Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. · TSE:4658
Nippon Air Conditioning Services — Q2 FY2016 Earnings Presentation
28 slides from Nippon Air Conditioning Services's earnings presentation, Nov 18, 2015
Slide 1: 2016年3月期（第53期）第2四半期決算説明会
2016年3月期（第53期） 第2四半期決算説明会 日時：2015年11月18日（水）16:00～17:00 会場：東京ステーションコンファレンス サピアタワー6階 プレゼンター：代表取締役社長 橋本 東海男
Slide 2: 1-1．会社概要
1-1．会社概要 社 名 日本空調サービス株式会社 （Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd.） 設 立 1964年（昭和39年）4月28日 本 社 愛知県名古屋市名東区照が丘239-2 資本金 1,139百万円 決算期 3月 事業内容 総合建物設備メンテナンスサービス業 連結売上高 41,275百万円 （2015年3月期） 連結従業員数 2,797名（うち平均臨時雇用人員 1,066名） （2015年9月30日現在） 連結拠点数 国内87拠点 海外6拠点 （2015年9月30日現在） 上場市場 名古屋証券取引所1部 東京証券取引所1部 証券コード
Slide 3: 1-2．ビルメンテナンス業界動向
1-2．ビルメンテナンス業界動向 ●ビルメンテナンス業界市場規模 （億円） ●業種内容別売上構成 （百万円） （ ）内は対前年増減率 一般清掃 設備管理 保安警備他 （ ）内は構成比 日本空調グループ売上高 41,275百万円 （2015年3月期） 2,241,600 (61.9%) 35,369 34,980 34,945 35,574 36,214 3兆6,214億円 (-0.8%) (+1.8%) (+1.7%) （2013年3月期） (-1.1%) (-0.1%) 651,800 (18.0%) 727,900 (20.1%) 【業界の特徴】 2009/3 2010/3 2011/3
Slide 4: 1-3．ビジネスモデル
1-3．ビジネスモデル PM（保守） 確かな技術で“万が一”を未然 に防ぐ高品質メンテナンス。 年間契約に基づく保守メンテ ナンスと個別契約によるスポ ットメンテナンスに区分。 冷凍機やボイラー等の定期的 な保守作業を行う。 FM（保守・管理） メンテナンスサービスと日常 の維持管理を合理的に組み合 わせたファシリティマネジメ ント。 建物に常駐して、24時間365 日体制で維持管理業務を行う。 【日本空調グループの業務領域】 RAC（設計・施工） 工事に必要な機器・材料を調 ・③-⑥を永続的にご提供 達し、品質・工期・安全・原 価管理を徹底して施工。 ・③-⑥は②と比較して約4倍の市場 既設
Slide 5: 1-4．受託施設
1-4．受託施設 ●1,000床以上全国病院シェア （床） 日本空調グループ その他 私たちの技術力とサービス力で創り出す （ ）内は構成比 人・生物・製品にとって、居心地のいい環境 12.2% 4,478 (12.2%) 病院及び研究施設 院内感染の防止や 手術室の無菌化等 特殊建築物 36,818床 大規模空間の管理や、 （2015年6月現在） 人・生物・製品にとって 当社調べ 快適な環境づくり 32,340 (87.8%) ●600床以上全国病院シェア （床） 製造工場等 日本空調グループ その他 製品に影響を及ぼさない 環境づくり 10.1% （ 19,474 ）内は構成比 (10.1
Slide 6: 1-5．営業拠点網
1-5．営業拠点網 蘇州日空山陽機電技術有限公司 上海日空山陽国際貿易有限公司 日本空調サービス㈱ 中華人民共和国 本社・支店・営業所：49拠点 ：既進出 蘇州・上海・無錫・ 杭州・南通 北海道 グループ会社 ：未進出 国内11社：38拠点 海外4社：7拠点 青森 秋田 岩手 バングラデシュ ㈱日本空調北陸 人民共和国 山形 宮城 2015年8月20日 ㈱日本空調岐阜 NACS BD Co., Ltd. 新潟 福島 設立 ㈱日本空調東北 西日本空調管理㈱ 福井 石川 富山 群馬 栃木 シンガポール共和国 2015年11月30日 島根 鳥取 京都 滋賀 岐阜 長野 山梨 埼玉 茨城 Evar A
