Mizuho Leasing Company, Limited · TSE:8425

Mizuho Leasing — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation

26 slides from Mizuho Leasing's earnings presentation, Nov 10, 2017

  1. Slide 1: 2018年3月期第2四半期 決算説明会資料

    2018年3月期第2四半期 決算説明会資料 2017年11月10日 興銀リース株式会社 （証券コード：8425） お問い合わせ先 コーポレートコミュニケーション室 TEL:03-5253-6540 FAX:03-5253-6539

  2. Slide 2: 目次

    《目次》 Ｉ．事業の状況 ・・・ Ｐ２ Ⅱ．業績の状況 ・・・ Ｐ６ Ⅲ．第5次中期経営計画の状況 ・・・ Ｐ１０ Ⅳ．業績予想及び配当 ・・・ Ｐ１５ Ⅴ．Appendix ・・・ Ｐ１７ 本資料には現時点で入手している情報に基づき当社が判断した将来の予測数値が含まれておりますが、 一定のリスクや不確実性が含まれており、その達成を当社として約束する趣旨のものではありません。 将来に関する事項については様々な要因により変動することがございますので、ご留意下さい。

  3. Slide 3: Ⅰ．事業の状況

    Ⅰ．事業の状況 2

  4. Slide 4: 決算ハイライト

    決算ハイライト  差引利益は前年同期比で増加  親会社株主に帰属する四半期純利益は、前年同期での大口信用コスト戻入も あり前年同期比では減少するも、通期計画に対する進捗は順調 親会社株主に帰属する 差 引 利 益 四 半 期 純 利 益 営 業 資 産 残 高 （億円） （億円） 130 （億円） 222 16,087 16,063 220 218 15,810 16,000 （目標） 214 100 75 67 進捗率 59 52％ 13,000 50 190 0 10,000 15/上期 16/上期 17/上期 15/上期 16/上期 17/上期 17/通期 16/3末 17/3末 1

  5. Slide 5: リース・割賦の状況

    リース・割賦の状況  「情報通信機器」、「土木建設機械」は伸長するも、「不動産」は案件を 選別して取り組んだこともあり、全体では前年同期比で減少 機 種 別 契 約 実 行 高 15年度 16年度 17年度 （億円） 増減額 （率） 上期 上期 上期 産 業 ・ 工 作 機 械 515 531 379 ▲152 (▲29%) 情 報 通 信 機 器 358 359 423 ＋64 (＋18%) 輸 送 用 機 器 224 254 267 ＋13 (＋5%) 土 木 建 設 機 械 172 143 230 ＋87 (＋60%) 医 療 機 器 148 65 83 ＋18 (＋27%) 商業・

  6. Slide 6: 金融分野の状況

    金融分野の状況  契約実行高は、前年同期比で増加 ー「商流ﾌｧｲﾅﾝｽ・融資等」は、短期の債権買取及び商流サポートでの成約により増加 ー「航空機ﾌｧｲﾅﾝｽ」は、機体担保ローンへの取り組みにより増加 ー「不動産ﾌｧｲﾅﾝｽ」は、案件を選別して取り組んだことで減少  営業資産残高は、期中での償還が多かったことから前年度末比減少 契 約 実 行 高 営 業 資 産 残 高 *Ｆ=ﾌｧｲﾅﾝｽ 15年度 16年度 17年度 （億円） （億円） 増減額 （率） 商流F・融資等 船舶F 航空機F 不動産F 上期 上期 上期 6,000 5,206 商流ﾌｧｲﾅﾝｽ・ 4,107 ＋1,668 (＋6

  7. Slide 7: Ⅱ．業績の状況

    Ⅱ．業績の状況 6

  8. Slide 8: 連結損益

    連結損益  差引利益は、良質な案件の積み上げにより前年同期比で増加 ー不動産や外貨建ての航空機オペレーティングリース等のアセットが寄与  資金原価の増加及び信用コスト戻入益の縮小により、親会社株主に帰属する 四半期純利益は、前年同期比で減少するも通期計画に対する進捗は順調 連結P/L 15年度 16年度 17年度 通期予想 増減額 増減率 （億円） 上期 上期 上期 ＜進捗率＞ ＜45%＞ 4,000 売 上 高 1,662 1,814 1,784 ▲30 ▲2% 差 引 利 益 214 218 222 +4 +2% ― （ 資 金 原 価 ） (32) (26) (34) (+8) (+

