Slide 1: 2018年3月期 決算説明会資料
2018年3月期 決算説明会資料 ～中期経営計画 NC2020 初年度の進捗について～ 稲畑産業株式会社 代表取締役社長 稲畑 勝太郎 2018年５月30日 1
Slide 2: 目次
目次 １. 会社概要 … P3 ２. 中期経営計画 NC2020について … P5 ３. NC2020 初年度の進捗について … P8 ４. 参考資料 … P 23 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 稲畑産業とは、 １．創業1890年 稲畑染料店（京都・西陣） 1890年 京都において、稲畑染料店として発足 その後、ｹﾐｶﾙ分野を中心に事業を拡大 ２．グローバルに複合展開する商社 世界18カ国に約60拠点を展開 市場開発、製造加工、物流、ﾌｧｲﾅﾝｽ等の機能 商品やﾏｰｹｯﾄの専門知識・ﾉｳﾊｳに基づく企画・提案 3
Slide 4: 会社概要 ３．５つの事業分野
会社概要 ３．５つの事業分野 情報電子、化学品、生活産業、合成樹脂、住環境の 5つの分野で事業を展開 住環境 4% 生活産業 7% 化学品 8% 18/3期 合成樹脂 売上高 46% 6,211億円 情報電子 35% 4
Slide 5: 中期経営計画「New Challenge 2020」について
中期経営計画 「New Challenge 2020」について （略称 NC2020） 5
Slide 6: 中期経営計画 NC2020 定量目標
中期経営計画 NC2020 定量目標 2021年3月期を最終年度とする4年間の中期経営計画 定量目標 2021年3月期 売上高 7,300億円 営業利益 155億円 経常利益 160億円 親会社株主に帰属する 純利益 120億円 ﾈｯﾄD/Eﾚｼｵ 0.4以下 想定為替レート USD1=110円 ※ ﾈｯﾄＤ/Ｅﾚｼｵ＝(有利子負債－現預金）/自己資本 6
Slide 7: 中期経営計画NC2020 重点施策
中期経営計画 中期経営計画NC2020 重点施策 ＮＣ２０２０ 重点施策 【重点施策】 １ 海外事業の更なる拡大と深化 ２ 成長が見込める市場・未開拓分野への注力 ・ ・自動車、ﾗｲﾌｻｲｴﾝｽ・医療、環境・ｴﾈﾙｷﾞｰ分野へ引き続き注力 ・農業を含む食品分野への新たな展開 ３ グローバルな経営情報インフラの高度化 ・ｸﾞﾙｰﾌﾟ全体最適の徹底 ・海外事業のﾏﾈｼﾞﾒﾝﾄの高度化と標準化 ４ 商社ビジネス拡大に向けた投資の積極化 ・商社ﾋﾞｼﾞﾈｽ拡大を主たる目的としたﾏｲﾉﾘﾃｨ投資の実施 ・ﾘｽｸ･金額を限定したﾏｼﾞｮﾘﾃｨ投資の検討 ５ 保有資産の継続的な見直しと財務体質の強化 ６ グ
Slide 8: NC2020 初年度の進捗について
me PRR Sate NC2020 FIFE OER (CDUYT
Slide 9: 事業環境 情報電子事業
事業環境 情報電子事業 液晶パネルのマーケット • 液晶パネル（大型）価格は、2017年7月以降、下落基調 • 液晶パネル市場は、中国メーカーの生産能力増強により台湾・韓国から中国へ • 液晶パネル市場全体では、供給過剰気味ではあるものの、面積ベースでの緩やか な成長が続く見通し • 有機ELスマホの販売不振はあるが、高額機種での有機EL化のトレンドは変わらず 但し、面積ベースでの市場シェアは限定的 2017年3月期 2018年3月期 2019年3月期 実績 実績 見通し TVセット 229百万台 （99％） 217百万台 （96％） 223百万台（103％） LCDパネル（大型） 261
Slide 10: 事業環境 合成樹脂事業
事業環境 合成樹脂事業 合成樹脂のマーケット（国内） • 国産ナフサ価格は、4Q時点で47,900円、1Qより8,800円の上昇 • 汎用樹脂を代表する塩ビは値上げが実施、価格は上昇傾向 高機能樹脂も、ほぼ全樹脂が一年を通して値上げ基調が続いた ［自動車市場］ • 2017年の国内自動車生産は968.4万台と前年を5.2％上回る 2018年も中国・米国市場は堅調を継続の見通し、インド市場の急拡大も追い風 （円/kl） 国産ナフサ価格 60,000 50,000 40,000 30,000 20,000 10
Slide 11: NC2020 初年度（18/3期）の進捗状況
