Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — Q1 2025 Earnings Presentation
53 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jun 2, 2025
Slide 1: 1T'25 Presentación Institucional
Análisis Estratégico y Financiero. División Financiera 1T’25 Presentación Institucional
Slide 2: Índice
ÍNDICE Nuestro Estructura Resultados Links a los modelo de Principales del Grupo y y actividad materiales negocio y conclusiones negocios 1T’25 públicos estrategia
Slide 3: Nuestro modelo de negocio y estrategia
Nuestro modelo de negocio y estrategia
Slide 4: Santander, un grupo financiero líder
Datos destacados 1T'25 Santander, un Activos totales (miles de millones de euros) 1.845 grupo financiero Créditos brutos (€ MM; sin ATAs) 1.019 líder Depósitos + fondos de inversión (€ MM; sin CTAs) 1.219 Oficinas 7.910 Margen neto (pre-provision profit) 1T'25 (€ mn) 9.048 Beneficio atribuido 1T'25
Slide 5: The Santander Way
NUESTRA MISIÓN The Santander Way Contribuir al progreso de las personas y de las empresas NUESTRA VISIÓN Nuestra cultura: Ser la mejor plataforma abierta de quiénes somos y servicios financieros, actuando de forma qué nos guía responsable y ganándonos la confianza de nuestros empleados, clientes, ac
Slide 6: Modelo de negocio de Santander
Modelo de negocio ORIENTACIÓN ESCALA DIVERSIFICACIÓN de Santander AL CLIENTE Negocios Banco digital Escala local Nuestro modelo de Geografías con sucursales y global negocio con ventajas Balance competitivas únicas es la base para generar valor para nuestros accionistas Aprovechando nuestro modelo d
Slide 7: Orientación al cliente
01 Orientación al CLIENTES TOTALES CLIENTES DIGITALES cliente 175mn 61mn +9mn +5mn La orientación al cliente es la base de nuestra estrategia CLIENTES ACTIVOS 104mn +6% 63% +4mn Transacciones por cliente activo Productos/servicios disponibles digitalmente Nota: datos a mar-25 y variaciones interanua
Slide 8: Orientación al cliente
01 Banca Banca Orientación al tradicional digital cliente (oficinas, cajeros, agentes, comerciales…) (móviles, tablets, ordenadores, relojes inteligentes…) Llevar a todos nuestros clientes a un modelo operativo NUESTRA INVERSIÓN DESTINADA A CRECER EN CLIENTES común, convergiendo SE CENTRA EN TRES 20
Slide 9: Escala
02 Escala Retail Retail & Commercial Banking Consumer Digital Consumer Bank Nuestras actividades Corporate & Investment Banking se organizan en CIB ONE Santander cinco negocios globales Wealth Wealth Management & Insurance Payments Payments 9
Slide 10: Escala: cuotas de mercado
ESCALA GLOBAL | CINCO NEGOCIOS GLOBALES 02 Retail & Digital Corporate & Wealth Commercial Consumer Bank Investment Management Payments Escala Banking Banking & Insurance ESCALA LOCAL Cuotas de mercado 9% #5 Créditos Créditos auto 8% Santander tiene una 2% Depósitos Depósitos 11% DCB Europe combinaci
Slide 11: Diversificación por negocio y geografía
03 PRÉSTAMOS A CLIENTES DEPÓSITOS DE CLIENTES Por producto/negocio1 Por producto/negocio1 Diversificación CIB Otros 5% CIB Otros 6% 14% Retail: 14% Depósitos 32% hipotecas 32% vista de particulares Consumer 14% 21% Consumer 6% 9% Retail: 8% 16% Depósitos a plazo Diversificación por 14% otros particu
Slide 12: Diversificación: balance simple y transparente
03 BALANCE SIMPLE, TRANSPARENTE Y FÁCIL DE ANALIZAR Diversificación Perfil de riesgo medio-bajo Ratios de liquidez fuertes Sólidas ratios de solvencia muy superiores a las requeridas Foco en la eficiencia de capital Balance sólido y y en la rotación de activos diversificado con gestión prudente Cart
Slide 13: En resumen
PERFIL DE RIESGO/RENTABILIDAD MENOR VOLATILIDAD FIABLE DE RESULTADOS En resumen Margen neto / créditos Volatilidad del BPA2 3,36% 3,36% 2,90% 2,83% 2,97% 2,89% 2,80% 2,49% 3,03% 2,57% 2,70% 11% 38% Nuestros resultados Coste del riesgo1 41% demuestran que 1,25% 1,18% 1,07% 1,00% 1,00% 1,28% 0,99% 1,1
Slide 14: Nuestros tres principios
Nuestros tres principios Think Value Generar crecimiento medio a doble dígito a lo largo del ciclo Estamos en una fase Construir un banco digital con sucursales con productos de creación de valor Think Customer y servicios personalizados para aumentar nuestra base impulsada por una de clientes mayor
Slide 15: Compromisos Sostenibilidad
Compromisos Sostenibilidad 1T’25 Objetivos 2025 Financiación verde desembolsada y facilitada €144.9MM €120MM Seguimos avanzando en nuestra agenda de Inversión Socialmente €108.0MM €100MM Responsable (AuM) Sostenibilidad Inclusión financiera (#Personas) 4.8mn 5mn Más información disponible en: www.sa
Slide 16: Estructura del Grupo y negocios
Estructura del Grupo y negocios
Slide 17: Estructura del Grupo en 2025
SEGMENTOS PRINCIPALES (NEGOCIOS GLOBALES) Estructura Retail Consumer CIB Wealth Payments del Grupo en 2025 SEGMENTOS SECUNDARIOS España Portugal EE.UU. Brasil Argentina Reino Polonia México Chile DCB Europe Unido Funciones del Grupo y Actividades del Centro Corporativo1 Secretaría Personas y Estrate
Slide 18: Negocios globales
Negocios globales 18
Slide 19: Retail & Commercial Banking
Retail & Commercial Banking ‘Un negocio global que integra nuestras actividades de banca minorista y comercial, con el objetivo de prestar un mejor servicio a nuestros clientes, mejorar la eficiencia e impulsar la creación de valor’ Aspectos destacados 1T’25 Prioridades estratégicas Préstamos a clie
Slide 20: Digital Consumer Bank
Digital Consumer Bank ‘Líder mundial en financiación de automóviles y actividades digitales de consumo’ Ofrecer la mejor solución a los clientes (B2B y B2C), siendo al mismo tiempo el operador más eficiente en coste del mercado Aspectos destacados 1T’25 Prioridades estratégicas Préstamos a clientes
Slide 21: Corporate & Investment Banking
Corporate & Investment Banking 'Santander CIB acompaña a los clientes corporativos e institucionales, ofreciendo soluciones personalizadas y productos mayoristas de alto valor añadido adaptados a su complejidad y sofisticación' Aspectos destacados 1T’25 Prioridades estratégicas • Nuestro objetivo es
Slide 22: Wealth Management & Insurance
Wealth Management & Insurance 'Nuestra ambición es ser el mejor Wealth & Insurance Manager de Europa y América' Aspectos destacados 1T’25 Prioridades estratégicas Total de activos bajo gestión (€ MM) 511 • Continuar construyendo nuestra plataforma global accediendo a nuevas geografías y aprovechando
Slide 23: Payments
Payments - 'Empresa de tecnología de pagos única que ofrece soluciones innovadoras' Aspectos destacados 1T’25 Prioridades estratégicas • Somos una empresa de tecnología de pagos distintiva, respaldada por Santander Margen EBITDA 28,6% • Ayudamos a nuestros clientes a prosperar y acelerar su crecimie
Slide 24: Payments - Cards
Payments - Cards 'Ofrecer experiencias de pago excepcionales, fomentando la vinculación de los clientes y aprovechando los datos transaccionales para mejorar la rentabilidad' Aspectos destacados 1T’25 Prioridades estratégicas # tarjetas (mn) 106 • Expandir nuestro negocio de crédito de manera rentab
Slide 25: Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo
Funciones del Grupo y actividades del Centro Corporativo • Estrategia global de T&O • Estrategia de Personas y Cultura • Gestión de riesgos y cumplimiento • Gobierno corporativo • Nuestra marca 25
Slide 26: Tecnología y Operaciones (T&O)
Tecnología y Operaciones (T&O) ‘La misión de T&O es ayudar a los negocios globales de Santander en su transformación digital, habilitando una plataforma global de última generación, con capacidades innovadoras y cero back office’ Las capacidades globales de T&O son claves para nuestra transformación
Slide 27: Personas y Cultura
Personas y Cultura Conseguir que nuestros empleados estén preparados para cumplir su propósito, trabajen en grandes equipos con grandes líderes que impulsen nuestra estrategia, y estén respaldados por la experiencia SPJ. Todo mientras se proporciona el propósito, autonomía y desarrollo, los motores