  9. Slide 9: 営業資産残高及び運用利回りの状況

    営業資産残高及び運用利回りの状況  営業資産の期末残高及び差引利益率は、前年比横ばいで推移 営 業 資 産 残 高 運 用 利 回 り （億円） リース・割賦 金融 16年度 17年度 増減 上期 上期 15,810 16,087 16,063 16,000 差 引 利 益 率 2.80％ 2.76％ ▲0.04pt 4,752 5,206 4,897 資 金 原 価 率 0.34％ 0.42％ +0.08pt 12,000 売 上 総 利益 率 2.47％ 2.34％ ▲0.13pt 営 業 資 産 15,537 16,075 +538 （平均残高、億円） 8,000 11,058 10,

  10. Slide 10: 資金調達等の状況

    資金調達等の状況  財務安定性の向上を目的に長期調達を増加させ、長期比率は上昇。 外貨借入増加の影響もあり、資金原価は増加  機動的な資金調達手段の拡充を目的に、興銀リースのCP発行限度額を 4,000億円から5,500億円に拡大 有 利 子 負 債 残 高 資 金 原 価 ( 率 ) 18,000 借入金 CP 社債・債権流動化 （億円） 資金原価 資金原価率 （億円） 14,656 14,924 14,769 34 32 14,000 1,149 1,351 1,503 30 26 0.42% 0.44% 0.34% 4,563 4,338 3,937 10,000 10 15/上期

  11. Slide 11: Ⅲ．第5次中期経営計画の状況

    Ⅲ．第5次中期経営計画の状況 10

  12. Slide 12: 第5次中期経営計画（2017～2019年度）の概要

    第5次中期経営計画（2017～2019年度）の概要 ビジョン “お客様と共に挑戦を続ける、価値創造カンパニー” ビジネス戦略と経営基盤の強化 これまでに獲得したビジネスノウハウや財務体力を活かし、 基 本 方 針 より収益性の高いビジネスを積極的に推進 既存顧客基盤 環境・エネルギー 注 力 分 野 不動産 グローバル（航空機/海外現地法人） 医療・ヘルスケア テクノロジー 経営基盤の リスクリターン運営の強化 ： 事業ポートフォリオと財務ALMの一体運営 強 化 リソース戦略：ダイバーシティ推進 / 業務生産性の向上 最終年度の数値目標  親会社株主に帰属する当期純利益 ：150億円 

  13. Slide 13: 注力分野の状況① 全体の統括

    注力分野の状況① 全体の統括  5次中計の各注力分野で掲げる営業戦略を着実に推進 各注力分野の状況 ビジネス領域 営業戦略 トピックス ・得意とする財務ソリューションに ・お客様の大口エネルギー関連設備 加え、新ビジネス戦略を推進し、 販売の商流に介在し、初の大型案 収益力を強化 件を成約 既存顧客基盤 新ビジネス戦略 大企業・中堅企業 ① 商流サポート お客様 販売先 ② サービスビジネス共同推進 ③ 共同事業推進 販売支援 ・有力事業者と連携した店舗リース、 ・保育施設、ホテルの不動産 ブリッジ案件への継続注力 リースで当社初の実績 17/9末残高 不 動 産 2,194億円 ・ヘルスケ

  14. Slide 14: 注力分野の状況②

    注力分野の状況② ビジネス領域 営業戦略 トピックス ・病院営業からの領域拡大 “地域包括ケアシステム” ・大手介護事業者の事業拡大に “ﾃﾞｰﾀﾍﾙｽ、予防健康管理” 向けた、大口オートリースを 17/上期実行高 医療・ヘルスケア 158億円 ・サービスビジネスの展開 成約 ・不動産ビジネスとの融合 ・中国で、現地医療機関向け 取引が伸長 ・タイで、現地有力販売代理店 ・日系企業の海外展開サポート と建機ビジネスを新たに開始 17/9末残高 海外現法 662億円* ・非日系企業への本格取り組み ・タイ・インドネシアで、現地 グ 大手財閥系企業との取引拡大 ロ ー バ ル ・航空機JVの協業推

