Demae-can Co.ltd. · TSE:2484
Demae-can Co.ltd — FY2022 Earnings Presentation
28 slides from Demae-can Co.ltd's earnings presentation, Oct 14, 2022
Slide 1: 2022年8月期 通期 決算説明会資料
2022年8⽉期 通期 決算説明会資料 2022年10⽉14⽇
Slide 2: Business Highlights
Business Highlights
Slide 3: 2022年8月期ハイライト
3 2022年8⽉期ハイライト • マクロ環境の変化を受け戦略を柔軟に変更した結果、期初KPIガイダンスは⼤きく未達も 主要KPI全てが⾼い成⻑を達成 2022年8⽉期 • GMV１: 2,201億円 YoY 135% KPI進捗 • アクティブユーザー数: 873万⼈ YoY 119% • 配達員数: YoY 258% • ⼤型キャンペーン等によるユーザー獲得が奏功し、DAUシェアNo.1を達成 • 年間を通してアプリダウンロード数 1位2 戦略振り返り • 競合他社の撤退や事業縮⼩による市場の合理化が進む • 市場シェアは⼤きく拡⼤ • 下期は、マーケットのトレンドに合わせて投資を適正化し
Slide 4: 主要KPI（通期）
4 主要KPI（通期） GMV・オーダー数 アクティブユーザー数 配達員数 GMV 2年CAGR +49% 2年CAGR +319% オーダー数 YoY 143% 25 0 ,0 0 GMV 2年CAGR 8,603万件 9 0 ＋46% 8 873 万⼈ 0 2,201 6,035 2 0 ,0 0 億円 7 734 0 6 3,708 1,627 15 0 ,0 0 0 5 4 0 1 0 ,0 0 392 1,027 3 0 2 50 , 00 YoY YoY 0 YoY 135% 119% 258% 1 0 0 0 FY2020 FY2021 FY2022 FY2020 FY2021
Slide 5: DAUシェア No.1
5 DAUシェア No.1 ü DAUマーケットシェアが20年8⽉ vs 22年8⽉で約2倍に拡⼤、他社からのシェア奪取に成功 ü 年間を通してアプリダウンロード数 1位1。激しい競争環境においても新規獲得を優位に進めた 国内フードデリバリーアプリ DAUシェア 2 2020年8⽉ 2021年8⽉ 2022年8⽉ 27% 27% 35% 48% 48% 出前館 その他 出前館 その他 出前館 その他 DAU (Daily Active Users):1⽇のうちアプリをアクティブに利⽤しているユーザーの数 1. data.ai (旧App Annie)調べ。2021年9⽉〜2022年8⽉累計「フ
Slide 6: プラットフォームとしての成長
6 プラットフォームとしての成⻑ ユーザー 配達 加盟店 • フリークエンシーの向上 • 新デリバリーシステム • ⼀都三県のGMV増加 全国展開 • 検索画⾯のリニューアル・ • エリア戦略の成果 検索エンジン改修 • 配達時間の短縮と 配達効率の向上
Slide 7: ユーザーの習慣化
ユーザー 配達 加盟店 7 ユーザーの習慣化 ü 検索画⾯のリニューアルやレコメンドの精度改善を通じ、ユーザーのデリバリー体験を向上させることで平均注⽂回数が増加 平均注⽂回数の増加 主な取り組み GMV 検索画⾯のリニューアル・ 14 0 ,0 0 平均注⽂回数 1 検索エンジン改修 12 0 ,0 0 1 0 ,0 0 80 , 00 2 マシンラーニングの活⽤による レコメンドの精度改善 60 , 00 40 , 00 20 , 00 3 ロイヤリティプログラム 0 FY21 上期 FY21 下期 FY22 上期 FY22 下期
Slide 8: 配達体験の向上
ユーザー 配達 加盟店 8 配達体験の向上 ü 新デリバリーシステムの全国展開が完了 ü 需要予測の導⼊やマッチングアルゴリズムの改善により、平均配達時間は10分短縮し30分を下回る 新デリバリーシステムを7⽉より全国展開 効率的・安定的な配達を実現する仕組みの構築 導⼊後配達時間 10分短縮 30分を下回る 導⼊前1年間の平均配達時間と⽐較 需要ヒートマップの表⽰ 配達受託画⾯の改修
