Fujita Kanko Inc. · TSE:9722
Fujita Kanko — Q2 2016 Earnings Presentation
26 slides from Fujita Kanko's earnings presentation, Aug 8, 2016
Slide 1: 2016年12月期 第2四半期決算説明会
２０１6年１２月期 第2四半期決算説明会 2016年8月8日 藤田観光株式会社 （証券コード：9722）
Slide 2: 本日の説明内容（目次）
本日の説明内容（目次） 【Ⅰ】2016年12月期第2四半期業績 P1 【Ⅲ】通期業績予想 P11 1.上期損益計算書・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P2 1.通期予想数値（連結）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P12 2.上期貸借対照表・キャッシュフロー計算書・・・・・ P3 2.通期予想数値（セグメント別）・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P13 3.セグメント別上期売上高・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P4 5.セグメント別上期営業利益・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P5 【Ⅳ】下期セグメント別施策および現状について P14 1.セグメント別下期施策（
Slide 3: 2016年12月期第2四半期業績
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Slide 4: 上期損益計算書
上期損益計算書 営業利益・経常利益は、前年比・予想比ともに増益 2016/12 2015/12 2016/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 322.2 302.4 19.7 325.0 ▲ 2.7 営 業 利 益 ▲ 4.3 ▲ 8.4 4.0 ▲12.0 7.6 減価償却費 等負 担前 営業 利益 23.2 15.3 7.8 16.0 7.2 経 常 利 益 ▲ 4.3 ▲ 8.3 4.0 ▲12.0 7.6 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る 当 期純 利益 1.9 ▲ 8.2 10.2 ▲10.0 11.9 2
Slide 5: 上期貸借対照表・キャッシュフロー計算書
上期貸借対照表・キャッシュフロー計算書 新規開業等の設備投資を進める一方、有価証券の売却も実施 2016/12 2015/12 単位：億円、％ 第２Q実績 第4Q実績 前期末比 総 資 産 1,008.3 1,047.3 ▲ 38.9 純 資 産 225.7 270.1 ▲ 44.3 有 利 子 負 債 447.1 448.1 ▲ 1.0 自 己 資 本 比 率 22.2% 25.6% ▲3.4PT 2016/12 2015/12 単位：億円 第２Q実績 第2Q実績 前年比 営 業 キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー 6.2 ▲ 19.0 25.3 投 資 キ ャ ッ シ ュ フ ロ ー ▲ 1.
Slide 6: セグメント別上期売上高
セグメント別上期売上高 HG新宿がフル稼働したWHG事業が業績を牽引 2016/12 2015/12 2016/12 前年比 予想比 単位：億円 第2Q実績 第2Q実績 第2Q予想 W H G 事 業 151.5 128.8 22.7 150.0 1.5 リ ゾ ー ト 事 業 29.9 30.5 ▲ 0.6 30.0 ▲ 0.0 ラ グ ジ ュ ア リ ー ＆ バ ン ケ ット 事業 126.2 126.7 ▲ 0.5 130.0 ▲ 3.7 そ の 他 14.5 16.3 ▲ 1.8 15.0 ▲ 0.4 売 上 高 合 計 322.2 302.4 19.7 325.0 ▲ 2.7 売上高
Slide 7: セグメント別上期営業利益
