Nippon Seisen Co., Ltd. · TSE:5659
Nippon Seisen — FY2021 Earnings Presentation
19 slides from Nippon Seisen's earnings presentation, Apr 27, 2022
Slide 1: 2022年3月期 決算説明資料
2022年3月期 決算説明資料 2022年4月27日 [1]
Slide 2: 連結売上高・経常利益推移
連結売上高・経常利益推移 (百万円/年) 経常利益 売上高 ☆は過去最高 44,795 45,000 37,451 38,760 (百万円/年) 40,000 34,910 34,108 32,162 31,799 35,000 5,000 30,000 4,000 4,599 4,026 3,000 3,675 2,000 2,530 2,535 2,602 1,999 1,000 0 FY15 16 17 18 19 20 21 ※タイ精線の決算期を変更（2月→3月） 21/1Qのみ4ヵ月分計上。 3月度タイ精線単体：売上高401百万円、経常利益36百万円 (％) ＲＯＳ(経常利益/売上高
Slide 3: 業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線）
業界出荷数量の推移（ステンレス鋼線） (トン/月) 出所：ステンレス協会 ※22年1月までの実績 7,000 6,054 6,184 6,007 6,000 411 5,818 5,611 397 371 5,505 363 343 861 341 846 848 4,841 5,000 740 804 757 319 1,148 1,200 1,180 665 4,000 1,226 1,050 1,183 982 3,000 1,178 1,190 1,159 1,063 1,246 1,040 967 2,000 2,070 2,173 2,173 2,158 1,915 1,902 1
Slide 4: 部門別売上高の状況（ステンレス鋼線）
部門別売上高の状況（ステンレス鋼線） (百万円/月) 3,500 販売数量 売上高 ☆は過去最高 3,058 3,000 (トン/月) 2,686 2,571 2,448 4,000 2,338 2,500 2,255 2,202 3,583 3,479 3,456 3,500 2,000 3,227 3,256 3,000 2,940 2,891 2,500 FY15 16 17 18 19 20 21 ※タイ精線のみ21/3～22/3月の13ヵ月分を12ヵ月分に補正して計上。 [4]
Slide 5: LMEニッケル価格・為替推移
ＬＭＥニッケル価格・為替推移 (円/＄) 為替（円/＄） （＄／lb） 130 ＬＭＥニッケル（＄/lb） ※21年度平均：113.4 118.0 121.1 117.2 120.0 26 120 115.3 114.7 110.9 111.9 109.7 111.1 110.5 110 114.3 101.5 111.9 22 101.2 109.4 107.1 100 93.8 90 86.7 18 15.5 80 14.0 84.1 14.0 80.1 14 70 11.9 10.7 9.6 60 8.7 9.0 10 7.9 7.6 50 5.9 6.4 6.8 7.5 7.7 7.7
Slide 6: 部門別売上高の状況（金属繊維）
部門別売上高の状況（金属繊維） (百万円/月) ☆は過去最高 800 超精密ガスフィルター 700 ナスロンフィルター・産業資材 640 600 550 544 505 500 461 448 426 373 286 254 400 189 259 172 224 300 200 264 290 272 267 254 246 100 224 0 FY15 16 17 18 19 20 21 [6]
Slide 7: 高機能・独自製品の売上高
高機能・独自製品の売上高 (百万円/月) 5,000 65.5% 70.0% 62.6% 63.0% 59.8% 60.8% 60.2% 60.0% 4,000 3,698 1,369 50.0% 3,230 3,121 3,000 1,266 2,909 2,842 2,650 1,167 1,157 2,329 981 1,064 1,954 1,964 1,861 1,752 373 2,000 1,586 286 254 267 189 259 224 264 290 246 272 224 1,000 1,690 1,404 1,421 1,291 1,357 1,138 0 FY1
Slide 8: 経常利益の変化要因（前年対比）
経常利益の変化要因（前年対比） 【ロッド価格の前提】 (百万円/年) Ni(＄/lb) 為替(円/＄) 20年度 6.8 107.1 20年度経常利益 2,602 21年度 9.3 113.4 Ｎｉ市況 - +520 （百万円/年） 5,000 営 数量変化 - +1,400 4,599 4,500 対 業 内容差 - +960 比 損 4,000 3,500 変 益 3,000 固定費 ▲ 665 - 2,602 化 2,500 2,000 合 計 ▲ 665 +2,880 1,500 1,000 営業外損益 ▲ 218 - 500 0 21年度経常利益 4,599(1,997) 20 21
Slide 9: 経常利益の変化要因（中期計画対比）
経常利益の変化要因（中期計画対比） 【ロッド価格の前提】 (百万円/年) Ni(＄/lb) 為替(円/＄) NSR23 7.8 110.0 NSR23(23年度)経常利益 4,200 21年度 9.3 113.4 Ｎｉ市況 - +350 （百万円/年） 5,000 4,500 4,599 営 数量変化 - +200 4,200 4,000 対 業 内容差 - +160 3,500 比 損 3,000 変 益 固定費 ▲ 315 - 2,500 化 合 計 ▲ 315 +710 2,000 1,500 1,000 営業外損益 - +4 500 0 21年度経常利益 4,599(399) NSR2
Slide 10: 総資産・純資産・自己資本比率
