Coca-Cola Bottlers Japan Holdings Inc. · TSE:2579
Coca-Cola Bottlers Japan — Coca-Cola West Japan — H1 2004 Earnings Presentation
70 slides from Coca-Cola Bottlers Japan's earnings presentation, Aug 4, 2004
Slide 1: 2004年12月期 中間決算説明会
2004年12月期 中間決算説明会 2004年 2004年 ８月 ４日 コカ・コーラウエストジャパン株式会社（2579） コカ・コーラウエストジャパン株式会社（ ） 連絡先 広報室 TEL 092-641-8591 FAX 092-632-4304 URL http://www.ccwj.co.jp/ E-mail mtakase@ccwj.co.jp
Slide 2: 目次
目次 資料集 Ⅰ．２００４年１２月期中間決算ならびに通期予想 １．財務諸表 １．２００４年１２月期中間期総括 ‥‥ 3頁 （１）損益計算書（連結・・・中間期） ‥‥41頁 ２．２００４年１２月期中間決算概要 ‥‥ 4頁 （２）損益計算書（連結・・・通期） ‥‥42頁 ３．通期予想 ‥‥ 11頁 （３）連結貸借対照表 ‥‥43頁 ４．三笠ＣＣＢＣ ‥‥ 14頁 （４）キャッシュ・フロー（連結） ‥‥45頁 Ⅱ．マーケティング活動 ２．販売数量の推移 １．マーケットの状況 ‥‥ 16頁 （１）ブランド別販売数量 ‥‥46頁 ２．ブランド別状況 ‥‥ 17頁 （２）パッケージ別販売数量 ‥‥47頁
Slide 3: Ⅰ.2004年12月期中間決算ならびに通期予想
Ⅰ.2004年12月期中間決算 ならびに通期予想 ＣＣＷＪ 2
Slide 4: 2004年12月期中間期総括
１．2004 １．2004年 2004年12 12月期中間期総括 月期中間期総括 ～中期経営計画「皆革」は順調に進行中～ （１）販売数量 ◆計画比＋0.2％ ◆前年比＋3.2％ ・基幹ブランドの貢献 ・新製品・・・コカ･コーラＣ２（6月度セールス 368千ケース） （２）収益の柱ベンディング部門が好調（前年比＋9.2％） （３）三笠社はセールス好調 （計画比＋1.3％、前年比＋4.3％） 増収増益・・・営業利益は計画比＋5.0％ 、前年比＋8.3％ 2004年配当予定 年間40円（当初予定36円） ＣＣＷＪ 3
Slide 5: 2004年12月期中間決算概要 販売数量の月別状況
２．2004 ２．2004年 2004年12月期中間決算概要 12月期中間決算概要 （１）販売数量の月別状況（エリア内） ＜計画比＞ （単位：千ケース、% ） +300 +3.0 +200 +1.5 計画差 計画比 +2.0 +1.4 +0.2 +100 +0.9 +1.0 +0 +272 +107 +0.0 △ 100 +68 +68 △ 1.0 △ 200 △ 2.0 △ 300 △ 379 △ 3.0 △ 400 △ 4.0 △ 500 △ 5.1 △ 5.0 △ 600 △ 6.0 1～3月 4月 5月 6月 1～6月 ＜前年比＞ （単位：千ケース、% ） +1,400 前年差 前年比
Slide 6: 中間決算（連結・単体）
（２）中間決算（連結） （単位：百万円、%） 2003年 2004年中間期 中間期 計 画 実 績 計画比 前年比 ※ 増減 増減率 増減 増減率 売 上 高 113,117 118,900 119,850 950 0.8 6,732 6.0 営業 利益 7,658 7,900 8,294 394 5.0 635 8.3 経常 利益 7,847 7,900 8,387 487 6.2 540 6.9 中 間純 利益 4,152 4,400 4,726 326 7.4 573 13.8 ※計画・・・2004年２月６日発表値 （３）中間決算（単体） （単位：百万円、%） 2003年 2004年中間
Slide 7: 対計画増減主要因（連結）
（４）対計画増減主要因（連結） ・販売数量の増 ＋１０億円 ・セールスミックス等 △９億円 ・受託加工収入 ＋２億円 売上高 ＋１０億円 ・三笠社分 ＋７億円 ・鷹正宗分 ＋３億円 ・その他グループ会社分 △３億円 売上原価 ９億円増 ・販売数量の増 ＋６億円 ・セールスミックス等 △３億円 ・受託加工原価 ＋２億円 ・三笠社分 ＋３億円 営業利益 ＋４億円 ・鷹正宗分 ＋２億円 ・その他グループ会社分 △１億円 販売費および一般管理費 ３億円減 ・販売手数料の増 ＋４億円 ・人件費他 △７億円 営業外収益 １億円増 経常利益 ＋５億円 営業外費用 - 特別利益 １億円増 特別損失 - 中間純
Slide 8: 対前年増減主要因（連結）
（５）対前年増減主要因（連結） ・販売数量の増 ＋４５億円 ・セールスミックス ＋８億円 売上高 ＋６７億円 ・受託加工収入等 ＋３億円 ・三笠社分 ＋９億円 ・その他グループ会社分 ＋２億円 売上原価 ３７億円増 ・販売数量の増 ＋３０億円 ・受託加工原価 ＋２億円 ・三笠社分 ＋６億円 ・その他グループ会社分 △１億円 営業利益 ＋６億円 販売費および一般管理費 ２４億円増 ・販売手数料 ＋９億円 ・広告宣伝費 ＋６億円 ・人件費の増（退職給付制度変更等） ＋５億円 ・業務委託費他 ＋４億円 営業外収益 - 経常利益 ＋５億円 営業外費用 １億円増 特別利益 １億円減 特別損失 ６億円減
Slide 9: 連結営業利益 退職給付制度変更による影響を除いた場合の比較
