Bouygues SA · EURONEXT:EN
Bouygues SA — H1 2005 Earnings Presentation
76 slides from Bouygues SA's earnings presentation, Sep 14, 2005
Slide 1: Présentation des comptes semestriels
PRESENTATION DES COMPTES SEMESTRIELS PARIS 14 septembre 2005
Slide 2: Informations à caractère prévisionnel
Cette présentation contient des informations à caractère prévisionnel. Ces informations qui expriment des objectifs établis sur la base des appréciations et estimations actuelles de la direction générale du Groupe, restent subordonnées à de nombreux facteurs et incertitudes, qui pourraient conduire
Slide 3: Faits marquants, métiers, comptes, perspectives
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES
Slide 4: Faits marquants du 1er semestre 2005
FAITS MARQUANTS DU 1er SEMESTRE 2005 Nouvelle progression de l’activité et de la rentabilité du Groupe Bouygues Telecom : lancement des services Haut Débit sur toute la France (EDGE) Bouygues Construction : progression significative des prises de commandes (+ 18 %), n’incluant pas encore plusi
Slide 5: Privatisation des sociétés autoroutières
PRIVATISATION DES SOCIÉTÉS AUTOROUTIÈRES Bouygues a décidé de ne pas déposer de dossier. L’appel d’offres, relatif à des infrastructures déjà construites, relève d’une logique essentiellement financière qui ne correspond pas à la vocation d’entrepreneur de Bouygues. Pour investir dans des conc
Slide 6: Concurrence dans la téléphonie mobile : observations préliminaires
CONCURRENCE DANS LA TÉLÉPHONIE MOBILE : observations préliminaires 1. L’article du Canard Enchaîné du 24 août 2005 repose sur le rapport d’un inspecteur de la DGCCRF. Il ne mentionne pas les mémoires en réponse des trois opérateurs et du Rapporteur du Conseil de la Concurrence. 2. Cet article ne rel
Slide 7: Concurrence dans la téléphonie mobile : position de Bouygues Telecom (1/3)
CONCURRENCE DANS LA TÉLÉPHONIE MOBILE : position de Bouygues Telecom (1/3) 1. Bouygues Telecom réfute les assertions figurant dans le Canard Enchaîné. 2. Bouygues Telecom a remis au Conseil de la Concurrence des mémoires qui apportent des réponses précises à chacune des questions soulevées lors de l
Slide 8: Concurrence dans la téléphonie mobile : position de Bouygues Telecom (2/3)
CONCURRENCE DANS LA TÉLÉPHONIE MOBILE : position de Bouygues Telecom (2/3) 4. Compte tenu des conditions historiques d’attribution de sa licence et des pratiques du duopole Orange – SFR, la rentabilité de Bouygues Telecom est structurellement inférieure à celle de ses deux concurrents. 9 Attribution
Slide 9: Concurrence dans la téléphonie mobile : position de Bouygues Telecom (3/3)
CONCURRENCE DANS LA TÉLÉPHONIE MOBILE : position de Bouygues Telecom (3/3) 5. Bouygues Telecom dénonce depuis plusieurs années les mêmes pratiques : 9 Le duopole abuse de sa position dominante (83 % de parts de marché conjointes) ; 9 France Télécom et Orange ont bénéficié d’aides de l’État. 6. Bouyg
Slide 10: Groupe Bouygues : chiffres-clés de l'exploitation
GROUPE BOUYGUES : chiffres-clés de l’exploitation Normes IFRS 1er semestre Millions d’euros Variation 2004 2004 2005 Chiffre d’affaires 10 192 (1) 11 268 + 11 % 21 242 Résultat opérationnel 696 853 (2) + 23 % 1 559 Résultat net part du Groupe 276 384 (2) + 39 % 909 Résultat net part du Groupe 256
Slide 11: Groupe Bouygues : structure financière
GROUPE BOUYGUES : structure financière 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2004 2005 2004 Dette nette (1) 3 556 3 980 (2) + 12 % 1 875 Dette nette / Capitaux propres (1) 60 % 79 % + 19 pts 38 % Capacité d’autofinancement (3) 937 1 099 + 17 % 2 052 Investissements d’exploitation 395 609
