Tecmira Holdings Inc. · TSE:3627
Tecmira — Q2 FY2026 Earnings Presentation
34 slides from Tecmira's earnings presentation, Oct 16, 2025
Slide 1: 2026年2月期 第2四半期 決算説明会資料
2026年2月期 第2四半期 決算説明会資料 テクミラホールディングス株式会社 2025年10月16日 1
Slide 2: TECMIRA
% TECMIRA | . 2026252 A HASS2 he JU PH RARE
Slide 3: 2026年2月期第2四半期 業績サマリー
2026年2月期第2四半期 業績サマリー ◆ 昨年2月に国内、5月にアジアで発売した新作ゲームの販売高が、発売後一年を越え 経年減少、売上高・調整後EBITDAが前年同期比で大きく減少 ◆ これに加えて、AIへの研究開発投資の拡大により営業利益が減少 Ｌ ◆ 営業外では、昨年度の為替差益が差損に転じたことが、経常利益にマイナス影響 純利益は、昨年度赤字化した要因である株式評価損が大きく縮小 前年同期比 単位：百万円 2024.1H 2025.1H 百万円 ％ 売上高 5,554 4,875 ▲679 ▲12% 調整後EBITDA※1 515 94 ▲421 ▲82% 営業利益 11 ▲153
Slide 4: 2026年2月期第2四半期 連結売上高
2026年2月期第2四半期 連結売上高 LD 新作ゲーム販売高の経年減少等により前年比34％減 AIチャットやクラウドアドレス帳のSaaS事業は増収を継続、ソリューション事業 AI Ｌ については先端AI活用需要が本格化に至らず減収、これにより全体では微減 第1四半期好調のODM事業が、第2四半期はグローバル生産体制移行により IoT 減収となった一方、aiwa事業は好調に推移、全体では前年同期比でほぼ横ばい 単位：百万円 [ ]内は構成比 前年同期比 5,554 IoT＆デバイス事業(IoT) 4,875 AI&クラウド事業(AI) 全体 ライフデザイン事業(LD) ▲12% IoT IoT
Slide 5: 2026年2月期第2四半期 連結経常利益
2026年2月期第2四半期 連結経常利益 LD 新作ゲーム販売高の経年減少等により大きく減益 AI SaaSは増益となるも、AI開発投資が増加する中で減益 Ｌ IoT aiwa事業は好調に推移、ODM事業の生産体制移行の影響で、全体ではほぼ横ばい 全社費用等 新規M&Aによるのれん償却増、業容拡大に伴う全社費用増などにより増加 単位：百万円 65 前年同期比 IoT＆デバイス事業(IoT) ▲180 全体 ▲245 AI&クラウド事業(AI) 266 IoT ▲2 ライフデザイン事業(LD) IoT 132 89 セグメント 利益計 AI IoT 130 為替差益 ▲176 ▲43 AI 10
Slide 6: 2026年2月期第2四半期 調整後EBITDA
2026年2月期第2四半期 調整後EBITDA LD 新作ゲーム販売高の経年減少等により大きく減少 AI SaaS事業は順調に拡大するも、ソリューションでのAI先行投資が増加し減少 Ｌ IoT ODM事業が減益となった一方、aiwa事業が好調に推移し、全体ではほぼ横ばい ※調整後EBITDA ＝ 営業利益と減価償却費（のれんに係る償却費等を含む）及び為替差損益の合計額 単位：百万円 [ ]内はEBITDAマージン 前年同期比 515 IoT＆デバイス事業(IoT) AI&クラウド事業(AI) 全体 [9%] ライフデザイン事業(LD) ▲82% 全社費用等 IoT 155 [6%] IoT ▲
Slide 7: 経常利益増減要因（対前年同期比）
経常利益増減要因（対前年同期比） 単位：百万円 2024FY 上期 経常利益 65 SaaS事業の増収 2025FY 上期 ▲136 に伴う利益増 コスト削減等に 経常利益 よる利益率増加 管理体制強化等 に伴う総利益増 に伴う販管費増 +68 ▲111 +5 ▲78 ▲180 ＋76 ゲーム事業の その他事業 減収等による利益減 ▲15 における利益増 AIソリューション 先行投資等による利益減 のれん償却費 ▲34 の増加 業容拡大に伴う ▲20 コスト増 連結調整 控除額増 等 LD AI IoT セグメント利益 実質セグメント利益※ 全社費用等 セグメント利益 (▲43) (▲2) (
Slide 8: 連結売上高・経常利益推移(四半期別)