Slide 28: Gestión de Riesgos y Cumplimiento
Gestión de Riesgos y Cumplimiento Nuestra gestión de riesgos y cumplimiento es una palanca esencial para ser un banco sólido, seguro y sostenible que apoya el progreso de personas y empresas Nuestro modelo de gestión de Riesgos y Cumplimiento se basa en: Contamos con herramientas avanzadas para una
Slide 29: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo 'Como banco responsable, tenemos un gobierno transparente y robusto que es fundamental para garantizar un modelo de negocio sostenible a largo plazo' Composición del consejo de administración, mar-25 Comisiones del Consejo Ejecutiva Base de accionistas diversificada y equilibrad
Slide 30: Gobierno corporativo
Gobierno corporativo 'Las mejores prácticas de un gobierno corporativo sólido se canalizan a todas las filiales' Modelo de gobierno Grupo-filiales Grupo Filial B El modelo de gobierno Grupo-filiales mejora el Consejo de Filial A control y la supervisión a través de: administración A Presencia del Gr
Slide 31: Marca Santander
Marca Santander 'Nuestra marca sintetiza la esencia de la cultura e identidad del Grupo' Santander es una de las marcas mejor valoradas del mundo 3 a Mejor Marca Global de Banco Retail por Best Global Brands Ranking de Interbrand, 2024 Como uno de nuestros activos estratégicos más importantes, nuest
Slide 32: Resultados y actividad 1T'25
Resultados y actividad 1T’25
Slide 33: 1T'25 vs. objetivos Investor Day 2025
Comenzamos el último año de nuestro tercer ciclo estratégico muy por delante en todos los objetivos principales de Investor Day para 2025, que mejoramos en 4T 2024 1T’25 vs. objetivos ID 2025 y objetivos 2025 mejorados en 4T’24 FORTALEZA DISCIPLINA DE ASIGNACIÓN DE CAPITAL CET1 APR con RoRWA > CoE 1
Slide 34: Sólido comienzo del año
Sólido comienzo del año, con ingresos y beneficios aumentando en todos los negocios globales 1T’25 ingresos 1T’25 beneficio atribuido Nuevo trimestre récord en beneficio, con un aumento interanual de 9 millones de nuevos clientes y buenos niveles de actividad €15,5MM €3,4MM +1% +19% Eficiencia RoTE
Slide 35: Grupo - Cuenta de resultados
Mantenemos un fuerte desempeño operativo que impulsa el crecimiento del beneficio Grupo - Cuenta de resultados Corrientes Constantes Millones de euros 1T'25 1T'24 % % MI excluyendo Argentina: Margen de intereses 11.378 11.983 -5 -2 +0% en corrientes +4% en constantes SANTANDER Comisiones 3.369 3.240
Slide 36: Ejecución de ONE Transformation y eficiencia
La ejecución consistente de ONE Transformation está mejorando tanto los ingresos como los costes antes de lo previsto … Negocios globales Capacidades tecnológicas 2022 ONE Transformation y de red1 globales y otros 1T’25 45,8% -253pb -75pb -79pb 41,8% • Simplificación de productos: un 40% • Wealth: c
Slide 37: Apoyando la creación de valor en los negocios globales
… apoyando la creación de valor en nuestros 5 negocios globales Ingresos Contribución a los Beneficio Rentabilidad Objetivos 1T’25 Eficiencia (€ MM) ingresos del Grupo (€ MM) 1T’25 rentabilidad 2025 RoTE post-AT1 7,9 39,4% 1,9 17,6% c.17% RETAIL 50% +2% -1,3pp +28% +2,3pp 3,2 41,9% 0,5 9,7% CONSUMER
Slide 38: Retail: nuevo trimestre con fuerte crecimiento del beneficio
Retail: nuevo trimestre con un fuerte crecimiento interanual del beneficio apoyado en la mejora de la eficiencia y el menor coste del riesgo MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 • Nuestra transformación está generando resultados sólidos, como se Créditos Depósitos Coste del riesgo refleja en el crecimiento de
Slide 39: Consumer: resultados 1T'25
