Slide 1: 2023年12月期 第2四半期 決算概要
2023年12月期 第2四半期 決算概要 2023年7月 株式会社 MonotaRO www.monotaro.com 東証プライム市場：3064 © 2023 MonotaRO Co., Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: 当社について 事業概要と特徴・差別化戦略
当社について 事業概要と特徴・差別化戦略 ■ 主な事業内容 ⠂インターネット等を利用した、事業者向け工場・工事用、自動車整備用等の間接資材の通信販売 （商品点数：2,000万点超・うち当日出荷対象商品61.5万点、在庫点数51.9万点） ■ 販売商品の特長 ⠂種類は多岐にわたり、顧客にとっては価格よりも利便性が重要 ■ 従業員数（連結・2023年6月末） 正社員 アルバイト・派遣 計 本社等（内、MonotaRO） 1,113 (610) 489 (409) 1,602 (1,019) 物流センター（同） 201 (147) 1,535 (1,447) 1,736 (1,594) 計（同） 1
Slide 3: 20234612788 2P5>F HA
20234612788 53 2P5>F HA (Sis) RAZ
Slide 4: 2023年Q2累計【単体】 損益計算書サマリー 1/3
2023年Q2累計【単体】 損益計算書サマリー 1/3 2022年度Q2累計 実績 2023年度Q2累計 計画 2023年度Q2累計 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 105,653 123,309 119,347 +13.0% △3.2% 内 大企業連携 23,636 22.4% 33,254 27.0% 31,993 26.8% +35.4% △3.8% 売上総利益 30,708 29.1% 36,572 29.7% 36,174 30.3% +17.8% △1.1% 販売管理費 17,167 16.2% 21,14
Slide 5: 2023年Q2累計【単体】 損益計算書サマリー 2/3 対前年同期
2023年Q2累計【単体】 損益計算書サマリー 2/3 対前年同期 2022年度Q2累計 実績（A） 2023年度Q2累計 実績（B） 金額 金額 増減（B-A） 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） +13,694 ■ 事業者向けネット通販事業：注文単価・注文回数増により成長。 ■ 大企業連携：連携社数増・注文顧客数増を主因に高成長（対前年 売上高 105,653 ― 119,347 ― 増減率 +13.0% 同期：+35.4％）。 売上比増減 ― ■ ロイヤリティ受領額減。 増減金額 （百万円） +5,466 ■ 商品粗利率増（+0.7pt.：大企業連携売上比率増、
Slide 6: 2023年Q2累計【単体】 損益計算書サマリー 3/3 対計画
2023年Q2累計【単体】 損益計算書サマリー 3/3 対計画 2023年度Q2累計 計画（A） 2023年度Q2累計 実績（B） 金額 金額 増減（B-A） 売上比 売上比 （百万円） （百万円） 増減金額 （百万円） △3,962 ■ 事業者向けネット通販事業：注文顧客数未達を主因に計画未達。 ■ 購買管理システム事業（大企業連携）：特定大手顧客の注文 売上高 123,309 ― 119,347 ― 増減率 △3.2% 回数未達を主因に計画未達（△3.8％）。 ■ ロイヤリティ受領額減。 売上比増減 ― 増減金額 （百万円） △397 ■ 商品粗利率増（+0.4pt：国内・輸入商品とも商品
Slide 7: 2023年Q2累計【単体】 営業利益の増減要因分析
2023年Q2累計【単体】 営業利益の増減要因分析 2022年Q2累計営業利益：13,540百万円 ■ monotaro.com：注文単価・注文回数増により売上増。 +1,755百万円 ■ 大企業連携：高成長維持。 ■ 国内商品粗利率改善を主因に商品粗利率増。 +1,486百万円 ■ ロイヤリティ減。 ■ 配送料率・輸入品輸送料率改善。 △858百万円 ■ 下記により販売管理費率上昇。 △486百万円 ⠂賃上げ。アルバイト社員への賞与支給等。 △465百万円 ⠂猪名川DC稼働開始等。 △352百万円 ⠂既存顧客向けチラシ送付増等。 △344百万円 ⠂猪名川DC稼働開始等。 △77百万円 ⠂シス
Slide 8: 2023年Q2累計【単体】 売上・登録口座数推移