  15. Slide 15: 注力分野の状況③

    注力分野の状況③ ビジネス領域 営業戦略 トピックス ・企業の省エネ投資を幅広く捕捉 ・大規模風力発電所設備の －コンサル機能の強化 リース実行（下記①） 17/上期実行高 環境・エネルギー ・電力関連ビジネスの捕捉強化 ・有力事業者と協業し、先進 497億円 －発電・送配電・ｴﾈﾙｷﾞｰ供給 的なエネルギー事業へ着手 （下記②） ①エコ・パワー株式会社向け ②日本初 全117住戸間でのマイクログリッドシステム 風力発電機14基、発電能力28,000kW 事業に着手 ■パナホーム スマートシティ潮芦屋「そらしま」開発地 事業対象はD4街区の全117住戸 ■各事業者の事業分担 申 請 者 役割

  16. Slide 16: Ⅳ．業績予想及び配当

    NV. seta PARR OacS 15

  17. Slide 17: 業績予想及び配当

    業績予想及び配当  親会社株主に帰属する当期純利益は、通期の利益計画に対して進捗率52％  2017年度の年間配当金は、前年度比2円増加の66円と16期連続で増配を予定 2016年度 2017年度 増減額 増減率 （億円） （実績）① （予想）② 上期実績 進捗率 ②-① ②/① 売 上 高 4,294 4,000 1,784 45％ ▲294 ▲7% 営 業 利 益 180 183 95 52％ ＋3 ＋2% 経 常 利 益 188 190 100 53％ ＋2 ＋1% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 124 130 67 52％ ＋6 ＋5% 年間配当金 64円 66円 ＋2

  18. Slide 18: Ⅴ．Appendix

    Ⅴ．Appendix 17

  19. Slide 19: 会社概要

    会社概要 会社名 興銀リース株式会社 (IBJ Leasing Company, Limited) 住所 〒105-0001 東京都港区虎ノ門1-2-6 代表者 代表取締役社長 本山 博史 設立年月日 1969年12月1日 上場市場 東京証券取引所市場第一部（証券コード8425） 資本金 17,874百万円（発行済み株式数：42,649千株） 従業員数 1,070名（連結、2017年9月末現在） 営業拠点 国内１４拠点（東京、大阪、名古屋ほか） 海外 ６拠点（アジア５拠点、欧州１拠点） 主要グループ会社 IBJL東芝リース㈱、第一リース㈱、ユニバーサルリース㈱、興銀オートリース㈱、 ケイエル・

  20. Slide 20: 株式の状況（2017年9月末現在）

    株式の状況（2017年9月末現在） ○発行済み株式総数 42,649千株 ○大株主 ○株主数 28,354名 株主名 所有株数 所有比率 （千株） （％） ○株式分布状況（所有比率） 第一生命保険株式会社 2,930 6.87 個人その他 日産自動車株式会社退職給付信託口座 みずほ信託銀行 1,750 4.10 9.8％ 金融機関 株式会社みずほ銀行 1,626 3.81 41.1% 外国法人等 ユニゾホールディングス株式会社 1,546 3.62 16.7 ％ 日本ﾄﾗｽﾃｨ･ｻｰﾋﾞｽ信託銀行株式会社 1,378 3.23 明治安田生命保険相互会社 1,251 2.93 ＤＯＷＡホールディ

  21. Slide 21: 当社グループの内部統制

    当社グループの内部統制  業務の適正な執行を確保するための体制を整備し、これを有効かつ適切に運用  経営体制 ：取締役9名（内、社外取締役3名）、監査役4名（内、社外監査役4名） ＊社外取締役3名および社外監査役4名を東京証券取引所の定めに基づく独立役員に指定 【コーポレート・ガバナンスの枠組図】 株 主 総 会 （株主） 取締役会 監査役会 会計 会計監査人 監査 監査 （取締役／社外取締役） （社外監査役（全員）） （監査法人） 監督 監査 連携 諮問機関 統制機関 常務会 業務監査部 子会社も ＣＥＯ（社長） 同枠組内で クレジットコミッティ リスク管理統括責任者（ＣＲＯ） 運営 営