Slide 12: Bouygues Telecom : accord avec BNP Paribas
BOUYGUES TELECOM : accord avec BNP Paribas Le groupe BNP Paribas a souhaité bénéficier d'une liquidité sur sa participation de 6,5 % dans le capital de Bouygues Telecom. Bouygues a consenti une promesse d’achat au groupe BNP Paribas pour 6,5 % du capital de Bouygues Telecom, exerçable de septemb
Slide 13: Bouygues : actionnariat au 30 juin 2005
BOUYGUES : actionnariat au 30 juin 2005 Répartition du capital Répartition des droits de vote Actionnaires Actionnaires étrangers* SCDM étrangers* SCDM 17 % Groupe 23 % 29 % 25 % Artémis 8% (F. Pinault) Groupe 7% 10 % Artémis Salariés 30 % 15 % (F. Pinault) 36 % Autres Autres Salariés actionnair
Slide 14: La Bourse : juillet 2004 - septembre 2005
LA BOURSE Évolution sur 14 mois : du 22 juillet 2004 au 9 septembre 2005 CAC 40 Bouygues Bouygues, coupon réinvesti 44 42,76 42 + 64 % 40 38 Cours en euros 36 36,69 + 41 % 34 32 + 26 % 30 28 26 24 juillet-04 octobre-04 janvier-05 avril-05 juillet-05 La distribution exceptionnelle de 5 € a été an
Slide 15: La Bourse : janvier - septembre 2005
LA BOURSE Evolution sur 9 mois : du 1er janvier 2005 au 9 septembre 2005 44 42,76 CAC 40 Bouygues Bouygues, coupon réinvesti + 26 % 42 40 + 18 % 38 Cours en euros 36,69 36 +8% 34 32 30 28 décembre-04 janvier-05 février-05 mars-05 avril-05 mai-05 juin-05 juillet-05 août-05 La variation du cours d
Slide 16: Faits marquants, métiers, comptes, perspectives
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES
Slide 17: Bouygues Construction : chiffres-clés
BOUYGUES CONSTRUCTION (BTP) : chiffres-clés Normes IFRS 1er semestre Millions d’euros Variation 2004 2004 2005 Chiffre d’affaires 2 628 2 943 + 12 % 5 512 dont France 1 577 1 745 + 11 % 3 236 dont international 1 051 1 198 + 14 % 2 276 Résultat opérationnel 84 137 + 63 % 168 Résultat net part du G
Slide 18: Bouygues Construction : carnet de commandes
BOUYGUES CONSTRUCTION : carnet de commandes Au 30 juin 2005 Mds€ 57 % 6 5,3 3% 4,9 5,0 5,2 7% 4,8 4,6 5 4,6 76 % 4,0 3,8 3,9 4 3,6 3,6 3,6 3,5 14 % 19 % 3 France 2 dont France et Europe Europe (hors France) 1 Asie Afrique et divers 0 Amériques Fin 2000 Fin 2001 Fin 2002 Fin 2003 30 juin Fin 2004 30
Slide 19: Les grands projets public-privé
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ Depuis janvier 2002, Bouygues Construction a remporté, en France et à l’international, 18 contrats de plus de 50 M€, associant financement public et privé pour un montant de construction excédant au total 4 Mds€. Ces projets peuvent être de différentes formes juri
Slide 20: Contrats remportés depuis janvier 2002 (1/2)
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : contrats remportés par Bouygues Construction depuis janvier 2002 (1/2) En cours de réalisation Montant global Projet Description du projet Highway 2000 (EFC) / Concession Autoroute à péage entre Kingston et Mandeville (Jamaïque) 140 M€ Home Office / PFI Nouveau Mi
Slide 21: Contrats remportés depuis janvier 2002 (2/2)
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : contrats remportés par Bouygues Construction depuis janvier 2002 (2/2) En cours de développement Montant global Projet Description du projet Broomfield Hospital / PFI preferred bidder Hôpital de 892 lits à Chelmsford dans l'Essex (UK) 220 M£ / 323 M€ Lewisham Scho
Slide 22: Le pont de Masan Bay
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : le pont de Masan Bay Construction et exploitation d’un pont en Corée du Sud 1er contrat de concession en Corée : conception, financement, construction, maintenance et exploitation durant 30 ans Groupement Bouygues Construction – Hyundaï Engineering and Constru
Slide 23: International Exhibition Center de Hong-Kong
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : International Exhibition Center de Hong-Kong Contrat de conception, co-financement, construction et exploitation durant 25 ans Chiffres-clés du projet 9 66 000 m² de surface d’exposition 9 Signature du contrat : août 2003 9 2,5 années de construction 9 Livraison
Slide 24: L'autoroute A41
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : l’autoroute A41 Concession de la section d’autoroute A41 en France entre Annecy et Genève Contrat de concession (conception, financement, construction, maintenance et exploitation) pendant 55 ans Groupement ADELAC réunissant notamment Bouygues Construction, Co
Slide 25: Hermès
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : Hermès 2 nouveaux terminaux des aéroports de Larnaka et de Paphos (Chypre) Contrat de concession (conception, financement, construction, maintenance et exploitation) d’une durée de 25 ans Groupement Hermès réunissant Bouygues Construction, Vancouver Airport Se
Slide 26: Gautrain
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : Gautrain Liaison ferroviaire Johannesbourg – Pretoria – Aéroport International de Johannesbourg Contrat de concession (conception, financement, construction, maintenance et exploitation durant 15 ans) Consortium réunissant Bouygues Construction, RATP, Bombardi
Slide 27: Les atouts de Bouygues Construction
LES GRANDS PROJETS PUBLIC-PRIVÉ : les atouts de Bouygues Construction Expertise technique 9 Capacité à concevoir l’ouvrage le plus adapté en termes d’investissement et d’exploitation 9 Maîtrise des risques de réalisation Savoir-faire en conception et coordination du montage juridique et financie
Slide 28: Bouygues Construction : perspectives
BOUYGUES CONSTRUCTION : perspectives Objectif de chiffre d’affaires 2005 En millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d’affaires 5 512 5 800 +5% dont France 3 236 3 500 +8% dont international 2 276 2 300 +1%
Slide 29: Bouygues Immobilier : chiffres-clés
BOUYGUES IMMOBILIER : chiffres-clés Normes IFRS 1er semestre Millions d’euros Variation 2004 2004 2005 Chiffre d’affaires 582 758 + 30 % 1 295 dont Logement 401 500 + 25 % 864 dont Immobilier d’entreprise 181 258 + 43 % 431 Résultat opérationnel 60 72 + 20 % 119 Résultat net part du Groupe 31 42 +
Slide 30: Bouygues Immobilier : activité commerciale
BOUYGUES IMMOBILIER : activité commerciale Réservations 1er semestre Variation 2004 2005 Logement Nombre 3 251 4 011 + 23 % Montant (M€) 532 655 + 23 % Immobilier d’entreprise M2 de bureaux 60 000 31 000 - 48 % Montant (M€) 231 85 - 63 %
Slide 31: Bouygues Immobilier : les marchés
BOUYGUES IMMOBILIER : les marchés France 9 Logement : marché toujours très actif, soutenu par une demande non satisfaite et un environnement financier favorable, atterrissage en douceur attendu 9 Immobilier d’entreprise : stabilité du marché jusqu’en 2007 International 9 Espagne : marché du Loge
Slide 32: Bouygues Immobilier : perspectives
BOUYGUES IMMOBILIER : perspectives Objectif de chiffre d’affaires 2005 En millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d’affaires 1 295 1 550 + 20 % dont Logement 864 1 075 + 24 % dont Immobilier d’entreprise 431 475 + 10 %
Slide 33: Colas : chiffres-clés
