Sysmex Corporation · TSE:6869
Sysmex — Investor Presentation (March 2006)
44 slides from Sysmex's investor presentation, March 2006
Slide 1: Sysmex Futuristic Pulse
Susmex 20064 FUTURISTIC PULSE By fa PR Ee a A JAAYIARUBH
Slide 2: Sysmex
Sysmex wR FH wi AA PUTRA SEARBE AFA iA
Slide 3: Sysmex
Susmex 20064F3.5 SAH itr
Slide 4: 2006年3月期 中間連結決算の総括
2006年3月期 中間連結決算の総括 6期連続増収、4期連続の2ケタ成長、過去最高益 （億円） （億円） 500 54.7 60 52.8 +3.6％ 416.0 +14.6％ 400 362.9 49.7 +15.3％ 307.1 40 43.1 +20.1％ 300 274.1 28.3 26.2 36.5 200.3 200 30.4 15.7 25.7 20 20.8 100 15.6 10.0 11.2 4.9 0 0 売上 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 利益 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 3
Slide 5: 売上高の推移
売上高の推移 ¾海外売上高2ケタ成長により、海外売上高60%に上昇 （億円） 450 416.0 400 362.9 350 307.1 300 274.1 +19.4% 249.7 (60%) 250 合計 209.0 200.3 158.0 (58%) 200 (51%) 131.4 (48%) 150 104.7 166.3 +8.1% (52%) 153.8 (40%) 100 149.1 (42%) 142.7 (49%) 50 95.6 (52%) (48%) 0 売上 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 国
Slide 6: 売上高の増減要因
売上高の増減要因 ¾国内・欧州・中国を中心とした売上高の拡大 （億円） 為替の影響 AP 3.6 中国 5.4 15.3 欧州 13.2 米州 416.0 日本 2.9 12.4 362.9 2005.3 2006.3 中間期 中間期 ※各地域の売上高は為替の影響除く 5
Slide 7: 経常利益の増減要因
経常利益の増減要因 （億円） 増収による 粗利の増加 為替による 営業利益の増加 △0.5 △23.3 +28.7 +1.7 △4.7 営業外損益の減少 原価率0.1％上昇 為替差益 による粗利の減少 前期7.2億円→当期3.0億円 54.7 52.8 2005.3 販管費の増加 2006.3 中間期 中間期 （研究開発費及び海外地域の販売・サービス費の増加） 6
Slide 8: 販売費・一般管理費・研究開発費の推移
販売費・一般管理費・研究開発費の推移 ¾研究開発費の増加、それ以外の販管費率は改善 (億円) (％) 450 55 416.0 51.8 400 50.6 49.3 362.9 350 50 307.1 46.2 300 274.1 46.2 45 250 42.7 200.3 41.9 40.3 192.0 200 167.7 40 138.7 151.3 150 103.9 38.1 100 36.9 35 50 29.5 38.5 18.2 23.8 27.4 0 30 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 売上高
Slide 9: 所在地別セグメント情報 日本
所在地別セグメント情報 日本 （億円） （億円） 300 279.6 40 総計 255.2 232.5 106.8 96.0 75.9 28.1 30 (億円) 200 29.0 40 38.5 日本 20 30.1 20.2 30 27.0 100 172.8 20 156.5 159.2 10 10 0 0 0 売上高 2004.3 2005.3 2006.3 2004.3 2005.3 2006.3 中間期 中間期 中間期 利益 中間期 中間期 中間期 外部売上 内部売上 営業利益 研究開発費 8
Slide 10: 所在地別セグメント情報 海外
所在地別セグメント情報 海外 100 6 200 20 （億円） （億円） 15.2 69.5 欧州 米州 50 66.0 3 8.7 （※） 100 13.3 10 31.3 0.3 125.7 0 0 93.8 110.6 -2.8 -1.0 0 0 -50 2004.3 2005.3 2006.3 -3 2004.3 2005.3 2006.3 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 利益 売上高 利益 売上高 外部売上 営業利益 外部売上 営業利益 ※当期売上高は試薬商流の変更による影響あり 2.0 40 3.6 4 20 2 （億円） （億円） 30.6 17.2 中国 1.
