Agora Sa · GPW:AGO
Agora Sa — Q3 2019 Earnings Presentation
25 slides from Agora Sa's earnings presentation, Nov 8, 2019
Slide 1: Wyniki finansowe i rynkowe Grupy Agora za 3. kwartał 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE I RYNKOWE GRUPY AGORA ZA 3. KWARTAŁ 2019 R. 8 listopada 2019 r. Odwiedź naszą stronę www.agora.pl
Slide 2: Agenda
AGENDA ISTOTNE WYDARZENIA W GRUPIE AGORA STR. 3 OTOCZENIE RYNKOWE STR. 4 WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA STR. 5 WYNIKI ORAZ DZIAŁANIA ROZWOJOWE SEGMENTÓW OPERACYJNYCH GRUPY STR. 6 PERSPEKTYWY STR. 10 ZAŁĄCZNIKI STR. 11 2
Slide 3: Istotne wydarzenia w Grupie Agora
Huraganowy/Szybszy niż rynkowy wzrost liczby sprzedanych biletów w sieci Helios Szybszy niż rynkowy wzrost przychodów AMS Szybki rozwój spółek Yieldbird i Online Technologies HR Sp.zo.o. Wzrost liczby prenumerat cyfrowych Gazety Wyborczej do 200 tys. 3
Slide 4: Otoczenie rynkowe: wzrost frekwencji i wydatków na reklamę
OTOCZENIE RYNKOWE: WZROST FREKWENCJI I WYDATKÓW NA REKLAMĘ FREKWENCJA W POLSKICH KINACH [MLN WIDZÓW] DYNAMIKA WYDATKÓW NA REKLAMĘ W 3. KW. 2019 R. [MLN ZŁ] 18.8 18.9 17.2 17.3 16.3 6,0% wzrost 15.3 15.6 1.000.0 14.6 wydatków na 14.0 900.0 rynku reklamy 12.7 800.0 11.3 11.8 700.0 9.5 9.6 600.0 8.4 5
Slide 5: Wyniki finansowe Grupy Agora w 3. kwartale 2019 r.
WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA W 3. KWARTALE 2019 R. ZNACZĄCY WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKÓW OPERACYJNYCH 3. kw. 2019 vs. 3. kw. 2018 wzrost przychodów Grupy głównie ze względu na wzrost przychodów 1-3.kw. 1-3.kw. z działalności kinowej, widoczny w wyższych wpływach ze sprzedaży biletów w mln P
Slide 6: Film i Książka: poprawa wyniku operacyjnego i rentowności
FILM I KSIĄŻKA: POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO I RENTOWNOŚCI % zmiana 1-3.kw. 1-3. kw. % zmiana HELIOS – WYŻSZA NIŻ RYNKOWA DYNAMIKA SPRZEDAŻY BILETÓW w mln PLN [bez MSSF 16] 3.kw.2019 3. kw. 2018 r/r 2019 2018 r/r W 3. KW. 2019 R. [ZMIANA %, R/R] Przychody, w tym: 122,6 95,3 28,6% 364,6 278,1 31,1% Pr
Slide 7: Prasa: wzrost przychodów ze sprzedaży wydawnictw
PRASA: WZROST PRZYCHODÓW ZE SPRZEDAŻY WYDAWNICTW 1-3.kw. % zmiana w mln PLN [bez MSSF 16] 3.kw.2019 3.kw.2018 % zmiana r/r 1-3.kw. 2019 2018 r/r Ponad 200 tys. subskrypcji Wyborcza.pl 3 Przychody , w tym: 63,2 69,9 (9,6%) 190,6 210,4 (9,4%) Przychody ze sprzedaży wydawnictw 26,5 25,7 3,1% 80,8 78,0
Slide 8: Reklama zewnętrzna: wzrost przychodów i poprawa wyniku
REKLAMA ZEWNĘTRZNA: WZROST PRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU % zmiana w mln PLN [bez MSSF 16] 3.kw.2019 3.kw.2018 1-3.kw. 2019 1-3.kw. 2018 % zmiana r/r r/r Przychody, w tym: 42,1 37,3 12,9% 128,7 120,5 6,8% 1 sprzedaż reklam 41,5 36,9 12,5% 126,9 119,3 6,4% Koszty operacyjne netto (37,1) (35,2) 5,4% (110
Slide 9: Internet i Radio