NC2020 初年度（18/3期）の進捗状況 18/3期実績と計画との差異 NC2020 2018年3月期 2018年3月期 差異 達成率 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 売上高 6,211億円 6,300億円 ▲88億円 98.6% 営業利益 59億円 125億円 ▲65億円 47.7% 経常利益 63億円 130億円 ▲66億円 49.0% 親会社株主に帰属する 当期純利益 67億円 100億円 ▲32億円 67.4% 自己資本比率 40.0% － － － 為替ﾚｰﾄ USD1=110.85円 USD1=110.00円 11
Slide 12: NC2020 各事業の進捗状況 ① 情報電子事業
NC2020 各事業の進捗状況 ① 情報電子事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期 18/3期 進捗率 21/3期 3,000 ［売上高］ （億円） 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 目標 2,610 2,149 2,290 売上高 2,149 2,290 93.9％ 2,610 2,000 営業利益 ▲20.4 37.0 － 44.0 1,000 ✓ 欧州拠点で太陽電池関連取引中止により、売上高大幅減 貸倒引当金の計上により営業損失 0 18/3 18/3 21/3 （実績） （計画） （目標） ✓ 液晶関連は、中国・台湾で大型偏光板の価格競争激しく シェアダウン
Slide 13: NC2020 各事業の進捗状況 ② 化学品事業
NC2020 各事業の進捗状況 ② 化学品事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期 18/3期 進捗率 21/3期 800 ［売上高］ （億円） 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 目標 610 520 売上高 515 520 99.2％ 610 515 営業利益 2.5 12.0 21.6％ 16.0 400 ✓ 売上はビジネスの伸長で、ほぼ計画を達成したもの の、貸倒引当金の計上により、営業利益は大きく未達 0 18/3 18/3 21/3 ✓ 塗料・インキ分野向け原料・中間体の販売は、海外向 （実績） （計画） （目標） けが伸長 20.0 ［営業利益］ 16.0
Slide 14: NC2020 各事業の進捗状況 ③ 生活産業事業
NC2020 各事業の進捗状況 ③ 生活産業事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期 18/3期 進捗率 21/3期 800 （億円） 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 目標 ［売上高］ 650 売上高 423 470 90.2％ 650 470 423 営業利益 19.2 20.0 96.0％ 28.0 400 ✓ 医薬品原料やホームプロダクツ関連は順調に推移 0 ✓ 米国でサーモン等水産品の販売が堅調 18/3 18/3 21/3 （実績） （計画） （目標） ✓ 先端医療分野と北海道での農業分野（栽培事業※）は、 40.0 進捗遅れる ［営業利益］ 28.0 ✓
Slide 15: NC2020 各事業の進捗状況 ④ 合成樹脂事業
NC2020 各事業の進捗状況 ④ 合成樹脂事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期 18/3期 進捗率 21/3期 4,000 （億円） 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 目標 ［売上高］ 3,080 2,869 2,730 売上高 2,869 2,730 105.1％ 3,080 営業利益 55.4 51.0 108.6％ 59.0 2,000 ✓ 自動車関連をはじめとして全般的に樹脂の販売が好 調、売上・営業利益共に計画を上回る 0 18/3 18/3 21/3 ✓ メキシココンパウンド拠点が利益面で苦戦するも、試 （実績） （計画） （目標） 作は進んでおり1
Slide 16: NC2020 各事業の進捗状況 ⑤ 住環境事業
NC2020 各事業の進捗状況 ⑤ 住環境事業 NC2020 NC2020 （億円） 18/3期 18/3期 進捗率 21/3期 500 ［売上高］ （億円） 実績 (A) 計画 (B) (A)/(B)% 目標 347 売上高 251 287 87.6％ 347 287 251 営業利益 1.5 3.0 52.3％ 6.0 250 ✓ 海外関連や住宅建材関連が伸びず、売上は計画未達 0 ✓ 利益面では、経費増もあり計画を大きく下回る 18/3 18/3 21/3 （実績） （計画） （目標） ✓ 廃材利用のパーティクルボードの販売は堅調 8.0 ［営業利益］ 6.0 ✓ 建材分野（新規用途）と