連結売上高・経常利益推移(四半期別) 2025年度 2Q期間業績サマリー ◆ 前年同期比では新作ゲーム販売高の経年減少、前四半期比ではIoT&デバイス事業の グローバル生産体制への移行の影響を一時的に受け、売上高は減収 ◆ 上記減収に伴う減益に加え、 AIソリューション開発投資の増加などにより減益 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 売上高 2024FY 経常利益 売上高 2025FY 経常利益 (▲4%) 3,146 2,792 2,671 2,762 (▲20%) 2,465 2,204 136 65 [4%] [2%] ▲0 [▲0%] ▲67 ▲112 ▲99 [▲5%] [
Slide 9: ライフデザイン事業 四半期別推移
ライフデザイン事業 四半期別推移 2025年度 2Q期間業績サマリー ◆ 新作ゲーム経年減少の影響で、コンシューマ＆コンテンツは減収減益となるも黒字維持 ◆ HealthTechは、予定していたソリューション展開が下期にずれ込み、2Qも赤字が継続 ◆ X-Techは、当期から連結入りした㈱Retoolが2Qも順調に推移したほか、 FinTech事業も売上を拡大 FY24 FY25 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 X-Tech HealthTech コンシューマ＆コンテンツ セグメント利益 1,025 810 (▲23%) 625 (▲42%) 589 631 683 (+158%
Slide 10: AI&クラウド事業 四半期別推移
AI&クラウド事業 四半期別推移 2025年度 2Q期間業績サマリー ◆ SaaSは、AIチャットの好調と前期にリニューアルしたクラウドアドレス帳が 順調に推移し、増収増益を継続 ◆ ソリューションは、AIソリューションへの先行投資の継続が影響し減益 FY24 FY25 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 ソリューション SaaS セグメント利益 (▲1%) (▲3%) 675 671 686 665 667 685 (▲54%) (▲18%) 52 57 56 46 [8%] [7%] (▲62%) [8%] [8%] 22 19 [8%] [3%] [3%] 1Q 2Q 3Q 4
Slide 11: IoT＆デバイス事業 四半期別推移
IoT＆デバイス事業 四半期別推移 2025年度 2Q期間業績サマリー ◆ ODMの第2四半期は、生産体制の移行による影響を受け減収減益となるも、 コストダウン効果等により、減益の影響を最小限に留める ◆ 自社製品aiwaは、タブレットやコンパクトカメラなどのラインアップ拡充と 販促強化等により、法人需要が高い第1四半期比では減収となるも前年同期では増収を継続 FY24 FY25 単位：百万円 （ ）前年同期比 [ ]利益率 ODM等 自社製品(aiwa) 1,903 実質セグメント利益 (+30%) ※実質セグメント利益 ＝セグメント利益＋為替差益 1,468 1,311 1,131 (▲2
Slide 12: 貸借対照表概況
貸借対照表概況 資産の部 負債の部 純資産の部 ・売上債権の回収による売掛金の減少 ・IoTデバイスの受注増に伴う契約負債の増加 ・純損失の計上等による株主資本の減少 ・デバイス関連棚卸資産の減少 ・買掛金、未払い金、法人税、賞与引当金等 ・子会社株式譲渡による非支配株主持分 ・ソフトウェア仮勘定の計上による その他負債の減少 等の増加 無形固定資産の増加 ・返済による固定負債（長期借入金）の減少 前年度末(25/2) 当期末(25/8) 増減 前年度末(25/2) 当期末(25/8) 増減 流動資産 6,029 5,437 ▲592 流動負債 3,088 2,933 ▲155 現金及び預金
Slide 13: 2026年2月期 業績予想
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Slide 14: 2026年2月期 連結業績予想
2026年2月期 連結業績予想 自社事業/先行投資事業の利益拡大と収益化による増収増益 Ｌ SaaS HealthTech X-Tech デバイス 今期はゲーム以外の自社事業の底上げにより増益を達成 単位：百万円 2024FY 実績 2025FY 予想 前年比 売上高 11,165 (8%) 11,500 +3％ (前年同期比：%) (6%) 調整後EBITDA※ 873 680 ▲22% [EBITDAマージン：％] [8%] [6%] 経常利益 102 200 [2%] +95% [利益率：%] [1%] ▲140 100 親会社株主に帰属する 純利益 +240 [利益率：%] [▲1%]