COLAS : chiffres-clés Normes IFRS 1er semestre Millions d’euros Variation 2004 2004 2005 Chiffre d’affaires 3 436 3 993 + 16 % 8 024 dont France 2 255 2 514 + 11 % 4 914 dont international 1 181 1 479 + 25 % 3 110 Résultat opérationnel 9 38 x4 289 Résultat net part du Groupe 30 46 + 53 % 251 Tréso
Slide 34: Colas : carnet de commandes
COLAS : carnet de commandes 30 juin Millions d’euros Variation 2004 2005 Métropole 2 296 2 581 + 12 % International et OM 2 144 2 716 + 27 % TOTAL 4 440 5 297 + 19 %
Slide 35: Colas : 18 années de croissance continue
COLAS : 18 années de croissance continue 9 000 Normes françaises 8 013 8 000 7 000 Chiffre d’affaires : 11,4 % oyenne m 6 000 nnuelle 5 000 sance a M€ 4 000 C rois 3 000 2 000 1 000 0 1986 1988 1990 1992 1994 1996 1998 2000 2002 2004 250 241 200 e : 15,2 % lle moyenn 150 Résultat net nce annue a M
Slide 36: Colas : les marchés
COLAS : les marchés Travaux routiers en métropole 9 Des marchés toujours dynamiques Travaux routiers à l’international 9 Europe de l’Ouest : niveau d’activité stable 9 Bonne visibilité dans l’Océan Indien et en Europe de l’Est où les positions de Colas devraient lui permettre de bénéficier des c
Slide 37: Colas : perspectives
COLAS : perspectives Objectif de chiffre d’affaires 2005 En millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d’affaires 8 024 9 000 + 12 % dont France 4 914 5 340 +9% dont international 3 110 3 660 + 18 %
Slide 38: TF1 : chiffres-clés
TF1 : chiffres-clés Normes IFRS 1er semestre Millions d’euros Variation 2004 2004 2005 Chiffre d’affaires 1 495 1 470 -2% 2 850 dont publicité Antenne TF1 890 881 -1% 1 646 dont autres activités 605 589 -3% 1 204 Résultat opérationnel 279 269 -4% 383 Résultat net part du Groupe 166 177 +6% 225 End
Slide 39: TF1 : parts d'audience
TF1 : parts d’audience Individus 4 ans et + / janvier - août 2005 35,7% Femmes < 50 ans / janvier - août 2005 32,2% 19,9% 19,6% 16,3% 14,6% 12,8% 11,9% 10,3% 10,7% 3,6% 3,1% 3,2% 3% 1,8% 1,3% M6 2 3 te 5 l+ 1 M6 V te l+ 2 3 5 1 V TF TF sT sT na ce ce ce na Ar ce ce ce Ar an an an an an an Ca Ca tre
Slide 40: TF1 : audience des chaînes thématiques
TF1 : audience des chaînes thématiques 2% (+ 0,3 pt) 1,3 % (+ 1,2 pt) 1,1 % (+ 0,4 pt) Les chaînes du groupe TF1 1% (+ 0,4 pt) continuent de progresser : Parts d’audience = 11 % 1% (+ 0,4 pt) (+ 4,2 pts en 4 ans) 0,6 % (+ 0,1 pt) 0,2 % (=) Source : Médiamétrie / MédiaCabSat Vague 9 (janvier-juin 200
Slide 41: TPS : chiffres-clés
TPS : chiffres-clés 1er semestre Millions d’euros 2004 2005 Chiffre d’affaires 186 198 Résultat opérationnel 10 5 Résultat net 7 3 Contribution au groupe TF1 1,65 million d’abonnés, dont 1,35 en réception directe par satellite et ADSL Une offre en amélioration continue 9 Le meilleur des studios
Slide 42: TPS : une activité rentable
TPS : une activité rentable Des objectifs de rentabilité atteints 9 2003 : résultat opérationnel positif 9 2005 : résultat net positif Amélioration de la rentabilité 5 - 10 M€ 3 M€ 3 M€ 2001 2002 2003 2004 2005 ... - 14 M€ Résultat opérationnel (chiffres à 100 %) - 49 M€
Slide 43: Eurosport : chiffres-clés
Eurosport : chiffres-clés 1er semestre Millions d’euros 2004 2005 Chiffre d’affaires 143 143 Résultat opérationnel 26 24 Résultat net 9 11 Contribution au groupe TF1 104 millions de foyers 17 millions de foyers 13 millions de visites (2) 6 versions 5 langues 54 millions d’abonnés payants 15 millions
Slide 44: TF1 : perspectives
TF1 : perspectives Objectif de chiffre d’affaires 2005 En millions d’euros - IFRS 2004 2005 Variation Chiffre d’affaires 2 850 2 860 = dont publicité Antenne 1 646 1 630 -1% dont autres activités 1 204 1 230 +2%