セグメント別上期営業利益 WHG事業、L&B事業にて前年比・予想比ともに増益 2016/12 2015/12 2016/12 前年比 予想比 単位：億円 第2Q実績 第2Q実績 第2Q予想 W H G 事 業 2.4 ▲ 0.3 2.7 ▲3.0 5.4 リ ゾ ー ト 事 業 ▲ 5.0 ▲ 3.9 ▲ 1.1 ▲5.0 ▲ 0.0 ラグジュアリー＆バンケット事業 1.1 ▲ 1.2 2.4 ▲ 0.0 1.1 そ の 他 ▲ 2.9 ▲ 2.9 ▲ 0.0 ▲4.0 1.1 営 業 利 益 合 計 ▲ 4.3 ▲ 8.4 4.0 ▲12.0 7.6 営業利益 2016/12 第2Q予想 2
Slide 8: セグメント別上期状況
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Slide 9: セグメント別状況（WHG事業①）
セグメント別状況（ＷＨＧ事業①） HG新宿・新宿WHフル稼働、客室単価増加で増収増益 2016/12 2015/12 2016/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 151.5 128.8 22.7 150.0 1.5 営 業 利 益 2.4 ▲ 0.3 2.7 ▲3.0 5.4 ◆営業利益 前年比増減要因◆ ◆稼働率・客室単価推移◆ ※2008年の年間累計を1とした移動平均推移 新宿WH 1.2 HG：ホテルグレイスリー ▲3.6億円 WH：ワシントンホテル 1.1 熊本地震 新規開業費他 HG新宿 ▲0.5億円 投資費用 稼働率 +7.9億円 1
Slide 10: セグメント別状況（WHG事業②）
セグメント別状況（ＷＨＧ事業②） 新宿ワシントンホテルの大規模改修工事終了 需要の高い新宿エリアで ◆新宿ワシントンホテル上期客室単価 増減率◆ 合計2,586室の客室を運営 客室単価 稼働率 ホテルグレイスリー新宿 2014年比 26％増 2.6％減 2015年4月24日開業 2015年比 18％増 1.8％減 【 970室】 TM & ©TOHO CO., LTD. 当初予想では前年比14％の増加を見込む ◆新宿ワシントンホテル上期インバウンド利用状況推移◆ 新宿ワシントンホテル本館 2016年4月1日よりフル稼働 FITのシェアが大きく増加 【 1,279室】 外国人 邦人 約44％ 約
Slide 11: セグメント別状況（リゾート事業）
セグメント別状況（リゾート事業） 箱根宿泊需要が回復するも前年比は減収減益 2016/12 2015/12 2016/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 29.9 30.5 ▲ 0.6 30.0 ▲ 0.0 営 業 利 益 ▲ 5.0 ▲ 3.9 ▲ 1.1 ▲5.0 ▲ 0.0 ◆箱根小涌園の回復状況◆ ◆箱根再開発にむけて◆ 箱根ホテル小涌園上期状況 ユネッサン入場人員前年比 泊食分離のニーズが高いFIT向けに1泊朝食付きスタイル の温泉旅館「箱根小涌園 美山楓林（みやまふうりん）」を 客室単価 稼働率 20% 10% 3月に開業 （13室
Slide 12: セグメント別状況（ラグジュアリー＆バンケット事業）
セグメント別状況（ラグジュアリー＆バンケット事業） 宿泊・宴会部門は順調、太閤園は婚礼が好調 2016/12 2015/12 2016/12 第2Q実績 第2Q実績 前年比 第2Q予想 予想比 単位：億円 売 上 高 126.2 126.7 ▲ 0.5 130.0 ▲ 3.7 営 業 利 益 1.1 ▲ 1.2 2.4 0.0 1.1 ◆婚礼・宴会部門の状況◆ ◆ホテル椿山荘東京稼働率・客室単価推移◆ ※2008年の年間累計を1とした移動平均推移 【ホテル椿山荘東京】 1.5 宴会場の改装、販売体制の変更により、婚礼部門の前年比約5％ 1.4 減収分を宴会部門で補う 1.3 稼働率 1.2
Slide 13: 【Ⅲ】通期業績予想
【Ⅲ】通期業績予想 11
Slide 14: 通期予想数値（連結）