参考①：連結営業利益・・・退職給付制度変更による影響を除いた場合の比較 ＜１～６月＞ 8,294 （単位：百万円、%） 7,658 退職給付制度変更による影響 2,271 B 2,674 1,038 A 6,023 C 4,985 2003年中間 2004年中間 2003年 2004年 増減 中間期実績 中間期実績 額 率 A： 営業利益 7,658 8,294 635 8.3 退職給付制度 B： 変更による影響 2,674 2,271 △ 403 △ 15.1 C： A－B 4,985 6,023 1,038 20.8 ＣＣＷＪ 8
Slide 10: ＣＣＮＢＣの当社への貢献
参考②：コカ･コーラナショナルビバレッジ（ＣＣＮＢＣ）の当社への貢献 ＣＲＰ（Ｃｏｓｔ Ｒｅｄｕｃｔｉｏｎ Ｐｒｏｇｒａｍ）内訳と貢献 （単位：百万円） 中間期実績 年間計画 旧トール製品供給価格の減 453 500 共同調達 FC製品資材 200 300 販売機器購入 79 200 計 279 500 合計 732 1,000 ※FC製品資材・・・缶、PETボトル、キャップ、段ボール等 ※販売機器・・・全ての機器（缶自販機、CVM機、シロップ機等） ＣＣＷＪ 9
Slide 11: 売上総利益、営業利益の増減（連結）
参考③：売上総利益、営業利益の増減（連結） ＜売上総利益＞ （単位：億円） 2003年中間期売上総利益 販売数量の増 508 ＋15 セールスミックス ＋8 受託加工収入 ＋1 三笠社分 ＋3 グループ会社の増 538 ＋3 2004年中間期売上総利益 490 495 500 505 510 515 520 525 530 535 540 ＜営業利益＞ 2003年中間期営業利益 売上総利益の増 76 ＋30 販売手数料 △9 広告宣伝費 △6 人件費（退職給付制度変更等） △5 業務委託費他 82 △4 2004年中間期営業利益 0 20 40 60 80 100 120 ＣＣＷＪ 10
Slide 12: 通期予想 下半期の販売数量計画
３．通期予想 （１）下半期の販売数量計画 （単位：千ケース） ＜参考＞ 下半期 中間期 当初計画 修正計画 増減 計画と実績の増減 ベンディング 15,431 15,807 376 371 チェーンストア 10,493 10,007 △ 486 △ 290 コンビ 5,169 5,164 △5 6 リテール 7,777 7,732 △ 45 64 フードサービス 4,222 4,242 20 144 代理店 968 971 3 3 その他 3,891 3,539 △ 352 △ 230 合計 47,951 47,462 △ 489 68 ※チェーンストアの収益重視活動を考慮し下方修正 ※ベンデ
Slide 13: 通期予想（連結・単体）
（２）通期予想 ①連結 （単位：百万円、%） 2003年 2004年 実 績 当初計画 修正予想 計画比 前年比 ※ 増減 増減率 増減 増減率 売 上 高 240,825 254,000 255,000 1,000 0.4 14,174 5.9 営業 利益 19,638 17,700 18,000 300 1.7 △ 1,638 △ 8.3 経常 利益 19,895 18,000 18,300 300 1.7 △ 1,595 △ 8.0 当期純利益 9,380 10,400 10,000 △ 400 △ 3.8 619 6.6 ※計画・・・2004年２月６日発表値 ②単体 （単位：百万円、%
Slide 14: 連結営業利益 退職給付制度変更による影響を除いた場合の比較
参考①：連結営業利益・・・退職給付制度変更による影響を除いた場合の比較 ＜１～12 12月＞ ＜１～12 月＞ （単位：百万円、%） 19,638 18,000 退職給付制度変更による影響 B 6,631 2,271 2,722 A 15,729 C 13,007 2003年 2004年 2003年 2004年 増減 通期実績 通期予想 額 率 A： 営業利益 19,638 18,000 △ 1,638 △ 8.3 退職給付制度 B： 変更による影響 6,631 2,271 △ 4,360 △ 65.8 C： A－B 13,007 15,729 2,722 20.9 ＣＣＷＪ 13
Slide 15: 三笠ＣＣＢＣ 業績
４．三笠ＣＣＢＣ （１）業績（連結） ①中間期 （単位：百万円、%） 2003年 2004年中間期 中間期 当初計画 実 績 計画比 前年比 増減 増減率 増減 増減率 売 上 高 14,398 14,607 15,293 686 4.7 895 6.2 営 業 利 益 △ 407 △ 244 △7 237 - 400 - 経 常 利 益 △ 410 △ 261 3 264 - 413 - 中 間 純 利益 △ 195 △ 191 △ 15 176 - 180 - ＜販売実績＞ （単位：千ケース、% ） エ リ ア 内 7,154 7,365 7,464 99 1.3 310 4.3 ②通期
Slide 16: Ⅱ.マーケティング活動
Ⅱ.マーケティング活動 ＣＣＷＪ 15
Slide 17: マーケットの状況（１～６月）
１．マーケットの状況（１～６月） １．マーケットの状況（１～６月） （１）全国 ・好天候、各メーカーの新製品好調等により総市場は＋４％ ・メーカー別前年比（％） 市場計 コカ･コーラ サントリー キリン 伊藤園 アサヒ 大塚 ＋４％ ＋３％ ＋８％ ＋７％ ＋１３％ ＋４％ ＋１％ ※出典：飲料総研 （２）当社エリア ・ホームマーケットの推定前年比 ＋5.3％ ・ホームマーケットシェア 29.6％ （△1.7ポイント） ※出典：インテージストアオーディット（52ページ参照） ＣＣＷＪ 16
Slide 18: ブランド別状況 基本戦略
