Slide 1: АО «ЕвроТранс» Презентация для инвесторов
АО «ЕвроТранс» Презентация для инвесторов Декабрь 2022 1
Slide 2: Ограничение ответственности
ОГРАНИЧЕНИЕ ОТВЕТСТВЕННОСТИ Представленная информация подготовлена с использованием данных, доступных АО «ЕвроТранс» (бренд «Трасса») (далее – Эмитент или Компания) на момент ее составления. С момента составления презентации на деятельность Эмитента и содержание презентации могли повлиять внешние ил
Slide 3: Содержание
СОДЕРЖАНИЕ Обзор бизнеса Cлайд 4 Рыночные позиции Эмитента Cлайд 13 Операционные и финансовые результаты Cлайд 17 Факторы инвестиционной привлекательности Cлайд 25 Основные параметры выпуска облигаций Cлайд 27 Приложения Cлайд 29 3
Slide 4: Обзор бизнеса
0630p 6n3HeECa pee
Slide 5: Краткое описание компании
КРАТКОЕ ОПИСАНИЕ КОМПАНИИ О компании АО «ЕвроТранс» АО «ЕвроТранс» в цифрах АО «ЕвроТранс» - динамично развивающаяся топливная группа компаний, осуществляющая деятельность по управлению сетью АЗК в A-(RU) 31,2 44,4 млрд руб. млрд руб. Москве и МО под брендом ТРАССА Прогноз «Стабильный» Выручка Актив
Slide 6: История формирования активов под брендом ТРАССА
История формирования активов под брендом ТРАССА 1997 2001 2005 Строительство первой АЗС Переход от АЗС к АЗК (с зоной магазина и Начало работы под брендом «ТРАССА» фаст-фуд) (функционируют под брендом ТРАССА как Годовой оборот превысил 450 млн руб. АЗС №10) 2 АЗК +7 АЗК +4 АЗК +21 АЗК 2012 2011 2006
Slide 7: История формирования активов под брендом ТРАССА (продолжение)
История формирования активов под брендом ТРАССА переход управления активами к АО «ЕвроТранс» (01.01.2019г.) 2019 2020 Начало управления АО «ЕвроТранс» Установка блоков AdBlue на 5 АЗС активами под брендом ТРАССА Модернизация 7 АЗК Модернизация 4 АЗК +3 ЭЗС 2022 6 мес 2021 Модернизация 5 АЗК Модерниз
Slide 8: География активов ГК ТРАССА
ГЕОГРАФИЯ АКТИВОВ ГК ТРАССА Активы АО «ЕвроТранс» Автозаправочных комплекса на 54 территории Москвы и МО Бензовоз для транспортировки 41 нефтепродуктов к собственным АЗК и к АЗК оптовых покупателей 28 АЗК с блоками AdBlue АЗС №55 Быстрые ЭЗС, позволяющих заряжать 7 электромобили любых типов 4 Рестор
Slide 9: Структура группы
СТРУКТУРА ГРУППЫ Мартышов И.Ю. Дорошенко Н.Н. Алексеенков С.О. Алексеенков О.О. 65% 15% 15% 5% АО «ЕвроТранс» (системообразующее предприятие) Эксплуатация АЗК и Фабрики-Кухни 100% 96% 76% ООО «Вектор» ООО «Трасса ГСМ» ЗАО «Магистраль Ойл» Перевозка Собственник бензовозов, Собственник бензовозов, неф
Slide 10: Бизнес-модель
БИЗНЕС-МОДЕЛЬ Нефтебаза и Автозаправочный комплекс бензовозы Быстрые Хранение и Оптовые Розничны Кафе / Электро- Топливны е продажи Магазины перевозка продажи рестораны зарядные е карты топлива нефтепродуктов топлива станции Втомчисле Втомчисле премиальные премиальные Заводпо Заводпо Мобильное Мобил
Slide 11: Структура Совета директоров
