Gaztransport & Technigaz Sa · EURONEXT:GTT
Gaztransport & Technigaz Sa — Shareholder Meeting (May 2022)
64 slides from Gaztransport & Technigaz Sa's shareholder meeting presentation, May 31, 2022
Slide 1: Assemblée générale mixte
Assemblée générale mixte Saint-Rémy-lès-Chevreuse 31 mai 2022
Slide 2: Ordre du jour (ordinaire)
Ordre du jour A titre ordinaire, l’ordre du jour porte sur : Approbation des comptes annuels de l’exercice clos le 31 décembre 2021. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2021. Affectation du résultat de l’exercice clos le 31 décembre 2021. Approbation des conventions
Slide 3: Ordre du jour (extraordinaire)
Ordre du jour A titre extraordinaire, l’ordre du jour porte sur : Autorisation à donner au Conseil d’administration pour une durée de 24 mois à l’effet de réduire le capital social par annulation des actions autodétenues. Autorisation à donner au Conseil d’administration à l’effet de procéder à l’at
Slide 4: Agenda
Agenda 1. GTT, un expert technologique au service de la transition énergétique 2. Chiffres-clés et faits marquants 3. L’innovation au cœur de la stratégie de GTT 4. Activité et stratégie 5. Résultats financiers 2021 et perspectives 2022 6. Rapports des Commissaires aux comptes 7. Gouvernement d’entr
Slide 5: GTT, un expert technologique au service de la transition énergétique
1 GTT, un expert technologique au service de la transition énergétique FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 5
Slide 6: Des technologies pour un monde durable
Des technologies pour un monde durable Notre conviction Notre mission Nos atouts clés • La technologie est le vecteur • Concevoir des technologies • Capital humain : le plus efficace de la de pointe pour contribuer à combinaison unique de transition énergétique. la construction d’un monde compétence
Slide 7: Construire un monde durable : activité principale
Construire un monde durable Sur notre activité principale : une ambition de longue date Amélioration des systèmes de Gestion du taux confinement d’évaporation Un méthanier de 2022 équipé des dernières technologies de GTT émet 47% de CO2 en moins par tonne transportée qu’un méthanier de 2011. -47% Gr
Slide 8: Accélération de nos nouvelles activités en 2021
Construire un monde durable Accélération de nos nouvelles activités en 2021 2017 2018 2019 2020 2021 Réduction des émissions de CO2 de 20% vs Fuel lourd(1) GNL Carburant 9 2 8 0 27 soit l’équivalent des commandes commandes commandes commande commandes émissions de 15 000 automobiles par navire Smart
Slide 9: Notre ambition climat
Notre ambition climat Des objectifs confirmés Périmètre opérationnel de GTT Périmètre de la chaine de valeur de GTT GTT renouvelle son engagement à réduire GTT continuera à réduire les émissions des navires en significativement ses émissions opérationnelles amont et en aval, en travaillant étroiteme
Slide 10: Taxonomie européenne : le gaz naturel, énergie de transition
Taxonomie européenne Le gaz naturel, énergie de transition • Le Groupe se félicite de la décision de la Commission PRINCIPES DE LA RÉGLEMENTATION européenne, en février 2022, de considérer le gaz naturel comme une énergie de transition. TAXONOMIE Cette décision, qui devrait être applicable en 2023,
Slide 11: Chiffres-clés & faits marquants
2 Chiffres-clés & faits marquants 2021 FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 11
Slide 12: Chiffres clés 2021
Chiffres clés 2021 535 61 2021, UNE ANNÉE DE COMMANDES RECORD Salariés Nouveaux brevets 68 Carnet de Carnet de commandes commandes Cœur de métier GNL carburant 161 unités / 795 M€ 32 unités 27 Chiffre d’affaires EBITDA 315 M€ 172 M€ 6 2 Dividende Méthaniers Ethaniers Réservoirs terrestres GNL carbur
Slide 13: Faits marquants 2021