２．ブランド別状況 ２．ブランド別状況 （１）基本戦略 基本価値の見直しと強化 「ジョージア」の徹底強化 新 「コカ・コーラ」の活性化 し 無糖茶の拡大・強化 い 価 スポーツ・機能性飲料市場におけるシェア／ボリューム拡大 値 の 果汁・フレーバー炭酸・水市場における競合からのシェア奪取 ン（革新 ） イノベー ショ 創 新規分野への取組み（健康飲料・既存飲料市場外への参入） 造 業態別ニーズに対応した商品・パッケージの展開 ＣＣＷＪ 17
Slide 19: 基幹ブランドの状況
（２）基幹ブランドの状況 ◆販売数量・・・１～６月前年比（数量／伸長率） （千ケース、％） 500 増減 増減率 20.0% 428 400 15.2% 15.0% 14.9% 300 281 10.0% 200 139 90 5.0% 100 3.4% 58 0.7% 2.0% 0 0.0% コカ･コーラ ジョージア 爽健美茶 まろ茶 アクエリアス シェア 81.0％ 72.1％ 80.6％ 13.5％ 50.8％ 前年比 （+1.9） （+2.9） （+5.0） （△3.4） （△1.4） Ｎo.1 Ｎo.1 Ｎo.1 Ｎo.３ Ｎo.1 ※出典：インテージストアオーディット ＣＣＷＪ 1
Slide 20: 新製品トピックス コカ･コーラＣ２
（３）新製品トピックス ①コカ･コーラＣ２ ＜前年比＞ ＋25％ 25％ ＋13 13％％ コカ･コーラＣ２ ダイエットコカ･コーラ （△18％） （＋７％） （△15％） （△２％） コカ･コーラ 2003年 2004年 2003年 2004年 ＜６月＞ ＜７月＞ ※7月度は7月27日現在の実績 ＣＣＷＪ 19
Slide 21: 新規分野商品
②新規分野商品 【 スカイモルト/ボディスタイルウォーター/モーニングデリ/颯爽/ｔｈｅWellness/爽果発泡 】 ◆ 商品特性上、他商品とのカニバリは発生せず、純増セールスに貢献。 ◆ 今後、育成する上で、新しい売り方を研究。 ＜ 上半期販売数量 ＞ （単位：千ケース） 発売月 販売数量 取引軒数 スカイモルト 3月 18 7,884軒 爽果発泡（2品種） 5月 11 7,453軒 ボディスタイルウォーター 4月 33 6,685軒 モーニングデリ（2品種） 4月 107 12,800軒 颯爽 5月 54 30,948軒 ｔｈｅWellness（3品種） 5月 57 15,355軒 春の
Slide 22: チャネル別状況 販売数量
３．チャネル別状況 ３．チャネル別状況 （１）販売数量 ＜前年比＞ 増減 増減率 （単位：千ケース） 合計 ベンディング チェーンストア コンビ リテール フードサービス 前年差 +1,301 +1,189 +420 221 △ 529 +248 前年比 +3.2% +9.2% +5.6% +4.8% △ 7.2% +7.6% ＜計画比＞ 増減率 増減 （単位：千ケース） 合計 ベンディング チェーンストア コンビ リテール フードサービス 計画差 +68 +371 △ 290 6 64 +144 計画比 +0.2% +2.7% △ 3.6% +0.1% +0.9% +4.3% ＣＣＷＪ 21
Slide 23: ベンディング
（２）ベンディング ◆セールスランク別施策の展開 ・・・Ａ・Ｂランクの台数増加によるセールスの増 １台当りセールス５C/S １台当りセールス５C/S増 C/S増 ・・・低セールス機の引揚げ 2003年12月末 2004年5月末 台数構成比 １台当りｾｰﾙｽ 台数構成比 1台当りｾｰﾙｽ※ A 501C/S以上 14% 873C/S 15% 870C/S B 201C/S～500C/S 38% 314C/S 39% 315C/S Ｃ 101C/S～200C/S 29% 148C/S 29% 149C/S 51C/S～100C/S 14% 77C/S 13% 77C/S D 50C/S以下 5%
Slide 24: チェーンストア
（３）チェーンストア ◆消費者ニーズに合わせたパッケージミックスの展開 ＜ﾊﾟｯｹｰｼﾞ構成の状況＞ 2002年 2003年 2004年 2004年 年間実績 年間実績 1～6月実績 年間目標 2LPET 43% 42% 41% 37% 1.5LPET 21% 20% 21% 18% 1.0LPET - - 1% 3% 500mlPET 14% 15% 17% 16% その他 22% 23% 20% 26% 合計 100% 100% 100% 100% ＣＣＷＪ 23
Slide 25: 下半期マーケティング活動
４．下半期マーケティング活動 （１）ベンディング ◆自販機ＩＴ化の促進 ･オンライン自動販売機の拡大 ◆低セールス自販機の改善・引揚げ ・・・資産効率の向上（年間セールス100ケース以下） （２）チェーンストア ◆アカウント別分析に基づく戦略の徹底 ・・・チェーン毎の個店毎の活動計画強化 ◆消費者ニーズに合わせたパッケージミックスの展開 ・大型→中小型パッケージへのシフト促進 ・350ｍｌ缶製品の販売拡大 ・・・自販機におけるリシーラブル缶装填の定着、350ｍｌ缶をスーパー商材へ ＣＣＷＪ 24
Slide 26: ブランド戦略
（３）ブランド戦略 ＜ジョージア＞ ・ジョージアは、2005年２月に発売開始30周年 ・活動テーマ：「つぎのステージへ。Ｔｈｅ 30ｔｈジョージア」 ・広告キャンペーン、新製品導入、マーケットの開拓 Ｔｈｅ ３０ｔｈ ジョージア ＣＣＷＪ 25
Slide 27: Ⅲ.自販機ＩＴ化
S aw) TL. BAe eeIT ic CCWJ 26
Slide 28: 自販機ＩＴ化の目指すもの
１．自販機ＩＴ化の目指すもの 自販機＝コカ･コーラビジネスの生命線 ☆自販機での収益の最大化 ☆日本一のオペレーション ＣＣＷＪ 27
Slide 29: 自販機マーケットの現状
２．自販機マーケットの現状（ＣＣＷＪエリア） 缶自販機台数 台数シェア 自販機セールス 143,000台 ｱｳﾄﾏｰｹｯﾄ ｲﾝﾏｰｹｯﾄ 全体の60％ 51.5％ 28.5％ 収益 CCWJ 西日本ビバレッジ 全体の75％ 130,000台 13,000台 １台当りセールスの推移（ＦＳ） FS ﾚｷﾞｭﾗｰ 400 （単位：ケース） 334 92,000台 38,000台 300 300 200 100 0 1999 2000 2001 2002 2003 ＣＣＷＪ 28
Slide 30: 自販機ビジネスにおける今後の取組み
３．自販機ビジネスにおける今後の取組み 「340万コラムの管理と有効活用」 340万コラムの管理と有効活用」 （１）日本一のオペレーション ①鮮度、売切れ ・鮮度・・・お客さま申し出の90％は自販機より発生 ・売切れ・・・売切れ品種発生率（2003年度） 3.7％ ②オペレーション、サービス ・ものを言わぬセールスマン→ものを言うセールスマン （２）収益の最大化 ①売場づくり・・・ 売筋商品、死筋商品 ② １台当りセールスの向上 ＣＣＷＪ 29
Slide 31: 自販機IT化の概要
４．自販機IT化の概要 ４．自販機 化の概要 自販機にオンライン部品を取付け、ＮＴＴドコモ社の通信サービスを介し、販売 情報/ 情報/故障情報を収集し活用するシステム。 自販機にモバイルアーク （通信端末）を取付ける 通信センター 修理サービス 修理サービス システム システム ＤＯＰＡ 通信網 検量サーバー ﾃﾞｰﾀﾍﾞｰｽｻｰﾊﾞｰ 訪問計画 訪問計画 システム ② システム ｺﾗﾑｺﾝﾄﾛｰﾙ ｺﾗﾑｺﾝﾄﾛｰﾙ システム ③ システム 自販機情報 自販機情報 分析システム 分析システム ①オンラインシステム ＣＣＷＪ 30
Slide 32: 訪問計画システム
②訪問計画システム 現行システムに、オンラインデータによる予測補充率を加え、月間訪問計画の作成も可能なシステム。 ・オンラインデータの活用による予測精度向上 ・月間訪問計画、週間訪問計画の作成機能の追加 ・新商品装填等の作業計画の作成、イベント情報登録が可能 ・売切れ予測機能の追加 ・パソコンの簡単な操作で訪問、未訪問の決定が出来る 訪問予定 訪問予定 オンラインデータ 検量データ 訪問確定 訪問確定 訪問予定表 予測 ディスパッチ ディスパッチ オフラインデータ 精算データ 事前積載 事前積載 ＣＣＷＪ 31
Slide 33: コラムコントロールシステム
③コラムコントロールシステム 既存商品/ 既存商品/新商品の装填、コラム配列、ダミー缶の配列設定等を事前にパソコン上で計画 できるシステム。 ・品種別の情報を参照しながら変更作業が行える ・コラム変更による予測効果がすぐに確認出来る ・画像データの移動により、コラム変更、ダミー配列の変更ができる ・変更情報はポータブルへ引き渡される ・品種の変更情報は、訪問日の事前積載データに反映する オンラインデータ 検量データ コラム コラム 予測 訪問計画 訪問計画 コントロール コントロール オフラインデータ 精算データ 装填替指示書 ＣＣＷＪ 32
Slide 34: パイロット営業所と評価
５．パイロット営業所と評価 （１）パイロット営業所 ・時期：2004年３月～ ・場所：福岡市内の１営業所 ・展開状況：オンライン2,000台（営業所総台数：3,400台） ・評価項目： ①システムの安定稼動と社員の活用度 ②オペレーション上の効果 －自販機内商品の鮮度向上、売切れ減少 －故障対応 －オペレーションの向上 ③１台当りセールスの向上 ＣＣＷＪ 33
Slide 35: 評価 鮮度
（２）評価 ①鮮度 －廃棄商品の発生率（％）・・・廃棄数／販売実績 0.15% 賞味期限切れ システムの導入 0.10% 目標値0.1%以下 0.05% 加温劣化 1月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ＣＣＷＪ 34
Slide 36: 評価 売切れ防止
②売切れ防止 －売切れ品種発生率（％）・・・売切れ品種数／装填品種数 3.0% 全社計 全社計 2.5% 2.0% ﾊﾟｲﾛｯﾄ ﾊﾟｲﾛｯﾄ 営業所 営業所 新システム導入 新システム導入 1.5% 1月 ２月 ３月 ４月 ５月 ６月 ＣＣＷＪ 35
Slide 37: 故障対応時間・訪問計画システム
③故障対応時間 －故障発生から修理完了までの時間 （単位：時間） オンライン機 1.8 通常機 45.6 ④訪問計画システム －予測の精度（予測正解率 81～119％の範囲の割合） （単位：％） ～80 81～119 120～ オンライン機 4 91 5 通常機 9 56 35 ＣＣＷＪ 36
Slide 38: セールス状況
⑤セールス状況 ＜１台当りセールス ･･･１～５月前年比＞ （単位：％） オンライン機 ＋4.7 ＋5.1ポイント 通常機 △ 0.4 ＜販売目標達成率＞ （単位：％） １～３月 ４～６月 パイロット営業所 6.8 4.2 全社 2.4 △ 1.2 差 4.2 5.4 ＣＣＷＪ 37
Slide 39: 投資対効果
⑥投資対効果 ＜投資＞ （１台当り金額） ソフトウェア開発費 約5,000円／年 機器関連投資（ﾓﾊﾞｲﾙｱ-ｸ等） ランニングコスト（通信費等） 約7,000円／年 計 約12,000円／年 ＜効果＞ －１台当りセールスの向上 １台当り平均セールス300ｹｰｽを５％ｱｯﾌﾟ程度で吸収可 「１日、自販機１台当り、１本多く販売すれば１台当りセールスは ５％増（365本÷24本＝15ｹｰｽ）」 －オペレーション効率の向上 ルート当りの生産性向上による人件費の削減 ＣＣＷＪ 38