2023年Q2累計【単体】 売上・登録口座数推移 （百万円） （千口座） 2022年12月末 2023年6月末 2023年12月末（計画） 登録口座数 8,006,494 +1,227,175 8,578,358 +571,864 9,188,494 +1,182,000 (対2021年12月末) (対2022年12月末) (対2022年12月末) ※ 新型コロナウイルスのパンデミック以降、一般消費者顧客の登録が急増していたが、2023年は昨年比で減少するため、新規顧客獲得計画件数は昨年比で 減少する見込。但し、法人顧客獲得については前年から微増する計画。 8
Slide 9: 2023年Q2累計【単体】 売上総利益率推移
2023年Q2累計【単体】 売上総利益率推移 ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 （Q2累計） 9
Slide 10: 2023年Q2累計【単体】 販売管理費率推移
2023年Q2累計【単体】 販売管理費率推移 費目ごとの売上比 2022Q2 2023Q2 累計実績 累計実績 人件費 4.2% 4.6% 業務委託費 3.1% 2.7% 設備賃借料 1.4% 1.8% 広告宣伝費 3.0% 3.3% 通信費 0.5% 0.2% 減価償却費 1.5% 1.8% ※ 2017年度からクレジットカード支払手数料を販売管理費から売上原価へ計上変更 その他 2.6% 2.7% （当グラフは変更の影響を過去まで遡って調整したもの）。 計 16.2% 17.0% （Q2累計） 10
Slide 11: 2023年Q2累計【単体】 物流関連コスト
2023年Q2累計【単体】 物流関連コスト ■ 物流関連コスト2023Q2累計売上比実績：7.5％ ⠂ 対前年同期：+0.2pt. ₋ 設備賃借料率：+0.3pt.（猪名川DC稼働開始等） ₋ 減価償却費率：+0.2pt.（猪名川DC稼働開始等） ₋ 人件費・業務委託費率：△0.2pt.（箱当り売上増による売上当り出荷箱数減、猪名川DCの生産性上昇等） ₋ その他費用率：△0.1pt.（猪名川DC第2期稼働準備費用が前年同期の第1期分より減等） ⠂ 対計画：△0.4pt. ₋ その他費用率：△0.3pt.（DC設備の保守・修繕の下期への延期、備品費・梱包費の見込差異等） ₋ 人件費・業務委託費
Slide 12: 2023年Q2累計【単体】 貸借対照表サマリー
2023年Q2累計【単体】 貸借対照表サマリー 2022年 2022年 2023年 2022年 2022年 2023年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 4,217 7,318 10,995 9.2% 買掛金 15,986 14,961 17,236 14.4% 流動 流動 売掛金 25,420 26,108 28,015 23.4% 2,250 4,500 4,500 3.8% 負債 短期借入金等 資産 16,841 18,319 16
Slide 13: 20234612788 2P5>F HA
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Slide 14: 2023年Q2累計【連結】 損益計算書サマリー 1/3
2023年Q2累計【連結】 損益計算書サマリー 1/3 2022年度Q2累計 実績 2023年度Q2累計 計画 2023年度Q2累計 実績 金額 金額 金額 売上比 売上比 売上比 前年比 計画比 （百万円） （百万円） （百万円） 売上高 109,863 128,696 124,400 +13.2% △3.3% 売上総利益 31,508 28.7% 37,759 29.3% 37,198 29.9% +18.1% △1.5% 販売管理費 18,371 16.7% 22,859 17.8% 21,820 17.5% +18.8% △4.5% 営業利益 13,136 12.0% 14,899 1
Slide 15: 2023年Q2累計【連結】 損益計算書サマリー 2/3
2023年Q2累計【連結】 損益計算書サマリー 2/3 ■ NAVIMRO（韓国） ⠂大企業顧客からの注文拡大等もあり、売上は前年から2桁成長は維持するも、経済環境が厳しく計画未達。 ⠂2023年7月の新倉庫稼働のための準備費用発生。 ⠂仕入強化、柔軟な価格改定等により、粗利率改善を図る。 2022年度Q2累計 実績 2023年度Q2累計 計画 2023年度Q2累計 実績 金額 現地通貨 金額 現地通貨 金額 現地通貨 現地通貨 前年同期比 前年同期比 前年同期比 計画比 （億円） 前年同期比 （億円） 前年同期比 （億円） 前年同期比 計画比 売上 36.4 +15.4% +11.6% 44
Slide 16: 2023年Q2累計【連結】 損益計算書サマリー 3/3