Slide 7: 2016年3月期第2四半期連結業績について
2016年3月期第2四半期連結業績について ～売上高は5上半期連続増収・利益は3上半期連続増益～ 8
Slide 8: 2-1．連結損益計算書
2-1．連結損益計算書 （百万円、％） 2016年3月期第2四半期 2015年３月期第２四半期 2014年3月期第２四半期 金額 構成比 対前年増減率 金額 構成比 金額 構成比 売上高合計 18,735 100.0 +4.4 17,950 100.0 17,545 100.0 メンテナンスサービス売上高 14,038 74.9 +1.4 13,845 77.1 12,957 73.8 リニューアル工事完成工事高 4,697 25.1 +14.4 4,104 22.9 4,588 26.2 売上総利益 3,458 18.5 +9.5 3,157 17.6 2,984 17.0 メンテナンスサー
Slide 9: 2-2．連結売上高①
2-2．連結売上高① ●種類別売上高推移 （百万円） ●四半期別売上高推移 （百万円） メンテナンスサービス売上高 リニューアル工事完成工事高 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 （ ）内は対前年増減率 （ ）内は構成比 18,735 17,950 (+4.4%) 41,500 17,545 41,275 (+2.3%) 39,868 (+8.2%) 16,218 15,887 (+2.1%) 4,697 (+14.2%) 4,104 (+14.4%) 35,156 35,574 4,588 (-10.5%) 13,022 13,909 12,504 (31.5%) 3,793 (
Slide 10: 2-3．連結売上高②
2-3．連結売上高② ●官民別売上高推移 （百万円） ●受託施設別売上高推移 （百万円） 官庁 民間 病院及び研究施設 製造工場等 特殊建築物 オフィスビル （ ）内は構成比 （ ）内は構成比 18,735 18,735 17,950 17,950 17,545 17,545 16,218 16,218 15,887 15,887 4,907 5,056 (26.2%) 4,627 (26.4%) (28.2%) 13,909 13,909 9,974 4,948 4,849 9,416 9,721 (53.2%) (30.5%) (30.5%) (53.7%) (54.2%) 2,782 8
Slide 11: 2-4．連結営業利益
2-4．連結営業利益 ●営業利益・営業利益率推移 （百万円、％） ●四半期別営業利益推移 （百万円） 営業利益 営業利益率 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 （ ）内は対前年増減率 5.8 （ ）内は構成比 2,200 2,144 4.9 4.6 1,869 728 (34.0%) 1,119 1,524 594 (50.9%) (31.8%) 1,317 1,149 726 2.8 538 1,080 (47.6%) 460 (25.1%) 2.3 (+23.1%) 740 (24.6%) 461 (40.2%) (56.2%) 877 814 (+7.7%) 1.7 (+20
Slide 12: 2-5．連結財務状況
2-5．連結財務状況 ●財務状況推移 （百万円） 現金及び預金 有利子負債 5,316 5,280 4,906 3,727 3,667 3,544 3,362 3,059 2,722 2,725 2,613 2,476 2,338 2,261 2,204 1,986 1,841 1,735 1,322 1,399 962 756 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2015/9 13
Slide 13: 2-6．連結従業員数推移
2-6．連結従業員数推移 ●従業員数推移 （人） 正社員 平均臨時雇用人員 （ ）内は対前年増減数 2,797 2,770 (+27) 2,657 (+113) (+154) 2,503 2,372 (+131) 2,296 (+76) 2,248 2,152 (+48) (+96) 2,052 (+100) 1,096 1,066 1,913 (+149) 1,022 1,903 (+48) 900 (-10) 820 758 819 793 763 627 641 1,674 1,731 1,552 1,603 1,635 1,538 1,359 1,429 1,286 1,262 1,2