INTERNET I RADIO INTERNET: WZROST PRZYCHODÓW PROGRAMATYCZNYCH RADIO: WZROSTPRZYCHODÓW I POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO w mln PLN [bez MSSF 16] 3.kw.2019 3.kw.2018 % zmiana r/r 1-3.kw. 2019 1-3.kw. 2018 % zmiana r/r % zmiana 1-3.kw. 1-3.kw. % zmiana w mln PLN [bez MSSF 16] 3.kw.2019 3.kw.2018 r/r 2019 2
Slide 10: Perspektywy
PERSPEKTYWY MIESZANE SYGNAŁY Z RYNKU REKLAMY ROZWÓJ SIECI KIN HELIOS I KONCEPTU HELIOS DREAM CIEKAWY REPERTUAR I DOBRE PERSPEKTYWY FREKWENCYJNE W POLSKICH KINACH W KOOCÓWCE ROKU ZŁOŻENIE WNIOSKU DO UOKIK W SPRAWIE ZGODY NA NABYCIE 60% UDZIAŁÓW W EUROZET [28.10.2019 R.] 10
Slide 11: Załączniki
AGORA. — ZAtACZNIKI
Slide 12: Radio: rynek reklamy radiowej w Polsce
RADIO: RYNEK REKLAMY RADIOWEJ W POLSCE STABILNA POZYCJA RADIA JAKO TRADYCYJNEGO MEDIUM Z DUŻYMI ZASIĘGAMI RYNEK REKLAMY RADIOWEJ ODPORNY NA ROSNĄCE ZNACZENIE MEDIÓW SPOŁECZNOŚCIOWYCH RADIU UFA 59 PROC.* MIESZKAOCÓW KRAJÓW UE - TO NAJLEPSZY WYNIK SPOŚRÓD WSZYSTKICH MEDIÓW (TYLKO CO CZWARTY EUROPEJCZY
Slide 13: Rynek radiowy w Polsce
RYNEK RADIOWY W POLSCE Rynek radiowy w Polsce jest koncesjonowany i dzieli się na programy Na polskim rynku radiofonicznym konkurują ze sobą radio publiczne, ogólnopolskie (Program 1, 2, 3 Polskiego Radia, RMF FM, Radio ZET, Radio cztery komercyjne grupy kapitałowe (RMF, Time, Agora i Eurozet) oraz
Slide 14: Kino: repertuar w 4. kw. 2019 r.
KINO: REPERTUAR W 4. KW. 2019 R. 4.KW.2019 TYTUŁ JOKER BOŻE CIAŁO OBYWATEL JONES PAŹDZIERNIK CZAROWNICA 2 GRUDNIOWA KOMEDIA ROMANTYCZNA - JAK POŚLUBID MILIONERA RODZINA ADAMSÓW TERMINATOR: MROCZNE PRZEZNACZENIE UKRYTA GRA KRAINA LODU 2 LE MANS 66’ LISTOPAD DOKTOR SEN JAK POŚLUBID MILIONERA LAST CHRI
Slide 15: Kino: rozwój sieci kin Helios
KINO: ROZWÓJ SIECI KIN HELIOS LOKALIZACJA OTWARCIE EKRANY MIEJSCA NR KINA WARSZAWA 1. KW. 2019 8 880 47. PABIANICE 1. KW. 2019 4 610 48. LEGIONOWO 4. KW. 2019 4 600 49. ŻORY 2020 4 650 50. OSTRÓW 2020 4 600 51. WLK. OPOLE 2020 6 700 52. KOSZALIN 2021 6 700 53. PIŁA 2021 4 700 54. 15 15
Slide 16: Kino: rozwój konceptu Helios Dream
KINO: ROZWÓJ KONCEPTU HELIOS DREAM LOKALIZACJA OTWARCIE EKRANY MIEJSCA GDAOSK 2. KW. 2018 2 88 KATOWICE 3. KW. 2018 2 150 WARSZAWA 1. KW. 2019 3 200 RADOM 3. KW. 2019 1 158 RZESZÓW 3. KW. 2019 1 58 ŁÓDŹ 4. KW. 2019 1 114 POZNAO 4. KW. 2019 1 110 10 3x 27 zł uruchomionych większe wypełnienie średnia
Slide 17: Kino: low cost
KINO: LOW COST LOKALIZACJA OTWARCIE EKRANY MIEJSCA BYDGOSZCZ 2012 7 1110 GDAOSK ALFA 2007 8 1712 GDAOSK 2016 7 1704 METROPOLIA SZCZECIN 2003 4 1114 KUPIEC SOSNOWIEC 2005 4 1217 STARACHOWICE 2014 4 637 KATOWICE 2018 8 1129 KIELCE 2007 7 1614 17 17
Slide 18: Gastronomia
GASTRONOMIA PAPA DIEGO/VAN DOG KATOWICE (LIBERO) – PD 11.2018 GDAOSK (FORUM) – PD 11. 2019 POZNAO (POSNANIA) – PD 12.2019 KATOWICE (GALERIA KATOWICKA) – PD 02.2019 PRUSZKÓW (NOWA STACJA) – PD 03.2019 GDAOSK (GALERIA BAŁTYCKA) – PD 04.2019 WARSZAWA (KONESER) – PD, VD 04.2019 OPOLE (SOLARIS) – PD 05.2
Slide 19: Polityka dywidendowa Agory S.A.