  22. Slide 22: 連結Ｂ／Ｓ（資産）

    連結Ｂ／Ｓ（資産） （単位：億円） 17/3末 17/9末 増減額 増減率 14/3末 15/3末 16/3末 ① ② ②－① ②/① 流動資産 13,560 14,344 15,540 15,666 15,484 ▲182 ▲1.2% 現金及び預金 377 387 494 423 445 ＋22 ＋5.1% リース投資資産等 7,538 8,120 8,420 8,093 8,307 ＋214 ＋2.6% 割賦債権 1,338 1,544 1,478 1,381 1,386 ＋5 ＋0.4% 営業貸付 3,595 3,611 3,779 3,481 3,079 ▲402 ▲11.5% 営業投

  23. Slide 23: 連結Ｂ／Ｓ（負債・資本）

    連結Ｂ／Ｓ（負債・資本） （単位：億円） 17/3末 17/9末 増減額 増減率 14/3末 15/3末 16/3末 ① ② ②－① ②/① 流動負債 10,190 10,443 11,192 10,458 10,106 ▲352 ▲3.4% 短期借入金 2,954 3,365 3,644 3,127 3,090 ▲37 ▲1.2% 一年以内償還社債 － 100 200 － 100 ＋100 － 一年以内返済長期借入金 1,581 1,311 1,324 1,555 1,610 ＋55 ＋3.5% コマーシャル・ペーパー 4,149 4,222 4,563 4,338 3,937 ▲401 ▲

  24. Slide 24: 連結Ｐ／Ｌ

    連結Ｐ／Ｌ （単位：億円） 16/上期 17/上期 増減額 増減率 13/上期 14/上期 15/上期 ① ② ②－① ②/① 売上高 1,770 1,689 1,662 1,814 1,784 ▲30 ▲1.6% 差引利益 220 210 214 218 222 ＋4 ＋1.9% 資金原価 31 31 32 26 34 ＋8 ＋29.9% 売上総利益 189 179 182 192 188 ▲4 ▲2.0% 販売費及び一般管理費 78 89 99 86 93 ＋7 ＋8.7% 人件費・物件費 94 94 97 97 97 ＋0 ＋0.0% 信用コスト ▲ 17 ▲6 1 ▲ 12 ▲4 ＋8

  25. Slide 25: 連結包括利益計算書

    連結包括利益計算書 （単位：億円） 16/上期 17/上期 増減額 増減率 13/上期 14/上期 15/上期 ① ② ②-① ②/① 四半期純利益 ※ 72 60 62 77 69 ▲8 ▲ 9.7% その他有価証券評価差額金 7 6 18 ▲ 14 16 ＋ 30 － 繰延ヘッジ損益 0 ▲2 ▲1 0 ▲1 ▲1 － 為替換算調整勘定 6 ▲3 1 ▲ 14 ▲3 ＋ 11 － 退職給付に係る調整額 － ▲0 ▲0 0 0 ▲0 － 持分法適用会社に対する 2 ▲0 1 ▲ 3 0 ＋3 － 持分相当額 その他の包括利益合計 15 2 18 ▲ 30 12 ＋ 42 － 包括利益 88

  26. Slide 26: セグメント別差引利益

    セグメント別差引利益 （単位：億円） 16/上期 17/上期 増減額 増減率 13/上期 14/上期 15上期 ① ② ②-① ②/① 売上高 1,770 1,689 1,662 1,814 1,784 ▲ 30 ▲ 1.6% 賃貸事業 1,614 1,520 1,540 1,708 1,653 ▲ 55 ▲ 3.2% 割賦事業 78 121 71 49 66 ＋ 17 ＋ 34.3% 貸付事業 33 37 37 36 35 ▲1 ▲ 5.0% その他の事業 50 15 19 24 35 ＋ 11 ＋ 44.9% 消去又は全社 ▲4 ▲5 ▲5 ▲ 4 ▲4 ＋0 － 売上原価 1,550 1

Mizuho Leasing Company — Q2 FY2018.3 Earnings Presentation on 6ix