Slide 45: Bouygues Telecom : chiffres-clés (IFRS)
BOUYGUES TELECOM : chiffres-clés (IFRS) 1er semestre Millions d’euros Variation 2004 (1) 2004 (1) 2005 Chiffre d’affaires 2 066 2 193 +6% 4 292 Chiffre d’affaires net réseau 1 912 2 077 +9% 3 957 dont facturation mobile à mobile 305 (2) 324 +6% 626 (2) % des services 14,7 % 16,4 % + 1,7 pt 14,9 % EB
Slide 46: Bouygues Telecom : structure financière (IFRS)
BOUYGUES TELECOM : structure financière (IFRS) 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2004 2005 2004 Capitaux propres (1) 1 603 1 999 + 25 % 1 783 Dette nette (1) 1 700 1 003 - 41 % 1 197 dont prêts d’actionnaires 604 0 - 614 dont dette bancaire nette 860 971 + 13 % 545 Dette nette / capit
Slide 47: Bouygues Telecom : parts de marché au 30 juin 2005
BOUYGUES TELECOM : parts de marché au 30 juin 2005 (Métropole et Outre-Mer) Parts de marché clients (1) Parts de marché valeur (2) 16,9 % Bouygues Telecom 19,6 % Orange 47,3 % 42,4 % 35,8 % SFR 37,9 % (2) Source: opérateurs (1) Source: ARCEP Chiffre d’affaires avec facturation mobile à mobile
Slide 48: Bouygues Telecom : résultats commerciaux
BOUYGUES TELECOM : résultats commerciaux Ensemble Forfait Prépayé des clients (Métropole) 1er sem 1er sem 1er sem 1er sem 1er sem 1er sem 2004 2005 2004 2005 2004 2005 6 Cartes SIM (en milliers) 4 454 5 104 2 334 2 425 7 529 788 ARPU (€/mois) (1) 60 57 ns ns 46 44 Coûts d’acquisition (€/client) 241
Slide 49: Bouygues Telecom : les offres voix
BOUYGUES TELECOM : les offres voix Proposer le meilleur rapport qualité-prix 9 Grand public 9 Jeunes 9 Entreprises Offres illimitées vers tous Universal Mobile Proposer de les réseaux Avantages exclusifs nouvelles offres Offres de voix généreuses en Prépayé intégrant fixe au domicile (en
Slide 50: Bouygues Telecom : les offres data grand public
BOUYGUES TELECOM : les offres data grand public Prolonger sur le mobile les services personnels de l’Internet 9 Rapport qualité-prix 9 i-mode 9 Terminaux Une tarification adaptée au Innovations et Gamme étendue développement de l’usage améliorations Terminaux adaptés, (Forfaits data, Forfa
Slide 51: Marché des data en entreprise : les besoins
MARCHE DES DATA EN ENTREPRISE : les besoins Quelles sont les attentes des clients Entreprises ? MOBILITE (en % des souhaits exprimés) Accès messagerie : 70 % Accès Internet/Intranet : 43 % Applications d’entreprise : 37 % Depuis un PDA/Smartphone Accès messagerie : 85 % Accès Internet/Intranet : 7
Slide 52: Marché des data en entreprise : les offres de Bouygues Telecom
MARCHE DES DATA EN ENTREPRISE : les offres de Bouygues Telecom MOBILITE Messagerie Mobile Universelle 3 Mo 10 Mo 20 Mo Régulier Fréquent Intensif Depuis un PDA/Smartphone Forfaits Data Haut Débit Accès 5Mo 20 Mo 50 Mo Illimité Depuis un PC USAGE
Slide 53: Le haut débit mobile en France en 2005
LE HAUT DEBIT MOBILE EN FRANCE EN 2005 Couverture UMTS Couverture Edge + UMTS Couverture Edge en avril 2005 : à fin 2005 : en septembre 2005 : 45 % de la population 85 % de la population plus de 85 % de la population Source : site internet SFR avril 2005 Source : conf. de presse 2 juin 2005 UMTS EDG
Slide 54: EDGE et UMTS : problématique des opérateurs (1/2)
EDGE et UMTS : la problématique des opérateurs français (1/2) Marché de la voix Situation actuelle 9 Orange et SFR ont, du fait de leur taille, un réseau saturé en zones denses 9 Bouygues Telecom dispose de capacités pour continuer à développer la voix Conséquences stratégiques 9 Orange et SFR s
Slide 55: EDGE et UMTS : problématique des opérateurs (2/2)
