Hypoport Se · XETR:HYQ
Hypoport — FY2020 Earnings Presentation
44 slides from Hypoport's earnings presentation, Mar 15, 2021
Slide 1: Hypoport SE Vorläufige Ergebniskennzahlen 2020
Hypoport SE Vorläufige Ergebniskennzahlen 2020
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft FINMAS SMART INSURTECH EUROPACE ePENSION FUNDING- REM PORT CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATKUNDEN DR. KLEIN WOWI PROM MISE Privatkund
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Ergebnisse GJ 2020 & Prognose Geschäftsjahr 2021 Kennzahlen 2020 (yoy) • Umsatz: 387,7 Mio. € (+15%) • Rohertrag: 210,5 Mio. € (+16%) • EBIT: 36,2 Mio. € (+10%) • EPS: 4,33 € (+11%) Hypoport & Markt (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +20% Immobilienfin
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona) Kredit- Private Wohn- Kredit- • Sehr
Slide 7: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (~ 2 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulier
Slide 8: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona) Immobilien- I
Slide 9: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 10: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 10
Slide 11: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsba
Slide 12: Europace gewinnt deutlich Marktanteile in 2020
Europace gewinnt deutlich Marktanteile in 2020 Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • In 2020 Rekord beim Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von über 350 Mio. € (+29% yoy) CAGR: +18% +32% • Trotz Lockdown starkes Jahresendquartal mit +36% yoy 89,6 89,6 • Im
Slide 13: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +66% +83% schaftliche Makler 7,8 Banken 7,8 ~25-30% ~25-30% 4,3 4,3 ~55% 1,0 1,2 1,6 ~10% 2016 2017 2018 2019 20
Slide 14: Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +20% • Alle vier Vertriebssegmente (Finanzvertriebe, Private Banken, 169,5 Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen deutlich über 141,5 Marktniveau • Corona-Krise schränkt Arbeit
Slide 15: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 15
Slide 16: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 16
Slide 17: Dr. Klein Privatkunden mit sehr starkem Jahr
Dr. Klein Privatkunden mit sehr starkem Jahr Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • Deutlicher Ausbau Marktanteil in 2020 (Gesamtmarkt: +4%) CAGR: +19% +24% • Besonders in den beiden Lockdown-Phasen sind voll- digitale Beratung und digitale A
Slide 18: Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +17% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin Umsatz (Mio. €) prozentual zweistelliges Umsatzwachstum von 17% im 122,2 104,6 Gesamtjahr 2020 • Die 2019er Investitionen in Anbindung regionaler 2019 2
Slide 19: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 19
Slide 20: Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“ Geschäftsmodell Wohneigentum Vermietung (via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 20
Slide 21: Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch Marktteilnehmer Marktstruktur • Stark fragmentiert • Komplex und fragmentiert •
Slide 22: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Vermarktung Finanzierung Bewertung ~216 Mrd. € 273 Mrd. € ~325 Mrd. € 14,7 24,8 (7%) (8%) 72,7 (27%) Gesamtmarkt Deutschland: ~216 Mrd. Euro Gesamtmarkt Deutschland: 273 Mrd. Euro Gesamtmarkt Deut
Slide 23: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 17% 13% und Kreditwirts
Slide 24: Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien 770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace 706 Vertragspartner • Durch eingeschränk
Slide 25: Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020
Etwas besseres Umfeld durch Zinsvolatilität in 2020 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) +6% kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft 1,77 • Trotz mittelfristig ungünstig
Slide 26: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +5% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für Umsatz (Mio. €) Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung. 50,1 52,8 Vereinzelt leichte Verzögerung von Neuprojekten durch Corona-K
Slide 27: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePENSION Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 27
Slide 28: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Plattform Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche- Amex- SMART INSUR rungen pool Weitere ePension Pooler Berater in Bank- filialen E&P Hypoport SE, vorl. E
Slide 29: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +6% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige 42,6 45,0 Kundengruppen • In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattfo
Slide 30: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 31: Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten
Überzeugendes Wachstum auch in Corona-Zeiten Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 387,7 63,8 337,2 52,2 Umsatz EBITDA +15% +22% EBIT 36,2 33,0 +10% Roh- ertrag 210,5 EAT 181,9 +14% 27,9 +16% 24,4 2019 2020 2019 2020 Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 31
Slide 32: Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 388 337 4 26 98 1999 2006 2013 2019 2020 EBITDA (Mio. €) 64 52 2 7 8 1999 2006 2013 2019 2020 Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 32
Slide 33: Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozess
Slide 34: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 35: Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von über 3 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 28. Februar 2021 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie GJ 2020 4,33 € Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulman
Slide 36: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 37: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 3,0 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Finanzverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 86% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden m
Slide 38: Prognose 2021
Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Hypoport erwarten in 2021 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT EBIT zwischen 40 und 45 Mio. Hypoport SE, vor
Slide 39: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Investor Relations Manager Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 39
Slide 40: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 41: Anhang
Anhang Hypoport SE, vorl. Ergebnis 2020 41
Slide 42: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 650 78.000 620 75.000 590 72.000 69.000 560 66.000 530 63.000 500 60.000 470 57.000 440 54.000 51.000 410 48.000 380 45.000 350 42.000 320 39.000 290 36.000 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000
Slide 43: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Konferenzen (digital) Amsterdam, Frankfurt, Lyon Q1/21 Bankhaus Metzler Verkaufen €425,00 01. März 2021 Konferenzen (digital) Berlin, Lon
Slide 44: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGEN