Societe Generale S.a. Class A · EURONEXT:GLE

Societe Generale S.a. Class A — Q1 2016 Earnings Presentation

65 slides from Societe Generale S.a. Class A's earnings presentation, May 4, 2016

  1. Slide 1: Résultats du 1er trimestre 2016

    SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RÉSULTATS DU GROUPE RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2016 4 MAI 2016

  2. Slide 2: Avertissement

    AVERTISSEMENT Ce document comporte des éléments de projection relatifs aux objectifs et stratégies du Groupe Société Générale. Ces projections reposent sur des hypothèses, à la fois générales et spécifiques, notamment l’application de principes et méthodes comptables conformes au référentiel IFRS (I

  3. Slide 3: Introduction

    INTRODUCTION GROUPE RÉSULTATS DES MÉTIERS CONCLUSION CHIFFRES CLÉS

  4. Slide 4: T1-16 : résultats solides reflétant la robustesse d'un modèle diversifié

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd T1-16 : RÉSULTATS SOLIDES REFLÉTANT LA ROBUSTESSE D’UN MODÈLE DIVERSIFIÉ PNB du Groupe : 6,2 Md EUR au T1-16, contre 6,4 Md EUR au T1-15, -3,3%(1)*, bénéficiant de la force du modèle et des synergies dans un environnement financier difficile Les activités Pilotage rigoureu

  5. Slide 5: Groupe

    INTRODUCTION GROUPE RÉSULTATS DES MÉTIERS CONCLUSION CHIFFRES CLÉS

  6. Slide 6: Un modèle orienté client générant ~30% de ses revenus par les synergies

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE d UN MODÈLE ORIENTÉ CLIENT GÉNÉRANT ~30% DE SES REVENUS PAR LES SYNERGIES Croissance des revenus issus de synergies (en Md EUR et % du PNB hors éléments non économiques)  Croissance marquée des revenus issus de synergies en 2015 : +11% /2014, à 7,2 Md EUR +49% 29% 27% 25% 

  7. Slide 7: Un portefeuille d'activités limitant l'impact des taux négatifs

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd UN PORTEFEUILLE D’ACTIVITÉS LIMITANT L’IMPACT DES TAUX NÉGATIFS Banque de Grande Clientèle et Solutions Banque de détail en France : Investisseurs : structurellement moins sensible développement des commissions • Un modèle fondé sur les • Contribution accrue de la clientèl

  8. Slide 8: Poursuite de la gestion disciplinée des coûts

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE POURSUITE DE LA GESTION DISCIPLINÉE DES COÛTS AVEC DES RÉSULTATS TANGIBLES Transformation et plans d’économies BANQUE DE DÉTAIL EN BANQUE DE DÉTAIL ET BANQUE DE GRANDE HORS PÔLES FRANCE SERVICES FINANCIERS CLIENTÈLE ET SOLUTIONS ET FONCTIONS CENTRALES INTERNATIONAUX INVESTISS

  9. Slide 9: Coût du risque bas au T1-16

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd COÛT DU RISQUE BAS AU T1-16, CONFIRMATION DE LA CIBLE ANNUELLE DU GROUPE Coût du risque (1) (en pb)  Banque de détail en France T1-15 T2-15 T3-15 T4-15 T1-16 • Coût du risque en baisse à la fois sur les particuliers 47 42 43 38 35 et les entreprises BANQUE DE DÉTAIL EN FR

  10. Slide 10: Une position de capital solide encore renforcée

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd UNE POSITION DE CAPITAL SOLIDE ENCORE RENFORCÉE Ratio CET1(1) NON-PHASÉ : 11,1% PHASÉ : 11,5% Hybrid +3 pb +3bp +4bp +4 pb coupons -11 pb -11bp +9 pb +9bp  Bonne dynamique de génération de capital +23 pb +23bp 11,1% 175 bp Surplus 10,9% • Ratio CET1(1) de 11,1% à fin T1-1