Slide 17: NC2020 投資の状況
NC2020 投資の状況 商社ビジネス拡大に向けた投資の積極化 18/3期実績 成長投資 38.6億円 定常投資 15.9億円 合計 54.5億円 18/3期 主な成長投資 • ［化学］出資 18.8億円 (自動車・放熱関連） • ［情電］出資 4.9億円 （環境・エネルギー関連2件） • ［合成］設備投資 5.2億円 （インフレ・コンパウンド関連計） 17
Slide 18: NC2020 2年目（19/3期）の見通し
NC2020 2年目（19/3期）の見通し 19/3期見通しと計画との差異 NC2020 2018年3月期 2019年3月期 2019年3月期 差異 実績 見通し (A) 計画 (B) (A)-(B) 売上高 6,211億円 6,600億円 6,600億円 0 営業利益 59億円 135億円 135億円 0 経常利益 63億円 140億円 140億円 0 親会社株主に帰属する 当期純利益 67億円 105億円 105億円 0 自己資本比率 40.0% － － － 為替ﾚｰﾄ USD1=110.85円 USD1=110.00円 USD1=110.00円 18
Slide 19: 事業別２年目の計画と見通しとの差異【売上高】
NC2020 事業別２年目の計画と見通しとの差異 【売上高】 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 7,000 6,600 6,600 6,211 270 2 297 3 6,000 251 1 5,000 2,850 3,050 2,869 4,000 3,000 458 540 423 540 560 515 2,000 1,000 2,149 2,280 2,350 0 18/3期 19/3期 19/3期 実績 見通し NC2020 計画 19
Slide 20: 事業別２年目の計画と見通しとの差異【営業利益】
NC2020 事業別２年目の計画と見通しとの差異 【営業利益】 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 150.0 135.0 135.0 1.0 3.0 2.0 4.0 120.0 59.0 53.0 90.0 59.6 1.2 1.5 60.0 20.0 23.0 55.4 12.0 13.0 30.0 太陽電池関連減 液晶関連の堅調 40.0 40.0 19.2 0.0 2.5 -20.4 18/3期 19/3期 19/3期 -30.0 実績 見通し NC2020 計画 20
Slide 21: 株主への利益還元 利益還元の方針
株主への利益還元 利益還元の方針 総還元性向 30～35％目安 1株当たり配当金 ： 2018年3月期実績 年間配当金 40円（中間20円 期末20円） 自己株式取得額 679百万円（400,000株） 総還元性向 46.5％（配当性向 36.4％） 2019年3月期（予想） 年間配当金 45円（中間20円 期末25円） ※ 総還元性向(%)＝(配当金額＋自己株式取得額)÷連結純利益X100 21
Slide 22: 1株当たりの年間配当金と株主還元指標の推移
株主への利益還元 1株当たりの年間配当金と株主還元指標の推移 （円） 配当金 配当性向 総還元性向 50 60.0% 45 40 40 40 36 33 30 34.8% 46.5% 40.0% 30 26 31.1% 30～35% 21 23 31.1% 目安 36.4% 23.4% 20 25.6% 26.2% 20.0% 21.9% 24.1% 23.7% 21.5% 22.1% 10 0 （355） （439） （604） （707） （891） （679） 0.0% 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （実績）
Slide 23: 参考資料
参考資料 23
Slide 24: 参考資料 目次
参考資料 目次 １． 中期経営計画「NC2020」の位置づけ … P 25 ２． 長期ビジョン「IK Vision 2030」 … P 26 ３． NC2020 事業環境・事業戦略 … P 27 ４． NC2020 セグメント別売上高・営業利益推移 … P 29 ５． 売上高・営業利益推移 … P 31 ６． 海外の売上高・営業利益推移 … P 32 ７． 成長が見込める市場・未開拓分野への注力 … P 33 ８． 海外事業の更なる拡大と進化 … P 37 ９． ガバナンスの強化 … P 39 10. グローバル人財マネジメントの確立 … P 40 11. １株当たりの当期純利益 … P 41