2023年Q2累計【連結】 損益計算書サマリー 3/3 ■ IB MonotaRO（インド） ⠂売上は計画未達となるも前年から大きく成長。 ⠂引き続き、需要が見込める商品採用を進め、リピート率改善を図る。 ⠂商品カテゴリ・販売地域毎の売上・利益状況等から注力すべきセグメントを選定し、売上増と粗利率改善の両立を図る。 2022年度Q2累計 実績 2023年度Q2累計 計画 2023年度Q2累計 実績 金額 現地通貨 金額 現地通貨 金額 現地通貨 現地通貨 前年同期比 前年同期比 前年同期比 計画比 （億円） 前年同期比 （億円） 前年同期比 （億円） 前年同期比 計画比 流通総額（GMV） （
Slide 17: 2023年Q2累計【連結】 貸借対照表サマリー
2023年Q2累計【連結】 貸借対照表サマリー 2022年 2022年 2023年 2022年 2022年 2023年 6月 12月 6月 6月 12月 6月 金額 金額 金額 金額 金額 金額 構成比 構成比 (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) (百万円) 資産の部 負債の部 現預金 5,843 8,887 12,402 10.3% 買掛金 16,536 15,667 17,926 14.8% 流動 流動 売掛金 25,769 26,512 28,537 23.6% 負債 短期借入金等 2,267 4,772 4,784 4.0% 資産 棚卸資産 17,977 19,
Slide 18: 2023年Q2累計【連結】 キャッシュフローサマリー
2023年Q2累計【連結】 キャッシュフローサマリー 2022年度Q2累計実績 2023年度Q2累計実績 金額（百万円） 金額（百万円） 営業活動によるキャッシュ・フロー 税引前当期純利益 13,317 15,527 減価償却費 1,610 2,165 売上債権の増減額（△は増加） △3,171 △1,984 棚卸資産の増減額（△は増加） △2,450 △1,167 仕入債務の増減額（△は減少） 1,924 2,218 法人税等の支払額 △3,860 △4,245 未払消費税等の増減額 △253 477 その他 715 625 計 7,832 13,616 投資活動によるキャッシュ・フロー 有
Slide 19: 20234612788 2P5>F HA
20234612788 53 2P5>F HA SSR at el « BES
Slide 20: 2023年 事業計画・戦略 単体計画
2023年 事業計画・戦略 単体計画 2022年度実績 2023年度計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 216,638 253,373 17.0% 内 大企業連携 50,027 23.1% 69,250 27.3% 38.4% 売上総利益 63,643 29.4% 75,672 29.9% 18.9% 販売管理費 36,558 16.9% 42,711 16.9% 16.8% 営業利益 27,085 12.5% 32,960 13.0% 21.7% 経常利益 27,239 12.6% 32,918 13.0% 20.8% 当期純利益 19,044 8.8% 2
Slide 21: 2023年 事業計画・戦略 連結計画 1/2
2023年 事業計画・戦略 連結計画 1/2 2022年度実績 2023年度計画 金額（百万円） 売上比 金額（百万円） 売上比 前年比 売上高 225,970 265,195 17.4% 売上総利益 65,437 29.0% 78,288 29.5% 19.6% 販売管理費 39,224 17.4% 46,258 17.4% 17.9% 営業利益 26,213 11.6% 32,030 12.1% 22.2% 経常利益 26,398 11.7% 31,986 12.1% 21.2% 当期純利益 18,194 8.1% 22,347 8.4% 22.8% (法人税等税率) (28.8%) (3
Slide 22: 2023年 事業計画・戦略 連結計画 2/2
2023年 事業計画・戦略 連結計画 2/2 ■ NAVIMRO（韓国） 2022年度 実績 2023年度 計画 金額(億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億円） 前年比 現地通貨前年比 売上 80.3 +21.0% +14.1% 95.3 +18.7% +18.7% 営業利益 1.9 +17.9% +11.2% 0.7 △63.1% △63.1% 当期純利益×持分（※注1） 1.9 +22.5% +15.6% 0.5 △73.4% △73.4% ■ MONOTARO INDONESIA（インドネシア） 2022年度 実績 2023年度 計画 金額 （億円） 前年比 現地通貨前年比 金額（億
