commerc
Slide 42: Services bancaires personnels aux États-Unis
Services bancaires personnels aux États-Unis T3 2013 Faits saillants Services bancaires personnels Prêts bruts Prêts douteux Prêts douteux PPC2 : Les rapports prêt-valeur se sont aux États-Unis1 (en G$) bruts/prêts bruts (en M$) (en M$) améliorés en raison de Prêts hypothécaires résidentiels 20 1,
Slide 43: Services bancaires commerciaux aux États-Unis
Services bancaires commerciaux aux États-Unis T3 2013 Services bancaires commerciaux aux Prêts bruts/AB Prêts douteux PPC2 Faits saillants États-Unis1 (en G$) bruts (en M$) (en M$) Poursuite de la tendance positive Immobilier commercial 15 362 10 dans le portefeuille des Services Immobilier non ré
Slide 44: Coordonnées des Relations avec les investisseurs
Coordonnées des Relations avec les investisseurs Téléphone : 416-308-9030 ou 1-866-486-4826 Grand prix des meilleures relations Courriel : avec les investisseurs : Sociétés à forte capitalisation tdir@td.com Meilleures relations avec les investisseurs par secteur : Services financiers Site Web : Mei
Slide 45: Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe
Groupe Banque TD Présentation à l’intention des investisseurs sur les titres à revenu fixe Troisième trimestre de 2013