La ejecución consistente de ONE Transformation está mejorando tanto los ingresos como los costes antes de lo previsto … MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 • Lanzamiento de Openbank en México y Alemania. En EE.UU., anunciamos Créditos Depósitos Coste del riesgo un nuevo acuerdo con Verizon para impulsar el c
Slide 40: CIB: mejora de la rentabilidad
CIB: mejora de la rentabilidad impulsada por un crecimiento de las comisiones del 11% MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 • Mejora en nuestras métricas principales, mientras ejecutamos nuestra Créditos Depósitos Coste del riesgo estrategia enfocada en los negocios de comisiones y de bajo consumo €142MM €134M
Slide 41: Wealth: fuerte crecimiento del beneficio
Wealth: fuerte crecimiento del beneficio, con los ingresos aumentando en todas las líneas de negocio y las comisiones de colaboración subiendo a doble dígito MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 Captaciones Ventas netas Primas brutas • Mayor foco en soluciones y servicios de inversión de mayor margen, netas (
Slide 42: Payments: crecimiento de ingresos y escala
Payments: impulsando el crecimiento de los ingresos y la escala a través de las plataformas globales MÉTRICAS FINANCIERAS 1T’25 Créditos Getnet TPV Facturación Cards • Cumpliendo con el plan de ejecución de nuestras prioridades estratégicas clave para ganar escala a través de plataformas globales, g
Slide 43: Mejorando la rentabilidad con BPA creciendo un 26%
Mejorando la rentabilidad con el BPA creciendo un 26% y una creación de valor del 14,5% TNAV por acción + Dividendo RoTE post-AT1 BPA € céntimos en efectivo por acción € por acción Dividendo en efectivo por acción: €10,0 céntimos +1,7pp +26% +14,5% 21,5 15,8% 17,0 5,56 14,1% 5,46 4,86 1T'24 1T'25 1T
Slide 44: Principales conclusiones
Principales conclusiones
Slide 45: Nuevo trimestre récord en camino a objetivos 2025
Nuevo trimestre récord que nos posiciona en buen camino para alcanzar nuestros objetivos para 2025 Objetivos 2025 1T’25 Ingresos c.€62MM €15,5MM +1% interanual en euros ✓ Ingresos y costes en línea con los objetivos gracias a la ejecución consistente de Crecimiento a un +9% ONE Transformation Comisi
Slide 46: Links a los materiales públicos
Links a los materiales públicos
Slide 47: Links a los materiales públicos de Grupo Santander
Links a los materiales públicos de Grupo Santander Para más información del Grupo, pulsa en las imágenes o iconos a continuación Resultados financieros 1T’25 Otra información Informe financiero Presentación resultados Series Informe accionistas Resumen anual digital 2024 Presentaciones de negocios S
Slide 48: Glosario
Glosario
Slide 49: Glosario – Acrónimos
Glosario – Acrónimos • A2A: Account-to-account Payments / • FL: Fully-loaded • Pymes: Pequeñas y medianas empresas pagos cuenta a cuenta • FTE: Full time employee/empleados a tiempo • Retail: Retail & Commercial Banking • APR: Activos ponderados por riesgo completo • ROF: Resultados de operaciones f
Slide 50: Glosario – Definiciones
Glosario – Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA • RoTE (Return on tangible equity): Beneficio atribuido a la dominante anualizado1 / Promedio de patrimonio neto2 (sin minoritarios) - activos intangibles • RoTE pos-AT1: Beneficio atribuido a la dominante menos el coste de los AT1 (anualizado)1 / Pr
Slide 51: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Banco Santander, S.A. (“Santander”) advierte que además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financiero
Slide 52: Información importante
Información importante • pérdidas potenciales vinculadas a la amortización anticipada de nuestra cartera de préstamos e inversiones, mermas del valor de las garantías que respaldan nuestra cartera de préstamos, y riesgo de contraparte; • estabilidad política en España, el Reino Unido, otros países e
Slide 53: Gracias.
Gracias. Nuestra misión es contribuir al progreso de las personas y de las empresas. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser: