Mitsubishi Research Institute · TSE:3636

Mitsubishi Research Institute — Q2 FY2017 Earnings Presentation

20 slides from Mitsubishi Research Institute's earnings presentation, Apr 28, 2017

  1. Slide 1: 2017年9月期第2四半期決算

    2017年9⽉期第2四半期決算 2017年4⽉28⽇ この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  2. Slide 2: 2017年9月期第2四半期決算 / 業績予想 / 中期成長に向けて

    1. 2017年9⽉期第2四半期決算 2. 2017年9⽉期業績予想 3. 中期成⻑に向けて この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 1 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  3. Slide 3: 2017年9月期 第2四半期決算のまとめ

    2017年9⽉期 第2四半期決算のまとめ 売上⾼： 423.0億円 前年同期⽐ +1.0億円（+0.3%）  ⾦融・カード向け売上増加も、⼀般産業向け売上減少により前同⽐横ばい 経常利益： 35.4億円 前年同期⽐ △2.9億円（△7.8%）  ITサービス（ITS）は増収を主因に増益  シンクタンク・コンサル（TTC）は減収影響に加え、販管費増加により減益 純利益： 21.8億円 前年同期⽐ △0.5億円（△2.6%）  投資有価証券売却益が減少も、税⾦費⽤減少が寄与し、ほぼ前同期並み この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mi

  4. Slide 4: 第2四半期連結決算 <前年同期比>

    第2四半期連結決算 <前年同期⽐＞ （百万円） 16年9⽉期 17年9⽉期 前年同期⽐ 公表予想 公表 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 16/10/31 予想⽐ 売上⾼ 42,195 42,303 +108 +0.3% 43,000 △696 売上総利益 10,323 10,269 △54 △0.5% － － 売上総利益率 24.5% 24.3％ △0.2P － － 販売費及び⼀般管理費 6,664 6,937 +273 +4.1% － － 営業利益 3,659 3,332 △327 △8.9% 3,720 △387 営業利益率 8.7% 7.9% △0.8P 8.7% △0.8P 経常利

  5. Slide 5: 顧客業種別売上高 <前年同期比>

    顧客業種別売上⾼ ＜前年同期⽐＞ （百万円） 全社 45,000 42,195 (+108, +0.3%) 42,303 電⼒などの主要顧客向けは概ね 順調も、鉄道会社向け⼤型案件 15,087 ⼀般産業 14,555 の反動減およびその他顧客向けの （35.8%） (△531, △3.5%) (34.4%) 案件獲得不⾜により減少 30,000 メガバンク向けは基幹システム・ リスク関連システム構築案件を 18,919 ⾦融・カード 19,662 中⼼に堅調で増加 （44.8%） (+743, +3.9%) (46.5%) カード向けは⼤型統合案件の 15,000 拡⼤により前期並みを確保

  6. Slide 6: 経常利益の変動要因 <前年同期比>

    経常利益の変動要因 ＜前年同期⽐＞ （百万円） 増収効果 売上総利益率 販管費増加 4,000 悪化 +26 △80 △273 営業外損益 △299 3,500 +27 （予） 3,000 3,846 3,900 3,546 0 2016年9⽉期 2017年9⽉期 第2四半期累計 第2四半期累計 経常利益 経常利益 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 5 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  7. Slide 7: シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC）

    シンクタンク・コンサルティングサービス（TTC） （百万円） 2016年9⽉期 2017年9⽉期 前年同期⽐ 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上⾼ 14,917 13,994 △922 △6.2% 営業利益 1,818 1,238 △579 △31.9% 営業利益率 12.2％ 8.8% △3.4P 経常利益 1,890 1,315 △574 △30.4% 受注⾼ 18,407 17,218 △1,188 △6.5% 受注残⾼ 26,465 27,369 +904 +3.4% 主なポイント  鉄道会社向け前期⼤型案件の反動減、⾦融機関向け案件のグループ内事業移管などにより、減収  営

  8. Slide 8: ITサービス（ITS）

    ITサービス（ITS） （百万円） 2016年9⽉期 2017年9⽉期 前年同期⽐ 2Q累計 2Q累計 増減額 増減率 売上⾼ 27,278 28,309 +1,030 +3.8% 営業利益 1,820 2,053 +232 +12.8% 営業利益率 6.7% 7.3% +0.6P 経常利益 1,925 2,177 +251 +13.0% 受注⾼ 26,865 26,733 △132 △0.5% 受注残⾼ 36,097 35,166 △931 △2.6% 主なポイント  メガバンクを中⼼に⾦融機関向けが伸⻑し、増収。カード会社向けは前期並み  増収効果に加え、販管費抑制が寄与し、増益 

