Catenon Sa · BME:COM
Catenon Sa — Shareholder Meeting (June 2017)
50 slides from Catenon Sa's shareholder meeting presentation, Jun 30, 2017
Slide 1: Catenon presentation overview
Slide 2: Junta General de Accionistas 30 de Junio de 2017
30 de Junio de 2017 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 201 Javier Ruiz de Azcarate Presidente 4 g ne CON FN ee or On = ro ON = = smart slobal search
Slide 3: Orden del día
ORDEN DEL DIA
Slide 4: Orden del día
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 ORDEN DEL DiA 1.- Examen y aprobacién, en su caso, del Balance, Memoria, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Informe de Gestién, Informe de Auditoria, Propuesta de Aplicacién de Result
Slide 5: El 2016 en Catenon: Resultados
2016 i. El 2016 en Catenon: Resultados ii. Medidas y acciones adoptadas a lo largo del ejercicio. JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017
Slide 6: Ejercicio 2016
ii. EJERCICIO 2016 2016 HA SIDO UN MAL EJERCICIO PARA CATENON: CRECIMIENTO NO RENTABLE VENTAS CONTRATADAS: CIFRA DE NEGOCIO: MARGEN OPERATIVO: 23,2 MM€ 14 MM€ - 11MME -7% +6% - 151% EBITDA: B RESULTADO NETO: -0,7MM € -3,6MM€ -127% -531% JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017
Slide 7: Ejercicio 2016: causas del mal ejercicio
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 EJERCICIO 2016 2016 HA SIDO UN MAL EJERCICIO PARA CATENON, DEBIDO A: IMPLICACIONES EN P&L /BS NECESIDAD DE SANEAR LATAM (Consumo BAD DEBTS = de CAJA e inestabilidad): - 1,07MM€ MEXICO : * Gas & Oil: sin ley secundaria AJUSTE OBRA EN CURSO= * Automocié
Slide 8: Ejercicio 2016: medidas adoptadas
la ° ii. EJERCICIO 2016 The curt slot search MEDIDAS ADOPTADAS EN Q-4 2016 CON EFECTO 2017: JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017
Slide 9: Medidas adoptadas en Q4 2016 con efecto 2017
ii. EJERCICIO 2016 MEDIDAS ADOPTADAS EN Q-4 2016 CON EFECTO 2017: PRICING: INVOICE MIX: GROUP AVERAGE FEE = 18% => 19% GROUP AVERAGE MIX = 25%- 15% - 60% +1% => 5% REVENUE => 80KX5= +400K EBITDA => 25%- 25%- 50% => +600K EBITDA OPERATIONS COST (6 DEGREES): AVERAGE CLOSING RATE =55% GROUP AVERAGE COS
Slide 10: Orden del día
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 ORDEN DEL DiA 1.- Examen y aprobacién, en su caso, del Balance, Memoria, Cuenta de Pérdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estado de Flujos de Efectivo, Informe de Gestién, Informe de Auditoria, Propuesta de Aplicacién de Result
Slide 11: Situación global, resultados H1 2017, gobierno corporativo
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 iv. 2017 SITUACION GLOBAL. IMPLICACIONES RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2017 lh Avance de resultados Primer Semestre 2017 GOBIERNO CORPORATIVO i. Consejo de Administracién y Comisiones ji. RSC iii. Reconocimientos EVOLUCION DE LA ACCION TENDENCIAS DE
Slide 12: Nuestro entendimiento de la situación global
UN APUNTE PREVIO: Nuestro entendimiento de la situacion global. Implicaciones. Afio 2017 Situacién global © Incertidumbre Relacién con sus aliados Recesién econémica en Rusia y Brasil Politica econémica y fiscal © Relevo en la Presidencia de los Estados Unidos JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Juni
Slide 13: Crecimiento del PIB real
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 UN APUNTE PREVIO: Nuestro entendimiento de la situacién global. Implicaciones. Crecimiento del PIB real Variacién anual, % 41% 2016 Avanzados * Source FMI, CAIXABANK 20171 mmm Emergentes 2015 «2016 «= 20171 Eurozona 2015 2016-20177 ; | | | | | | | » P
Slide 14: España seguirá avanzando en 2017
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 UN APUNTE PREVIO: Nuestro entendimiento de la situacién global. Implicaciones. Espajia seguira avanzando en 2017 PIB real Empleo Variacién anual, % Variacién anual, miles Retos pendientes Tasa de paro 2016 Espafia Eurozona Espafia Zona euro * Source F
Slide 15: Change in Chinese Holdings
Change in Chinese Holdings JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 UN APUNTE PREVIO: Nuestro entendimiento de la situacion global. Implicaciones. Steel Prices: Jan 2014 - Mar 2016 —Raw materials basket FOB China HRC, $/mt ——FOB China rebar, $/mt Source: Platts WTI Crude Oil Spot Price V\ 20
Slide 16: Implicaciones en Catenon
IMPLICACIONES EN CATENON. INCERTIDUMBRE GLOBAL DESAPALANCAMIENTO FINANCIERO. FOCO EN GENERACION DE CAJA Deuda Neta lera- cala) ESTRUCTURA FLEXIBLE NUEVAS FORMAS DE INNOVACION /CAPEX NUEVAS FORMAS DE CRECIMIENTO RENTABLE /MIX DE SERIVICIOS JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017
Slide 17: Resultados del primer semestre 2017
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2017 VENTAS CONTRATADAS: 7.778.963 € -45% CAMBIO DEL MIX DE SERVICIOS MARGEN OPERATIVO: 944.397 € +708% MEJORA DE RENTABILIDAD Y CAJA CIFRA DE NEGOCIO: 7.084.296 € -7% EBITDA: 1.044.397 € +149%
Slide 18: Ajuste mix de servicios más rentables
iii. | RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2017 AJUSTE MIX DE SERVICIOS MAS RENTABLES (RPO vs TKP) Telefonica BS Fttcrnica indra VIACOM. [ROMNEE Sz... REVLON wl rp Qacciona Sn Z£CEPSA maPFRE “SKYOCERA § Fe: ACUERDOS CERRADOS GLOBALES co Sacyr Gamosa.- oDVeCO Eee) JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio
Slide 19: Avance resultados 1S17 vs 1S16
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 iii. | RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2017 AVANCE RESULTADOS [1S 17] vs [ 1S 16] Dif % $1 2017 _ Dif con 2016 $1 2016 $1 2017 vs. $1 2016 (en EUR) 14.231.056| 7.778.920) 6.452.136 Cifra de negocios 7.609.963} 7.084.286 -525.677| Cost of sales} -3.565.
Slide 20: Mejora de la productividad
iii. | RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2017 MEJORA DE LA PRODUCTIVIDAD (+823%) Evolucion de ventas y cifra de negocios Evolucion del margen operativo mensual por empleado mensual por empleado $1 2016 y $1 2017 $1 2016 y $1 2017 25.000 2.000 1.800 1.730 20.000 =S12016 1,600 512016 512017 “” adadld 120
Slide 21: Evolución de los ratios de balance
iii. | RESULTADOS DEL PRIMER SEMESTRE 2017 EVOLUCION DE LOS RATIOS DE BALANCE 31122015 30.06.2016 31122016 30.06.2017(e) Fondo de maniobra 2.739.564 1.995.783 ~1.789 -4.045 t Pasivo sobre fondos propios r| y.| | 4 t Deuda financiera sobre fondos propios 107 111] 274 2id Deuda neta 5.086.137] 4.948.7
Slide 22: Gobierno corporativo: Consejo y comisiones
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 iv. GOBIERNO CORPORATIVO: CONSEJO Y COMISIONES SIETE MIEMBROS COMPOSICION DEL CONSEJO DE ADMINISTRACION 22.11.16 RENUNCIA DE D? ELENA PISONERO (i) Avast MAZARS EXTERNO TRES MIEMBROS COMPOSICION DE COMISION DE AUDITORIA NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES ES
Slide 23: Gobierno corporativo: RSC y reconocimientos
iv. GOBIERNO CORPORATIVO: RSC Y RECONOCIMIENTOS catenon Ventures Plataforma e-learning para favorecer la integracion de personas con capacidades diferentes en las Companias. “| Om: occ 2 JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017
Slide 24: Gobierno corporativo: RSC y reconocimientos
iv. GOBIERNO CORPORATIVO : RSC Y RECONOCIMIENTOS PREMIOS CAPITAL, ALA CLU B MUNDI MEDALLA DE ORO MEJOR PROYECCION EUROPEA AL MERITO EN EL INTERNACIONAL TRABAJO MIEMBRO DE (NICH te ruiter ses te NORTH AMERICA erie seaside ema MIEMBRO DE JUNTA ceim PATRONO DEL PRIMER EUROPE DIRECTIVA PROGRAMA INTERNAC
