Orient Overseas (international) Limited · HKEX:316
Orient Overseas (international) — H1 2023 Earnings Presentation
23 slides from Orient Overseas (international)'s earnings presentation, 2023
Slide 1: 2023 Interim Results
2023 Interim Results 2023 年上半年業績
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER 免責聲明 請注意： Please note that: (1) The information/contents herein includes both data provided from Orient Overseas (International) Limited (“OOIL”) and its (1) 本文件所載的信息/內容包括由東方海外（國際）有限公司（“東方海外國際”）及其關聯公司提供的數 affiliates and data obtained from relevant third-party information provider(s). Such
Slide 3: Highlights
HIGHLIGHTS 亮點 Performance Dividend Sustainability Uniqueness 表現 股息 可持續發展 獨特之處 Strong performance in a Interim: US$0.69/share Methanol Dual Fuel Synergy Benefits changing market 中期股息每股0.69美元 甲醇雙燃料 協同效應 變化市場中的強勁業績表現 Special: US$0.17/share Successful Biofuel Trial Dual Brand Strategy 3rd highest 1H pro
Slide 4: Recap
Recap 回顧 4
Slide 5: Recap
Recap 回顧 2020-2022 2020-2022 Effective levels of supply reduced by congestion 擁堵致有效運力減少 Demand exceeded expectations 實際需求超過預期 Space onboard vessels became a valuable commodity 艙位成為稀缺商品 Market forces drove profits for the industry 市場力量令利潤飆升 Mid-year 2022 until now..... 2022年下半年至今 Congestion was allev
Slide 6: Key Metrics
KEY METRICS 關鍵指標 Net Profit (US$ B) Core Business EBIT Margin (%) Operating Cash Flow (US$ B) 淨溢利（十億美元） 核心業務息稅前溢利率 營運現金流（十億美元） 5.7 52.0 6.2 25.3 1.1 0.5 1H 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 1H 2022 1H 2023 Cash (US$ B) Net Cash to Equity Ratio Total Debt (US$ B) 現金（十億美元） 淨現金與權益比率 債務總額（十億美元） 11.2 2.1 0.68
Slide 7: Container Transport (Excluding Logistics)
CONTAINER TRANSPORT (EXCLUDING LOGISTICS) 貨櫃運輸（不包括物流） 30 Jun 2023 30 Jun 2022 Change 2023年6月30日 2022年6月30日 變動 Liftings ('000 TEU) 3,600 3,635 1% 載貨量（千個標準箱） Freight Revenue (US$ M) 4,155 10,445 60% 運費收入（美元百萬） Freight Revenue Per TEU (US$) 1,154 2,874 60% 每個標準箱平均運費收入（美元） Load Factor (%) 81.5 86.1 4.6%
Slide 8: Group Results Breakdown
GROUP RESULTS BREAKDOWN 集團業績明細 (US$ M) 30 Jun 2023 30 Jun 2022 (百萬美元) 截至2023年6月30日止6個月 截至2022年6月30日止6個月 Container Transportation and Logistics – EBIT 1,143.5 5,749.1 貨櫃運輸及物流 - 息稅前溢利 Container Transportation and Logistics – EBIT margin 25.3% 52.0% 貨櫃運輸及物流 -息稅前溢利率 Property and Investments – (LBIT)/EBI
Slide 9: Operating Costs 1H 2023
OPERATING COSTS 1H 2023 二零二三上半年營運成本 Per TEU 1H 2023 / 1H 2022 1H 2023 Proportion 每個標準箱 Change 佔2023上半年比例 2023上半年/2022上半年之變動 Total Cost -23% 100% 總成本 Cargo Costs -40% 39% 貨物處理成本 Equipment and Repositioning Costs -11% 13% 貨櫃成本及空箱回流費用 Vessel and Voyage Costs (Excluding Bunker Costs) 5% 32% 船舶及航程費用（除燃油成
Slide 10: Group Balance Sheet Highlights
GROUP BALANCE SHEET HIGHLIGHTS 集團資產負債表摘要 (US$ M) 30 Jun 2023 31 Dec 2022 (百萬美元) 2023年6月30日 2022年12月31日 Non-Current Assets 非流動資產 7,743 7,705 Current Assets 流動資產 8,766 12,330 Total Assets 總資產 16,509 20,035 Non-Current Liabilities 非流動負債 2,151 2,455 Current Liabilities 流動負債 2,820 4,141 Total Liabilities
Slide 11: Net Cash
NET CASH 淨現金 (US$ M) 30 Jun 2023 31 Dec 2022 (百萬美元) 2023年6月30日 2022年12月31日 Cash and Bank Balances 7,824 11,214 現金及銀行結餘 Total Debt 1,660 2,080 債務總額 Net Cash 6,164 9,134 淨現金 11