Faits marquants 2021 Activité principale : excellente performance Nombreuses innovations commerciale • Développement de nouvelles technologies • La dynamique du marché du GNL reste très positive innovantes dans un large éventail de domaines • Le marché de remplacement est un nouveau vecteur de • App
Slide 14: Evolution de l’action GTT depuis l’introduction en bourse
Evolution de l’action GTT depuis l’introduction en bourse • Fort impact de la crise du Covid-19 début 2020 • Capitalisation boursière au 30 mai 2022 : 4,4 milliards d’euros • Performance depuis l’introduction en bourse : +159,78 % (+314,16 % dividendes inclus) Base 100 au 26/02/2014 Assemblée généra
Slide 15: Evolution de l’actionnariat
Evolution de l’actionnariat Synthèse de l’actionnariat GTT à fin mars 2022 23 mars 2022 : 0,6% 0,5% cession1 par Engie de 9 % du capital de GTT • Part d’Engie ramenée à environ 21 % du capital, 21,5% • dont 10 % couvrant une obligation échangeable à échéance 2024 77,4% Flottant Engie Dirigeants et s
Slide 16: L’innovation, au cœur de la stratégie de GTT
3 L’innovation, au cœur de la stratégie de GTT FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 16
Slide 17: R&D et innovation, au cœur de la stratégie de GTT
R&D et innovation, au cœur de la stratégie de GTT R&D PROPRIÉTÉ INTELLECTUELLE INNOVATION Budget : ~10% du chiffre 1ère place au Participation à de nombreux d'affaires en moyenne classement des ETI programmes d’innovation au cours des 10 déposantes de brevets En interne, au sein du groupe dernières
Slide 18: Une feuille de route pour construire un monde durable
Une feuille de route pour construire un monde durable ACTIVITÉ PRINCIPALE GNL CARBURANT Poursuivre la réduction Offrir les meilleures de l’empreinte CO2 technologies pour les des méthaniers carburants alternatifs Permettre une meilleure Adaptation des technologies efficacité énergétique en de GTT po
Slide 19: Exemple d’innovation récente : Recycool
Exemple d’innovation récente Gérer de manière écologique le taux d’évaporation des navires alimentés au GNL RECYCOOLTM, PREMIÈRE TECHNOLOGIE DE GTT DANS LE DOMAINE DE LA GESTION DU GAZ Technologie • Reliquéfie l'excès de gaz gazeux en récupérant l'énergie froide du GNL vaporisé pour alimenter le mot
Slide 20: Exemple de programme récent de R&D
Exemple de programme récent de R&D Vers un futur zéro carbone : déploiement sûr et évolutif du transport d’hydrogène liquide ACCORD DE COOPERATION AVEC SHELL Quel défi technologique ? • Transporter de très grands volumes d'hydrogène sous forme liquéfiée, à -253°C. Quel est l'enjeu ? • Établir une ch
Slide 21: Stratégie & activité
4 Stratégie & activité FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 21
Slide 22: GTT, des technologies pour un monde durable
GTT, des technologies pour un monde durable Hydrogène 6. Transformation Transport de LH2 en partenariat avec Shell Vers un futur zéro carbone Electrolyseurs Technologies de gestion du gaz Recycool™ Evolution 2. Amélioration des systèmes GTT : NO96 Super+ 1. Intensification Mark III Flex+ 5. Extensio
Slide 23: Méthaniers et autres applications
Stratégie & activité Méthaniers et autres applications FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 23
Slide 24: Le gaz est une énergie en croissance
Le gaz est une énergie en croissance, au cœur de la transition énergétique 2020-2040 : PART DU GAZ DANS LE MIX ÉNERGÉTIQUE (CONSOMMATION EN EXAJOULES) Renouvelables Renouvelables 13 % 24 % Autres Pétrole 4% Autres & Charbon +138 EJ 4% 695 46 % 557 Pétrole Gaz & charbon Gaz 25 % 58 % 26 % 93 45 695 5
Slide 25: Le GNL, une part croissante dans les exportations de gaz
Le GNL, une part croissante dans les exportations de gaz ECHANGES DE GAZ (2020) EVOLUTION DE LA RÉPARTITION DES EXPORTATIONS DE GAZ Exports par pipeline; 12% 65% Exports GNL; 60% 13% 55% GNL Consommation locale; 75% 50% 45% Pipeline 40% 35% 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Slide 26: L'Asie reste le principal moteur de la demande de GNL