  9. Slide 9: 2017年9月期第2四半期決算 / 業績予想 / 中期成長に向けて

    1. 2017年9⽉期第2四半期決算 2. 2017年9⽉期業績予想 3. 中期成⻑に向けて この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 8 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  10. Slide 10: 期末受注残高 <前年同期比>

    期末受注残⾼ ＜前年同期⽐＞ 全社 （百万円） 62,562 （△26, △0.0%） 62,535 60,000 アウトソーシングサービス 18,504 18,126 50,000 (△377, △2.0%） ITサービス 36,097→35,166 40,000 (△931, △2.6%） システム開発 17,592 17,039 (△553, △3.1%） 30,000 20,000 シンクタンク・ 26,465 27,369 コンサルティングサービス 10,000 (+904, +3.4%） 0 2016年9⽉期 2017年9⽉期 第2四半期末 第2四半期末 この資料は、投資判断のご参

  11. Slide 11: 2017年9月期 連結業績予想

    2017年9⽉期 連結業績予想 前回(2016/10/31)予想から修正あり 上期実績・受注状況・⾒通しに鑑み、通期予想の利益を下⽅修正 売上⾼予想： 900億円 前期⽐ +30.9億円（+3.6%）  両セグメントとも期初予想を据え置き  TTC：外部委託費の⼤きい案件の増加などにより、売上⾼は確保の⾒込み  ITS：⾦融機関向け堅調も、カード統合案件の開発ピーク後倒しによる減少 ⾒込みを反映 経常利益予想： 62億円 前期⽐ +3.2億円（+5.5%）  TTC：上期の進捗遅れを挽回し切れず、期初予想⽐ △5.0億円  ITS：上期は上振れも、カード統合案件が想定を下回る⾒込みの

  12. Slide 12: 2017年9月期 連結業績予想（表）

    2017年9⽉期 連結業績予想 前回(2016/10/31)予想から修正あり （百万円） 16年9⽉期 17年9⽉期 前期⽐ 前回予想 前回 実績 今回予想 増減額 増減率 16/10/31 予想⽐ 売上⾼ 86,904 90,000 +3,095 +3.6％ 90,000 － シンクタンク・コンサルティングサービス 33,014 34,000 +985 +3.0％ 34,000 － ITサービス 53,889 56,000 +2,110 +3.9% 56,000 － 営業利益 5,495 5,800 +304 +5.5% 6,300 △500 営業利益率 6.3% 6.4% +0.1P 7.

  13. Slide 13: 2017年9月期 配当予想

    2017年9⽉期 配当予想 前回(2016/10/31)予想から修正なし 安定的な配当を継続的に⾏いながら、業績や財務健全性の 配当⽅針 バランス等も総合的に勘案しつつ、配当⽔準の引き上げを⽬指す 43.2% 39.2% 45％ 31.7% 連結配当性向 31.2% 24.5% 30％ 70円 19.9% 21.7% 年間 年間 70円 15％ 60円 65円 １株当たり配当⾦ 2017年9⽉期 中間配当 ：35円 年間 0％ 50円 期末配当予想：35円 55円 年間配当予想：70円 年間 40円 45円 年間 30円 年間 年間 35円 30円 30円 2011年 2012年 2013年

  14. Slide 14: 2017年9月期第2四半期決算 / 業績予想 / 中期成長に向けて

    1. 2017年9⽉期第2四半期決算 2. 2017年9⽉期業績予想 3. 中期成⻑に向けて この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi Research Institute, Inc. 13 投資勧誘を目的として作成したものではありません。

  15. Slide 15: 中期経営計画（6年の計）：3年目の主な取り組み

    中期経営計画（6年の計）： 3年⽬の主な取り組み 事業戦略 有望分野での展開を持続・拡⼤ 構想⼒＋提⾔⼒の強化  ウェルネス、社会ICTで⼤型実証を開拓 現在の強みの伸⻑  クレジットカード向け⼤型統合案件の拡⼤  メガバンクから証券・信託・電⼒等へ多⾯化 新たな強みの追加 成⻑ポテンシャルを⾼度化 戦略的資本・業務提携  ⼈⼯知能(AI)を活⽤した新サービス創出  イノベーションに向け共創プラットフォーム形成 経営改善戦略 グループ内コラボレーション推進  MRI/DCS連携による⼤型案件展開 ⼈財育成・強化、ダイバーシティ 持続的成⻑軌道へ先⾏投資  ⺠間企業等へ企画・共創⼈