EDGE et UMTS : la problématique des opérateurs français (2/2) Marché des données Situation actuelle 9 Les vitesses EDGE et UMTS de 1ère génération (R-99) sont pratiquement équivalentes. 9 Il n’y a pas d’application-clé nécessitant l’UMTS par rapport à EDGE. 9 L’accès au multimédia mobile rapide do
Slide 56: EDGE et UMTS : des technologies en mutation (1/2)
EDGE ET UMTS : des technologies en mutation (1/2) EDGE et UMTS sont aujourd’hui très proches en termes de performances Débit réel descendant Débit réel ascendant (réseau vers mobile) (mobile vers réseau) Kb/s Kb/s 500 500 400 400 300 360 300 200 200 200 100 100 100 64 0 0 EDGE UMTS EDGE UMTS
Slide 57: EDGE et UMTS : l'UMTS de 2e génération
EDGE ET UMTS : des technologies en mutation EDGE va continuer d’évoluer dans les prochaines années (version R4 → version R7) L’évolution de EDGE permettra de poursuivre l’amélioration des performances tout en conservant l’avantage de la couverture Débit réel descendant 1500 Débit réel ascendant
Slide 58: Bouygues Telecom : satisfaction des clients
BOUYGUES TELECOM : satisfaction des clients Des engagements pris envers les clients grâce à la Promesse de Services (disponibilité, qualité du réseau…) Affectation de chaque client à une équipe dédiée de conseillers de clientèle Extension du réseau de boutiques pour accroître la proximité et f
Slide 59: Bouygues Telecom : Universal Mobile
BOUYGUES TELECOM : Universal Mobile Succès des forfaits bloqués dédiés aux Jeunes 9 Plus de 250 000 clients depuis le lancement en août 2004 9 Plus de 95 % de clients satisfaits ou très satisfaits Une offre ouverte et indépendante 9 Option « plus de temps après les cours » valable vers tous les
Slide 60: Bouygues Telecom : perspectives
BOUYGUES TELECOM : perspectives Objectif de chiffre d’affaires 2005 En millions d’euros - IFRS 2004 2004 * 2005 Variation Chiffre d’affaires net réseau 3 331 3 957 4 260 +8% Chiffre d’affaires total 3 666 4 292 4 560 +6% * avec facturation mobile à mobile estimée au tarif de terminaison d’appel de
Slide 61: Faits marquants, métiers, comptes, perspectives
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES
Slide 62: Compte de résultat consolidé résumé (IFRS)
BOUYGUES : compte de résultat consolidé résumé (IFRS) 1er semestre 2004 Millions d’euros Variation 2004 2005 (IFRS) Chiffre d’affaires 9 887 11 268 + 14 % 21 242 Résultat opérationnel 696 853 (1) + 23 % 1 559 Coût de l’endettement financier net (88) (94) + 7% (162) Impôt sur les bénéfices (232) (260
Slide 63: Bilan consolidé résumé (IFRS)
BOUYGUES : bilan consolidé résumé (IFRS) 30 juin 31 déc. Millions d’euros 2004 2004 2005 Actif non courant 11 525 11 940 11 481 Actif courant 9 820 11 126 12 467 Actif en cours de cession d’activité 2 402 / / TOTAL ACTIF 23 747 23 066 23 948 Capitaux propres 5 964 5 053 4 978 Passif non courant 4 68
Slide 64: Contribution des métiers au chiffre d'affaires
BOUYGUES : contribution des métiers au chiffre d’affaires Normes IFRS 1er semestre Variation Exercice Millions d’euros 2004 2005 2004 Bouygues Construction 2 505 2 790 + 11 % 5 227 Bouygues Immobilier 582 758 + 30 % 1 295 Colas 3 413 3 928 + 15 % 7 947 TF1 1 486 1 459 -2% 2 831 Bouygues Telecom 1
Slide 65: Contribution des métiers à l'EBITDA
BOUYGUES : contribution des métiers à l’EBITDA Normes IFRS 1er semestre Variation Exercice Millions d’euros 2004 2005 2004 Bouygues Construction 150 257 + 71 % 413 Bouygues Immobilier 70 98 + 40 % 143 Colas 148 191 + 29 % 655 TF1 350 334 -5% 523 Bouygues Telecom 582 678 + 16 % 1 176 Holding et div