L'Asie reste le principal moteur de la croissance de la demande de GNL DEMANDE DE GNL DES 5 PREMIERS PAYS IMPORTATEURS MIX ÉNERGÉTIQUE EN CHINE (2020) Renouvelables; 5% 90 Pétrole; 20% Hydro; 8% Chine 80 Nucléaire; 2% Japon 70 60 Gaz; 8% 50 Corée 40 30 Inde 20 Taiwan 10 0 2015 2016 2017 2018 2019 20
Slide 27: Offre et demande de GNL
Offre et demande de GNL Nouveaux investissements attendus OFFRE ET DEMANDE DE GNL (PRÉVISION RÉALISÉE FIN 2021) Mtpa 800 700 600 ~280 Mtpa 388 Mtpa La demande mondiale de GNL a 500 quadruplé depuis les années 2000 400 Les prévisions anticipent une progression de 90% de la 300 demande à horizon 2040
Slide 28: GTT bien positionné pour le renouvellement des navires
GTT bien positionné pour saisir les commandes issues du renouvellement des navires FLOTTE DE MÉTHANIERS PAR TYPE DE PROPULSION FIN DE CONTRATS D'AFFRÈTEMENT 35 ST; 246; 41% MEGI/XDF; 147; 24% 30 25 6 1 4 4 # LNGCs 20 9 6 4 15 1 10 19 15 15 14 5 0 2022 2023 2024 2025 Diesel; 50; 8% DFDE; 164; 27% ST
Slide 29: GNL carburant
Stratégie & activité GNL carburant FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 29
Slide 30: GNL carburant : évolutions réglementaires favorables
GNL carburant Des évolutions réglementaires favorables OBJECTIFS ENERGY EFFICIENCY DESIGN INDEX (EEDI) FIXES PAR L’OMI D'ici 2050, l'OMI se fixe des objectifs (non contraignants) : • les compagnies maritimes doivent avoir EEDI pour un porte-conteneur de 23 000 conteneurs réduit leurs émissions de CO
Slide 31: GNL carburant : la meilleure énergie de transition
GNL carburant : la meilleure énergie de transition pour l’industrie maritime Carburants alternatifs Traditionnel LNG Méthanol Ammoniac Diesel(4) Emissions de CO2 (gCO2/kWh WtW(1)) 530 720 790 690 Potentiel de décarbonation (à horizon10-15 ans) Bio et e-fuels e-ammonia Bio diesel Prix(2) ($/MWh) ~38$
Slide 32: Commandes porte-conteneurs
GTT, la solution de référence des porte-conteneurs propulsés au GNL COMMANDES DE PORTE-CONTENEURS DE PLUS DE 10 000 CONTENEURS 45 200 40 180 Un nombre croissant de chantiers, 160 Commandes porte-conteneurs 35 d'armateurs et d'affréteurs choisissent la Commandes GNL carburant 30 140 technologie GTT 1
Slide 33: GTT vise un large éventail de marchés
GTT vise un large éventail de marchés où le GNL et la technologie de confinement de GTT sont parfaitement adaptés Rationnel du GNL carburant Rationnel de la technologie membrane de GTT Potentiel de Segments de marché marché sur 10 ans Réputation / intérêt Forte Navires à Pas de place Optimisation (s
Slide 34: Smart shipping
Stratégie & activité Smart shipping, des solutions digitales pour optimiser l'efficacité énergétique des navires FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 34
Slide 35: Des technologies digitales pour l’efficacité énergétique
Des technologies digitales pour une efficacité énergétique et une sécurité optimisées Les enjeux du marché • réduire les coûts d'exploitation • réduire les émissions • améliorer la sécurité • Adapter la réglementation en matière d'environnement et de sécurité • Développer la transparence entre les p
Slide 36: Exemple de solution digitale : indice d’intensité carbone
Exemple de solution digitale la gestion de l’indice d’intensité carbone La surveillance de l'indice d'intensité carbone est un sujet crucial pour le secteur maritime et un élément-clé du smart shipping La solution développée par Réglementation OMI GTT offre une vision claire de la notation et des ob
Slide 37: Elogen
Stratégie & activité ELOGEN FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 37
Slide 38: Elogen en bref
Elogen en bref Plus de 15 ans Des électrolyseurs Une équipe de d’expérience en opération sur plus de 60 dans l’électrolyse 3 continents personnes PEM Europe, Asie, Amérique du Nord Prises de commandes 2021 Chiffre d’affaires 2021 Capacité de production (2022) 6,2 M€ 5,6 M€ 160MW /an Assemblée généra
Slide 39: Elogen, un acteur de référence de l'électrolyse PEM
Elogen, un acteur de référence de l'électrolyse PEM sur un marché très dynamique PROJETS D'ÉLECTROLYSEURS RÉPARTIS PAR CAPACITÉ ET PROJETS FUTURS D'ÉLECTROLYSEURS DANS LE MONDE MATURITÉ % en nombre de projets 100% 140 100- 120 75% ≥1000MW 1-10MW 1000MW 100 En GW 80 50% ≥100- 1000MW 60 10-50MW 40 25%
Slide 40: La technologie PEM offre un fort potentiel de croissance
La technologie PEM offre un fort potentiel de croissance LE PEM EST LA TECHNOLOGIE PHARE DES NOUVEAUX La technologie PEM est la solution la plus PROJETS* adaptée pour produire de l’hydrogène vert Solide Oxyde (SOEC) <1% • Une technologie adaptée à l'intermittence des énergies renouvelables – Technol
Slide 41: Les piliers stratégiques d’Elogen
Les 3 piliers stratégiques d’Elogen R&D INDUSTRIALISATION • Augmenter la compétitivité de l’offre via la • Seul fabricant d’électrolyseurs en France réduction des coûts et l’amélioration de (Les Ulis) l’efficacité Aujourd’hui Matériaux • Jusqu’à 160 MW par an innovants • Limiter la dépendance aux mé
Slide 42: Elogen – exemples de projets phares
Elogen – 3 exemples de projets phares Elogen sélectionné par Elogen sélectionné par Elogen et Sarralle ont signé E.ON (Allemagne) dans Storengy dans le cadre un accord de collaboration le cadre de son projet de la construction d'une sur la production pilote SmartQuart pour unité de méthanation d'hyd
Slide 43: Résultats 2021 & perspectives 2022
5 Résultats 2021& perspectives 2022 FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 43
Slide 44: Exercice 2021 : un carnet de commandes record
Exercice 2021: Un carnet de commandes record(1) CARNET DE COMMANDES EN UNITES CARNET DE COMMANDES PAR ANNEE DE LIVRAISON En unités En unités 57 Carnet de commandes au 31 déc. 2019 161 45 Carnet de commandes au 31 déc. 2020 147 42 Carnet de commandes au 31 déc. 2021 38 133 28 21 17 12 3 3 6 1 Au 31 d
Slide 45: Exercice 2021 : une performance financière robuste
Exercice 2021: une performance financière robuste COMPTES CONSOLIDES RESUMES COMMENTAIRES CHIFFRE D’AFFAIRES (-21 % vs 2020 et +9 % vs 2019) En millions d’euros 31/12/2020 31/12/2021 Variation 315 M€ • Chiffre d’affaires constructions neuves (royalties) : Chiffre d’affaires 396,4 314,7 -20,6 % 292,4
Slide 46: Exercice 2021 : une base de coûts stable
Exercice 2021: une base de coûts stable malgré l'impact des acquisitions récentes COÛTS OPÉRATIONNELS CONSOLIDES COMMENTAIRES En millions d’euros 31/12/2020 31/12/2021 Variation Coût des ventes (+46 % vs 2020) Coût des ventes (8,7) (12,7) +46 % 13 M€ • En raison des contrats Elogen % CA -2 % -4 % Es
Slide 47: Dividende 2021
Dividende 2021 2018 2019 2020 2021 Résultat net consolidé (IFRS) 142,8 M€ 143,4 M€ 198,9 M€ 134,1 M€ Bénéfice net par action1) 3,85 € 3,87 € 5,36 € 3,62 € 84% 86% Taux de distribution(2) 81% 80% 4.29 Dividende par action (en €) 3.12 3.25 3.10 1.79 1.75 1.79 1.75 Solde du dividende : 1,75 €(3) • Date
Slide 48: GTT - Exposition à la Russie
GTT - Exposition à la Russie Projets en construction Projets dédiés spécifiquement Méthaniers pour la Russie, en Russie aux conditions arctiques, en construit en Asie, pouvant construction en Asie opérer dans tous types de conditions Contrats Contrats • 3 GBS avec Saren • 6 méthaniers brise-glace, d
Slide 49: 2022 Objectifs
2022 Objectifs Le 17 février 2022, le Groupe a publié les objectifs suivants pour 2022 : Le Groupe pourrait être amené à Chiffre chiffre d’affaires consolidé 2022 dans une revoir ses objectifs 2022 si les risques d’affaires fourchette de 290 M€ à 320 M€ concernant les projets exposés à la Russie se