Slide 25: 【参考】中期経営計画「NC2020」の位置づけ
【参考】中期経営計画「NC2020」の位置づけ 中期経営計画策定にあたり、当社が目指す長期ビジョンを策定 社是 （2017年5月） 愛 敬 経営理念 「愛」「敬」の精神に基づき、人を尊重し、社会の発展に貢献する 目指す姿 時代とともに変化する顧客と社会のニーズに応え、グローバルに 事業を展開することにより、価値ある存在として常に進化を続ける 価値観 IK Values 倫理観、志、組織風土、機能、共生 長期ビジョン IK Vision 2030（10～15年後の将来像） 中期経営計画 New Challenge 2020（2021年3月期目標） 25
Slide 26: 【参考】長期ビジョン「IK Vision 2030」
【参考】長期ビジョン「IK Vision 2030」 今後10～15年後（2025～2030年頃）を念頭に、将来像を想定 機能 ：商社機能を基本としつつも、製造・物流・ﾌｧｲﾅﾝｽ等の 複合的な機能の一層の高度化を図る 規模感 ：連結売上高 １兆円以上を早期に実現 海外比率 ：70%以上 ﾎﾟｰﾄﾌｫﾘｵ ：情報電子・合成樹脂以外の事業の比率を1/3以上に ［ 2017年5月策定 ］ 26
Slide 27: 【参考】NC2020 事業戦略 ① 事業環境
【参考】NC2020 事業戦略 ① 事業環境 事業 事業環境 情報電子 • 液晶関連は中期的に微増、パネル生産は中国へのシフトが続く • 複写機・プリンターは成熟産業だが、産業用に成長の余地あり • 太陽光発電は、日本では期待薄だが、海外で成長が続く 化学品 • 国内の既存マーケットは変化が少なく、当社が扱える商材の市場も限定的 • 外資系化学メーカーが、日本市場において営業を商社に任せる動きあり 生活産業 • 医薬は、新薬市場と再生医療が緩やかに成長 • ホームプロダクツは、国内市場が飽和状況、新興国市場は拡大 • 食品は、先進国では健康、安全志向へ、新興国では食の消費増進む 合成樹脂 •
Slide 28: 【参考】NC2020 事業戦略 ② ポートフォリオ方針
【参考】NC2020 事業戦略 ② ポートフォリオ方針 事業 事業環境 情報電子 • 液晶ビジネスは、中期計画の期間中、引き続き主力事業として収益の維持を図る • 長期的に、現主力事業の成長鈍化も想定して、新規ビジネスの拡大に注力 化学品 • 自動車部品業界の更なる深堀り • 自動車業界をメインとしたコーティングビジネスの拡大 • 外資系化学メーカーとの取り組みを強化 生活産業 • 新薬・原料ビジネスは、有望テーマを拡充。先端医療分野に最注力 • ホームプロダクツ・食品は、海外を含めた市場拡大による売上拡大を図る • 食品では、生産者ポジションと加工業への進出を進める 合成樹脂 • コンパウン
Slide 29: 【参考】NC2020 セグメント別 売上高推移
【参考】NC2020 セグメント別 売上高推移 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 12,000 長期ビジョン IK Vision 2030 （IK Vision 2030） 10,000 10,000 New Challenge 2016 NC2020 8,000 7,000 7,300 6,600 347 3 5,866 6,211 327 3 5,721 5,770 270 2 6,000 251 1 242 5 248 1 250 1 2,990 3,080 3,050 2,518 2,869 4,000 2,504 2,511 590 650 346 41
Slide 30: 【参考】NC2020 セグメント別 営業利益推移
【参考】NC2020 セグメント別 営業利益推移 （億円） 情報電子 化学品 生活産業 合成樹脂 住環境 その他 275.0 長期ビジョン IK Vision 2030 230～240 （IK Vision 2030） 225.0 New Challenge 2016 NC2020 175.0 155 145 135 6.0 2.0 126 5.0 2.0 3.0 1.0 125.0 107 113 2.6 1.4 59.0 2.8 1.5 4.2 1.4 56.0 59 59.0 53.9 37.3 44.3 75.0 1.5 1.2 28.0 25.0 10.3 15.2 18.2 20.
