Slide 1: Résultats semestriels 2019 – Projet d'acquisition de l'activité Vokkero d'ADEUNIS
Résultats semestriels 2019 Projet d’acquisition de l’activité Vokkero® d’ADEUNIS 1
Slide 2: Bienvenue
Bienvenue CHRISTOPHE CARNIEL, VÉRONIQUE PUYAU, DIRECTEUR PRÉSIDENT DIRECTEUR GÉNÉRAL ADMINISTRATIF ET FINANCIER Ingénieur de l’Ecole des Mines d’Alès Diplôme d’expert-comptable - Master 2 RH à l’IAE de Grenoble 1993 Co-fonde la Société NÉTIA avec Pierre Keiflin 1996 Directeur Administratif et Financ
Slide 3: VOGO révolutionne l'expérience in-stadium
VOGO révolutionne l’expérience in-stadium L’ÉMOTION DU STADE & L’IMMERSION DU « LIVE & REPLAY » Live Multicam Sélectionnez la caméra que vous voulez visionner Instant Replay Revenez en arrière à tout Ralenti Zoom moment pour revoir une action Zoomez et faites Activez le ralenti soit pendant un arrêt
Slide 4: Des solutions pour les « fans » et pour les « pros »
Des solutions pour les « fans » et pour les « pros » VOGO « FANS » VOGO « PROS » Expérience inédite pour le « spect’acteur » : Outils d’aide à la décision sur des sujets médicaux, d’arbitrage, d’analyse vidéo ou de commentaires journalistiques Être au plus proche de Avoir une vue d’ensemble l’action
Slide 5: Un marché adressable de plus de 500 M€
Un marché adressable de plus de 500 M€ DIVERSIFICATION Nouveaux marchés 200 M€(2) Achats in-app entre 50 M€ et 400 M€(1) Solution « Pros » 90 M€ Solution « Fan » (saisons, évènements et grands évènements mondiaux) 375 M€ Estimations de la Société sur la base de données publiques, détails dans les an
Slide 6: Des avancées importantes dans l'exécution de la stratégie
Des avancées importantes dans l’exécution de la stratégie Accélération de la croissance au rendez-vous 6
Slide 7: Accélération de la croissance confirmée
Accélération de la croissance confirmée Evolution du nombre d’évènements couverts Évolution des produits d’activité (en K€) +50% 630 1106 +57% +157% 739 292 S1 S1 422 S1 735 96 269 33 S1 11 286 Création 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2017 2018 2019 *Suite à une correction d’erreur de 83K€ sur le
Slide 8: Des avancées à l'international
Une dynamique toujours portée par le canal direct Des avancées à l’international Répartition de la facturation par zone géographique Répartition de la facturation par canal de distribution Europe (hors France) France 13% 78% +516% +159% Hors Europe Direct Indirect 9% 89% 11% +33% +175% +69%
Slide 9: Excellente dynamique de conquête sur les championnats
Excellente dynamique de conquête sur les championnats Évolution de la facturation Championnats (en K€) Une percée dans le football +216% 417 3 CLUBS ITALIENS SOUS CONTRAT Récurrence des contrats 100% Fin 2018 Partenariat de commercialisation avec INFRONT, intégrateur fortement implanté sur le marché
Slide 10: Accélération sur les Grands évènements
Accélération sur les Grands évènements Évolution de la facturation Grands évènements (en K€) Présence renforcée sur des disciplines Prises de positions sur de sportives majeurs nouvelles disciplines +156% Evian Championship 160 Coupe d’Italie Jumping International de de Volley Montpellier S1 Open Su
Slide 11: Un partenariat stratégique avec ABEO pour de nouveaux marchés
Un partenariat stratégique avec ABEO pour de nouveaux marchés Validation technique de la solution VOGO Adhésion forte des équipes ABEO Premiers tests réussis sur plusieurs disciplines Janvier 2019 Objectif Signature d’un accord de distribution mondial pour une offre commerciale dédiée aux clients AB
Slide 12: Tony Parker rejoint le conseil d'administration de VOGO
Tony Parker rejoint le conseil d’administration de VOGO Déploiement de la solution VOGO à la Tony Parker Adéquat Academy > Un rôle moteur dans le développement de VOGO aux Etats-Unis
Slide 13: Résultats en ligne avec le plan de marche
Résultats en ligne avec le plan de marche, un modèle de croissance qui s’avère peu consommateur de cash 13
Slide 14: Compte de résultat
