Agrogeneration Sa · EURONEXT:ALAGR
Agrogeneration Sa — FY2015 Earnings Presentation
24 slides from Agrogeneration Sa's earnings presentation, April 2016
Slide 1: AgroGeneration Résultats annuels 2015
Avril 2016 AgroGeneration Résultats annuels 2015 AgroGeneration SA - 18, rue Pasquier 75008 Paris, FRANCE – Tél. : +33 1 56 43 68 60 1
Slide 2: La société
AgroGeneration La société
Slide 3: La société – Aujourd'hui
La société Aujourd’hui AgroGenera1on aujourd'hui ! Près de 120 000 ha exploités dans 5 régions en Ukraine • L'un des cinq premiers producteurs de céréales et ! Env. 220 000 tonnes de capacité de stockage de céréales d’oléagineux et l'une des dix plus grandes sociétés ! 1 400 salariés agricoles d'Ukr
Slide 4: Une équipe dirigeante expérimentée
La société Une équipe dirigeante expérimentée Michael Bleyzer Sergey Bulavin Président du Conseil d'administra*on Vice-‐Président Senior Président-‐Directeur général de SigmaBleyzer, l’un des Directeur de l'exploita7on inves7sseurs en private equity parmi les plus importants et les Chez SigmaBleyz
Slide 5: Actionnaires et investisseurs actuels
La société Ac9onnaires et inves9sseurs actuels Structure d'ac*onnariat d'AgroGenera*on (31 décembre 2015) Konkur : holding d'inves7ssement contrôlée par SBF IV Konkur Investment 30,9% Limited (gérée par SigmaBleyzer), société mère du Groupe Green Alliance Green Alliance : holding de Charles Beigbede
Slide 6: Succès de la transformation entre 2013 et 2015
AgroGeneration Succès de la transformation entre 2013 et 2015
Slide 7: Transformation réussie entre 2013 et 2015
Transforma9on réussie entre 2013 et 2015 Principales étapes des 3 dernières années 2015 Renforcement de l'efficacité opéra1onnelle et redressement spectaculaire du bilan : NeHe reduc7on de l’endeHement grâce aux succès des opera7ons de restructura7on 2014 Transforma1on réussie du Groupe. Améliora1on s
Slide 8: Management opérationnel performant
Transforma9on réussie entre 2013 et 2015 Management opéra9onnel performant ! Organisa7on du pilotage de la société sous forme Structure de clusters du Groupe de "clusters" Bureaux de représenta1on ! Recours à des technologies ultramodernes de (Paris, Kiev) traitement et d'analyse des sols pour conna
Slide 9: Optimisation de la production et du mix culture
Transforma9on réussie entre 2013 et 2015 Op9misa9on de la produc9on et du mix culture Le blé, le tournesol et l'orge sont les 376 000 tonnes principales cultures génératrices de cash produites 3% 4% 5% Le colza (et le blé et tournesol) est l'une 6% 7% 1% des cultures les plus rentables 9% 7% 8% 2015
Slide 10: Equilibre entre rendements et marges brutes
Transforma9on réussie entre 2013 et 2015 Equilibre entre rendements et marges brutes ! En 2015, les rendements d'AGG ont surperformé les moyennes constatées en Ukraine pour la plupart des récoltes ! Malgré des facteurs très défavorables (forte baisse des prix et recul des rendements par rapport à 20
Slide 11: Stratégie commerciale
Transforma9on réussie entre 2013 et 2015 Stratégie commerciale ! Vente directe aux exportateurs et transformateurs ! Principaux acheteurs de référence : ADM, CARGILL, KERNEL, LOUIS DREYFUS ! Couverture des risques par le biais de contrats à terme (20 à 40% du CA annuel) ! Augmenta1on constante de la
Slide 12: Résultats financiers : un EBITDA remarquable
Transforma9on réussie entre 2013 et 2015 Résultats financiers : un EBITDA remarquable pour la 2ème année consécu9ve Résultats financiers audités Milliers EUR 20131 2014 2015 En 2015, pour la deuxième année Chiffre d’affaires 72 154 64 620 58 861 Écart de juste valeur des AB et PF (8 969) 12 732 18 921 c