Slide 40: 今後の展開
６．今後の展開 （１）社内展開 ・年内・・・福岡市内の４営業所へ5,000台のオンライン化 ・今後・・・５ヵ年でフルサービス設置台数の50％以上（約45,000台）をオ ンライン化 年間セールス300ケース以上の全自販機 （２）全国ボトラーへの展開 ・日本コカ･コーラとの協働による新しい自販機ビジネスシステムの確立と拡大 「日本の自販機オンラインビジネスのスタンダードづくり」 ＣＣＷＪ 39
Slide 41: 資料集
資料集 ＣＣＷＪ 40
Slide 42: 損益計算書（連結・中間期）
１ .財務諸表 （１）損益計算書（連結・・・中間期） （単位：百万円、％） ２００３年 構成比 ２００４年 構成比 中間期 中間期 売 上 高 113,117 100.0 119,850 100.0 売 上 原 価 62,310 55.1 66,036 55.1 売 上 総 利 益 50,807 44.9 53,814 44.9 販売費及び一般管理費 43,148 38.1 45,519 38.0 営 業 利 益 7,658 6.8 8,294 6.9 営 業 外 収 益 599 0.5 563 0.5 営 業 外 費 用 411 0.4 471 0.4 経 常 利 益 7,847 6.9 8
Slide 43: 損益計算書（連結・通期）
（２）損益計算書（連結・・・通期） （単位：百万円、％） ２００３年 構成比 ２００４年予想 構成比 売 上 高 240,825 100.0 255,000 100.0 売 上 原 価 132,995 55.2 139,500 54.7 売 上 総 利 益 107,829 44.8 115,500 45.3 販売費及び一般管理費 88,191 36.6 97,500 38.2 営 業 利 益 19,638 8.2 18,000 7.1 営 業 外 収 益 1,100 0.5 1,100 0.4 営 業 外 費 用 843 0.4 800 0.3 経 常 利 益 19,895 8.3 18,30
Slide 44: 連結貸借対照表（資産）
（３）連結貸借対照表 （単位：百万円） 2003年 2004年 増減額 増減主要因 12月末 6月末 流動資産 5 7 ,13 4 5 8 ,1 4 7 1 ,0 1 3 現金及び預金 15,295 13,872 △ 1,422 受取手形及び売掛金 13,175 13,321 145 有価証券 7,141 7,401 260 たな卸資産 12,570 11,987 △ 583 在庫減による減 その他 9,069 11,663 2,594 貸倒引当金 △ 118 △ 99 19 固定資産 14 7 ,04 5 1 4 9 ,8 5 7 2 ,8 1 1 有形固定資産 8 6 ,98 2 8 9
Slide 45: 連結貸借対照表（負債・資本）
（３）連結貸借対照表 （単位：百万円） 2003年 2004年 増減額 増減主要因 12月末 6月末 流動負債 2 3,85 3 2 6 ,8 57 3 ,0 0 4 支払手形及び買掛金 8,950 8,341 △ 609 1年以内に返済する長期借入金 203 203 － 未払法人税等 2,924 2,447 △ 476 未払金 5,426 7,515 2,089 設備支払手形 667 197 △ 470 その他 5,681 8,151 2,470 固定負債 1 0,59 5 1 1 ,7 38 1 ,1 4 3 退職給付引当金 3,394 3,215 △ 178 役員退職引当金 323 31
Slide 46: キャッシュフロー（連結）
（４）キャッシュフロー（連結） （単位：百万円） ＣＣＷＪ 45
Slide 47: ブランド別販売数量
２ .販売数量の推移 （１）ブランド別販売数量 （単位：千ケース、％） 2003年 2004年 ’04/’03 中間期 中間期 コカ・コーラ ジョージア 爽健美茶 まろ茶 煌 アクエリアス ファンタ カナダドライ リアルゴールド Qoo、Hi-C 森の水だより 紅茶花伝 その他 計 シロップ、パウダー、食品 合計 ※他ボトラー販売を除く ＣＣＷＪ 46
Slide 48: パッケージ別販売数量
（２）パッケージ別販売数量 （単位：千ケース、％） 2003年 2004年 中間期 中間期 ’04／’03 ボ リターナブル 273 277 1.5 ト ワンウェイ 301 216 △ 28.2 ル 計 574 493 △ 14.1 ～ 350 ｍｌ 1,478 2,056 39.1 ～ 500 ｍｌ 4,721 5,195 10.0 Ｐ ～ 1,000 ｍｌ 152 212 39.9 Ｅ ～ 1,500 ｍｌ 2,008 2,015 0.4 Ｔ ～ 2,000 ｍｌ 3,666 3,884 6.0 計 12,025 13,362 11.1 ～ 200 ｍｌ 11,181 12,262 9.7
Slide 49: チャネル別販売数量
（３）チャネル別販売数量 （単位：千ケース、％） 2003年 2004年 04/’03 中間期 中間期 ベンディング 12,991 14,180 9.2 チェーンストア 7,435 7,855 5.6 コンビ/リテール 12,031 11,724 △ 2.6 コンビ 4,646 4,867 4.8 リテール 7,386 6,857 △ 7.2 フードサービス 3,274 3,522 7.6 代理店 805 820 1.9 その他 3,680 3,416 △ 7.2 合 計 40,216 41,517 3.2 ※他ボトラー販売を除く ＣＣＷＪ 48