Slide 11: 補足：決算期変更による影響
補足：決算期変更による影響 変更の目的：グループ情報の適時開示と開示情報の質向上 経営計画の策定及び連結決算の円滑化等による効率的な連結事業運営 ¾決算期変更による前年同期と前年同月の差異は6.2億円（前年同期売上の1.7%） 前期中間実績：国内各社は4月－9月決算 （億円） 海外各社は1月－6月決算 450 416.0 国内 1月－3月 4月－6月 7月－9月 400 369.2 362.9 350 海外 1月－3月 4月－6月 7月－9月 300 当期中間実績：決算期の統一 250 全社で4月－9月決算 200 159.2 172.8 159.2 国内 1月－3月 4月－6月 7月－9月
Slide 12: 貸借対照表
貸借対照表 総資産 （億円） 総資産 814.5 総資産 776.6 776.6 219.3 234.4 207 8.0 8.2 509.2 8.1 500.6 535.0 586.8 534.0 561.4 267.4 275.9 279.4 資産 負･資 資産 負･資 資産 負･資 2004.9 2005.3 2005.9 固定資産 流動資産 資本の部 少数株主持分 負債 11
Slide 13: キャッシュ・フローの推移
キャッシュ・フローの推移 （億円） 142.8 150 138.1 119.4 100 56.0 50 43.5 42.2 0 △5.7 △6.3 △13.3 △16.8 △13.0 △36.8 現金及び △50 現金同等物 営業活動CF 投資活動CF 財務活動CF 期末残高 期末残高 2004.3 2005.3 2006.3 中間期 中間期 中間期 12
Slide 14: Sysmex
Sysmex TTT. 20064235 HilittG sete 778
Slide 15: 2006年3月期連結業績予想
2006年3月期連結業績予想 （億円） （億円） 1000 150 860.0 +11.8％ 769.3 125 800 110.0 +11.4％ 659.7 98.7 +17.5％ 107.0 100 600 572.5 91.0 475.3 66.1 75 +13.4％ 400 53.2 65.0 40.2 56.2 57.3 50 52.9 200 34.1 31.2 31.5 25 13.0 0 0 売上高 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 利益 売上高 営業利益 経常利益 当期利益 14
Slide 16: 所在地別セグメント情報 日本
所在地別セグメント情報 日本 （億円） （億円） 578.0 600 80 合計 534.7 485.6 215.0 500 189.4 155.3 60 400 56.5 57.0 53.9 日本 300 40 363.0 200 345.3 330.3 20 100 0 0 売上高 2004.3 2005.3 2006.3 利益 外部売上 内部売上 営業利益 15
Slide 17: 所在地別セグメント情報 海外
所在地別セグメント情報 海外 （億円） （億円） （億円） （億円） 200 10 300 40 162.0 241.0 150 135.7 212.0 30 欧州 米州 6.0 200 175.8 30.0 100 91.5 0 1.9 22.9 20 100 50 13.2 10 △6.0 0 -10 0 0 売上高 2004.3 2005.3 2006.3 利益 売上高 2004.3 2005.3 2006.3 利益 外部売上 営業利益 外部売上 営業利益 （億円） （億円） （億円） （億円） 100 10 50 10 60.0 40 34.0 中国 28.0 ＡＰ 48.2 30 2
Slide 18: 2006年3月期予想配当額
2006年3月期予想配当額 中間 期末 年間 06/3期 ２０円 １０円（※） ３０円（※） 05/3期 1５円 ２５円 ４０円 （注）期末配当金予想については、平成17年11月18日を効力発生日として、普通株 式1株につき2株の割合で株式分割を行う予定であり、現在のところ配当総額に変更 はないので、期初予想の1株当たり期末配当金20円は今回の株式分割の割合で換 算すると10円になる。 ※中間20円、期末は分割後の10円を単純に合計し、年間30円で記載。 17