通期予想数値（連結） 2015/12 2016/12 2016/12 2/16発表 通期実績 第２Q実績 通期予想 当初予想 単位：億円 売 上 高 639.8 322.2 695.0 700.0 営 業 利 益 0.3 ▲4.3 18.0 10.0 減価償却費等負担前営業利益 51.4 23.2 74.0 70.0 経 常 利 益 ▲1.7 ▲4.3 16.0 8.0 親 会 社 株 主 に 帰 属 す る当 期純 利益 0.3 1.9 5.0 3.0 設備投資額(キャッシュベー ス) 81.6 37.0 108.7 145.9 減 価 償 却 費 39.9 21.9 45.0 45.9 1
Slide 15: 通期予想数値（セグメント別）
通期予想数値（セグメント別） 2015/12 2016/12 2016/12 2/16発表 通期実績 第2Ｑ実績 通期予想 当初予想 単位：億円 売 上 高 279.7 151.5 330.0 328.0 WHG事業 営 業 利 益 8.1 2.4 20.5 14.5 売 上 高 64.9 29.9 71.5 72.0 リゾート事業 営 業 利 益 ▲ 3.0 ▲ 5.0 ▲ 1.0 ▲0.5 ラグジュアリー＆ 売 上 高 262.4 126.2 261.5 268.0 バンケット事業 営 業 利 益 1.0 1.1 4.5 3.0 売 上 高 32.6 14.5 32.0 32.0 その他お
Slide 16: 【Ⅳ】下期セグメント別施策および現状について
【Ⅳ】下期セグメント別施策および現状について 14
Slide 17: セグメント別下期施策（WHG事業）
セグメント別下期施策（ＷＨＧ事業） 2016/12 2016/12 2016/12 第2Q実績 下期予想 前年比 通期予想 前年比 単位：億円 売 上 高 151.5 178.4 27.4 330.0 50.2 営 業 利 益 2.4 18.0 9.6 20.5 12.3 新規出店の加速 競争力強化 2016年7月1日開業 ホテルグレイスリー京都三条 北館【97室】 WHGホテルズの付加価値を向上 ・全てのホテルグレイスリーにコンシェルジュを配置 2017年5月開業予定 ホテルグレイスリー京都三条 南館【128室】 ・朝食の品質向上 2019年 台北出店が決定【248室】 ・研
Slide 18: セグメント別下期施策（リゾート事業）
セグメント別下期施策（リゾート事業） 2016/12 2016/12 2016/12 第2Q実績 下期予想 前年比 通期予想 前年比 単位：億円 売 上 高 29.9 41.5 7.2 71.5 6.5 営 業 利 益 ▲ 5.0 4.0 3.1 ▲ 1.0 2.0 箱根小涌園の再開発 販売強化・CS向上施策 【箱根小涌園 天悠（てんゆう）】 【由布院 緑涌（りょくゆう） 】 2017年4月開業に向けて10月より予約開始予定 エリア全体の活性化を目指し、地域の情報発信等、 地元と連携した取り組みを実施 既存のホテルにて人材教育を継続実施 更に付加価値を上げながら、「九州ふっこう
Slide 19: セグメント別下期施策（ラグジュアリー＆バンケット事業）
セグメント別下期施策（ラグジュアリー＆バンケット事業） 2016/12 2016/12 2016/12 第2Q実績 下期予想 前年比 通期予想 前年比 単位：億円 売 上 高 126.2 135.2 ▲ 0.3 261.5 ▲ 0.9 営 業 利 益 1.1 3.3 1.0 4.5 3.4 客室平均単価の引き上げ施策 婚礼・宴会部門の強化 【ホテル椿山荘東京】 【ホテル椿山荘東京】 2014年から4年かけて客室改装を実施 大型宴会（MICE）獲得に向けた販促強化、販売体制 3期目（2016年6月末～9月初旬） の変更 和スイート、クラブラウンジの改装でFITの誘客を 強化 中・大型
Slide 20: インバウンドの状況
インバウンドの状況 訪日外国人 統計調査 （億円） ◆訪日外国人 旅行消費額推移◆ （千円） ◆2016年1～6月 月別訪日外国人客数前年比伸率◆ 187 200 14,000 177 176 60% 171 162 158 152 160 52% 12,000 150 144 10,009 150 10,000 9,305 9,533 8,893 8,804 40% 36% 32% 8,000 7,065 100 5,505 5,605 18% 24% 6,000 4,298 4,870 20% 15% 4,000 50 2,000 0% 0 0 1月 2月 3月 4月 5月 6月 出典：日