Slide 66: Contribution des métiers au résultat opérationnel
BOUYGUES : contribution des métiers au résultat opérationnel Normes IFRS 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2004 2005 2004 Bouygues Construction 84 137 + 63 % 168 Bouygues Immobilier 60 72 + 20 % 119 Colas 20 38 + 90 % 310 TF1 278 269 -3% 383 Bouygues Telecom 284 355 + 25 % 597 Holdi
Slide 67: Contribution des métiers au résultat net
BOUYGUES : contribution des métiers au résultat net Part du Groupe - Normes IFRS 1er semestre Variation Exercice Millions d’euros 2004 2005 2004 Bouygues Construction 64 96 + 32 M€ 141 Bouygues Immobilier 31 42 + 11 M€ 64 Colas 29 44 + 15 M€ 242 TF1 69 76 + 7 M€ 93 Bouygues Telecom 130 182 + 52 M€
Slide 68: Contribution des métiers à la CAF
BOUYGUES : contribution des métiers à la CAF Normes IFRS 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2004 2005 2004 Bouygues Construction 132 211 + 60 % 291 Bouygues Immobilier 63 75 + 19 % 125 Colas 140 184 + 31 % 623 TF1 335 299 - 11 % 483 Bouygues Telecom 564 660 + 17 % 1 159 Holding et di
Slide 69: Contribution des métiers aux investissements nets
BOUYGUES : contribution des métiers aux investissement nets Investissements d’exploitation nets (Normes IFRS) 1er semestre Exercice Millions d’euros Variation 2004 2005 2004 Bouygues Construction 30 43 + 43 % 73 Bouygues Immobilier 2 1 ns 4 Colas 108 159 + 47 % 348 TF1 32 65 x2 79 Bouygues Telecom
Slide 70: Évolution de la trésorerie (IFRS)
BOUYGUES : évolution de la trésorerie (IFRS) En M€ Trésorerie nette au 30 juin 2004 : (3 556) 9 Acquisitions / cessions et divers - 67 9 Exploitation + 1 748 Trésorerie nette au 31 décembre 2004 : (1 875) 9 Distribution exceptionnelle Bouygues - 1 664 9 Encaissement cession de Saur + 1 031 9 Div
Slide 71: Trésorerie nette par métier
BOUYGUES : trésorerie nette par métier Normes IFRS 30 juin Fin Millions d’euros Variation 2004 2005 2004 Bouygues Construction 1 322 1 470 + 11 % 1 523 Bouygues Immobilier 83 160 + 93 % 249 Colas (246) (292) + 19 % 422 TF1 (590) (537) -9% (410) Bouygues Telecom (1 699) (1 001) - 41 % (1 197) Holdi
Slide 72: Politique de financement
BOUYGUES : politique de financement Trésorerie disponible au 30 juin 2005 : 5,8 Mds d’euros 7000 6000 Échéancier de la dette 5000 4000 Lignes MLT non-utilisées 3000 2000 Option de rachat Obligation de 6,5 % de 2005 Bouygues Telecom 1000 Trésorerie disponible .... 0 Liquidités 2005 2006 2007 2008 200
Slide 73: Faits marquants, métiers, comptes, perspectives
FAITS MARQUANTS PRÉSENTATION DES MÉTIERS PRÉSENTATION DES COMPTES PERSPECTIVES
Slide 74: Objectifs de chiffre d'affaires 2005
BOUYGUES : objectifs de chiffre d'affaires 2005 Objectif Variation Contribution des métiers 2004 2004 2005 2005 (millions d’euros) NF IFRS IFRS 2004 Bouygues Construction 5 228 5 227 5 500 +5% Bouygues Immobilier 1 294 1 295 1 550 + 20 % Colas 7 936 7 947 8 900 + 12 % TF1 2 817 2 831 2 840 = Bouygue
Slide 75: Orientations stratégiques
BOUYGUES : orientations stratégiques Le Groupe dispose d’importants moyens financiers : 9 une génération de cash-flow libre significative 9 une importante capacité d’endettement, selon la qualité et de la nature de l’investissement envisagé Ces ressources seront utilisées : 9 d’une part : ¾ pour
Slide 76: Prochains rendez-vous
BOUYGUES : prochains rendez-vous 8 novembre 2005 Chiffre d’affaires des 9 mois 14 décembre 2005 Résultats des 9 mois 9 février 2006 Chiffre d’affaires 2005 1er mars 2006 Résultats annuels 2005 27 avril 2006 Assemblée Générale 11 mai 2006 Chiffre d’affaires du 1er trimestre 2006 10 août