Slide 31: 【参考】売上高・営業利益推移
【参考】売上高・営業利益推移 （売上高：億円） （営業利益：億円） 12,000 350 売上高 営業利益 （IK Vision 2030） 10,000 300 10,000 250 （中計目標） 8,000 7,300 7,000 6,600 200 6,211 6,000 5,611 5,770 5,866 5,000 5,721 4,660 4,690 4,799 155 150 4,427 145 4,000 113 135 109 126 2,889 100 79 107 76 76 77 2,000 76 59 50 26 35 0 0 03/3 04/3 05/3 06/3 0
Slide 32: 【参考】海外の売上高・営業利益推移
【参考】海外の売上高・営業利益推移 （売上高：億円） 売上高 営業利益 （営業利益：億円） 7,500 （IK Vision 2030） 180 140 5,000 100 61 58 49 51 2,500 42 3,277 60 36 35 37 39 33 3,129 23 20 3,054 12 16 16 2,940 2,843 20 2,116 1,709 1,867 1,505 1,850 1,865 724 841 1,102 1,593 -7 1,522 0 -20 03/3 04/3 05/3 06/3 07/3 08/3 09/3 10/3 11/3 12/3 13/3
Slide 33: 成長が見込める市場への注力 自動車分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 自動車分野への主な取り組み ［合成］グローバルユーザーへの樹脂の拡販、北米市場に注力 東南アジアは回復傾向、19/3期も堅調を見込む ［化学］部品・塗料原料の拡販、放熱材原料・製品の販売に注力 ［情電］加飾フィルム関連の販売 （億円） 主な自動車分野の売上高（単純合算値） 800 101 86 77 77 400 78 化学品他 585 合成樹脂 503 535 475 360 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （見通し ） （計画） （中計目
Slide 34: 成長が見込める市場への注力 環境・エネルギー分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 環境・エネルギー分野への主な取り組み ［情電］太陽電池はドイツ子会社での取引中止により大幅減 リチウムイオン電池は中国/韓国の電池メーカーへの材料販売に注力 ［住環］木質チップとパーティクルボードの販売に注力 （億円） 主な環境・エネルギー分野の売上高（単純合算値） 300 200 23 住環境 100 情報電子 23 25 24 131 21 79 69 81 54 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （見通し） （計画） （中計目標 ） （※
Slide 35: 成長が見込める市場への注力 ライフサイエンス・医療分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 ライフサイエンス・医療分野への主な取り組み ［生活］医薬品原料、化粧品原料等に注力、先端医療分野は再生医療機器などの 販売を進める ［合成］医療機器メーカー（シリンジ用など）への樹脂の販売 （億円） 主なライフサイエンス・医療分野の売上高（単純合算値） 500 48 38 22 24 33 250 合成樹脂他 生活産業 280 306 255 263 248 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （見通し） （計画） （中計目標 ） （※）19/3
Slide 36: 成長が見込める市場への注力 農業分野
【重点施策 成長が見込める市場・未開拓分野への注力】 【参考】成長が見込める市場・未開拓分野への注力 農業分野への主な取り組み ［生活］野菜、果実などの農産物の栽培・販売、加工拠点の構築と加工品の 販売に注力 ［合成］農業用フィルム（防曇など）の販売 ［情電］飼料、農業資材関連の販売 （億円） 主な農業分野の売上高（単純合算値） 80 37 40 29 合成樹脂他 生活産業 26 41 19 20 24 11 2 3 0 17/3期 18/3期 19/3期 20/3期 21/3期 （実績） （実績） （見通し） （計画） （中計目標 ） （※）19/3期以降の数値は直近の状況により当初計画を見
Slide 37: コンパウンド製造拠点の進捗状況［メキシコ］
【参考】海外事業の更なる拡大と深化 コンパウンド製造拠点の進捗状況［メキシコ・自動車向け］ 2018年3月期は、経費先行により利益面で苦戦 新規案件の試作は引き続き活発、大型案件の立ち上がりもあり損益改善へ 2018年3月期 販売実績 6,100トン 2019年3月期 販売見通し 8,400トン 会社名 ： IK Plastic Compound Mexico, S.A. de C.V. 生産能力 ： 15,000トン/年 所在地 ： メキシコ中央部グアナフアト州シラオ 2013年11月稼働、2014年9月より量産開始 37
Slide 38: コンパウンド製造拠点の進捗状況［フィリピン］
【参考】海外事業の更なる拡大と深化 コンパウンド製造拠点の進捗状況［フィリピン・ＯＡ向け］ 主要ＯＡ顧客向けが伸びず苦戦が続いたが、足元の販売は回復傾向 OA以外の新規顧客向けの販売も徐々にスタート 2018年3月期 販売実績 7,200トン 2019年3月期 販売見通し 8,100トン 会社名 : IK PLASTIC COMPOUND PHILS. INC. 生産能力 : 10,800トン/年 所在地 : フィリピン ラグナ州 2014年7月商業生産開始 38
Slide 39: 【参考】ガバナンスの強化
【参考】ガバナンスの強化 取締役会評価について 取締役会の実効性と透明性を高め、企業価値を向上させることを目的 2016年3月期、2017年3月期 全取締役・監査役にアンケート形式による自己評価を実施 2018年3月期 第三者評価を実施 ⇒ 2018年5月 評価の概要と今後の対応を開示 39
Slide 40: 【参考】グローバル人財マネジメントの確立
【参考】グローバル人財マネジメントの確立 人員の充実と共に、質的な面での強化育成を加速 ✓ 日本を含めたナショナルスタッフ同士の交流促進 ✓ Global Staff Meetingの継続的な開催 2018年5月に東京で開催（ナショナルスタッフ ６名参加） 「目指す姿（Vision）」、「価値観（IK Values）」の共有を目指す （人） 海外の商社部門人員と海外赴任者数の推移 1,000 商社部門 海外赴任者 693 737 628 663 570 591 500 90 90 90 93 95 94 0 【稲畑広州の社員】 13/3末 14/3末 15/3末 16/3末 17/3末 18/
Slide 41: 【参考】1株当たりの当期純利益
【参考】1株当たりの当期純利益 （円） 200 171.86 151.91 156.25 160 137.01 137.20 120 111.34 109.92 104.29 97.45 80 【参考】 40 （355） （439） （604） （707） （891） （679） 0 11/3期 12/3期 13/3期 14/3期 15/3期 16/3期 17/3期 18/3期 19/3期 （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （実績） （予想） （注）棒グラフ下部のカッコ（）内は、期中に実施した自己株式取得額（百万円） 41
Slide 42: 【参考】樹脂コンパウンドの年間生産能力
【参考】樹脂コンパウンドの年間生産能力 中国 （2拠点） コンパウンド統括室 52,200 MT/Y （日本） 情報共有 設備・原料の平準化 一括購入によるコスト削減 ベトナム 36,000 MT/Y タイ フィリピン 38,400 MT/Y 10,800 MT/Y 顧客の海外進出に併せて拠点をスクラップアンドビルド 現地で同じ品質、同じサービスの提供を目指す マレーシア 27,600 MT/Y インドネシア 37,200 MT/Y メキシコ 217,200 MT/Y 7ヵ国8拠点（2018年3月31日現在） 15,000 MT/Y 42
Slide 43: 【参考】ドイツ子会社関連のご説明（経緯）
【参考】18年3月期2Qドイツ子会社関連のご説明 （経緯） ドイツ子会社(IKEG)において、太陽電池モジュールの在庫の販売予定先 （Ｘ社）による無断売却が発覚 事実関係の確認と決算数値確定のため、2018年3月期第1四半期の決算報 告を延期 （決算発表日：2017年8月14日から９月13日へ） 第三者を含む社内調査委員会を設置。同委員会において、事実関係の徹 底解明と原因分析を行い、再発防止策の提言を含む調査報告書を当社に 提出 調査報告書を受けて、再発防止推進部会を設けて再発防止策を策定 取締役会にて再発防止策を決議（東証適時開示：2017年9月28日） グループ内で再
Slide 44: 【参考】ドイツ子会社関連のご説明（分析結果と再発防止策）
【参考】ドイツ子会社関連のご説明（分析結果と再発防止策） 今回の問題を招いた背景 • 欧州リージョンが他リージョンと比較して業績が伸び悩む中、ビジネスの 拡大を急いだこと • ドイツ子会社は、欧州の商社拠点として設立（2013年12月）してからまだ 数年で社員教育や組織体制が十分でなかったこと • 当社の海外ビジネスが急拡大する中で、全社的な海外グループ会社の管理 体制の整備が一部追いついていなかったこと 再発防止策 1.仕入・在庫管理に関する対策 1-1 実地棚卸、帳簿棚卸の強化 1-2 大量仕入に関する決済基準の設定 2.業務管理に関する対策 2-1 海外子会社の業務ルールの周知・徹底
Slide 45: 【参考】ドイツ子会社関連のご説明（連結決算への影響）
【参考】ドイツ子会社関連のご説明 （連結決算への影響） 2018年3月期 第2四半期累計期間の連結決算に与えた影響 • 太陽電池モジュール在庫の差異不明分による売上原価増 12百万円 • 太陽電池関連の取引先（Ｘ社）に対する債権及び関連する 債権に対する貸倒引当金を計上 約31億円 • 関連する投資有価証券の評価損を特別損失で計上 2.5億円 45
Slide 46: 【参考】会社概要
【参考】会社概要 会社名 稲畑産業株式会社 事業年度 毎年4月1日から 翌年3月31日まで 創業 1890年10月1日 上場市場 東証一部 設立 1918年6月10日 証券コード 8098 資本金 93億6千4百万円 単元株式数 100株 代表取締役 社長執行役員 代表者 稲畑 勝太郎 株主数 6,588名 大阪本社/大阪市中央区南船場一丁目 大株主の状況 住友化学株式会社 本社 15番14号 （持株比率上位3 22.6％ 東京本社/東京都中央区日本橋本町二 株主と持株比率） 日本トラスティ・サービス信 丁目8番2号 託銀行株式会社（信託口） 5.0 % 従業員数 630名〔連結4,098名〕
Slide 47: ＩＲに関するお問い合わせ先
ＩＲに関するお問い合わせ先 稲畑産業株式会社 財務経営管理室 ＩＲ企画部 TEL 050-3684-4007 FAX 03-3639-6410 E-mail inabata-ir@inabata.com 将来の見通しに関する注意事項 本資料にて開示されているデータおよび将来に関する予測は、本資料の発表日現在の判断や入手可能な情報に基づくも のです。従いましてこれらのデータや将来の予測は、不確定な要素を含んだものであり、将来の業績等を保証するもの ではないことをご理解下さい。 数値の表示に関して 資料内の億円単位、百万円単位の数値は、それぞれ億円未満、百万円未満を切り捨てておりますので、