Slide 25: Evolución de la acción
JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017 v. EVOLUCION DE LA ACCION 2013 2014 2015 2016 2017 hasta el 28/06 Capital admitido 264 327 375 375 375 N° de acciones 13195 16337 «18.734. 18.734 18.734 Precio cierre periodo 13000 11000 08000 0,4200 0,5000 Ut. precio periodo 13000 11000 0,8000 0.4200
Slide 26: Evolución de la acción
v. EVOLUCION DE LA ACCION 9,37 mill. € Capitalizacion 19,05 Rent. anual 2017 (%) 4s os + JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 30 de Junio de 2017
Slide 27: 0.7 1200000 200000
0.7 1200000 200000
Slide 28: Comparables
COMPARABLES PER = CAPITALIZAGION / BENEFICIO NETO CAPITALIZACION / EBITDA t Michael Page HAYS Michael Pigg: {= 0,85) [= 2,1]
Slide 29: Comparables (Modelo de Negocio)
COM MARGEN BRUTO / REVENUE MANAGER CAIN — Michael Pag: HAYS PARA BLES (Modelo de Negocio) MARGEN BRUTO / HEADCOUNT CAEN] — Michael Page HAYS EBITDA / HEADCOUNT CANON — Michael Page HAYS
Slide 30: Tendencias del mercado y oportunidades para Catenon
vi.- TENDENCIAS DEL MERCADO Y OPORTUNIDADES PARA CATENON
Slide 31: Global recruitment market
LLION (6,¢* vear-on-vear crowrn) AGENCY WORK RECRUITMENT Gee €316,6BN €48,2BN £€27,2BN €55,6 BN (12 GROWTH) Source: Global Recruitment Market Report: 2015 Eaition - Koncept Analytics
Slide 32: Oracle acquires PeopleSoft
ie ORACLE PeopleSoft ORACLE acquire PEOPLESOFT \ —
Slide 33: SAP acquires SuccessFactors
successfactors” An SAP Company SAP acquire SUCCESSFACTOR USD 3,4 Billion
Slide 34: IBM acquires Kenexa
KeneXa an IBM Company r “T eet LO, VA cquire KENEXA y i 3 Billion ® @ thy > 4B Bp
Slide 35: Oracle acquires Taleo
ORACLE ORACLE | Human Resources Taleo >< onfeLe acquire EO » $1,9 Billion
Slide 36: Microsoft acquires LinkedIn
a Microsoft Linked [7] MICROSOFT ac $29 VA, e LINKEDIN
Slide 37: Listed search and recruitment peers
1948 1986 1953 1969 Michael Pag ) mn INTER] NAT ATIONA\ LSE NYE LSE HEIDRICK & STRUGGLES NYE KORN/FERRY NYE ES creRNarionat € 1.570 MM € 2.612 MM € 1.619 MM € 354 MM € 248 MM
Slide 38: Nuevas empresas de base tech
nuevas de base tech
Slide 39: Obtención de materia prima, procesamiento, empaquetación y venta
Obtencioén de materia prima Procesamiento de materia prima Empaquetacion y venta GF
Slide 40: The other 21% are actively seeking a new job
THE OTHER 21% ARE ACTIVELY SEEKING A NEW JOB.
Slide 41: LinkedIn's user growth
Tech will Chart of the Day LinkedIn's User Growth ® Monthly Visiting Members — § Members (total) 500m 400m 3 64 3 347 332 296 313 300m 359 277 218 238 202 200 187 m 161 174 TET 2012 2013 2014 2015 | BUSINESS INSIDER source:Linkedin ©Q@O Statista%
Slide 42: Sourcing
SOURCING DIGITAL MARKETING CANDIDATE COMUNITIES DIGITAL & MOBILE COMMUNICATION INTELIGENCIA ARTIFICIAL SOCIAL MEDIA DIGITAL FOOTPRINT BIG DATA ANALYTICS
Slide 43: Candidate digital footprint profile
Slide 44: Screening
SCREENING FILMED BUSINESS CASES BIOMETRIC DATA MACHINE LEARNING GAMIFICATION
Slide 45: Catenon Data Intelligence
Catenon te a Data Intelligence KNOWLEDGE MANAGEMENT TALENT HUBS DIGITAL DATA DIGITAL ANALYTICS
Slide 46: Real-time information for the client
REAL-TIME INFORMATION FOR THE CLIENT
Slide 47: Business Intelligence
Slide 48: Conectividad
Conectividad TIEMPO REAL MULTI DISPOSITIVO MULTI USUARIO
Slide 49: Incertidumbre global: oportunidad
INCERTIDUMBRE GLOBAL OPORTUNIDAD MODELOS DE SOLUCIONES GLOBALES PARA LA ADQUISICION DE TALENTO (RPO) ARQUITECTURAS LABORALES FLEXIBLES NUEVAS SOLUCIONES AGILES (TECH) PARA LA ADQUISICION DE TALENTO
Slide 50: Ruegos y preguntas
RUEGOS Y PREGU Javier Ruiz de Azcarate A MA lobed SME Presidente ONE PLANET-.-ONE OFFICE