Ntn Corporation · TSE:6472
Ntn — Q3 FY2013 Earnings Presentation
16 slides from Ntn's earnings presentation, Feb 5, 2013
Slide 1: 2013年3月期 第3四半期決算と通期見通し
２０１３年３月期 第３四半期決算と通期見通し 2013年2月5日 ＮＴＮ株式会社 • 本資料、ﾌﾟﾚｾﾞﾝﾃｰｼｮﾝおよび引き続き行われる質疑応答の際の回答には、将来の業績見通し、事業戦略が含まれて おり、それらは現在入手可能な情報から得られた当社経営者の判断に基づいております。 • これらの将来的予測に基づく記載や発言は将来の実績を保証するものではなく、実際の結果が製品に対する需要変 動、為替変動、金利変動などの様々な要素により、業績見通しとは異なる結果となりうることをご承知おき下さい。 2013/2/5 1
Slide 2: 目次
目 次 ★２０１３年３月期 第３四半期決算のポイント １．連結損益 ２．地域別売上高 ３．事業形態別売上高・営業利益 ４．事業形態別業績 （四半期推移） ５．営業利益増減 ５－１ 第３四半期実績 ５－２ 通期見通し ６．所在地別 売上高・営業利益 (1)日本・米州 (2)欧州・アジア他 ７．棚卸資産 ８．有利子負債 ９．設備投資・減価償却費 １０．キャッシュ・フロー 2013/2/5 2
Slide 3: 2013年3月期 第3四半期決算のポイント
２０１３年３月期 第３四半期決算のポイント 2013年3月期 第３四半期実績 ◇売上高は3,925億円と前年同期比1.3％減少 （為替の影響を除くと0.4%増加） ・自動車向けは、前年同期比4.2％増加（同6.0%増加） ・産業機械向けは、前年同期比13.7％減少（同12.5%減少） ・補修・市販向けは、前年同期比7.3%減少（同5.0%減少） ◇営業利益は15億円と前年同期比89.1%減少（同80.0%減少） ◇当期純利益は6億円の損失 （前年同期は45億円の純利益） 2013年3月期 通期の見通し ◇第４Qの為替ﾚｰﾄを1US＄＝85円（前回78円）、1EURO＝115円（同102円）に変
Slide 4: 連結損益
１．連結損益 単位： 単位 ： 億円 前期（ 前期 （ ’ 12年 12 年 3 月期） 月期 ） 今期（ 今期 （ ’ 13年 13 年 3 月期） 月期 ） 対前期増減 3Ｑ 4 - 12月 12 月 通期 3Ｑ 4 - 12月 12 月 通期 ' 13年 13 年 3 月期 ' 13年 13 年 3 月期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 見通 し 4 - 12月 12 月 通期 ① ② ③ ④ ③－① ④－② 売 上 高 1,318 3,978 5,435 1,259 3,925 5,300 △ 54 △ 135 営 業 利 益 34 141 207 △6 15 75 △ 126
Slide 5: 地域別売上高
２．地域別売上高 ＜ 地域別売上高＞ 地域別売上高 ＞ 単位： 単位 ： 億円 前期（ 前期 （ ' 12年 12 年 3 月期） 月期 ） 今期（ 今期 （ ' 13年 13 年 3 月期） 月期 ） 対前期増減 3Ｑ 4 - 12月 12 月 通期 3Ｑ 4 - 12月 12 月 通期 ' 13年 13 年 3 月期 4 - 12月 12 月 ' 13年 13 年 3 月期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 見通 し 量 為替 量 為替 日 本 502 1,418 1,934 427 1,360 1,768 △ 58 0 △ 166 0 米 州 302 884 1,246 325
Slide 6: 事業形態別売上高・営業利益
３．事業形態別売上高・営業利益 ＜ 事業形態別売上高＞ 事業形態別売上高＞ 単位： 単位 ：億円 前期（ 前期 （ ' 12年 12 年3 月期） 月期 ） 今期（ 今期 （ ' 13年 13 年3 月期） 月期 ） 対前期増減 3Ｑ 4 - 12月 12 月 通期 3 Ｑ 4 - 12月 12 月 通期 ' 13年 13 年 3 月期 4 - 12月 12 月 ' 13年 13 年 3 月期 通期 実績 実績 実績 実績 実績 見通し 見通し 量 為替 量 為替 自 動 車 859 2,493 3,429 852 2,598 3,510 148 △ 44 78 3 産 業 機 械 244 7
Slide 7: 事業形態別業績（四半期推移）
４．事業形態別業績（四半期推移） 売上高 営業利益/ 営業利益/営業利益率 自動車 産業機械 補修・市販 自動車 産業機械 補修・市販 ’12/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’13/3-1Q 2Q 3Q ’12/3-1Q 2Q 3Q 4Q ’13/3-1Q 2Q 3Q 2013/2/5 7
Slide 8: 営業利益増減（第3四半期実績）