Slide 21: インバウンドの当社状況と施策
インバウンドの当社状況と施策 当社グループの状況 富裕層・個人客の誘客施策 （千人） ◆当社グループインバウンド延べ宿泊者推移◆ （千人） 700 14,000 600 12,000 500 個人客（FIT） 団体客 JNTO 10,000 400 8,000 300 6,000 1月にバンコクにて開催したワークショップ 200 4,000 アジアの拠点（上海、ソウル、台北、バンコク、 ジャカルタ）にて、PR活動を実施 100 2,000 ・中国の富裕層に向けた、PR活動の実施 0 0 ・8月ジャカルタにて旅行会社との懇談会を開催予定 ・「錦水 TAIPEI by HOTEL CHINZA
Slide 22: 株主還元
株主還元 配当方針 株主の皆さまへの還元に十分な配慮をするとともに、企業体質の 一層の強化と事業展開に活用する内部留保の蓄積も勘案のうえ、 業績に応じた配当を行うことを基本方針としております。 配当実績および予想 年度 2011 2012 2013 2014 2015 2016 （予想） 配当 4円 4円 4円 4円 4円 4円 20
Slide 23: 参考資料1 会社概要
参考資料1 会社概要 会社概要 主な株主 所有株式数 議決権比率 株主名 （千株） （％） 決 算 月 12月 ＤＯＷＡホールディングス株式会社 38,143 31.92 上 場 取 引 所 東京証券取引所市場第一部 日本マスタートラスト信託銀行株式会社（信託口） 9,080 7.60 証 券 コ ー ド 9722 単 元 株 式 1,000株 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社（信託口） 5,749 4.81 発 行 済 株 式 数 122,074千株 ユニゾホールディングス株式会社 3,521 2.94 株 主 数 13,831名 明治安田生命保険相互会社 3,008 2.51 主
Slide 24: 参考資料2 施設一覧
参考資料2 施設一覧 2016年8月1日現在 WHG事業グループ リゾート事業グループ ラグジュアリー&バンケット事業グループ ホテル【客室：10,676室（開業予定＋861室）】 ホテル【客室：766室（開業予定＋ 150室）】 ホテル【客室：389室】 藤田観光ワシントンホテル旭川 箱根ホテル小涌園 ホテル椿山荘東京 仙台ワシントンホテル 箱根小涌園 美山楓林（みやまふうりん） ホテルアジュール竹芝 いわきワシントンホテル B&Bパンシオン箱根 浦和ワシントンホテル 伊東小涌園 婚礼・宴会 秋葉原ワシントンホテル 伊東 緑涌（りょくゆう） 太閤園 新宿ワシントンホテル 本館 ホテル鳥羽小涌
Slide 25: 参考資料3 中期経営計画（2015年～2019年）
参考資料3 中期経営計画（2015年～2019年） 「FUJITA PREMIUM VALUE CREATION 2015」 ～観光立国のリーディングカンパニーを目指して～ 全体戦略 目標数値 １．多様な顧客ニーズを捉えた既存事業の 2017/12 2019/12 付加価値向上と拡大 単位：億円、％ 目標 目標 売 上 高 755 880 ２．増加する訪日外国人の誘客強化と 海外展開 減価償却費等負 担前 営業 利益 90 120 営 業 利 益 28 53 ３．多様な人材の育成と働きがいのある 経 常 利 益 23 48 職場作り ROA（経常利益/総資産） - 4％以上 ROE（当期純利益
Slide 26: IR担当部門（お問合せ先）
IR担当部門 （お問合せ先） 藤田観光株式会社 企画グループ広報担当 小宮山 ・ 真田 ・北原 TEL：03-5981-7703 Mail：h-koho@fujita-kanko.co.jp 注意事項： 当資料は、藤田観光グループの業績および今後の経営戦略に関する情報の提供を目的とした ものであり、当社が発行する有価証券の投資勧誘を目的としたものではございません。 また、注記を行っている場合を除き、2016年6月30日現在のデータに基づいて作成して おります。 尚、当資料に掲載された予測等は作成時点での当社の判断であり、経営環境の変動により今 後変更される可能性がありますのでご了承ください。