総資産・純資産・自己資本比率 (百万円) 60,000 71.5% 71.7% 70.7% 75% 69.2% 68.2% 67.4% 70% 51,230 65% 50,000 46,071 43,315 42,065 42,227 40,000 37,307 35,452 32,974 31,446 30,467 30,000 28,579 26,038 FY16 17 18 19 20 21 純資産 総資産 自己資本比率 [10]
Slide 11: 22年度 連結業績見通し
22年度 連結業績見通し (百万円/年) 経常利益 売上高 48,500 44,795 50,000 (百万円/年) 45,000 37,451 38,760 34,910 40,000 34,108 5,000 32,162 31,799 35,000 4,000 4,599 30,000 4,400 4,026 3,000 3,675 2,000 2,530 2,535 2,602 1,999 1,000 0 FY15 16 17 18 19 20 21 22(予) (％) 15 10.75 10.27 7.97 9.48 9.07 7.87 7.63 10 5.73 5 0 FY15 1
Slide 12: 部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線）
部門別売上高の見通し（ステンレス鋼線） (百万円/月) 3,360 3,500 販売数量 売上高 3,058 3,000 (トン/月) 2,686 2,571 2,448 4,000 2,338 2,500 2,255 2,202 3,583 3,479 3,456 3,500 2,000 3,227 3,256 3,261 3,000 2,940 2,891 2,500 FY15 16 17 18 19 20 21 22(予) [12]
Slide 13: 部門別売上高の見通し（金属繊維）
部門別売上高の見通し（金属繊維） (百万円/月) 800 超精密ガスフィルター 700 ナスロンフィルター・産業資材 682 640 600 550 544 505 500 461 448 414 426 373 286 254 400 189 259 172 224 300 200 264 290 272 267 268 254 246 100 224 0 FY15 16 17 18 19 20 21 22(予) [13]
Slide 14: 高機能・独自製品売上高の見通し
高機能・独自製品売上高の見通し (百万円/月) 5,000 65.5% 70.0% 64.6% 62.6% 63.0% 59.8% 60.8% 60.2% 4,042 60.0% 4,000 3,698 1,432 1,369 50.0% 3,230 3,121 3,000 1,266 2,909 2,842 2,610 2,650 1,167 1,157 2,329 981 1,064 1,954 1,964 414 1,861 1,752 373 268 2,000 1,586 286 254 267 189 259 224 264 290 246 272 224 1,000 1,928
Slide 15: 経常利益の変化要因（次期予想当期対比）
経常利益の変化要因（次期予想当期対比） 【ロッド価格の前提】 (百万円/年) Ni(＄/lb) 為替(円/＄) 21年度 9.3 113.4 21年度経常利益 4,599 22年度(予) 14.0 120.0 Ｎｉ市況 - +560 （百万円/年） 5,000 4,599 営 数量変化等 ▲ 600 - 4,500 4,400 対 業 4,000 内容差 - +70 3,500 比 損 変 益 3,000 固定費 ▲ 226 - 2,500 化 2,000 合 計 ▲ 826 +630 1,500 1,000 営業外損益 ▲3 - 500 0 22年度経常利益 4,400(▲199) 21 2
Slide 16: 設備投資・減価償却費の推移
設備投資・減価償却費の推移 (百万円/年) 設備投資（完工ベース） 減価償却費 3,000 2,577 2,600 2,511 2,500 1,953 2,000 1,812 1,689 1,600 1,531 1,582 1,500 1,383 1,238 1,286 1,208 1,174 1,021 1,000 955 500 0 FY15 16 17 18 19 20 21 22(予) [16]
Slide 17: 配当見通し
配当見通し 21年度 22年度(予想) 中間期 通期 中間期 通期 経常利益 2,473 4,599 2,200 4,400 （百万円） 当期純利益 1,740 3,177 1,540 3,080 （百万円） 配当 100 210 105 210 （円／株） 配当性向 35.2 40.5 41.8 41.8 （％） ［株主還元の考え方］ 連結配当性向40％程度を目途に還元 [17]
Slide 18: 22年度 重点取組テーマ
22年度 重点取組テーマ 日本精線リニューアル計画の継続・推進 ☆ 東大阪工場 酸洗設備 第2期合理化計画の実行 ☆ 枚方鋼線 極細線・ばね用材の機能能力増強 ☆ 金属繊維製造 リフレッシュ投資（LF自動超音波導入、FB炉更新、リニューアル） ☆ タイ精線 Ni鍍金設備の立上げ、極細線増産投資 新製品開発と新市場開拓：サステナブル社会に貢献 ☆ 極細線 さらなる細径化対応（シングルμm開発） ～ 太陽光ソーラー発電効率向上 ☆ 超精密ガスフィルター 性能向上と新製品開発 ～ 半導体製造装置の高性能化対応 ☆ サステナビリティ成長分野 マーケティング 情報通信 ： ５Ｇ、ＩoＴ 自動車
Slide 19: （注記）
（注記） 本資料に記述されております業績見通し等の数値につきましては、現状で判断しうる一定の前提に 基づいております。 今後発生する状況の変化によっては異なる業績結果となることも予想されますので、投資等の判断 材料として全面的に依拠されることは差し控えて頂きますようお願いいたします。 また今後予告なしに予想数字が変更されることがあります。本資料にある情報をいかなる目的で使用 される場合におきましても、各自の判断と責任において使用されるものであり、本資料にある情報の 使用による結果について、弊社は何らの責任を負うものではありませんのでご了承ください。 [19]