POLITYKA DYWIDENDOWA AGORY S.A. POLITYKA AGORY DOTYCZĄCA UDZIAŁU AKCJONARIUSZY W ZYSKU SPÓŁKI – DYWIDENDA W WYSOKOŚCI 0,5 ZŁ NA AKCJĘ + 271,0 MLN ZŁ W SUMIE 621,1 MLN ZŁ = 350,1 MLN ZŁ WYPŁACONYCH ŚRODKÓW WYPŁACONYCH ŚRODKÓW WYPŁACONEJ DYWIDENDY W RAMACH PROGRAMÓW SKUPU W LATACH AKCJI WŁASNYCH 2005
Slide 20: Wyniki finansowe Grupy Agora
Z uwzględnieniem MSSF 16 WYNIKI FINANSOWE GRUPY AGORA
Slide 21: Grupa Agora
GRUPA AGORA bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 1-3.kw. 1-3.kw. 1-3.kw. 1-3.kw. 3.kw.2019 3.kw.2018 % zmiany r/r 3.kw.2019 3.kw.2018 % zmiany r/r % zmiany r/r % zmiany r/r 2019 2018 2019 2018 Przychody ze sprzedaży netto1 293,3 258,8 13,3% 293,3 258,8 13,3% 871,5 795,1 9,6% 871,5 795,1 9,6%
Slide 22: Film i Książka oraz Prasa
FILM I KSIĄŻKA ORAZ PRASA FILM I KSIĄŻKA bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 % zmiana % zmiana 1-3.kw. 1-3.kw. % zmiana 1-3.kw. 1-3.kw. % zmiana 3.kw.2019 3.kw.2018 3.kw.2019 3.kw.2018 r/r r/r 2019 2018 r/r 2019 2018 r/r Przychody, w tym: 122,6 95,3 28,6% 122,6 95,3 28,6% 364,6 278,1 31,1% 3
Slide 23: Reklama zewnętrzna i Internet
REKLAMA ZEWNĘTRZNA I INTERNET REKLAMA ZEWNĘTRZNA bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 % zmiana % zmiana 1-3.kw. 1-3.kw. 1-3.kw. 1-3.kw. 3.kw.2019 3.kw.2018 3.kw.2019 3.kw.2018 % zmiana r/r % zmiana r/r r/r r/r 2019 2018 2019 2018 Przychody, w tym: 42,1 37,3 12,9% 42,1 37,3 12,9% 128,7 120,5 6
Slide 24: Radio
RADIO RADIO bez MSSF 16 z MSSF 16 bez MSSF 16 z MSSF 16 % zmiana % zmiana 1-3.kw. 1-3.kw. % zmiana 1-3.kw. 1-3.kw. % zmiana 3.kw.2019 3.kw.2018 3.kw.2019 3.kw.2018 r/r r/r 2019 2018 r/r 2019 2018 r/r Przychody, w tym: 25,6 22,7 12,8% 25,6 22,7 12,8% 75,6 77,9 (3,0%) 75,6 77,9 (3,0%) sprzedaż reklamy
Slide 25: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ Odwiedź naszą stronę www.agora.pl Kontakt investor@agora.pl press@agora.pl @Agora_SA Niniejsza prezentacja została przygotowana przez spółkę Agora S.A. („Spółka"). Dane i informacje zawarte na poszczególnych slajdach nie przedstawiają pełnej ani spójnej analizy finansowej, progn