Slide 50: 新製・商品の販売状況
（４）新製・商品の販売状況（含むリニューアル） ①販売状況 （単位：千ケース） ２００３年 ２００４年 中間期 中間期 新規商品 70品種 75品種 リニューアル 44品種 65品種 計 114品種 140品種 販売数量 8,568 11,959 ②2004年 2004年 主な新製・商品 （単位：千ケース） 製・商品名 発売月 販売数量 1 ジョージア エメラルドマウンテン 190g缶 2月 1,516 2 アクエリアス 2,000mlPET 2月 1,044 3 爽健美茶 500mlPET 2月 953 4 爽健美茶 2,000mlPET 2月 753 5 まろ茶 茶葉の功 500mlPET
Slide 51: 自動販売機の設置状況
３ .自動販売機の設置状況 （１）設置台数 （単位：台） CCWJ 中国地区 九州地区 2004年 2004年 2004年 2004年 2004年 2004年 第1四半期 中間期 第1四半期 中間期 第1四半期 中間期 資 レギュラー（缶） 35,296 34,922 18,723 18,394 16,573 16,528 産 フルサービス（缶） 89,756 91,590 36,921 37,744 52,835 53,846 機 カップマシン 7,368 7,147 5,414 5,289 1,954 1,858 小計 132,420 133,659 61,058 61,427 71,36
Slide 52: 設置台数状況
（４）設置台数状況 （単位：台） 2004年1－6月末 2004年 2003年末 投入 引揚 6月末 ※1 レギュラー（無償） 36,108 2,247 3,433 34,922 FS ※2 UGVCCS 1,370 909 81 2,198 ※3 C-mode 310 36 0 346 ※4 CV 35 71 5 101 通常 87,654 6,204 4,913 88,945 計 89,369 7,220 4,999 91,590 レギュラー（売却） 4,056 0 825 3,231 カップマシン 7,562 226 641 7,147 小計 137,095 9,693 9,898 13
Slide 53: ホームマーケットシェア ストアオーディットとは
４ .ホームマーケットシェア （１）インテージ社ストアオーディットとは ＜概 略＞ ▼ストアオーディットとは、サンプル店舗のＰＯＳデータおよび在庫調査より得られた販売 データをもとに拡大推計したもの。 ＜設計概要＞ （１）対象業種 ： ホームマーケット … スーパー、コンビニエンス、一般店 （酒店/食料品店）、ドラッグストア ※ホームマーケット＝「家庭内消費を対象とするマーケット」 （２）サンプル店舗数 ： ＣＣＷＪエリア … ６４０軒 （３）データ源 ： ＰＯＳデータ＋在庫調査 （４）データレベル ： 販売データ … シェア、販売量（容量/個数/金額)、平均売価 （５）留意点 ： ホームマー
Slide 54: メーカー別ホームマーケットシェア
（２）メーカー別ホームマーケットシェア （単位：％） CCWJ 中国地区 九州地区 2003年 2004年 2003年 2004年 2003年 2004年 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 CCWJ 31.3 29.6 29.5 28.1 33.3 31.3 競合計 68.7 70.4 70.5 71.9 66.7 68.7 サントリー／ペプシ 11.8 12.0 11.7 12.1 11.9 11.8 キリン 9.2 8.7 9.3 8.9 9.1 8.6 アサヒ 4.3 4.5 4.1 4.3 4.5 4.7 サッポロ 0.7 0.8 0.6 0.7 0.7 0.9 大塚 4
Slide 55: カテゴリー別ホームマーケットシェア
（３）カテゴリー別ホームマーケットシェア （単位：％） ＣＣＷＪ 中国地区 九州地区 2003年 2004年 2003年 2004年 2003年 2004年 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 トータル 31.3 29.6 29.5 2 8.1 33.3 31.3 炭酸 56.0 56.2 55.5 56.5 56.6 55.7 コーラ炭酸 79.2 81.0 78.9 78.8 79.6 83.3 透明炭酸 7.2 8.2 6.1 6.6 8.3 9.5 フレーバー炭酸 63.2 65.0 63.0 68.6 63.5 60.6 果汁 13.2 8.9 14.4 9.8 11.7
Slide 56: 業種別ホームマーケットシェア
（４）業種別ホームマーケットシェア （単位：％） ＣＣＷＪ 中国地区 九州地区 2003年 2004年 2003年 2004年 2003年 2004年 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 合計 31.3 29.6 29.5 28.1 33.3 31.3 スーパー 28.6 27.8 26.6 26.4 31.3 29.5 CVS 25.7 24.5 26.2 25.4 25.3 23.7 酒店 49.1 44.4 43.6 38.7 56.1 51.8 食料品店 52.1 50.9 51.6 44.8 52.4 55.3 ドラックストア 17.3 16.4 10.5 10.8 31
Slide 57: 月別ホームマーケットシェアと対前年増減