Slide 15: 2026年2月期 連結業績予想(自社事業/受託事業別)
2026年2月期 連結業績予想(自社事業/受託事業別) ゲーム以外の自社事業の底上げにより増益を目指す 単位：百万円 102 200 342 受託事業 513 (ODM/Solution) aiwa SaaS 333 自社事業 コンシューマ＆コンテンツ ▲4 Techサービス ▲475 全社費用等 ▲407 2024FY 実績 2025FY 計画 15
Slide 16: セグメント別利益予想の変更
セグメント別利益予想の変更 LD メディカルケア事業の収益化が遅延しており、期首予想比では減額となるが、 ウェルネス事業の黒字化や新たに連結したRetoolの好調により、前期比で約1.9倍 AI AIソリューション事業の立ち上がりに時間が掛かり、期首予想比では減額となるが Ｌ SaaS事業の拡大基調が続き、前期比で約1.6倍 IoT 生産体制の移行が順調に推移し、損失インパクトが当初の見込みより大幅に縮小 前年比で▲6％の減益 単位：百万円 [ ]内は構成比 修正予想 期首予想比 前期比 IoT＆デバイス事業(IoT) 期首予想 200 全体 全体 AI&クラウド事業(AI) ライフデザイン事
Slide 17: 連結業績進捗率
連結業績進捗率 ◆ 下期は大幅な増収増益により、経常利益の黒字化を見込む ◆ HealthTech事業の大幅な増収増益、SaaS事業の利益拡大、 Ｌ AIソリューションの収益化など先行投資事業が利益拡大を牽引 単位：百万円 ( )内は前年同期比 売上高 経常利益 (+3％) 11,165 11,500 (+96%) 200 下期 下期 (+18％) 5,611 6,625 下期 (+927％) 102 380 進捗率 42％ 下期 37 上期 上期 65 進捗率 上期 ― 5,554 (▲12％) 上期 4,875 ▲180 2024FY 実績 2025FY 計画 2024FY 実績 2025
Slide 18: セグメント別業績進捗状況 ライフデザイン事業
セグメント別業績進捗状況 ライフデザイン事業 上期の売上高進捗率は42％、セグメント利益は赤字となるも 下期はウェルネス事業の大幅な増収増益などにより、通期では黒字化を計画 25FY計画と進捗 下期見通し HealthTech/X-Tech 単位：百万円 （ ）前年同期比 売上高 セグメント利益 ・ウェルネスは、「カロママプラス」をベースと した新ソリューション提供開始により大幅な 2,900 増収増益を見込む 下期 ・医療・介護向けDX「KarteConnect」は病院への (+28%) 横展開を加速 1,686 Ｌ ・人材スカウトツール「HABUKU」が好調な 145 ㈱Retoolは、下
Slide 19: 下期主要動向：ライフデザイン事業 カロママプラス
下期主要動向：ライフデザイン事業 「カロママプラス」サービス強化と新たなソリューション展開 AI機能 の強化・拡充 SaaSソリューション 展開を開始 上期 「食事画像認識機能」のリニューアル 「カロママプラス」の各種機能を クラウドサービス化 独自のメニューデータベース テクミラグループの 高度な検索エンジン AI知見・技術力 メニュー認識数が300→約15万メニューへ拡大 食事記録 メニュー/商品提案 下期 睡眠アドバイス 運動サポート 「食事入力機能」 etc.. 過去の食事データを基に、よく食べるメニューを AIが予測しリスト化、食事記録をより手軽に PHRソリューションとして 「AI
Slide 20: 下期主要動向：ライフデザイン事業
下期主要動向：ライフデザイン事業 HRTechサービス「Retool」の展開強化 マネジメントDXサービス フリーミアムモデル の提供により導入を拡大 Retoolの基本機能を無料提供 一日の働き方をデジタルに可視化し 組織の業績・生産性を向上 ● ストレスチェック 業務データをAIが分析し、離職リスクを判定 ● 働き方の可視化 PCログから稼働時間やアクティブ率などを自動分析 中小企業やベンチャー向けの利用を促進 ニーズの高い機能を有料プラン提供 フリーミアムからの早期収益創出を図る FinTechサービスの拡充 メディカルケアDXの本格化 商品予約サービス の開始 医療・介護業界の業務効率
Slide 21: セグメント別業績進捗状況 AI&クラウド事業