Slide 23: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 1/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 1/4 ■ 事業者向けネット通販事業（monotaro.com）売上の課題・対応 現状の課題 対応 ■ 高生涯価値（LTV）顧客 LTVをベースにリソース配分 獲得拡大。 事業者見込顧客へ送付 チラシ（オフライン） 顧客数 （期待LTVが高い） 取扱点数拡大 顧客セグメント視点 現在2千万点超 注文 SEM（オンライン） （ワンストップ ＋ 商品カテゴリー視点 顧客数 ショッピング 拡大） ■ 新規顧客利用成長加速。 ⠂ 獲得後コミュニケーション強化。 アクティブ率 ■ 低頻度利用顧客の 適切な パーソナライズ 在庫点数拡大 再アクティベーション。 キャン
Slide 24: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 2/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 2/4 ■ 購買管理システム事業（大企業連携） 新規連携企業獲得 契約先営業活動 ⠂自社開催も含め間接資材購買の生産性向上に関するセミナーを開催。 ⠂調達部門管理者や企業内の新規ユーザーとのコミュニケーションを通じ、 ⠂潜在的なニーズは大きく、当事業採用により間接資材購買プロセスの生産性 利用の早期成長を図る。 向上が大きいと期待できる企業に対し連携を提案。 ⠂カスタマーサポート機能の充実により顧客の間接資材購買効率化支援強化。 ⠂マネジメント層での打合せを通じて、顧客企業内での利用浸透を図る。 2022年Q2累計 実績 2023年Q2累計 計画 2023
Slide 25: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 3/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 3/4 ■ 2023Q2販売管理費の対計画増減要因・金額 販売管理費増減要因 金額 ⠂ 売上減に伴う販売管理費減 約△1.7億円 （売上減に伴い減となる物流関連人件費・業務委託費、梱包費等減） ⠂ 販売価格調整（値上げ）に伴う出荷箱数減 約△2.3億円 （物流拠点業務減による物流関連人件費・業務委託費減） ⠂ Q3以降へ実施延期 約△1.1億円 （システムコンサル/業務委託、物流消耗備品購入、物流設備保守・修理） ⠂ その他計画からの販売管理費減（物流関連費用） 約△3.7億円 （物流設備修理・建物管理費用未発生、外部倉庫賃借料減等） ⠂ その他計画からの
Slide 26: 2023年 事業計画・戦略 国内事業 4/4
2023年 事業計画・戦略 国内事業 4/4 ■ 物流拠点状況 出荷能力 在庫能力 拠点名称 稼働開始 摘要 （行/日） （SKU） ⠂ 猪名川DCへ機能移転後、2022年10月に稼働終了。 尼崎ディストリビューションセンター（DC） 2014年7月 60,000 300,000 ⠂ 猪名川DCへ2022年12月統合（賃貸借契約は2023年3月まで）。 ※ 稼働終了 ⠂ 土地・建物は賃借。 ⠂ ピッキングにおいて自動棚搬送型ロボット導入。 笠間DC 2017年3月 100,000 350,000 ⠂ ワンフロアでのオペレーション。 ⠂ 土地・建物は所有。 ⠂ 主機能はバックヤード。 20,00
Slide 27: 2023年 事業計画・戦略 本社移転
2023年 事業計画・戦略 本社移転 ■ 2023年11月、本社を兵庫県尼崎市から大阪市北区梅田に移転 現在の課題 新本社 ⠂ 従業員数が増え、様々な場所で業務を行う ようになった。 ⠂ 兵庫県尼崎市の本社機能と大阪梅田 ⠂ 慢性的な会議室不足。 にある2つの拠点を統合。 ⠂ 座席をフリーアドレス制にし、十分 ⠂ 従業員間でコミュニケーションを取るのが な会議スペースを確保。 難しい。 ⠂ リモートワークのような多様な働き方の 発生。 ⠂ JR大阪駅直結、10以上の路線が利用 ⠂ 人材の確保。 可能な魅力的な立地。 JPタワー大阪（本社移転先） セレンディピティが生まれやすい環境で、持続的な成
Slide 28: サステナビリティ
サステナビリティ 28
Slide 29: サステナビリティ 状況アップデート
サステナビリティ 状況アップデート ■ 2023Q2サステナビリティ進展事項 これまでの取組み 進展事項 ⠂笠間DCと茨城中央SCで使用する電力を実質 ⠂猪名川DCで使用する電力についても実質再生 再生可能エネルギーに変更。 可能エネルギーに変更。 気候変動対策 ⠂笠間DCの屋根に断熱塗料を塗布。倉庫内気温 としての ⠂断熱塗料の塗布を茨城中央SCでも実施。 CO2排出量削減 低下を実現。 環境 ⠂コンプレッサー圧を最適化することによる電力 ⠂猪名川DCにおけるAGV稼働エリアの照明照度 使用量削減。 の適正化（人不在エリアの照度抑制）。 ⠂笠間DC・茨城中央SCにおいて、外装破損等に ⠂取引