Slide 13: Évolution de la marge brute 2015 et 2014
Analyse du compte de résultat consolidé Évolu9on de la marge brute 2015 et 2014 Évolu*on de la marge brute entre 2014 et 2015, en M€ 2,9 24,0 21,7 3,9 0,2 2,6 7,8 (9,8) (5,3) Effet Price 2014 Gross Volume Effet Cost Effet coût/ Var. de in la Other Effet Marge Marge Brute Effet epffect rix Volume per ton C
Slide 14: Bilan 2015
Transforma9on réussie en 2013-‐2015 Bilan 2015 Bilan Milliers EUR 31.12.2014 31.12.2015 Restructura*on de la deae Ac*fs non courants 63 560 81 428 Immobilisa7ons incorporelles 40 876 37 922 ! Résultats de la restructura1on de la depe menée par Immobilisa7ons corporelles 22 181 43 070 AGG en 2015 :
Slide 15: Perspectives
AgroGeneration Perspectives
Slide 16: Ukraine – Performance macro-économique
Ukraine Performance macro-‐économique Ukraine. Prévisions 2016 des principaux indicateurs ! La dynamique du PIB devrait redevenir posi1ve macro-‐économiques ! Le taux d'infla1on devrait encore reculer Indicateur 2016P ∆/2015, % ! La hryvnia devrait rester rela1vement stable PIB, mds USD 99,0 USD +1
Slide 17: Le secteur agricole ukrainien
Le secteur agricole ukrainien Une nouvelle année de défis § Forte chute de la capitalisa1on boursière des sociétés agricoles ukrainiennes cotées 2014 § Le poids de la depe du secteur agricole ukrainien a apeint Année un seuil cri1que d'enjeux § Les sociétés ont été contraintes de faire des coupes
Slide 18: Saison 2016 – Assolements attendus
Saison 2016 Assolements aqendus Structure prévue de semis AGG 2015/16, % ! La surface cul1vée en 2016 devrait apeindre env. 110 000 ha, soit 2% de plus qu'en 2015 2016 ! Les cultures d'hiver représentent 47 000 ha (-‐20% par rapport 110 000 ha 8% 1% à 2015) cul9vés 11% 7% 1% ! Le recul des surfaces
Slide 19: Le marché des matières premières
Le marché des ma9ères premières Tendances 2016 : une offre abondante qui pèse sur le marché En 2016, par rapport aux niveaux actuels, les risques pesant sur la plupart des marchés des ma1ères Indice S&P Agri premières sont nepement plus forts à la hausse qu'à la baisse Marchés agricoles mondiaux ! De
Slide 20: Financement de la campagne 2016
Financement de la campagne 2016 Financement bancaire et ventes à terme ! Renouvellement du financement de campagne pour 2015/16 auprès d'Alfa Bank Ukraine, pour un montant maximum de 35 MUSD ! Dans un contexte de prix du marché bas, AgroGenera7on s’aHend à conclure des contrats de vente à terme pour
Slide 21: Projets de développement
Projets de développement Opportunités ! Grâce à la forte améliora1on de sa situa1on financière, AgroGenera1on peut commencer à envisager prudemment des opportunités d'expansion en Ukraine ! Des inves1ssements addi1onnels pour croître dans nos mé7ers existants et/ou développer de nouveaux domaines con
Slide 22: Annexes
Annexes
Slide 23: Présentation de SigmaBleyzer
Annexes Présenta9on de SigmaBleyzer ! SigmaBleyzer Investment Group, LLC est une société américaine de capital-‐inves1ssement dotée d'une infrastructure robuste, d'une expérience vaste et d'un historique de performance éprouvé en ma7ère d'inves7ssement en Ukraine et en Europe de l'Est au cours des
Slide 24: Avertissement
Aver9ssement Ceqe présenta9on et l’informa9on qui y est contenue ne cons9tuent pas une offre de vendre ou de souscrire ou une sollicita9on d’un ordre d’achat ou de souscrip9on de 9tres financiers et ce, dans quelque pays que ce soit. Par ailleurs, ceqe présenta9on peut contenir des éléments financiers