  11. Slide 11: Résultats solides au T1-16

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd RÉSULTATS SOLIDES AU T1-16  Des activités de Banque de détail solides et une bonne dynamique des synergies Résultats du Groupe (en M EUR) • PNB résilient dans la Banque de détail en France • Croissance solide du PNB de la Banque de détail et En m EUR T1-16 T1-15 Variation

  12. Slide 12: Résultats des métiers

    INTRODUCTION GROUPE RÉSULTATS DES MÉTIERS CONCLUSION CHIFFRES CLÉS

  13. Slide 13: Une performance commerciale solide

    BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE dd UNE PERFORMANCE COMMERCIALE SOLIDE Encours de crédit Encours de dépôts  Conquête clientèle au T1-16 (moyenne, en Md EUR) (moyenne, en Md EUR) TOTAL • Plus de 1 000 nouveaux clients Entreprises 175 +4,0% 182 166 +6,5% 176 CRÉDIT HABITAT 1 • Conquête record chez Boursora

  14. Slide 14: Rentabilité satisfaisante dans un environnement de taux bas

    BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE dd RENTABILITÉ SATISFAISANTE DANS UN ENVIRONNEMENT DE TAUX BAS  Erosion attendue du PNB(1) Produit net bancaire(1) (en M EUR) • -3,0% /T1-15 et -2,2% hors éléments non-récurrents 2 173 2 107 au T1-15  Marge d’intérêts : -4,4%(1) hors éléments non- 850 859 COMMISSIONS réc

  15. Slide 15: Transformation du modèle : expérience client et efficacité opérationnelle

    BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE dd TRANSFORMATION DU MODÈLE : AMÉLIORATION DE L’EXPÉRIENCE CLIENT ET DE L’EFFICACITÉ OPÉRATIONNELLE 2015 : lancement 2016 : début 2017 : 1ers 2020 : plein du nouveau modèle de résultats effet relationnel l’exécution Digitalisation Expertise Rationalisation • Déploiement de

  16. Slide 16: Bonne dynamique commerciale

    BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX dd BONNE DYNAMIQUE COMMERCIALE  Banque de détail à l’International Banque de détail à l’international • Forte croissance des volumes en Europe (crédits +6%*), Décomposition des encours de crédits et dépôts notamment en République tchèque (+7%*)

  17. Slide 17: Confirmation du fort potentiel des métiers

    BANQUE DE DETAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX dd CONFIRMATION DU FORT POTENTIEL DES METIERS Bon potentiel de Positionné pour la Positions de leader croissance en Europe reprise progressive en en Afrique centrale et orientale Russie 2016E PIB (FMI) PENETRATION BANCAIRE(1) 2016E PIB (FMI) RUS

  18. Slide 18: Performance financière solide

    BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX dd PERFORMANCE FINANCIÈRE SOLIDE Contribution au résultat net part du Groupe** (en M EUR)  Revenus en hausse de +5,4%* /T1-15 182 148 300 TOTAL • Bonne croissance dans l’ensemble des métiers BANQUE DE DÉTAIL 122 et des réseaux internationaux À

  19. Slide 19: Un PNB résilient s'appuyant sur un business model équilibré

    BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS dd UN PNB RÉSILIENT PAR RAPPORT AU SECTEUR S’APPUYANT SUR UN BUSINESS MODEL ÉQUILIBRÉ  Activités de Marché et Services aux Investisseurs : Produit Net Bancaire(1) (en M EUR) PNB -12,9% /T1-15 2 263 2 604 2 691 2 015 2 192 2 357 TOTAL • Actions,

  20. Slide 20: Améliorer l'efficacité pour pérenniser la rentabilité

    BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS dd AMÉLIORER L’EFFICACITÉ POUR PÉRENNISER LA RENTABILITÉ  Efforts supplémentaires de réduction des coûts Frais de gestion (en M EUR) engagés pour compenser les nouvelles charges imposées pour l’exercice de l’activité -218 +98 -8 +63 -91  Économ