Slide 12: Industry Trade Volume (1H 2023)
INDUSTRY TRADE VOLUME 行業貿易額（1H 2023） Trade Route 1H 2023 / 1H 2022 1H 2022 / 1H 2021 1H 2021 / 1H 2020 航線 Trans-Pacific EB (21.3%) 2.4% 40.5% 太平洋東行航線 Asia-Europe WB 2.3% (4.6%) 16.6% 亞洲／歐洲西行航線 Intra-Asia (5.3%) 1.4% 12.9% 亞洲區內航線 Trans-Atlantic WB (12.2%) 1.9% 15.4% 大西洋西行航線 Sources: Datamyne and CTS
Slide 13: Industry Trade Volume (1H 2023)
INDUSTRY TRADE VOLUME 行業貿易額（1H 2023） Trans-Pacific EB Asia / Europe WB Intra-Asia Trans-Atlantic WB 太平洋東行航線 亞洲／歐洲西行航線 亞洲區內航線 大西洋西行航線 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 2023 2022 2021 JAN 一月 (15.6%) 0.7% 16.0% (10.8%) 4.2% (4.0%) (13.4%) 6.1% 8.8% 0.8% 3.2% 10.8% FEB 二月 (27.3%) 11.9% 29.7%
Slide 14: Bunker Price
US$ 1,000 1,200 200 400 600 800 - 美元 2019-01-01 2019-02-01 2019-03-01 2019-04-01 2019-05-01 2019-06-01 2019-07-01 2019-08-01 2019-09-01 2019-10-01 2019-11-01 2019-12-01 2020-01-01 2020-02-01 2020-03-01 2020-04-01 2020-05-01 2020-06-01 Sing 380c St (M) 高硫油（新加坡） 2020-07-01 2020-08-01 2020-09-01 2020-1
Slide 15: Shanghai Containerized Freight Index
US$ 美元 0 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 2010-01 2010-03 2010-05 2010-07 1364 2010-09 2010-11 2011-01 2011-03 2011-05 2011-07 2011-09 1006 2011-11 2012-01 2012-03 2012-05 2012-07 2012-09 1254 2012-11 2013-01 2013-03 2013-05 2013-07 2013-09 1078 2013-11 2014-01 2014-03 2014-05 2014-07 2014-09 2014-11 1
Slide 16: Outlook
Outlook Be” es MARA
Slide 17: Outlook
OUTLOOK 展望 Market (especially to USWC) improved recently 近期市場改善（特別是美西航線） Too soon to evaluate 不易由此過早定論 Conflicting signals remain 矛盾信息充斥市場 Inflation/Interest Rate risk 通脹/利率風險 Solid employment data 強勁的就業數據 Better retail sales / inventory progress 零售轉好/庫存改善 Cautious approach still needed, challenges
Slide 18: Annual Capacity Growth
ANNUAL CAPACITY GROWTH 每年運載力增長 10% 9.0% 9% 8.6% 8.2% 8% 7% 6.3% 6% 5.8% 5% 4.8% 4.5% 4.0% 4.1% 4% 3.8% 2.9% 3% 2% 1.8% 1% 0% 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 Actual Capacity Growth (Net) Projected New Capacity Growth (Gross) Source 資料來源: 實際增長（淨） Alphaliner Monthly Monitor
Slide 19: Scrapping
SCRAPPING 報廢船舶 Source: Alphaliner (Aug 2023 Monthly Monitor) 19
Slide 20: Orderbook-to-Fleet Ratio
ORDERBOOK-TO-FLEET RATIO 訂單佔船隊比率 Source: Alphaliner (Aug 2023 Monthly Monitor) 20
Slide 21: OOCL's Chartered Fleet
OOCL'S CHARTERED FLEET 東方海外租賃船舶 Chartered Fleet (As of 1 Jul 2023) TEU 租賃船舶2023年7月1日 Vessels 標準箱 船舶數量 250,000 35 30 200,000 25 150,000 20 15 100,000 10 50,000 5 - 0 Expire within 6 months Expire between 6 to 12 months Expire between 12 to 24 months 6個月內到期 6-12個月內到期 12-24個月內到期 TEU Number of Ships 21
Slide 22: Conclusion
CONCLUSION 總結 Strong results in an evolving market 非常環境中取得歷史佳績 Market may have bottomed, but challenges remain 市場也許觸底，但挑戰依然存在 ahead 依靠堅實計劃開拓未來 Solid plans for future development 與中遠海運集團一起繼續發揮現有及發掘新的協同 Continue to harness existing and explore new synergy 效益 benefits together with the COSCO SHIPPING G
Slide 23: Thank you
Diolch Multumesc Paldies! Faleminderit 23
Orient Overseas (International) — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix