Sparebanken Ost · OSL:SPOG
Sparebanken Ost — Sparebanken Øst — Q2 2014 Earnings Presentation
27 slides from Sparebanken Ost's earnings presentation, Jul 16, 2014
Slide 1: Regnskap per 2. kvartal 2014
Sparebanken Øst Regnskap per 2. kvartal 2014 16. juli 2014
Slide 2: Sparebanken Øst presenters and attendees
Sparebanken Øst Cort Adelers gate 20, Oslo - 16. juli 2014 Hovedtall og strategi: Pål Strand, adm. direktør Regnskapstall: Kjell Engen, viseadm. direktør Til stede fra banken: Per Øyvind Mørk, markeds- og kommunikasjonsdirektør Hilde Draugsvoll, regnskapssjef Vegard Kvamme, finanssjef Frode Lindbeck
Slide 3: Kapitalsituasjon
Kapitalsituasjon Per 30.06.2014 12,62% Ren kjernekapital (inkl. 50 % av resultat hiå.) • Godt kapitalisert 20% • Økt forretningsvolum reduserer Overskudd Tier 1 og 18% 1,68% 1,52% Tier 2 kapital kapitaldekning i 2. kvartal. 16% 0,47% Bufferkapital (ren 0,50% kjerne) • Lavere vekst kan forventes 14%
Slide 4: Egenkapitalrentabilitet
Egenkapitalrentabilitet Hittil i år og per kvartal 12,73% Egenkapitalrentabilitet 14,5 % 14,15% • God avkastning på 14,0 % 13,5 % 13,11% 13,13% egenkapitalen sett i lys av 13,0 % 12,73% risikonivå og 12,46% 12,5 % egenkapitalandel 12,0 % • Salg av aksjer i Frende og 11,5 % utbytte fra Nets påvirker
Slide 5: Rentenetto
Rentenetto Hittil i år og per kvartal 1,87% Rentenetto hittil i år 2,50% Hittil i år • Økt utlånsvolum bidrar til stabil rentenetto i 2,00% 1,95% kroner 1,50% 1,78% 1,85% 1,87% 1,87% • Reduksjon i rentenetto 1,00% målt i % som forventet 0,50% 0,00% Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 2,50% Kvartalsvis 155
Slide 6: Kostnader
Kostnader Hittil i år 0,89% Kostnader i % av gj.snitt forvaltningskap. 1,2 % 0,96% 0,96% 0,97% 0,97% 1,0 % 0,89% 0,8 % • God kostnadskontroll 0,52% 0,54% 0,54% 0,54% 0,6 % 0,48% 0,4 % 0,38% 0,37% 0,37% 0,36% 0,35% • Reduksjon i «cost/income» 0,2 % og kostnader i prosent av 0,0 % forvaltningskapital
Slide 7: Vekst
Vekst 12 mnd. 15,1% 4,5% Netto utlån Innskudd Netto Utlån • Fortsatt meget sterk vekst 30,0 % 24,1 % 20,0 % 17,0 % 21,2 % 21,6 % i utlån til privatkunder 11,3 % 10,0 % • Vekst i utlån til 0,0 % -6,1 % -8,8 % -11,5 % Privatkunder næringskunder. Varierende -12,3 % -10,0 % -19,6 % Næringskunder vekst i
Slide 8: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover ❶ Økt press på rentenetto • Sterk konkurranse som følge av gradvis oppfyllelse av kapitalkrav i solid Vi har en finanssektoren og/eller økonomisk tapte markedsandeler • Stabil NIBOR plattform, vi er ❷ Fortsatt god frittstående og kostnadskontroll selvstendige og vi har en ❸ Kapita
Slide 9: Resultatregnskap (tall i MNOK)
Resultatregnskap (tall i MNOK) 300614 300613 311213 300614 300613 Netto rente- og kredittprov. inntekter 302,4 263,5 564,5 1,87 1,78 Utbytte og andre inntekter av VP 7,3 12,6 13,0 0,05 0,09 Prov. innt. og innt. fra banktjenester 40,1 37,6 80,4 0,25 0,25 Prov. kostn. og kostn. fra banktjenester 21,8