セグメント別業績進捗状況 AI&クラウド事業 上期の売上高進捗率は46%、セグメント利益の進捗率は22% SaaS事業の拡大とAIソリューションの売上獲得により計画達成を見込む 下期見通し 25FY計画と進捗 単位：百万円 （ ）前年同期比 SaaS 売上高 セグメント利益 ・AIチャットは、継続的な製品強化により 引き続き拡大を計画 2,900 ・クラウドアドレス帳もフルクラウド対応版 下期 の９月提供開始により更なる拡大を見込む (+16%) Ｌ 1,563 ソリューション 300 ・SaaSでカバー出来ない先端AI活用需要に 対して、短期かつ低価格でソリューションを 進捗率 46% 下期
Slide 22: 下期主要動向：AI&クラウド事業
下期主要動向：AI&クラウド事業 新たなAIサービスのラインアップ化 AIフレームワークの進化 RAG型AIチャットサービス に加えて AIエージェントサービス セキュアなGPT環境 柔軟なカスタマイズ Aide 新たに を開発 汎用型のSaaSでは対応できない 高度なAI活用 を実現 複数のエージェント機能により 自律的なタスク処理 が可能 「外部データ連携」 ETLツールを活用し エージェント機能の一例 外部DBと連携 調査 社内ドキュメントやWebを調査し エージェント ・ドキュメント登録不要 必要な情報を抽出 ・ディレクトリで階層管理 × 回答生成 調査結果に基づき計画立案や回答を実施
Slide 23: セグメント別業績進捗状況 IoT＆デバイス事業
セグメント別業績進捗状況 IoT＆デバイス事業 上期の売上高進捗率は42%、セグメント利益の進捗率は57% 開発・生産の新体制移行は順調に進行中、引き続き受注獲得に注力 25FY計画と進捗 下期見通し 単位：百万円 （ ）前年同期比 ODM 売上高 実質セグメント利益 ＝セグメント利益＋為替差益 ・開発・製造拠点の再配置は順調に進行、 5,800 売上高拡大にあわせた体制整備が進展 ・IoT需要の更なる取り込みに向けて 下期 開発体制を拡充すべく、湖南省・長沙 (+10%) Ｌ で設計拠点を新設 3,365 230 下期 自社製品aiwa (▲12%) 進捗率 42％ 100 ・法人向けタブレ
Slide 24: 下期主要動向：IoT&デバイス事業
下期主要動向：IoT&デバイス事業 IoT特化型の設計開発体制強化 タブレットの拡販と新カテゴリの深耕 グローバルサプライチェーンによる 法人・個人向けタブレット の 上期 多角的生産体制への移行を推進 新製品投入＆販売強化 下期 Androidタブレット ● コンシューマ向けに IoT需要拡大による多様なニーズに対応すべく 量販店展開を推進 新拠点を設立し 設計・開発体制 を強化 ● デザイン刷新などの ブラッシュアップ 新拠点：中国・長沙 Ｌ ● 研究開発力の強化 Ｌ Windowsタブレット ● 能動的な仕様提案 ● 販売パートナーと共に ● 量産設計力の向上 販路を開拓 ● 教育やサイ
Slide 25: 中期経営計画
中期経営計画 27年度連結業績については23/10発表中期計画の目標を維持 中期経営計画 25年度を土台として 27年度に向けての飛躍を狙う 売上高 140億円 115億円 111億円 経常利益 1,400百万円 多角的生産体制安定化による ODMの収益性回復 aiwa事業の継続的成長 IoT 500 SaaS事業の継続的成長 AI 600 AIソリューション事業が 投資回収フェーズへ 200 102 230 245 LD 800 ゲーム事業のストックビジネス化 300 HealthTech等X-TECH事業の 187 77 145 売上拡大に伴う収益化 ▲407 ▲475 全社費用等 ▲50
Slide 26: Appendix
ae, _Ill. Appendix
Slide 27: テクミラホールディングス会社概要
テクミラホールディングス会社概要 所在地 東京都千代田区神田須田町1-23-1 住友不動産神田ビル2号館10F 連結従業員数 512名 (2025年8月末現在) (国内325名・海外187名) 設立 2004年4月 2008年5月 東証マザーズ上場 上場 2012年1月 東証第一部へ市場変更 （証券コード：3627） 2023年10月 東証再編に伴いスタンダード市場へ移行 資本金 2,444,585千円 (2025年8月末現在) 発行済株式数 12,679,800株 ネオス株式会社 JENESIS株式会社 株式会社Wellmira 株式会社Retool 連結子会社 アイワマーケティングジャパン
Slide 28: TechnologyとCreativeで未来を創る
TechnologyとCreativeで未来を創る コンテンツ・ソフトウェア・ハードウェアの多分野に亘る技術と知見、それらを支える人材を強みに でDXを深耕 Service領域 Tech領域 コンシューマ＆コンテンツ AIチャットサービス aiwa Ｌ AI・クラウド キャラクターコンテンツ キッズアプリ ソリューション Ｌ HealthTech 歩数計アプリ ライフデザイン FinTech AI&クラウド POCKETALK IoT&デバイス シリーズ Ｌ 医療介護DX デジタルテクノロジーにより 先進技術を駆使したSaaSや 流通・小売向けDX Techソリューションで コネクテッドデバイ