Slide 19: Sysmex
Sysmex ES 4B D 3 eA RAI RELES ZAK fe
Slide 20: 本日のテーマ
本日のテーマ １．環境認識 ２．上半期のトピックス ３．中期経営計画 ４．今後の取り組み ５．研究開発における取り組み 本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、現在入手可能な情報に よる判断および仮定に基づき算出しており、判断や仮定に内在する不確定性およ び今後の事業運営や内外の状況変化により、実際の業績等が見通しの数値と大 きく異なる可能性があります。 19
Slide 21: 環境認識
Susmex
Slide 22: 市場環境の変化
市場環境の変化 市場動向 医療政策 BRIC’s等新興国の成長 医療制度改革試案の公表（日本） EUの拡大（東欧圏） 医療費総額管理の検討（日本） 先進国における高齢化 第三次対がん十ヶ年総合戦略（日本） がん・生活習慣病の増加 混合医療の導入検討（日本） 高度先進医療の進展 医療費伸長の抑制策継続（先進国） 病院の独立採算経営（中国） 技術革新 規制動向 ポストゲノム技術の進化 薬事法の改正（日本） 再生医療等の先端技術の実用化 環境規制の強化（欧州） 情報ネットワークの高速化 医療関連の規制強化（中国、AＰ） ヘルスケアは
Slide 23: 上半期のトピックス
Susmex IN bE HOkEYTZTA
Slide 24: 2005年度上半期のトピックス①
2005年度上半期のトピックス① 研究開発 研究開発体制の再編と研究開発マネジメントの強化 →研究開発企画本部の新設 →国際試薬株式会社より診断薬開発本部を統合 新技術戦略の策定 日本臨床検査自動化学会(横浜)にて開発中の自動血球分析装置 を参考展示 自動血球分析装置（開発中） アライアンス 大塚製薬とインフルエンザ迅速診断キットの 販売契約を締結(日本) バイオ・ラッドラボラトリーズ社と米国での 共同販売契約を締結(米州) インフルエンザ迅速診断キット ｢ポクテム インフルエンザＡ／Ｂ｣ 株式会社フレーベル館と共同で保育業務支援 ソフトウェア｢ピーカブック｣を
Slide 25: 2005年度上半期のトピックス②
2005年度上半期のトピックス② 事業所 欧州/米州試薬生産工場の試薬生産能力強化に着手(欧州・米州) シスメックスポーランドを設立し、東欧における販売サービス網 の拡充に着手(欧州) ロシアに駐在員事務所を開設し、市場開拓を加速(欧州) 新事業所“ソリューションセンター”がオープン(日本) シスメックス・ポーランド その他 神戸市立王子動物園のパンダ動物サポーター ツール・ド・フランスのドーピング検査で 当社製品が採用 ピンクリボン運動をサポート 24
Slide 26: 高性能/小型 自動血球分析装置(開発中)
高性能/小型 自動血球分析装置(開発中) 商品開発コンセプト 大規模病院向けのXEシリーズの測定原理を踏襲し｢高性能化｣と｢小型化｣を共に実現 中小病院市場におけるポートフォリオの拡充 ・先進国での高機能商品の下方展開と新興国への市場導入でシェア拡大を加速 測定結果と試薬の互換性による標準化を実現する商品拡充（ＸＥ／ＸＴ／当装置） ネットワーク対応商品の拡充によるソリューションビジネスの推進 大規模病院 中規模病院 多項目自動血球分析装置 XE-2100 小規模病院 開業医 自動血球分析装置（開発中） 多項目自動血球分析装置 XT-2000i すべての商品に ※FCM(Flow
Slide 27: ソリューションセンターのオープン
ソリューションセンターのオープン ショールーム お客様 ソリューション ユーザー 提案 サービス 研修 マーケ ロジス ＆ ティング ティックス サポート モデル検査室 情報ソリューション デリバリー 学術 サポート カスタマー サポート ソリューション機能を集約・拡充 コールセンター お客様の課題解決を支援する “ソリューションビジネス”の発信拠点 お客様の課題解決を支援する“ソリューションビジネス”の発信拠点 26
Slide 28: 中期経営計画
中期経営計画 ＜２００５年５月公表＞ （2005年度～2007年度）
Slide 29: 基本戦略、長期ビジョンと2010年目標
基本戦略、長期ビジョンと2010年目標 基本戦略 グローバルニッチ アジア No.1 ライフサイエンス フォーカス フォーカス 長期ビジョン A Unique & Global Healthcare Testing Company 2010年目標 ポジショニング 検体検査分野におけるNo.1ソリューションプロバイダー ライフサイエンス分野におけるイノベーティングカンパニー アジアにおける検体検査分野のリーディングカンパニー 企業カルチャー 先進の技術とナレッジで価値を創造する企業 活力あふれる革新的なグローバル企業 28
Slide 30: 中期経営目標と重点課題
中期経営目標と重点課題 中期経営目標 ¾ 売上高 ：１，１００億円 ¾ 営業利益 ：１５７億円 ¾ 経常利益 ：１６０億円 ¾ 経常利益率 ：１４．５％ 重点課題 ¾ ＲＯＥ ：１３．０％ （中計レート：1US$=¥105、1EUR=¥135） 検体検査事業の持続的成長と収益拡大 高付加価値製品を継続的に生み出す 技術力の強化と体制の再構築 ライフサイエンス事業による成長の実現 2004年度実績 ¾ 売上高 ：７６９億円 ¾ 営業利益 ： ９１億円 ¾ 経常利益 ： ９８億円 ¾ 経常利益率 ：１２．８％ ¾ ＲＯＥ ：１０．７％ 29
Slide 31: 今後の取り組み
Susmex cr A 4 OH Y KAA
Slide 32: 所在地別の取り組み［米州］
所在地別の取り組み［米州］ 上半期の進捗 ¾ 退役軍人病院グループへの初の納入（２グループ） z退役軍人病院のネットワーク[２２グループ／１６９病院／５３２クリニック] ¾ IHNへの納入（１０グループ） ¾ 中堅検査センターへの納入 多項目自動血球分析装置XE-2100 ¾ 大手検査センターにおける当社製品のデモ・評価活動 ¾ 小病院・開業医市場での代理店網の整備 ¾ 血液凝固分野・血球計数分野で売上増加率トップ企業に贈られる｢ベストインクラス｣賞を受賞 ¾ 試薬商流変更に伴う販売活動量の低下と試薬販売スキームの変更《一時的要素》 ¾ 中小病院市場での低いカバー率 今後の事業展開 （億円)
Slide 33: 米国における取り組みの質的な変化
米国における取り組みの質的な変化 直接販売サービス体制の充実 直接販売サービス体制の充実 ロジスティックスの再構築 お客様 血球計数分野の流通代理店より試薬商品の受発注 業務を当社へ移管 サービス ロジス 販売 ＆ ティックス 市場(顧客) 商品(在庫) サポート の の Sysmex America Inc. 管理強化 管理強化 機器販売台数（設置台数）の推移 機器販売台数（設置台数）の推移 試薬生産量（販売量）の推移 試薬生産量（販売量）の推移 500 大型 中型 小型 年間 上半期 計画 185 400 148 300 130 200 100 100 0 （％
Slide 34: 所在地別の取り組み［欧州］
所在地別の取り組み［欧州］ 上半期の進捗 ¾ 代理店によるＩＶＤ＋ＩＴビジネスの拡大 ¾ Poch-100iを使用した向精神薬投与のモニタリング ¾ 東欧、アフリカにおける売上拡大 ¾ 英国グラスゴー保険局からの受注 ¾ シスメックスポーランドの設立 シスメックス・ポーランド ¾ ロシア駐在員事務所の開設 ¾ ライフサイエンス専任部門の設置 多項目自動血球計数装置Poch-100i 今後の事業展開 400 80 ITを活用したソリューションビジネスの推進 （億円) 売上高 営業利益 70 東欧・ロシアなど新興市場における血球計数装置の拡販 300 325 60 欧州試薬工場の拡張
Slide 35: 所在地別の取り組み［中国］
所在地別の取り組み［中国］ 上半期の進捗 ¾ 血球計数装置の高機能化促進による売上拡大 ¾ 大型入札案件の増加による普及型血球計数装置の売上拡大 ¾ 総合サプライヤーとしての販売活動 シスメックス上海 新オフィス z血液凝固分野、生化学分野の売上拡大 済南試薬工場１０周年記念式典 ¾ シスメックス学術セミナーの開催（累計８回） ¾ シスメックス上海のオフィス移転 ¾ 済南試薬工場１０周年 ショールーム コールセンター 今後の事業展開 （億円) 高機能血球計数装置へのグレードアップ促進（都市部） 100 売上高 15 普及型血球計数装置の拡販（農村部） 営業利益 12 75 85 総
Slide 36: 所在地別の取り組み［AP］