Slide 14: 2-7．まとめ
2-7．まとめ （百万円、％） 売 上 利 益 【メンテナンスサービス売上高】 【売上総利益】 14,038百万円（前年同期比192百万円増・1.4%増） 3,458百万円（前年同期比301百万円増・9.5%増） ①年間契約：9,915百万円（同13百万円増・0.1%増） ①メンテナンスサービス：2,878百万円（同146百万円増・5.4%増） ・大型病院の統括管理業務（1件）新規受託：295百万円（年間） ・年間契約：2,023百万円（同79百万円増・4.1%増） ・スポット：786百万円（同78百万円増・11.1%増） ②スポット：3,792百万円（同270百万円増・7.7%増） ・その他
Slide 15: 2016年3月期連結業績予想について
2016年3月期連結業績予想について ～2013中期5ヵ年経営計画の最終数値目標を設定～ 16
Slide 16: 3-1．連結業績予想
3-1．連結業績予想 （百万円、％） 2016年3月期 2015年3月期 2014年3月期 金額 構成比 対前年増減率 金額 構成比 金額 構成比 売上高合計 41,500 100.0 +0.5 41,275 100.0 39,868 100.0 メンテナンスサービス売上高 30,200 72.8 +2.3 29,528 71.5 28,073 70.4 リニューアル工事完成工事高 11,300 27.2 -3.8 11,746 28.5 11,794 29.6 売上総利益 7,000 16.9 +0.2 6,983 16.9 6,359 16.0 メンテナンスサービス売上総利益 5,780
Slide 17: 3-2．連結売上高
3-2．連結売上高 ●売上高推移 （百万円） 年間契約売上高 メンテナンスサービス売上高 リニューアル工事完成工事高 過去最高 （ ）内は構成比 売上高 41,275 41,500 39,868 35,156 35,574 11,300 11,746 11,794 (28.5%) (27.2%) 31,994 31,446 (29.6%) 31,243 8,857 29,545 9,736 28,416 (24.9%) 7,255 6,763 (27.7%) 26,813 6,878 6,191 (22.0%) (22.7%) (21.5%) 6,630 (21.0%) 29,528 30,2
Slide 18: 3-3．連結経常利益
3-3．連結経常利益 ●経常利益推移 （百万円、％） 経常利益 経常利益率 7.5 過去最高 経常利益 6.7 愛知万博特需 6.4 営業利益率 6.0 1.0P上昇 5.4 5.5 震災の影響 5.1 による繰越分 4.8 4.6 3.9 2,300 2,215 3.8 2,000 1,912 1,881 1,869 1,926 1,636 1,611 1,404 1,209 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 （予想） 19
Slide 19: 3-4．中期5ヵ年経営計画との比較
3-4．中期5ヵ年経営計画との比較 ●連結売上高 （百万円） ●連結営業利益 （百万円） 2年前倒し達成 2年前倒し達成 見込み 見込み 39,868 41,275 41,500 41,500 2,200 2,200 2,144 35,574 1,869 1,317 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 （実績） （実績） （実績） （予想） （予想） （目標） （実績） （実績） （実績） （予想） （予想） （目標） 20
Slide 20: 3-5．2016年3月期トピックス
3-5．2016年3月期トピックス ①国内拠点拡充 ・2015年4月28日に子会社（日本空調四国㈱）を設立（2015年6月1日に香川、徳島、愛媛に営業所開設） ・2015年冬～2016年春にかけて子会社（㈱日本空調北陸）が太陽光発電所を稼動予定 富山県内：常願寺（2.0MW）、岩坪（1.1MW）、婦中（1.0MW）、豊田（0.5MW） ・2016年春に当社名古屋支店が太陽光発電所を稼動予定 愛知県内：新城（0.5MW） ②海外拠点拡充 ・2015年4月21日に中国の子会社（蘇州日空山陽機電技術有限公司）が南通分公司（中国江蘇省南通市）を開設 ・2015年8月20日にバングラデシュダッカ市に子会