Compte de résultat (en K€) S1 2018 S1 2019 Variation Produits d’activité 286 735 +157% Produits d'exploitation 362 820 +126% Charges d'exploitation -1 078 -1 812 +68% dont Charges externes -469 -1 001 +113% dont Charges de personnel -425 -627 +47% EBITDA -509 -838 Dotations aux amortissements -167 -
Slide 15: Un modèle de croissance peu consommateur de cash
Un modèle de croissance qui s’avère peu consommateur de cash (-1,1 M€ sur le S1) (en K€) 31/12/18 30/06/19 (en K€) 30/06/19 Actif immobilisé 836 934 Flux de trésorerie lié à l’activité -766 dont immobilisations incorporelles 469 445 Flux de trésorerie lié à l’investissement -219 Actif circulant 12 6
Slide 16: Projet d'acquisition de Vokkero
Projet d’acquisition de Vokkero® : Changement de dimension dans le sport professionnel et à l’international 16
Slide 17: Projet d'acquisition de l'activité Vokkero d'ADEUNIS
Projet d’acquisition de l’activité Vokkero® d’ADEUNIS au 31 mars 2019: 25 collaborateurs 5,8 M€ de chiffre d’affaires La référence internationale en croissance de +23% 2 implantations à Crolles (France) dans les systèmes de et à New-York (Etats-Unis) communication audio dans le sport professionnel ¾
Slide 18: Un accélérateur de croissance dans le sport professionnel
Un accélérateur de croissance dans le sport professionnel Complémentarité des offres Clientèle commune (même interlocuteurs) 18
Slide 19: Un accélérateur de croissance dans le sport professionnel
Un accélérateur de croissance dans le sport professionnel Clubs Fédérations Ligues Un potentiel de conquête démultiplié 3,3 M€ Une opportunité de cross Coaching à l’international selling important 19
Slide 20: Extension de la couverture internationale, implantation directe aux Etats-Unis
Extension de la couverture internationale, implantation directe aux Etats-Unis avec 8 commerciaux 3 commerciaux 11 commerciaux DIRECT 57%(1) 89%(1) 6 2 3 9 2 58 INDIRECT 11% 43%(2) 45 (2) 13 partenariats partenariats partenariats Nouveaux pays couverts ... (1) Sur la base des produits d’activités de
Slide 21: Un management totalement investi
Un management totalement investi Pascal SAGUIN Directeur de Vokkero® Ingénieur de l’École Nationale Supérieure d’Électronique et de Radioélectricité Répartition des équipes +20 ans de développement produits Wireless, domotiques et IoT (Legrand) Vokkero® +10 ans de management technique et industriel
Slide 22: Une acquisition stratégique aux synergies multiples
Une acquisition stratégique aux synergies multiples Un accélérateur de croissance dans l’univers du sport professionnel, un point Un management totalement d’entrée pour la conquête de nouveaux investi dans la réussite du marchés projet commun Extension de la couverture internationale, Des synergies
Slide 23: Modalités de l'acquisition
Modalités de l’acquisition Acquisition de 100% : - du fonds de commerce Vokkero® (clientèle, marque Vokkero®, brevets, personnel attaché à l’activité) - des titres composant le capital de la filiale américaine ADEUNIS NA Inc. (renommée VOGO NA Inc. après l’opération) Valorisation : 6,5M€ Modalités d
Slide 24: Une excellente visibilité pour la fin de l'exercice
Une excellente visibilité pour la fin de l’exercice 24
Slide 25: Une excellente visibilité pour la fin de l'exercice
Une excellente visibilité pour la fin de Membre du GIE l’exercice « France Sport Expertise » ▪ Les bénéfices des contrats signés au cours des derniers mois pour les saisons 2019/2020 ✓ Septembre : Déploiement de la solution à l’Euro de Volley Prises de positions sur de ✓ Extension de la solution à l
Slide 26: Hors opération Vokkero, des ambitions confirmées
Hors opération Vokkero®, des ambitions confirmées ~50 M€ 40% ~10 M€ DE MARGE D’EBITDA PRODUITS 1,1 M€ D’ACTIVITÉ ÉQUILIBRE EBITDA 2018 2020 2023 LONG TERME Vokkero® : un accélérateur de croissance 26
Slide 27: Slide 27
Slide 28: Un modèle économique résilient et à forte marge
Un modèle économique résilient et à forte marge À partir de 2019 SOLUTION « FANS » SOLUTION « PROS » ACHATS IN-APP Application freemium : Tarification à l’évènement ou pour la saison accès à certains flux vidéo du stade In-apps : micro-achats pour accéder à La tarification varie en fonction : des co