  21. Slide 21: Contribution résiliente dans des conditions de marché difficiles

    BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS dd CONTRIBUTION RÉSILIENTE DANS DES CONDITIONS DE MARCHÉ DIFFICILES Encours pondérés des risques (en Md EUR)  Produit net bancaire en baisse de -9,5% après 152 144 139 138 un très bon T1-15, (+7,5% /T4-15) 29 133 TOTAL GBIS 29 29 28 OPÉRATIONNEL

  22. Slide 22: Hors pôles

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd HORS PÔLES Résultats du Hors Pôles  Impact sur le PNB de la réévaluation de la En m EUR T1-16 T1 15 dette liée au risque de crédit propre au T1-16 : Produit net bancaire (91) (110) +145 M EUR Produit net b ancaire (1) (236) (172) Frais de gestion (9) (20) • +62 M EUR au T

  23. Slide 23: Conclusion

    INTRODUCTION GROUPE RÉSULTATS DES MÉTIERS CONCLUSION CHIFFRES CLÉS

  24. Slide 24: T1-16 : s'appuyer sur notre modèle bancaire diversifié et intégré

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd T1-16 : S’APPUYER SUR NOTRE MODÈLE BANCAIRE DIVERSIFIÉ ET INTÉGRÉ  Au T1-16, le Groupe démontre la qualité et la robustesse de son modèle :  Stabilité de la Banque de détail en France, grâce à la bonne qualité des actifs et aux investissements réalisés dans les relais de

  25. Slide 25: Chiffres clés

    INTRODUCTION GROUPE RÉSULTATS DES MÉTIERS CONCLUSION CHIFFRES CLÉS

  26. Slide 26: Chiffres clés

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE dd CHIFFRES CLÉS En m EUR T1-16 Variation T1/T4 Variation T1/T1 Produit net bancaire 6 175 +2,0% -2,8% Frais de gestion (4 284) -1,5% -3,6% Coût net du risque (524) -54,7% -14,5% Résultat net part du Groupe 924 +40,9% +6,5% ROE (après impôts) 7,1% ROE* 6,3% Bénéfice net par a

  27. Slide 27: Annexes

    SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RÉSULTATS DU GROUPE ANNEXES RÉSULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2016 4 MAI 2016

  28. Slide 28: Sommaire

    SOMMAIRE Groupe Société Générale Banque de détail et Services Financiers Internationaux Résultats trimestriels par pôle 29 Résultats trimestriels 43 Éléments non économiques et autres éléments notables Résultats trimestriels par zone géographique 44 trimestriels 30 Décomposition des encours de crédi

  29. Slide 29: Résultats trimestriels détaillés par pôle

    ANNEXE - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RÉSULTATS TRIMESTRIELS DÉTAILLÉS PAR PÔLE Banque de détail et Services Banque de Grande Clientèle et Banque de détail en France Hors Pôles Groupe Financiers Internationaux Solutions Investisseurs En M EUR T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 Pr

  30. Slide 30: Éléments non économiques et autres éléments notables trimestriels

    ANNEXE - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE ÉLÉMENTS NON ÉCONOMIQUES ET AUTRES ÉLÉMENTS NOTABLES TRIMESTRIELS Produit net Résultat net part En M EUR T1-16 Frais de gestion Autres Coût du risque bancaire du Groupe Réévaluation des dettes liées au risque de crédit propre* 145 0 95 Hors Pôles Impact DVA comptable

  31. Slide 31: Impact IFRIC 21 et FRU

    ANNEXE - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE IMPACT IFRIC 21 ET FRU Banque de détail et Banque de Grande Banque de détail en Services Financiers Clientèle et Solutions Hors pôles Groupe France Internationaux Investisseurs En M EUR T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 Total IFRIC 21 - PNB

  32. Slide 32: Ratios prudentiels CRR/CRD4

    ANNEXE - GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RATIOS PRUDENTIELS CRR/CRD4 En Md EUR 31/03/2016 31/12/2015 Capitaux propres part du Groupe 59,0 59,0 Titres Super Subordonnés (TSS)* (8,8) (9,6) Titres Subordonnés à Durée Indéterminée (TSDI)* (0,4) (0,4) Provision pour dividendes et coupons sur hybrides (2,2) (1,8)