Slide 9: エリア戦略による成長の加速
ユーザー 配達 加盟店 9 エリア戦略による成⻑の加速 ü ⼤型キャンペーンを通じて⼀都三県のGMV及び1店舗あたりGMVが増加 ⼀都三県の成⻑が加速 主な施策 +41% ⼀都三県 +27% 1 送料無料キャンペーン1 2 特定のチェーンにおける 週替わり半額キャンペーン 2 テレビCM、OOH、 3 SNS・Webにおけるプロモーション ⼀都三県 GMV ⼀都三県 平均1店舗あたりGMV 1. 第1弾︓2021年11⽉1⽇〜2022年1⽉31⽇、第2弾︓2022年4⽉25⽇〜6⽉30⽇ 2. 2021年11⽉5⽇〜2022年1⽉27⽇
Slide 10: 社会課題の解決とESGの取り組み
10 社会課題の解決とESGの取り組み ü 過疎化地域配送やライフインフラとしての取り組みを通じ、社会課題の解決に貢献 ü ⾃治体との連携強化、フードロス削減や⾃然由来の梱包素材の普及など、ESGの取り組みも推進 過疎化地域配送の取り組み ライフインフラとしての取り組み ESGの取り組み • ドローン配送の実証実験を実施 • 第⼆類医薬品・第三類医薬品の取扱い • フードロス削減や⾃然由来の梱包素材の普及 が可能 • 交通弱者への買い物⽀援 • 福岡県と「プラスチック代替品の利⽤促進等 • 医薬品のラストワンマイル配送網を強化 に関する協定」を締結 • 福岡県・神奈川県⼦供⾷堂⽀援 出前館 ユ
Slide 11: 今後の戦略的優先事項
11 今後の戦略的優先事項 ü サービス体験の向上を通じて、ユーザー・配達員・加盟店から「選ばれるプラットフォーム」を⽬指す ü FY8/2025の⿊字化に向けて収益性を改善 FY8/2022 FY8/2023~FY8/2024 FY8/2025〜 全国での認知度拡⼤＆サービス展開 ユーザー体験・満⾜度の最⼤化 デリバリーの ⽇常化 DAUシェア No.1 ユニットエコノミクスの改善 ⿊字化 競合淘汰による市場の合理化 新しい収益モデルの構築
Slide 12: 選ばれるプラットフォームへ
12 選ばれるプラットフォームへ ユーザー 配達 加盟店 • 使いやすいUI/UX • 効率よく⾼収⼊の機会 • 売上の拡⼤ • 配達時間の正確さ • フレキシブルな働き⽅ • 新たなユーザー層の開拓 • 豊富な加盟店ラインナップ • 安⼼・安全に働ける環境 • オペレーションのDX Mission テクノロジーで時間価値を⾼める Vision 地域の⼈々の幸せをつなぐライフインフラ
Slide 13: Financial Highlights
Financial Highlights
Slide 14: 2022年8月期通期決算まとめ
14 2022年8⽉期通期決算まとめ ü 2022年8⽉期は概ね修正ガイダンス通りに着地 ü 営業損失は計画より縮⼩した結果、投資資⾦を想定よりも多くセーブ 第3四半期時点 2022年8⽉期実績 YoY 修正ガイダンス GMV 2,200億円 2,201億円 135% 163% 売上⾼ 470億円 473億円 (196%1) 営業利益 ▲370億円 ▲364億円 - 親会社株主に帰属する当期純利益 ▲367億円 ▲362億円 - 1. 会計⽅針変更前売上⾼でのYoY成⻑率
Slide 15: 売上高
15 売上⾼ 会計⽅針変更前売上 14,501 万件 (単位︓百万円) YoY 138% 会計⽅針の変更1 売上 12,394 12,136 12,440 その他 710 668 907 従来の会計⽅針︓14,501百万円（YoY 138%） 10,515 10,342 新会計⽅針(ネット計上)︓12,440百万円 480 出前館サービス 582 利⽤料 4,097 3,707 3,645 3,368 その他 3,389 前年同期⽐ +188百万円 （YoY 139%） 出前館サービス利⽤料 配達代⾏ 前年同期⽐ +340百万円 （YoY 110%） ⼿数料 加盟店舗数・ユーザー数の拡⼤による
Slide 16: 売上原価及び販管費