Slide 10: Underliggende bankdrift
Underliggende bankdrift (konsern) 2/13 3/13 4/13 1/14 2/14 Rentenetto 139,2 150,8 150,2 151,7 150,7 Andre driftsinnt. (nto) 23,2 21,0 32,1 17,5 21,0 Personalkostnader 32,6 42,2 43,6 42,1 33,7 Andre driftskostnader 31,8 29,9 34,5 33,0 32,9 Res. ord. virksomhet f. tap 98,0 99,7 104,2 94,1 105,1 Oversk
Slide 11: Totalresultat
Totalresultat (konsern) 30.6.2014 Resultat etter skatt 161,9 Aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Skatteeffekt av aktuarielle gevinster og tap på ytelsespensjoner 0,0 Endringer i virkelig verdi for investeringer tilgjengelig for salg 40,5 - Hvorav realisasjon Frende Holding AS (11,7)
Slide 12: Nets Holding AS
Nets Holding AS • Sparebanken Øst har solgt alle sine aksjer i Nets Holding AS • Aksjeposten utgjorde totalt 2.223.883 aksjer, eller 1,21 % av den samlede aksjekapitalen i Nets Holding AS • Kjøper av bankens aksjer er et konsortium bestående av Advent International, ATP og Bain Capital • Transaksjon
Slide 13: Eiendeler (tall i MNOK) konsern
Eiendeler (tall i MNOK) konsern 300614 300613 Endr.% Kontanter og fordringer på sentralbanker 615,0 829,7 -25,9% Utlån til og fordr. på kredittinstitusjoner 483,7 5,1 +9384,3% Utlån til og fordringer på kunder 28.060,7 24.406,6 +15,0% - Individuelle nedskrivninger 100,4 99,8 +0,6% - Nedskrivninger p
Slide 14: Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt
Brutto utlån og mislighold/tapsutsatt 100 % 2,50% 2,31% 90 % Andre 80 % 2,00% 1,99% Eiendom 70 % 1,89% 1,84% 1,76% 60 % 1,50% AS Financiering (bil) 50 % 40 % 1,00% Boliglån boligkreditt 30 % Boliglån 20 % 0,50% 10 % Mislighold/tapsutsatt i % av 0% 0,00% brutto utlån Q2 13 Q3 13 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q21
Slide 15: Store engasjementer bedrifter
Store engasjementer bedrifter (med følgekunder) 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 100"> 0,3 % 15,6 % 50>100’’ 0,6 % 14,4 % 20>50’’ 1,8 % 18,8 % 10>20’’ 3,5 % 17,2 % 5>10’’ 5,1 % 12,2 % 1>5’’ 22,0 % 17,4 % 0>1’’ 66,7 % 4,4 % 15
Slide 16: Store engasjementer personer
Store engasjementer personer 100 % 90 % 80 % 70 % 60 % 50 % 40 % 30 % 20 % 10 % 0% Antall Engasjement MNOK 10’’> 0,1 % 0,7 % 6>10’’ 0,5 % 3,1 % 4>6’’ 2,3 % 9,6 % 2>4’’ 16,0 % 37,3 % 1>2’’ 28,4 % 36,1 % 0,5>1’’ 15,5 % 10,2 % 0>0,5’’ 37,2 % 3,0 % Snitteng. 1.137.652 Median eng. 912.680 16
Slide 17: LTV – Lån med pant i bolig
LTV Lån med pant i bolig (Privatkunder) Utvikling per portefølje Belåningsgrad - boliglån (Konsern) 100 100% 90 90% 80 80% 76,4 % 70 70% 63,3 60 61,6 61,6 60,8 60,9 60% prosent 56,1 56,7 56,0 56,3 57,5 50 46,7 47,0 48,1 47,6 50% 45,9 40 40% 30 30% 20,0 % 20 20% 10 10% 3,7 % 0 0% Q213 Q313 Q413 Q114
Slide 18: Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern
Gjeld og egenkapital (tall i MNOK) konsern 300614 300613 Endr.% Gjeld til kredittinstitusjoner 341,4 864,7 -60,5% Innskudd fra kunder 12.795,4 12.241,6 +4,5% Gjeld til staten, bytte OMF 0,0 493,5 -100,0% Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer 17.874,2 13.659,6 +30,9% Andre forpliktelser 223,9
Slide 19: Nøkkeltall egenkapitalbevis
Nøkkeltall egenkapitalbevis (konsern) Q214 2013 2012 2011 2010 Fortjeneste/bevis e/skatt konsern kr 1) 3,24 5,90 5,69 3,46 7,22 Fortjeneste/bevis e/skatt morbank kr 1) 3,21 4,67 5,02 2,80 6,78 Antall egenkapitalbevis (mill.) 20,73 20,73 20,73 20,73 20,73 Eierbrøk 2) 41,44% 43,28% 44,98% 46,04% 49,05
Slide 20: Innskudd
Innskudd Innskuddsdekning konsern Innskudd 12 mnd. vekst Innskuddsdekning morbank 100 14,0 40,0 % 90 35,0 % 12,0 12,5 12,8 80 80,83 12,2 12,1 12,3 76,04 74,04 73,38 29,7 % 30,0 % 70 71,67 10,0 25,0 % mrd. kroner 60 prosent 8,0 50 20,0 % 50,5 48,5 48,8 6,0 17,1 % 40 46,7 45,8 15,0 % 30 4,0 10,0 % 20
Slide 21: Markedsfunding
Markedsfunding Fundingkilder Gjennomsnittlig løpetid 3,5 Gjeld til kr. 4,0 3,0 Institusjoner OmF Fixed 3,8 2,5 mrd. kroner 2,0 OmF FRN 3,6 år 1,5 Senior Fixed 3,4 1,0 0,5 Senior FRN 3,2 0,0 3,0 Ansvarlig …. 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022--> lånekapital Forfall markedsfunding Volum Løpe
Slide 22: Likviditetsstyring
Likviditetsstyring 120 Likviditetsindikator 2% Likviditetsportefølje 1% Norsk stat 115 2% 3% Statsgar./ offentl. Utst. 110 5% Ansvarlig lån prosent 105 8% OmF 23 % Finans 100 Offshore 95 Shipping 90 1% Industri Kraft 55 % Eiendom Handel og tjenester Øvrige bransjer Likviditetsbuffer Obligasjoner Q2
Slide 23: Økonomisk utvikling i vår region
Økonomisk utvikling i vår region • Boligpriser noe opp på Østlandet etter nedgang i vinter – Drammen under nivået for ett år siden (-0,2 %), stabil utvikling – Oslo -0,7 %, Norge +1,1 % – Mest oppgang i Nord-Norge, nedgang i Rogaland og Agder • Arbeidsledighet øker svakt i følge NAV-tall – Buskerud
Slide 24: Regionalt nettverk 2/2014, region Øst
Regionalt nettverk 2/2014, region Øst • Stabile forventninger – Noe lavere produksjonsvekst enn forventet tidligere, svakt fall i bygg og anlegg – Uendret produksjonsvekst eksportmarkedet, nedgang oljeleverandørindustrien – Lavere investeringsvekst i industri og kommune/sykehus, ellers uendret – Sta
Slide 25: De 20 største egenkapitalbeviseierne
Appendiks 1: De 20 største egenkapitalbeviseierne per 08.07.2014 NAVN EK-BEVIS % NAVN EK-BEVIS % MP PENSJON 2.049.218 9,88 PROFOND AS 269.741 1,30 SKAGEN VEKST VPF 1.413.500 6,82 HUSTADLITT AS 264.040 1,27 DIRECTMARKETING INVEST AS 999.500 4,82 FORETAKSKONSULENTER AS 243.600 1,18 PARETO AS 677.070 3
Slide 26: SPOG
Appendiks 2: SPOG 26 Kilde: Oslo Børs
Slide 27: Sparebanken Øst contact details
Sparebanken Øst Tlf.: 03220 Postboks 67 Fax: 32 89 15 49 3301 Hokksund www.oest.no firmapost@oest.no Adm.dir. Pål Strand Viseadm.dir. Kjell Engen 9162 4428 9577 5003 paal.strand@oest.no kjell.engen@oest.no 16. juli 2014