  33. Slide 33: Ratio de levier CRR

    ANNEXE – GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE RATIO DE LEVIER CRR Ratio de levier CRR(1) non phasé En Md EUR 31/03/2016 31/12/2015 Fonds propres Tier 1 48,1 48,1 Total Bilan prudentiel(2) 1 260 1 229 Ajustement au titre des expositions sur dérivés (122) (90) Ajustement au titre des opérations de financement sur

  34. Slide 34: Encours pondérés des risques

    ANNEXE – GESTION DES RISQUES ENCOURS PONDÉRÉS* DES RISQUES (CRR/CRD4, en Md EUR) OPÉRATIONNEL 151,6 138,2 370,2 356,7 351,2 133,2 MARCHÉ CRÉDIT 105,7 105,5 105,7 43,9 94,7 96,6 96,1 28,6 43,9 43,9 25,3 28,3 19,3 28,3 18,4 24,1 6,0 7,5 7,5 18,6 0,1 0,1 0,0 18,2 16,4 16,1 4,7 17,7 4,0 4,8 0,0 0,1 0,1

  35. Slide 35: Une exposition diversifiée au secteur du pétrole et du gaz

    GROUPE SOCIÉTÉ GÉNÉRALE UNE EXPOSITION DIVERSIFIÉE AU SECTEUR DU PÉTROLE ET DU GAZ Décomposition de l’exposition au pétrole et au gaz  Exposition au secteur du pétrole et du gaz* % des EAD au 31/03/2016 AMÉRIQUE • 21,4 Md EUR, 3% des EAD du Groupe LATINE EUROPE DE L’EST • 57% au bilan 6% 6% EUROPE

  36. Slide 36: Évolution des encours bruts de crédit comptables

    ANNEXE – GESTION DES RISQUES ÉVOLUTION DES ENCOURS BRUTS DE CRÉDIT COMPTABLES* Fin de période en Md EUR 420,6 434,6 437,2 431,0 448,6 462,3 461,2 461,4 467,4 6 142,7 141,7 138,0 143,9 BANQUE DE GRANDE 122,3 6 126,5 136,8 CLIENTÈLE ET SOLUTIONS 108,6 124,2 INVESTISSEURS BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES F

  37. Slide 37: Encours douteux bruts

    ANNEXE – GESTION DES RISQUES ENCOURS DOUTEUX BRUTS En Md EUR 31/03/2015 31/12/2015 31/03/2016 Créances brutes* 444,4 458,7 464,7 Créances douteuses* 24,5 23,3 23,4 Taux brut d'encours douteux* 5,5% 5,1% 5,0% Provisions spécifiques* 13,6 13,2 13,3 Provisions base portefeuille* 1,3 1,4 1,4 Taux brut d

  38. Slide 38: Évolution de la VaR de trading et de la VaR stressée

    ANNEXE – GESTION DES RISQUES ÉVOLUTION DE LA VAR DE TRADING* ET DE LA VAR STRESSEE Moyenne trimestrielle de la VaR de trading*, à 1 jour, 99% (en M EUR) 31 24 24 23 VaR de trading* 20 20 19 20 20 19 8 7 8 CRÉDIT 16 7 11 8 6 15 24 TAUX 15 15 23 14 17 18 16 ACTIONS 14 13 14 16 10 12 CHANGE 9 7 8 5 6 4

  39. Slide 39: Exposition diversifiée à la Russie

    ANNEXE – GESTION DES RISQUES EXPOSITION DIVERSIFIÉE À LA RUSSIE EAD au T1-16 : 14,5 Md EUR(1) ONSHORE INSTITUTIONS FINANCIERES AUTRES CORPORATES SOUVERAINS 3%2% 10% CORPORATES TIER 1(2) 26% CRÉDITS AUTO 25% CRÉDITS 34% IMMOBILIERS 50% CRÉDITS A LA RETAIL 21% CONSOMMATION OFFSHORE 25% 4% AUTRES (1) E