Slide 21: 株主還元について
株主還元について ～配当性向：2016年3月期43.1％（予想）～ 22
Slide 22: 4-1．配当金
4-1．配当金 ●配当金・配当性向推移 （円、％） 中間配当金 期末配当金 記念配当金 配当性向（連結） 配当の基本方針 62.8 30.0 安定した配当を継続させるとともに、 連結配当性向の水準を段階的に引き上げ、 2018年3月期には50％とする。 25.0 43.1 38.7 36.3 34.4 38.7 32.1 33.4 18.5 15.0 25.8 29.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 16.0 2.5 15.0 21.8 14.0 1.0 1.0 11.0 8.0 8.0 9.0 9.0 9.0 9.0 9.0 7.0 15.0 11.0 10.0 8.0
Slide 23: 4-2．株価
4-2．株価 ●株価推移 （円） 参考指標 （2015年11月16日現在） ・株価（終値） 1,159円 1,300 ・時価総額 20,010百万円 ・配当利回り 2.59％ 1,200 ・PER 16.66倍 ・PBR 1.56倍 1,100 ・最低購入代金 115,900円 ・単元株数 100株 1,000 ・年初来高値 1,269円 （2015年7月31日） ・年初来安値 797円 （2015年4月2日） 900 800 700 600 500 2014年 2015年 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
Slide 24: 4-3．株主数
4-3．株主数 ●株主数推移 （人） 2014年4月 株式分割（1：2）実施 （ ）内は対前年増減数 2014年11月 立会外分売150,000株実施 2008年12月 自己株式75,900株取得 2007年10月 東証・名証1部 2006年9月 銘柄指定 東証・名証2部 上場 3,953 4,064 4,013 3,978 3,883 3,930 (+70) (+111) (-51) (+48) (+397) (-83) 3,486 (+512) 3,074 2,974 2,751 (+323) (-100) (+547) 2,204 (+931) 2006/3 2007/3 2008/3
Slide 25: 4-4．株式情報（2015年9月30日現在）
4-4．株式情報（2015年9月30日現在） ●所有者別株式分布状況 （％） ●大株主の状況 （千株、％） 個人・その他【9,596千株】 金融機関【5,486千株】 株主名 持株数 持株比率 外国法人等【1,299千株】 その他の法人【687千株】 金融商品取引業者【194千株】 自己名義株式【2,626千株】 日本空調サービス従業員持株会 1,551 7.8 日本マスタートラスト信託銀行株式会社 （信託口） 1,117 5.6 株式会社三菱東京UFJ銀行 820 4.1 1.0 13.2 日本トラスティ・サービス信託銀行株式会社 （信託口） 749 3.8 3.5 株式会社愛知銀行 668
Slide 26: MEMO
M E M O Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd. 27
Slide 27: MEMO
M E M O Nippon Air Conditioning Services Co., Ltd.
Slide 28: IR担当・免責事項
http://www.nikku.co.jp IR担当：総務部広報チーム TEL：052-773-2513 FAX：052-778-4554 E-mail：ir4658@nikku.co.jp 本資料は、日本空調サービス株式会社（以下、当社）の現状をご理解いただくことを目的として当社が作成したものであり、当社が発行する 有価証券の投資を勧誘することを目的としたものではありません。 本資料に記載の内容は、一般的に認識されている経済・社会等の情勢及び当社が合理的と判断した一定の前提に基づいて作成したものであり、 経営環境の変化等の事由により、予告なしに変更する可能性があります。今後、新しい情報・将
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