16 売上原価及び販管費 万件 (単位︓百万円) 25,845 販管費他 1,398 前年同期⽐ +761百万円 （YoY 144%） 5,996 19,315 19,376 19,219 広告宣伝費 1,982 1,872 販管費他 前年同期⽐ -1,551百万円 （YoY 69%） 16,078 2,128 2,509 販促および認知拡⼤のための費⽤の減少 3,892 広告 1,749 5,135 宣伝費 3,522 ⼈件費 2,032 ⼈件費 1,670 5,073 2,391 前年同期⽐ -868百万円 （YoY 66%） In-house配達員の減少 2,538 16,321 売上原
Slide 17: 2023年8月期通期ガイダンス
17 2023年8⽉期通期ガイダンス ü 2023年8⽉期はGMV前年同期⽐105-110%、売上⾼前年同期⽐123-131%を計画 ü サービス改善に注⼒し、成⻑と収益のバランスがとれた経営を遂⾏。2025年8⽉期の⿊字化を⽬指す 2022年8⽉期実績 2023年8⽉期ガイダンス GMV 2,201億円 2,310-2,420億円 YoY 105-110% 売上⾼ 473億円 580-620億円 YoY 123-131% 営業利益 ▲364億円 ▲210-190億円 2025年8⽉期⿊字化
Slide 18: 黒字化への道筋：ユニットエコノミクスの改善
18 ⿊字化への道筋︓ユニットエコノミクスの改善 ü 2025年8⽉期の⿊字化に向けてユニットエコノミクスの改善を進める 売上 コスト その他 その他 • 商品単価の向上による ユーザー 広告 • 配達効率向上による 売上の増加 ⼿数料 宣伝費 配達原価の削減 • 新しい収益モデルの構築、等 ＞ • 広告宣伝費の投資効率向上 1オーダー毎の • その他固定費の適正化、等 加盟店 ⼿数料 収⽀管理 配達原価
Slide 19: 黒字化への道筋：売上総利益率の改善
19 ⿊字化への道筋︓売上総利益率の改善 ü 4Qはオーダー数を伸ばしつつ、1件あたり報酬の適正化によりユニットエコノミクスは改善 ü 売上総利益率の継続的な改善トレンドを⽬指す 1件あたり配達員単価（Outsource分） 売上総利益率の改善 Outsource配達員配達件数 ⽬標 1,200 1件あたり報酬 20%以上 1,000 800 7% 5% 5% 600 400 200 -32% 0 1Q FY22 2Q FY22 3Q FY22 4Q FY22 1Q FY22 2Q FY22 3Q FY22 4Q FY22 FY23
Slide 20: 黒字化への道筋：広告宣伝費の効率化
20 ⿊字化への道筋︓広告宣伝費の効率化 ü 広告宣伝関連費（総GMV⽐）はガイダンスを下回る⽔準で着地 ü 市場環境のトレンドに合わせて投資をコントロールした結果下期の獲得コストは⼤幅に改善 広告宣伝関連費1の内訳（総GMV⽐) 獲得コストの改善2 新規獲得クーポン、認知・集客広告費等 既存ユーザー向けクーポン、送料無料キャンペーン等 0 GMV⽐ 10%台半ば 16% 0 2Q FY22⽐ 15% 0 -32% 7% 11% 0 FY22 10% 7% 期初 0 ガイダンス 5% 3% 0 0 9% 7% 7% 6% 0 0 1Q FY22 2Q FY22 3Q FY22 4Q FY22
Slide 21: Appendix
Appendix
Slide 22: 主要KPI（四半期）
22 主要KPI（四半期） GMV・オーダー数 アクティブユーザー数 配達員数 GMV オーダー数 YoY +139 約2.6倍 162% 万⼈ 121% 2,406 134% 2,197万件 70 , 00 164% 164% 2,113 1,887 1,819 878 873 853 60 , 00 万⼈ 610 561 773 542 734 億円 50 , 00 490 488 40 , 00 30 , 00 20 , 00 10 , 00 YoY YoY 159% 159% 152% 127% 115% 187% 164% 147% 135% 119% 0 4Q FY21 1Q FY
Slide 23: 連結計算概要（損益計算書）