（参考）月別ホームマーケットシェアと対前年増減 （単位：％、ポイント） 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 シェア 27.9 29.2 29.3 30.7 30.7 32.1 32.1 30.3 30.1 29.5 29.0 27.7 ＣＣＷＪ 対前年増減 ▲ 2.9 ▲ 2.6 ▲ 3.3 ▲ 2.0 ▲ 3.2 ▲ 2.5 ▲ 2.1 ▲ 2.0 ▲ 2.9 ▲ 1.4 ▲ 1.5 ▲ 0.9 シェア 26.9 28.3 27.8 29.5 29.6 30.5 30.4 28.6 28.2 27.9 27.8 26.3 中国地区 対前年増減 ▲ 2
Slide 58: 株主の状況
５ .株主の状況 （１）株主数・株式数 （単位：人、千株、％） 2003年12月末 2004年6月末 株主数 構成比 株式数 構成比 株主数 構成比 株式数 構成比 金 融 機 関 80 0.5 15,749 19.0 80 0.6 15,368 18.5 国内法人 （証 券会 社） 365 2.5 37,721 45.5 357 2.6 33,019 39.8 外 国 法 人 等 190 1.3 15,427 18.6 209 1.5 19,736 23.8 個 人 そ の 他 14,166 95.7 10,256 12.4 13,179 95.3 9,557 11.5 自 己 名 義 株
Slide 59: 配当金・配当性向
（２）配当金・配当性向 2004年 1994年 1995年 1996年 1997年 1998年 1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 見込 一株当たり 当期純利益 （円） 194.12 145.61 139.21 123.08 116.02 124.84 74.99 31.22 64.75 127.18 118.44 一株当たり 株主資本 （円） 2,184.43 1,800.97 1,916.18 1,838.60 1,758.75 2,063.53 2,104.58 1,921.02 1,958.60 2,048.22 2120.29 一株当たり 年間配当金 （円）
Slide 60: 設備投資、減価償却
６．設備投資、減価償却 （１）設備投資、減価償却（連結） （単位：百万円） 2003年 2004年 中間期 中間期 通期見込 設 土地 92 214 1,434 備 建物・構築物 158 314 1,993 機械及び装置 832 1,715 2,546 投 販売機器 6,670 6,484 8,810 資 その他 1,108 1,417 3,126 額 計 8,863 10,146 17,910 減価償却費 7,261 6,983 15,053 ＣＣＷＪ 59
Slide 61: グループ会社の状況
７．グループ会社の状況 （１）概要 100.0％ 西日本ビバレッジ㈱ ① 100.0％ コカ･コーラ ウエストジャパン ベンディング㈱ ③ 21.2％ コカ・コーラ ウエストジャパン 100.0％ 94.3％ プロダクツ㈱ 西日本ｶｽﾀﾏｰｻｰﾋﾞｽ㈱ ② コカ･コーラ ④ ウエストジャパン㈱ （CCWJ） ） 78.8％ ロジコムジャパン㈱ 5.7％ ⑤ 100.0％ 33.0％ ㈱ニチベイ 大山ビバレッジ㈱ ⑥ 100.0％ ⑫ 鷹正宗㈱ ⑦ 100.0％ ｳｴｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝｻｰﾋﾞｽ㈱ ⑧ 66.0％ コカ･コーラ事業 100.0％ 非コカ･コーラ事業 三笠ロジスティク㈱ ⑩ 出資 三
Slide 62: グループ会社の概要
①西日本ビバレッジ株式会社 ・・・コカ・コーラ製品を中心とした自動販売機のオペレーター事業 ②コカ・コーラウエストジャパンプロダクツ株式会社・・・飲料の製造 ②コカ・コーラウエストジャパンプロダクツ株式会社 ③コカ・コーラウエストジャパンベンディング株式会社・・・自動販売機のオペレーション業務 ③コカ・コーラウエストジャパンベンディング株式会社 ④ロジコムジャパン株式会社・・・貨物自動車運送業 ④ロジコムジャパン株式会社 ⑤西日本カスタマーサービス株式会社 ・・・販売機器にかかわる、設置、故障対応、衛生管理等の自動販売機関連事業 ⑥株式会社ニチベイ・・・食品の加工 ⑥株式会社ニチベイ ⑦鷹正宗
Slide 63: グループ会社の業績（中間期）
（２）業績 ①中間期 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2003年 2004年 2003年 2004年 2003年 2004年 2003年 2004年 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 中間期 西日本ビバレッジ 10,163 10,236 8 △ 85 33 △ 89 △7 △ 53 ｺｶ･ｺｰﾗｳｴｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝﾌﾟﾛﾀﾞｸﾂ 3,378 3,030 △ 297 △ 193 △ 296 △ 196 △ 174 △ 119 ｺｶ･ｺｰﾗｳｴｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝﾍﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ 2,019 2,873 61 14 62 16 33 4 西日本カスタマ
Slide 64: グループ会社の業績（通期）