  16. Slide 16: AI・IoTを活用した新サービス共創から社会実装まで

    AI・IoTを活⽤した新サービス共創から社会実装まで 各領域におけるAI活⽤サービス創出と社会実装・Act事業との連結 社会実装・Act・ 分野 AI活⽤サービス例 実証事業例 農業×AI • 対話型AIで家庭菜園アドバイス • 植物⼯場 （Agri-Tech） （カゴメと連携） 医療・介護×AI・IoT • ウェアラブル端末活⽤で健康管理 • 糖尿病予防実証事業 （Med-Tech） • 体内時計可視化で睡眠管理 • ⼥性健康⽀援サービス （ベンチャーと連携） • 介護ロボット実証事業 ⼈財採⽤・育成×AI • AIでエントリーシート優先度診断 • ⼈事給与BPO拡⼤ （HR-Tech） （

  17. Slide 17: ヘルスケア・ウェルネス分野：IoT・AI活用で実証・開発

    ヘルスケア・ウェルネス分野：IoT・AI活⽤で実証・開発 IoT・Big-Data活⽤、健康管理・介護予防サービスを実証・開発  IoT＋データ解析技術と併⽤、健康管理・介護予防の新サービス開発  業務・資本提携も活⽤（㈱Moff：2013年10⽉設⽴のベンチャー企業）  国・地⽅の実証事業に積極参画、事業共創主導（糖尿病予防、介護ロボット等） オリジナル ウェアラブル端末 「Moff Band」 （出典： Moff社ホームページ http://jp.moff.mobi ） この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C) Mitsubishi

  18. Slide 18: 電力自由化分野：政策起点でコンサル・SI多面展開

    電⼒⾃由化分野：政策起点でコンサル・SI多⾯展開 政策改⾰全般 ⺠間コンサルティング シンクタンク 政策起点 コンサルティング 電⼒⾃由化・政策⽴案⽀援 多⾯展開 新規参⼊・事業評価 リスクマネジメント エネルギー需給分析 アセットマネジメント 電⼒先物市場対応 連携・橋渡し Think & Act Act事業 メガソーラー出資・ファンド 電⼒会社システム開発 地域発電活⽤・地域創⽣ ITサービス 新料⾦計算システム 販売実績管理システム 新請求システム：発送電分離 多可町安⽥郷メガソーラー発電所全景 この資料は、投資判断のご参考となる情報の提供を目的としたもので、 Copyright (C)

  19. Slide 19: 未来共創イノベーションネットワーク（INCF）

    未来共創イノベーションネットワーク（INCF） “21世紀型課題解決モデル”として、オープンネットワークを4⽉設⽴  オープンイノベーションのプラットフォーム、 6つのテーマ 社会課題をビジネスで解決する エネルギー ウェルネス ⽔・⾷料 エコシステム ・環境  ⺠間企業46社、国・⾃治体8団体 教育 防災 モビリティ その他個⼈有識者を含む66会員が参画 ビジネスアイデアコンテストから事業共創へ（最終選考会の模様）  「ウェルネス」をテーマに、応募94件から 最終選考対象5件に絞り込み  最優秀賞：腕時計型デバイスで体内 時計可視化、睡眠の改善を図る  エネルギー・環境、⽔・⾷料、

  20. Slide 20: 将来の見通しに関する注意事項

    将来の⾒通しに関する注意事項 この資料は、将来の⾒通しに関する記述を含んでいます。予想値を含めこれら将来の⾒ 通しに関する記述は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づいた当社の判断によるものです。 こうした記述は将来の業績を保証するものではなく、予測困難なリスクや不確実性を内 包するものです。したがって、実際の業績等は、これら種々の要因によって⾒通しと異なる 結果となることがあります。 当社は、将来の事象や新たな情報等を反映して、将来の⾒通しに関する記述を更新し たり改訂したりする義務を負いません。 経営企画部 IR室 TEL ： 03-6705-6001 FAX ： 03-5157-2171 E-m

Mitsubishi Research Institute — Q2 FY2017 Earnings Presentation on 6ix