Slide 50: Rapports des Commissaires aux comptes
6 Rapports des Commissaires aux comptes FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 50
Slide 51: Gouvernement d’entreprise
7 Gouvernement d’entreprise FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 51
Slide 52: Activité 2021 du Conseil d’administration
Activité 2021 du Conseil d’administration • 9 réunions en 2021 • Taux moyen de présence de 88 % • Principaux sujets abordés : 1) Politique financière, reporting budgétaire et comptable : examen des comptes sociaux et consolidés, chiffres d’affaires trimestriels, proposition d’affectation du résultat
Slide 53: Activité 2021 des comités
Activité 2021 des comités Comité d’audit et des Comité des nominations Comité développement risques : et des rémunérations : et diversification : • 6 réunions en 2021 avec un taux de • 13 réunions en 2021 avec un taux de • Création fin 2021 ; présence de 100 % ; présence de 98 % ; • 3 membres minimu
Slide 54: Evolution de la composition du Conseil d’administration
Evolution de la composition du Conseil d’administration Les évolutions dans la composition du Conseil d’administration sont les suivantes : – Ratification de la cooptation de Madame Catherine Ronge en qualité d’administrateur – Ratification de la cooptation de Madame Florence Fouquet en qualité d’ad
Slide 55: Madame Catherine Ronge
Madame Catherine Ronge • Présidente-Directrice générale du groupe Le Garrec & Cie • Parcours : – Ancienne élève de l’École Normale Supérieure et docteur en physique quantique, également diplômée d’un programme exécutif court à l’Institut Européen d’Administration des Affaires (INSEAD), Catherine Ron
Slide 56: Madame Florence Fouquet
Madame Florence Fouquet • Directrice Grand Public, en France et en Italie, chez ENGIE • Parcours : – Ingénieure Civil des Mines et ingénieure du Corps des Mines, Florence Fouquet débute sa carrière en 1999 à la Direction générale de l’Energie et des Matières Premières alors rattachée au ministère de
Slide 57: Monsieur Pascal Macioce
Monsieur Pascal Macioce • Senior Partner de la société de capital développement NextStage AM • Parcours : – Pascal MACIOCE est actuellement Senior Partner de la société de capital développement NextStage AM, qu’il a rejoint en 2018, en charge du développement du groupe en France et à l’étranger. Aup
Slide 58: Monsieur Antoine Rostand
Monsieur Antoine Rostand • Président-Directeur général de KAYRROS • Parcours : – M. Antoine Rostand est actuellement président directeur général de KAYRROS, société qu’il a fondée en 2016, spécialisée dans la géo analyse énergétique et environnementale, fournissant une aide à la décision aux gouvern
Slide 59: Madame Carolle Foissaud
Madame Carolle Foissaud • Directrice Générale Spécialités du groupe EQUANS • Parcours : – Mme Foissaud est actuellement Directrice Générale Spécialités du groupe EQUANS, qu’elle a rejoint en juin 2021, ledit groupe étant en cours d’acquisition par Bouygues. Auparavant, Mme Foissaud a réalisé une gra
Slide 60: Composition du Conseil d’administration
Composition du Conseil d’administration en cas d’adoption des 5ème, 6ème, 7ème, 8ème et 18ème résolutions • Philippe Berterottière – Président du Conseil d’administration Expiration du mandat : AG 2026 • Carolle Foissaud – Administrateur indépendant 9 membres, dont : Ratification du mandat : AG 2023
Slide 61: Rapport du Conseil sur les résolutions proposées
8 Rapport du Conseil sur les résolutions proposées FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 61
Slide 62: Questions & Réponses
9 Questions & Réponses FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 62
Slide 63: Vote des résolutions
10 Vote des résolutions FY21 / Q122 Investor Presentation – May 2022 63
Slide 64: Slide 64
GTT (Gaztransport & Technigaz) — Shareholder Meeting (May 2022) on 6ix