Slide 30: 参考資料
参考資料 30
Slide 31: 参考資料 単体 売上成長率
参考資料 単体 売上成長率（事業/新規・既存顧客別貢献度） ※注1： 2022年度末時点のステータスで遡り、年度毎に対前年の売上全体の成長に占める各チャネルの内訳（貢献度）を整理したもの。 ※注2：「ネット通販事業：新規」は、各年度に獲得した顧客からの売上による貢献度、「ネット通販事業：既存」は、前年度以前に獲得した 顧客からの売上による貢献度を示す。 31
Slide 32: 参考資料 単体 売上成長率（法人/法人新規・既存別貢献度）
参考資料 単体 売上成長率（法人/法人新規・既存別貢献度） ■ monotaro.com法人顧客の成長貢献度・成長 ⠂売上全体の成長（2022実績は18.7％・2023計画は17.0％）の 内、monotaro.com法人顧客の合計売上成長への貢献度は2022 実績は約10％・2023計画は約8％。高成長維持の大企業連携の 成長貢献度上昇に伴い、monotaro.comの成長貢献度は相対的に 下落傾向に見える（左グラフ）。 ⠂monotaro.com法人顧客の売上成長は2022実績は約18％・2023 計画は約13％（上グラフ）。 32
Slide 33: 参考資料 単体 顧客属性
参考資料 単体 顧客属性 顧客の業種 ⠂卸売、小売業、飲食店：10.2％ ⠂教育：2.3％ ⠂農業：2.2％ ⠂社会保険・福祉：1.2％ ⠂医療：1.2％ 2022年売上ベース monotaro.com受注のみ（大企業連携を除く） 33
Slide 34: aa S27F LES
aa S27F 77 LES 100% earth wm TEL m FAX WEB 75% 50% 25% 0% 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 =J3D9
Slide 35: 参考資料 単体 取扱・在庫点数
参考資料 単体 取扱・在庫点数 (万点) (万点) （Q2） 35
Slide 36: 参考資料 単体 登録年度別売上成長
参考資料 単体 登録年度別売上成長 （購入金額成長） （顧客獲得数） ※注1：登録顧客数・売上とも2022年度末時点で事業者向けネット通販事業（monotaro.com）顧客のものを各登録年度まで遡って整理したもの （購買管理システム事業/大企業連携へ移行した顧客の売上データは含まれない）。 ※注2：折れ線グラフ（左軸）は該当年度登録顧客の売上成長率。登録年度の売上を１とした場合の倍率。 36
Slide 37: 参考資料 単体 登録年度別売上推移
参考資料 単体 登録年度別売上推移 （百万円） ※注1：monotaro.com事業者売上は 2022年度末時点のステータスで各登録年度毎に遡って整理したもの。 ※注2：大企業連携売上は 2022年度末時点のステータスで遡って合算したもの。 ※注3：一般消費者売上は monotaro.com一般消費者の 2022年度末時点のステータスで遡った売上と IHCモノタロウ売上を合算したもの （IHCは閉鎖・ monotaro.comへ統合済）。 37
Slide 38: 株主還元
株主還元 38
Slide 39: 株主還元 配当・株主優待
株主還元 配当・株主優待 ■ 配当の状況 ⠂ 配当方針：安定的かつ継続的な業績成長に見合った成果を配分。 ⠂ 第23期（2022年度）配当実績：1株当り13.5円（中間配当実績 6.5円、期末配当実績 7.0円）。 ⠂ 第24期（2023年度）配当計画：1株当り16.0円（中間配当実績 8.0円、期末配当計画 8.0円）。 (配当金) (配当性向) ■ 株主優待制度 ⠂12月31日時点で当社株式1単元（100株）を半年以上 継続保有期間 優待額 継続保有されている株主様を対象に実施。 半年以上 3,000円（税抜） ⠂継続保有期間（右表）に応じ当社プライベートブランド 3年以上 5,000円（
Slide 40: お問合わせ先
本資料には、将来の業績に関る記述が含まれています。こうした記述は、将来の業績を保証するも のではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化などにより、 計画数値と異なる可能性があることにご留意ください。又、本資料は情報の提供のみを目的として おり、取引の勧誘を目的としていません。 お問合わせ先 経営管理部門 IR・広報グループ Tel: 06-4869-7190 Fax: 06-4869-7178 Mail: pr@monotaro.com IR情報: https://corp.monotaro.com/ir/index.html 40
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