  40. Slide 40: Évolution du produit net bancaire

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE ÉVOLUTION DU PRODUIT NET BANCAIRE  Marge d’intérêt(1) : -5,8% / T1-15 • -4,4% hors éléments non récurrents  Commissions : +1,1% / T1-15 2 064 22,162 2163 163 2 172 22 189 190 2 083 PNB(2) en M EUR 171 209 193 185 COMMISSIONS 191 FINANCIÈRES COMMISSIONS 679 645 6

  41. Slide 41: Dépôts de la clientèle et épargne financière

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE DÉPÔTS DE LA CLIENTÈLE ET ÉPARGNE FINANCIÈRE Variation Encours moyens T1-16 /T1-15 283,2 284,1 284,0 283,9 +2,7% en Md EUR 276,4 88,4 88,3 89,3 89,5 +2,6% Epargne 87,3 financière : ASSURANCE-VIE EUR 107,5bn -3,0% OPCVM 23,4 23,5 20,7 17,5 -23,5% 22,8 0,6 0,6 0,7 0

  42. Slide 42: Encours de crédits

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL EN FRANCE ENCOURS DE CRÉDITS Variation Encours nets moyens T1-16 /T1-15 en Md EUR 181,6 182,4 +4,0% 176,7 179,0 175,4 CLIENTÈLE PRIVÉE dont : 89,3 91,4 92,2 +7,9% - HABITAT 85,4 87,2 - CONSOMMATION ET TRÉSORERIE 11,0 11,0 11,0 10,9 10,9 -1,2% CLIENTÈLE COMMERCIALE* 77,4 77,

  43. Slide 43: Résultats trimestriels

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX RÉSULTATS TRIMESTRIELS Banque de détail à Services Financiers aux Assurances Autres Total l'International entreprises En M EUR T1-16 T1-15 Variation T1-16 T1-15 Variation T1-16 T1-15 Variation T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 Variation Produit n

  44. Slide 44: Banque de détail à l'international : résultats par zone géographique

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX BANQUE DE DÉTAIL À L’INTERNATIONAL : RÉSULTATS TRIMESTRIELS PAR ZONE GÉOGRAPHIQUE Total Banque à Europe de l'Ouest République Tchèque Roumanie Autres Europe Russie (1) Afrique et autres l'International En M EUR T1-16 T1-15 T1-16 T1-15 T

  45. Slide 45: Décomposition des encours de crédits et dépôts

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX DÉCOMPOSITION DES ENCOURS DE CRÉDITS ET DÉPÔTS Décomposition des encours de crédits Décomposition des encours de dépôts (en Md EUR) (en Md EUR) Évolution Évolution Mars 16 /Mars15 Mars 16 /Mars 15 1,2 1,5 -18,4%* DONT FINANCEMENT D’ÉQUI

  46. Slide 46: Chiffres clés des assurances

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX CHIFFRES CLÉS DES ASSURANCES Assurance-vie : décomposition des encours et Primes Prévoyance Évolution pourcentage des unités de compte (en Md EUR) (en M EUR) T1 -16/T1-15 92,8 93,2 92,7 94,8 95,2 UNITÉS 216 22% 22% 21% 21% 21% DE 203 19

  47. Slide 47: SG Russie

    ANNEXE – BANQUE DE DÉTAIL ET SERVICES FINANCIERS INTERNATIONAUX SG RUSSIE(1) SG Russie - résultats En M EUR T1-16 T1-15 Variation Produit net bancaire 158 148 +31,2%* Frais de gestion (122) (152) -0,8%* Résultat brut d'exploitation 36 (4) n/s Coût net du risque (58) (111) -39,3%* Résultat d'exploita

  48. Slide 48: Résultats trimestriels

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTELE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS RÉSULTATS TRIMESTRIELS Activités de Marché et Services Total Banque de Grande Clientèle et Financement et Conseil Gestion d'actifs et Banque Privée aux Investisseurs Solutions Investisseurs T1-16 T1-15 Variation T1-16 T1-15 Variation T1-

  49. Slide 49: Encours pondérés des risques en Md EUR

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS ENCOURS PONDÉRÉS DES RISQUES EN MD EUR ACTIVITÉS DE MARCHÉ ACTIVITÉS DE MARCHÉS SERVICES AUX ET SERVICES AUX INVESTISSEURS INVESTISSEURS 70,5 62,5 59,5 15,0 11,8 12,5 2,2 0,1 20,7 20,6 2,1 3,2 19,5 0,1 0,1 22,6 16,9 16,7 12,7 9,6 9,2 27,

  50. Slide 50: Revenus

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS REVENUS Activités de Marché et Services aux Investisseurs Gestion d’Actifs et Banque Privée Produit net bancaire (en M EUR) Produit net bancaire (en M EUR) 6 145 143 5 189 52 6 7 184 161 34 8 159 PRIME SERVICES 52 44 161 32 145 855 802 1

  51. Slide 51: Chiffres clés

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS CHIFFRES CLÉS Banque Privée : Actifs sous gestion(1) Lyxor : Actifs sous gestion(2) (en Md EUR) (en Md EUR) 118 116 99 100 106 104 101 112 113 110 T1-15 T2-15 T3-15 T4-15 T1-16 T1-15 T2-15 T3-15 T4-15 T1-16 Métier Titres : Actifs en cons

  52. Slide 52: Impact de la CVA/DVA

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS IMPACT DE LA CVA/DVA Impact PNB T1-15 T2-15 T3-15 T4-15 T1-16 Actions 8 (6) (32) 14 (12) Taux, change et matières premières (5) 34 (31) (4) (8) Financement et Conseil (9) 22 (23) 8 0 Total (6) 50 (86) 18 (20) RESULTATS DU 1ER TRIMESTRE 2

  53. Slide 53: Expertises financières reconnues

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS EXPERTISES FINANCIÈRES RECONNUES Financement et conseil Activités de Marché et Services aux Investisseurs DCM - League Table DCM - League Table #3 All Euro Bonds #5 All Euro Bonds #3 All Euro Corporate Bonds #4 All Euro Corporate Bonds #

  54. Slide 54: Transactions emblématiques au T1-16

    ANNEXE – BANQUE DE GRANDE CLIENTÈLE ET SOLUTIONS INVESTISSEURS TRANSACTIONS EMBLÉMATIQUES AU T1-16 Société Générale est intervenue en tant qu’arrangeur chef de fil Société Générale a agi comme teneur de livre associé et fournisseur mandaté et preneur ferme dans la mise en place d’un prêt senior de d

  55. Slide 55: Structure de financement du Groupe

    ANNEXE – FINANCEMENT STRUCTURE DE FINANCEMENT DU GROUPE 31 DÉCEMBRE 2015* 31 MARS 2016 DETTES ENVERS LA CLIENTÈLE 380 373 DETTES ENVERS LES ÉTABLISSEMENTS DE CREDIT Dont valeurs/titres donnés en 20 pension à la clientèle 12 PASSIFS FINANCIERS À LA JUSTE VALEUR PAR RÉSULTAT(1) - 94 DETTES STRUCTURÉES

  56. Slide 56: Émissions symboliques du T1-16

    ANNEXE – FINANCEMENT PROGRAMME D’ÉMISSIONS LONG TERME  Programme 2016 de la société mère de 34 Md EUR à un niveau proche de celui de 2015 • Dont 17 Md EUR d’émissions structurées  Programme complété à hauteur de 32% au 22 avril 2016 (10,9 Md EUR) • Des conditions d’émission attractives pour la det