所在地別の取り組み［AP］ 上半期の進捗 ¾ 血球計数装置および血液凝固測定装置の売上拡大 z地域内の学術セミナーや展示会などで積極展開 ¾ 生化学分野の市場導入 ¾ ソリューションビジネスの推進 z大型案件の受注 生化学分析装置Chemix-180 多項目自動血球計数装置Poch-100i 今後の事業展開 （億円) 60 10 ITを活用したソリューションビジネスの推進 売上高 50 営業利益 血球計数装置のグレードアップ促進 52 8 40 43 普及型血球計数装置、血液凝固測定装置の拡販 6 30 34 6.0 総合サプライヤーとしての品揃えの拡充 4 20 4.5 ¾生
Slide 37: 所在地別の取り組み［日本］
所在地別の取り組み［日本］ 事業環境 上半期の進捗 医療制度改革試案の公表 ¾ （株）ＣＮＡとのソリューションビジネスにおける連携 医療費総額管理の検討 ¾ （株）ビー・エム・エル様より血液検査システムを受注 診療報酬引き下げの継続 ¾ 大塚製薬とのポクテムインフルエンザの共同販売 混合医療の導入検討 高度先進医療の進展 ¾ 科学計測事業の売上拡大 医療機関の購入形態の多様化 ¾ 保育業務支援ソフトウェア ｢ピーカブック｣の販売（新事業） インフルエンザ迅速診断キット ｢ポクテム インフルエンザＡ／Ｂ｣ 今後の事業展開 総合サプライヤーとしてのソリューションビジネス
Slide 38: 研究開発における取り組み
Sysmex FubA FEIT BT D AY HAS
Slide 39: 研究開発の体質強化
研究開発の体質強化 研究開発体制の再編 プロダクトフローの再構築 中央研究所 研究開発企画 機器 開発 研究開発 研究 生産 企画本部 診断薬 開発 診断薬 機器 開発本部 開発本部 知的財産 知的財産本部 統括管理機能の強化 本部間での連携強化 機器開発と診断薬開発の一体化 商品開発の源流での市場情報の共有 知的財産リエゾン機能の強化 商品開発期間の短縮化 価値の高い検査の創出と早期事業化を目指す 価値の高い検査の創出と早期事業化を目指す 38
Slide 40: スクリーニングから疾患マネジメントへ
スクリーニングから疾患マネジメントへ スクリーニング 確定診断 再発予防 疾患マネジメント に基づく “価値の高い検査の創出” 細胞計測技術 遺伝子増幅技術 細胞周期 イムノ （FCM） （OSNA法） プロファイ クロマト リング技術（C2P） 技術 ソフトウェア開発技術 機器開発技術 診断薬開発技術 生命科学技術 技術インフラ 39
Slide 41: “癌”疾患マネジメントのコンセプト
“癌”疾患マネジメントのコンセプト スクリーニング 再発予防 治療法選択 転移モニタリング 他の抗癌剤 希少細胞 血行性転移 再発予測 （消化器、肺・・・） リンパ節転移・播種 Taxane系抗癌剤 （消化器、前立腺・・・） 子宮けい癌スクリーニング 乳癌再発予測 乳癌リンパ節転移 FCM OSNA C2P ソフトウェア開発技術 ソフトウェア開発技術 機器開発技術 機器開発技術 診断薬開発技術 診断薬開発技術 生命科学技術 生命科学技術 技術インフラ 40
Slide 42: ライフサイエンス分野の進捗
ライフサイエンス分野の進捗 研究 臨床試験 申請／認可 市場導入 保険収載 （臨床研究） （治験） リンパ節転移迅速診断技術 日本：治験実施中 大腸がん 乳がん 欧州：治験実施中 米国：治験に向けて準備中 抗癌剤効果予測技術 適用拡大 ・癌種 臨床研究を実施中 ・抗癌剤種 癌再発予測技術 臨床研究を実施中 子宮けい癌スクリーニング技術 欧州：臨床研究を実施中 微侵襲血糖自己測定技術 臨床研究を実施中 糖尿病マネジメントシステム 臨床研究を実施中 治験：認可取得の為の臨床性能試験 41
Slide 43: END
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Slide 44: お問合せ先
本資料のうち、業績見通し等に記載されている各数値は、 現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算出 しており、判断や仮定に内在する不確定性および今後の 事業運営や内外の状況変化により、実際の業績等が見通 しの数値と大きく異なる可能性があります。 ＜お問合せ先＞ シスメックス株式会社 ＩＲ･広報室 ・電話：078-265-0500 ・メールアドレス：info@sysmex.co.jp ・ URL：http://www.sysmex.co.jp 43