23 連結計算概要（損益計算書） 会計⽅針の変更 2021年8⽉期 (FY21) 2022年8⽉期 (FY22) 単位︓百万円 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q YoY QoQ 売上計(新会計基準1） 10,342 12,394 12,136 12,440 - 102.5% 売上計 4,186 6,223 8,029 10,515 12,192 15,824 14,209 14,501 137.9% 102.1% 出前館サービス利⽤料 2,007 2,680 2,909 3,368 3,389 4,097 3,645 3,707 110.1% 101.7% 配達代⾏⼿数料 1,6
Slide 24: Eコマース / デリバリー
24 Eコマース / デリバリー 4Q GMV: 加盟店による配達 出前館による配達シェアリングデリバリー ® 561億円 (YoY 115%) GMV 252億円 (YoY 89%) GMV 308億円 (YoY 149%) 全加盟店からプラットフォーム利⽤料1 全加盟店からプラットフォーム利⽤料 ＋ 売上 対象加盟店から利⽤料 ユーザーから送料 配達コスト コスト マーケティング 開発費 / 本社費⽤ / その他 Eコマース デリバリー プラットフォームとしてP/L 出前館による配達の⼀件あたりP/L 規模の追求 成⻑エンジン レバレッジ ユニットエコノミクスの成⽴ 1. 出前館サービス利
Slide 25: Eコマース / デリバリー
25 Eコマース / デリバリー 4Q GMV: 加盟店による配達 出前館による配達シェアリングデリバリー ® 561億円 (YoY 115%) GMV 252億円 (YoY 89%) GMV 308億円 (YoY 149%) 全加盟店からプラットフォーム利⽤料 配達利⽤料（加盟店）& ⼿数料（ユーザー） Eコマース デリバリー (シェアリングデリバリー (総GMV対⽐) 1Q 2Q 3Q 4Q GMV対⽐) 1Q 2Q 3Q 4Q Eコマース売上1 7.9% 7.6% 8.1% 7.7% デリバリー売上 33% 33% 33% 33% マーケティング 11% 10% 7% 6% 送料特典 4
Slide 26: Eコマース/デリバリー × 管理/財務会計 PL構造関係図
26 Eコマース/デリバリー × 管理/財務会計 PL構造関係図 PL構造 Eコマース デリバリー 管理会計 財務会計 管理会計 財務会計 E 出前館サービス利⽤料 • 出前館プラットフォームの利⽤料 ! • 対象加盟店からの 売 " 全加盟店から 対象加盟店から Net売上 配達代⾏(シェアリングデリバリー®) Gross売上 上 # プラットフォーム利⽤料 • 決済代⾏⼿数料 % 配達利⽤料 サービスの利⽤⼿数料 $ その他 • 広告 配達代⾏⼿数料 売 & ' • 広告掲載費⽤ 上 & • ユーザーからの送料 マーケティング費⽤ 広告宣伝費 ユーザーから⼿数料 • 少額注⽂⼿数料 • 販
Slide 27: 出前館の収益モデルと配達代行のコストモデル
27 出前館の収益モデルと配達代⾏のコストモデル 売上モデル1 配達代⾏のコストモデル ⼿数料名 ⾃社配達 配達代⾏ 配達員 出前館サービス 加盟店売上2 の10% Outsource In-house 利⽤料 売上原価 ⼈件費 配達代⾏ 加盟店売上 － ⼿数料 の25% 業務委託 アルバイト 件数に応じた報酬 時給制 決済⼿数料 商品代⾦の数%程度 (その他) • 送料 配達代⾏ • 少額注⽂⼿数料 ⼿数料 • 現⾦代引き⼿数料 1. 加盟店にご案内する定価価格 2. ⾃社配達の場合、ユーザー送料(税抜)を含む
Slide 28: 本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表⽇現在において⼊⼿可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により⼤幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 ⽤はご遠…
本プレゼン資料における将来予想は、本資料発表⽇現在において⼊⼿可能な情報に基づき作成したものであり、実際の業 績は様々な要因により⼤幅に異なる可能性がありますことをご承知おきください。本プレゼンテーション資料・データの無断転 ⽤はご遠慮ください。