  57. Slide 57: Bilan financé

    ANNEXE – FINANCEMENT BILAN FINANCÉ* ACTIF ACTIF PASSIF PASSIF En Md EUR Décomposition de la dette long terme(1) 704 704 RESSOURCES COURT DÉPÔTS NETS BANQUES 52 MARS 2016 CENTRALES 75 TERME 14 AUTRES PRÊTS INTERBANCAIRES 33 13% 20% ACTIFS DE NÉGOCE 157 RESSOURCES 96 14% AVEC LA CLIENTÈLE MOYEN/LONG T

  58. Slide 58: Financement de marché à court terme

    ANNEXE – FINANCEMENT FINANCEMENT DE MARCHÉ À COURT TERME Part du financement de marché à court terme Financement de marché à court terme (en Md EUR)* dans le bilan financé* et couverture des besoins à court terme** (%) 202% 204% 207% 178% 182% 169% 145% 15% 100 9% 9% 8% 58 59 58 8% 8% 7% 56 55 52 20

  59. Slide 59: Réserve de liquidité

    ANNEXE – FINANCEMENT RÉSERVE DE LIQUIDITÉ Réserve de liquidité (en Md EUR) 146 152 166 167 166 DÉPÔTS BANQUES 64 64 CENTRALES(1) 72 51 63 TITRES HQLA (HIGH QUALITY LIQUID ASSET 79 90 91 SECURITIES)(2) 76 82 ACTIFS ÉLIGIBLES EN 16 12 12 13 11 BANQUES CENTRALES(2) T1-15 T2-15 T3-15 T4-15 * T1-16  Liq

  60. Slide 60: Calcul du BNPA

    ANNEXE – AUTRES INFORMATIONS ET DONNÉES TECHNIQUES CALCUL DU BNPA Nombre moyen de titres, en milliers 2014 2015 T1-16 Actions existantes 801 831 805 950 806 872 Déductions Titres en couverture des plans d'options d'achat et des actions 4 404 3 896 3 191 gratuites attribuées aux salariés Autres actio

  61. Slide 61: Actif net comptable, actif net tangible et ROE

    ANNEXE – AUTRES INFORMATIONS ET DONNÉES TECHNIQUES ACTIF NET COMPTABLE, ACTIF NET TANGIBLE ET ROE Fin de période 2014 2015 T1 16 T1-16 Fin de période 2014 2015 T1 16 T1-16 Capitaux propres part du Groupe 55 229 59 037 59 039 Capitaux propres part du Groupe 55 229 59 037 59 039 Titres super subordonn

  62. Slide 62: Notes méthodologiques (1/3)

    ANNEXE TECHNIQUE NOTES MÉTHODOLOGIQUES (1/3) 1- Les résultats consolidés du Groupe au 31 mars 2016 ont été examinés par le Conseil d'administration en date du 3 mai 2016. Les éléments financiers présentés au titre du trimestre ont été établis en conformité avec le référentiel IFRS tel qu'adopté dans

  63. Slide 63: Notes méthodologiques (2/3)

    ANNEXE TECHNIQUE NOTES MÉTHODOLOGIQUES (2/3) 6- Le ROTE du Groupe est calculé sur la base des fonds propres tangibles, c’est-à-dire en excluant des capitaux propres comptables moyens cumulés part du Groupe, les écarts d’acquisition nets moyens à l’actif et les écarts d’acquisition moyens sous-jacent

  64. Slide 64: Notes méthodologiques (3/3)

    ANNEXE TECHNIQUE NOTES MÉTHODOLOGIQUES (3/3) 8 – Eléments non économiques et retraitements Les éléments non économiques correspondent à la réévaluation de la dette liée au risque de crédit propre et à l’ajustement de valeur lié au risque de crédit propre sur instruments dérivés (DVA). Ces éléments,

  65. Slide 65: L'équipe relations investisseurs

    L’ÉQUIPE RELATIONS INVESTISSEURS  +33 (0) 1 42 14 47 72 investor.relations@socgen.com www. societegenerale.com/fr/investisseurs

Société Générale — Q1 2016 Earnings Presentation on 6ix