②通期 （単位：百万円） 売上高 営業利益 経常利益 当期純利益 2003年 2004年 ※ 2003年 2004年※ 2003年 2004年※ 2003年 2004年※ 西日本ビバレッジ 21,096 21,189 192 64 190 34 △ 253 △ 25 ｺｶ･ｺｰﾗｳｴｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝﾌﾟﾛﾀﾞｸﾂ 6,907 6,673 266 117 268 115 150 58 ｺｶ･ｺｰﾗｳｴｽﾄｼﾞｬﾊﾟﾝﾍﾞﾝﾃﾞｨﾝｸﾞ 5,062 6,110 215 64 218 65 116 25 西日本カスタマーサービス 6,454 6,773 100 210 100 207 52 107
Slide 65: 日本のコカ・コーラシステム
８.日本のコカ・コーラシステム 出資 コカ・コーラ ナショナル （株）コカ・コーラ ビバレッジ（株） ⑤ アジア・パシフィック ） (CCNBC） （１００％） 研究開発センター ⑥ コカ・コーラ （CCAP R&D） ） ウエストジャパン（株） （５％） ④ （ CCWJ ） コカ・コーラ ① ビバレッジ サービス（株） （CCBSC) コカ・コーラ ⑦ セントラルジャパン《株） 日本 （CCCJ) ザ （１００％） コカ・コーラ（株） コカ・コーラ（株） 中京CCBC・ 中京 ・富士CCBC 富士 （５％） コカ・コーラ （CCJC） ） コカ・コーラ 共同持株会社 カンパニー ③ ナショ
Slide 66: コカ・コーラ関連企業とその役割
コカ・コーラ関連企業とその役割 ①コカ・コーラウエストジャパン株式会社（CCWJ コカ・コーラウエストジャパン株式会社（ ） ⑥コカ・コーラ ナショナル ビバレッジ株式会社（CCNBC ビバレッジ株式会社（ ） 1999 年7月に山陽コカ・コーラボトリング株式会社と北九州コカ・コーラ 日本のコカ・コーラグループにおける全国サプライチェーンマネージメン ボトリング株式会社の合併により誕生、併わせてザコカ・コーラカンパニー ト（SCM ）構築のために、ザ コカ・コーラ カ ンパニーおよびボトラー社 の資本参加を得て、日本初のアンカーボトラーとしてスタート。 の共同出資により2003 年4 月に設立
Slide 67: 用語の解説 ビジネスユニット
９.用語の解説 １．ビジネスユニット ・ベンディング ベンディング ・・・自動販売機を通じてお客さまに商品を届けるビジネスのこと（小売業）。 ・チェーンストア チェーンストア ・・・スーパーマーケットにおけるビジネスのこと（卸売業）。 ・コンビ／リテール コンビ／リテール ・・・コンビニエンスチェーン店や一般食料品店、酒屋などの手売りマーケットにおける ビジネスのこと。 ・フードサービス フードサービス ・・・ファーストフード、映画館、スポーツ施設、ファミリーレストラン、テーマパーク、などを 中心に、今後のコアターゲットである若年層が特に集まるマーケットにおいてシロップ 販売を行うビジネスのこ
Slide 68: 用語の解説 ベンディングユニット
２．ベンディングユニット ・レギュラー方式設置自販機 レギュラー方式設置自販機 ・・・お得意さまが管理されている､当社無償貸与の自販機。 （当社がお得意さまへ卸売した商品を販売） ・フルサービス方式設置自販機 フルサービス方式設置自販機 ・・・当社が直接設置し､管理（製品補給、売上金管理等）している自販機。 （設置先へロケフィーの支払い） ・インマーケット インマーケット ・・・屋内の自動販売機で、利用するお客さまが比較的特定している。 ・アウトマーケット アウトマーケット ・・・屋外の自動販売機で、利用するお客さまが比較的不特定。 ・プレダトリー プレダトリー ・・・競合自販機の設置場所を奪
Slide 69: 用語の解説 コカ・コーラナショナルビバレッジ関係
３．コカ・コーラナショナルビバレッジ関係 ・CRP（ （Cost Reduction Program） ） ・・・コスト削減策。「コスト削減金額」またはその裏返しとして「利益」という意味でも使用される。 ・PPL（ （Procurement Product Logistic） ） ・・・調達・製造・物流の3分野の総称であり、いわゆるSCMの機能のこと。 ・トール製品 トール製品 ・・・コカ・コーラティープロダクツが製造した商品をボトラー社が仕入れて販売する方式。 （お茶、水、新カテゴリー製品などが当方式を採用していた） 新規製造ラインへの投資が必要な急成長カテゴリーや、正確な販売予測が難しい新
Slide 70: この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略 などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経 営者の判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、下記に 掲げております様々なリスクや不確定要素により、…
この資料に掲載しております当社の計画および業績の見通し、戦略 などは、発表日時点において把握できる情報から得られた当社の経 営者の判断に基づいています。あくまでも将来の予測であり、下記に 掲げております様々なリスクや不確定要素により、実際の業績と大き く異なる可能性がございますことを、予めご承知おきくださいますよう お願い申し上げます。 ・市場における価格競争の激化 ・事業環境をとりまく経済動向の変動 ・資本市場における相場の大幅な変動 ・上記以外の様々な不確定要素 ＣＣＷＪ 69