Slide 29: グループ事業概要
グループ事業概要 ライフデザイン事業 AI&クラウド事業 IoT＆デバイス事業 売上構成比 売上構成比 売上構成比 2024FY 28% 2024FY 24% 2024FY 48% 売上高 売上高 セグメント利益 売上高 セグメント利益 セグメント利益 3,149万円 構成比 2,713百万円 構成比 5,503百万円 構成比 15% 37% 48% セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益※ 77百万円 187百万円 245百万円 Business Domain Business Domain Business Domain コンシューマ＆コンテンツ ● Nintendo Switch
Slide 30: ライフデザイン事業概要
ライフデザイン事業概要 エンタメやHealthTech、FinTech、HRTech、EdTech等の デジタルテクノロジーを活用したサービスとソリューションを提供 ●ガラケー時代の創業当初、通信キャリアや端末メーカー向けに 事業の歩み コンテンツ制作、サービス開発から組み込みソフトまで幅広く対応 ●スマホ転換期、通信キャリアのビジネスモデル変容により、コンテンツ力やサービス力を 活かした自社ビジネスへのシフトとそのノウハウを基にしたソリューションに転換 キャラクター版権元との強固な ウェルネスやメディカル領域における ソリューション事業で培った パートナーシップやコンテンツ知見を サービスノ
Slide 31: AI&クラウド事業概要
AI&クラウド事業概要 AIチャット及びクラウドアドレス帳サービスなどのSaaSや AWS等を活用したTechソリューションを提供 ●通信キャリア向けのサービスやシステム開発に始まり、ITの進展とともに一般法人においても クラウドなどの技術を活用した業務システムやサービス開発を支援 事業の歩み ●AIやクラウドなど先進技術における研究開発を積極的に推進 これを応用したチャットボットや法人向けアドレス帳などの自社サービスをいち早く提供開始 アプリ、クラウドやAI等の自社開発技術に加え SasSと併せて、顧客固有の 生成AIなど新しく登場した技術を活用し ニーズに応じた最先端の実用テクノロジーを用
Slide 32: IoT&デバイス事業概要
IoT&デバイス事業概要 通信デバイスの開発・製造や、デバイス活用におけるプラットフォーム・アプリケーション開発を通じて モノとインターネットを融合した価値を提供 ●JENESISの中国製造拠点をはじめとするグローバルサプライチェーンと 事業の歩み 宮崎カスタマーサポート拠点により、海外スピード×日本品質を実現するODM事業を確立 ●ODMで培ったノウハウを活かし、法人向けのICTデバイスを中心とした 自社製品事業も並行して展開 設計から試作・量産・保守・カスタマーサポートまで 国内メーカーとしての基盤確立に向けて 一気通貫による独自の事業体制 オーディオブランド“aiwa”の商標使用権を取得
Slide 33: 株主構成(2025年8月末現在)
株主構成(2025年8月末現在) 発行済み株式総数 12,679,800株 株主数 7,897名 (+86,500) (▲313) ※( )内は対前年度末 大株主(上位10名) 所有株数(株) 持株比率(％) 株式所有者別分布 池田 昌史 1,877,800 15.98 その他法人 金融機関 4.66% 4.86% 太陽生命保険株式会社 570,000 4.85 金融商品取引業者 6.00% 水元 公仁 363,000 3.09 外国法人等 シャープ株式会社 360,000 3.06 2.56% 藤岡 淳一 324,200 2.76 計 自己名義株式 株式会社SBI証券 251,884 2.1
Slide 34: テクミラグループは「Technology」と「Creative」をもって
テクミラグループは「Technology」と「Creative」をもって 社会を彩るミラクルな未来を創造してまいります IR メールニュース https://www.tecmira.com/ir/mailnews/ ご登録はこちら 当社IRに関する最新情報をタイムリーにお届け致します v https://sharedresearch.jp/ja/companies/3627