СТРУКТУРА СОВЕТА ДИРЕКТОРОВ Мартышов Игорь Дорошенко Николай Алексеенков Сергей Олегович Алексеенков Олег Олегович Юрьевич Николаевич Член Совета директоров Член Совета директоров Генеральный директор Генеральный директор Председатель Член Совета директоров АО «ЕвроТранс» Фото Совета директоров Фото
Slide 12: Стратегия развития
СТРАТЕГИЯ РАЗВИТИЯ Приобретение новых активов Строительство 9 АЗК Формирование 63 АЗС на территории в зоне ЦКАД* существующих АЗК Формирование на всех АЗК ветряных Направления Формирование на 5 АЗК модулей по заправке привозным газом электростанций с мощностью развития (пропан-бутан) и сжиженным газ
Slide 13: Рыночные позиции Эмитента
PbIHOUHbIe 1O3SMILHH IMUTeHTa
Slide 14: Рыночные позиции: обзор рынка топлива 1/3
РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ: ОБЗОР РЫНКА ТОПЛИВА 1/3 Розничная продажа топлива за 2021 Участники рынка Москвы и МО Продажи топлива, млн тонн в год 2,8% Доля АЗС Компании в сфере торговли бензином и дизельным топливом в Московском регионе • - АО «ЕвроТранс» 0,51 за 2021 Крупнейшие неависимые сети 0.72 3,2% Доля
Slide 15: Рыночные позиции: продажа топлива 2/3
РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ: ПРОДАЖА ТОПЛИВА 2/3 Оптовая продажа и хранение топлива СВОП-СДЕЛКИ 4,1% Доля Компании в сфере оптовой торговли топливом в Московском регионе Существенную часть в оптовых сделках составляют СВОП- за 2021 25% сделки, т.е. сделки по встречной продаже нефтепродуктов, поскольку в некото
Slide 16: Рыночные позиции: сопутствующие услуги 3/3
РЫНОЧНЫЕ ПОЗИЦИИ: СОПУТСТВУЮЩИЕ УСЛУГИ 3/3 Магазины и кафе Электрозарядные станции Соотношение продаж магазинов и кафе к литрам продаваемого топлива • 80% - Доля АО «ЕвроТранс» по количеству быстрых ЭЗС в Москве и Московской области, соответствующих требованиям руб./литр, за 2021 за 9М 2022 Правител
Slide 17: Операционные и финансовые результаты
Операционные и финансовые результаты
Slide 18: Ключевые операционные результаты 1/3
КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 1/3 Розничные продажи топлива Согласно прогнозу Компании, объем розничных продаж топлива в 2022 году увеличится на 16,3% г/г 51,26 руб. х 282 млн л = 14,4 млрд руб. Средневзвешенная цена Объем розничных Объем розничных продаж единицы топлива за 9М 2022 продаж за 9М 2
Slide 19: Ключевые операционные результаты 2/3
КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 2/3 Оптовые продажи топлива Динамика средней цены единицы топлива руб./литр Доли оптовых продаж за 2021 44,8 42,1 40,4 39,9 60% Доля оптовых продаж топлива независимым АЗС и другим компаниям 2019 2020 2021 9М 2022 1П 2022 Динамика объемов оптовых продаж 15% Доля прод
Slide 20: Ключевые операционные результаты 3/3
КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 3/3 Динамика выручки магазинов при АЗС млрд руб. 3,1 2.3 2.4 2,1 9М22 2.2 2019 2020 2021 2022E Динамика выручки кафе при АЗС млрд руб. 1,2 0.77 0.87 0,79 9М22 0.78 2019 2020 2021 2022E 297 – Чашек кофе и чая в сутки в среднем на одну АЗС за 9М 2022 628 372 - Хот-дого
Slide 21: Электрозарядные станции
КЛЮЧЕВЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ 3/3 Электрозарядные станции Прогнозное количество ЭЗC 9М 2022, 2023—2025 55 150 кВт– мощность 1 колонки 33 17 7 9М 2022 2022Е 2023Е 2024Е 2025Е Прогнозная цена продажи 1 кВт 2022—2025 42,4 тыс. кВт – объем продаж ЭЗС 20 19 18 18 2022Е 2023Е 2024Е 2025Е 21
Slide 22: Финансовый профиль
ФИНАНСОВЫЙ ПРОФИЛЬ Динамика выручки Динамика EBITDA и рентабельности млрд руб., 2019-9М 2022 с прогнозом до 2025 2019- 2022E EBITDA, млрд руб. Отношение EBITDA к выручке 85.7 11,1% CAGR +12,9% 73.3 1 2 3 4 65.2 7,8% 52,4 14 6,1% 15. 00% 48.9 12 5,6% 10. 00% 33.9 36.0 10 5.0 0% 8 0.0 0% 6 3.0 4,33.69
Slide 23: Долговой профиль
ДОЛГОВОЙ ПРОФИЛЬ Снижение долговой нагрузки Соотношение долг/EBITDA млрд руб., за период 2019-9М 2022 на 30.09.2022 31.12.19 31.12.20 31.12.21 30.09.22 9,9x 8,0x 6,4x 1,2x Сумма 17,1 19,4 20,7 6,0 19.1 19.4 20.6 - 14,7 млрд руб. Долг/ 9,0 6,9 6,9 1,2 EBITDA 6.0 *кредитные обязательства не включают в
Slide 24: Прогноз показателей долг/EBITDA
ДОЛГОВОЙ ПРОФИЛЬ Прогноз показателей долг/EBITDA на 2022 – 2025 2022 2023 2024 2025 EBITDA 5,8 6,9 8,1 10,8 Долг + лизинг 27,3 30,3 29,3 28,3 Долг/ EBITDA 4,7 4,4 3,6 2,6 Долг + лизинг 13,0 16,0 15,0 14,0 (3 года) Долг/ EBITDA 2,2 2,3 1,9 1,3 24
Slide 25: Факторы инвестиционной привлекательности
Факторы инвестиционной привлекательности
Slide 26: Факторы инвестиционной привлекательности
ФАКТОРЫ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНОСТИ СОХРАНЕНИЕ РЫНОЧНОЙ ДОЛИ И ВЫГОДНОЕ ГЕОГРАФИЧЕСКОЕ РАСПОЛОЖЕНИЕ АЗК ТОП-10 компаний-операторов АЗК Москвы и МО по количеству заправочных станций ТОП-3 крупнейших независимых компаний-операторов АЗК Москвы и МО ВЫСОКАЯ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ БИЗНЕСА 7 ЭЗС, 4 ресторана
Slide 27: Основные параметры выпуска облигаций
Основные параметры выпуска облигаций
Slide 28: Основные параметры выпуска облигаций
ОСНОВНЫЕ ПАРАМЕТРЫ ВЫПУСКА ОБЛИГАЦИЙ Эмитент Акционерное общество «ЕвроТранс» Рейтинг Эмитента А-(RU) / Стабильный от АКРА Биржевые облигации процентные неконвертируемые бездокументарные с централизованным учетом прав, Вид облигаций размещаемые в рамках Программы биржевых облигаций серии 001Р (4-801
Slide 29: Приложения
IIpw1o0xKeHHa
Slide 30: Отчетность по МСФО (1/2)
ОТЧЕТНОСТЬ ПО МСФО (1/2) ОТЧЕТ О ФИНАНСОВОМ ПОЛОЖЕНИИ (тыс. руб.) 2019 2020 2021 1П 2022 9М 2022 Основные средства 1 980 68 163 79 500 73 275 1 627 532 Выданные займы 16 585 685 – – – – Активы в форме права пользования 2 208 569 1 208 446 4 094 903 28 829 638 21 679 425 Инвестиции в ассоциированную
Slide 31: Отчетность по МСФО (2/2)
ОТЧЕТНОСТЬ ПО МСФО (2/2) ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ (тыс. руб.) 2019 2020 2021 1П 2022 9М 2022 Выручка 33 876 935 35 974 609 48 928 106 14 599 806 31 236 044 Себестоимость (33 525 715 ) (33 692 733) (46 118 046) (12 600 008) (27 246 496) Валовая прибыль 351 220 2 281 876 2 810 060 1 999 798 3 989 54