５-１．営業利益増減（第３四半期実績） 利益増加要因 利益減少要因 （31 億円 ） （ 157億円 157億円 ） 比例費低減 31億 32億 人件費増加 経費等増加 24億 (償却費 償却費△4、 償却費△ その他△21) 、その他 33億 売価レベル 売価レベル '12年 '12年3月期Q1 月期Q1- Q1-3 △126億円 億円 営業利益 13億 為替レート 為替レート 141億円 141億円 規模効果 54億 ’13年 ’13年3月期Q1 月期Q1- Q1-3 営業利益 15億円 億円 ’12年 12年3月期 Q1- Q1-3< 実績 > vs ’13年 ’13年3月期 Q1- Q
Slide 9: 営業利益増減（通期見通し）
５-２．営業利益増減 （通期見通し） 利益増加要因 利益減少要因 （ 48億円 48億円 ） （ 180億円 180億円 ） 15億 人件費増加 比例費低減 43億 23億 経費等増加 為替レート 為替レート (償却費 償却費△6、 償却費△ その他△17) 、その他 5億 49億 売価レベル 売価レベル △132億円 億円 93億 規模効果 ’12年 ’12年3月期通期 営業利益 207億円 207億円 ’13年 ’13年3月期通期 営業利益 75億円 億円 ’12年 12年3月期 通期< 通期< 実績 > vs ’13年 ’13年3月期 通期< 通期< 見通し 見通し > 2013/2/5
Slide 10: 所在地別 売上高・営業利益（日本・米州）
６．所在地別 売上高・営業利益 （日本・米州） 《 日本 》 《 米州 》 売上高 単位： 単位：億円 売上高 単位： 単位：億円 1,000 500 861 860 851 849 821 800 773 773 400 354 347 315 317 600 300 280 284 293 400 200 200 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2012年 2012年3月期 2013年 2013年3月期 2012年 2012年3月期 2013年 2013年3月期 営業利益 営業利益 50 20 2.5% 2.4% 1.8%
Slide 11: 所在地別 売上高・営業利益（欧州・アジア他）
６．所在地別 売上高・営業利益 （欧州・ｱｼﾞｱ他） 《 欧州 》 《 アジア他 アジア他 》 売上高 単位： 単位：億円 売上高 単位： 単位：億円 500 500 407 400 369 349 400 340 322 300 297 312 300 200 204 214 195 212 207 206 199 200 100 100 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 2012年 2012年3月期 2013年 2013年3月期 2012年 2012年3月期 2013年 2013 年3月期 営業利益 営業利益 30 30 20 4.
Slide 12: 棚卸資産
７．棚卸資産 ’12年 12年12月 12月は為替の 為替の影響や 影響や海外在庫の 海外在庫の増加により 増加により増加 により増加。 増加。 国 内 海 外 棚卸資産回転率 3,000 4.0 3.5 3.5 3.6 3.4 3.9 3.8 3.4 3.6 3.0 棚 棚 2,250 3.0 卸 卸 1,759 資 資 1,551 1,557 1,586 産 1,370 1,451 1,405 1,529 1,570 産 1,500 ( 2.0 回 億 転 948 977 953 996 1176 1048 率 円 ) 834 894 856 ( 750 1.0 回 ) 536 558 5
Slide 13: 有利子負債
８．有利子負債 12年 12年12月 12月は手持ち 手持ち資金の 資金の増加や 増加や為替の 為替の影響もあり 影響もあり増加 もあり増加。 増加。 国 内 海 外 有利子負債依存度 5,000 50% 43.0% 44.6% 49.1% 38.8% 39.2% 46.1% 有 4,000 35.3% 36.3% 36.8% 40% 有 利 3,472 3,500 利 子 3,033 3,162 子 負 3,000 2,720 1219 30% 負 債 2,524 1220 債 ( 2,233 2,283 2,279 941 1024 億 924 依 792 円 2,000 690 723
Slide 14: 設備投資・減価償却費
９．設備投資・減価償却費 3Qの 3Qの投資額は 投資額は2Q比 2Q比△72億円 72億円の 億円の91億円 91億円。 億円。通期見通しは 通期見通しは480 しは480億円 480億円。 億円。 単位：億円 2013/2/5 14
Slide 15: キャッシュ・フロー
１０．キャッシュ・フロー 運転資金の圧縮により営業キャッシュフローは前年同期比改善。 '12年3月期 ' 13年 13 年 3 月期 (単位： 単位：億円) 億円) ①4-12月 通期 ② 4 - 12月 12 月 ②－① Ⅰ ． 営業活動による 営業活動 による キャッシュ・フロー 96 171 134 38 Ⅱ ． 投資活動による 投資活動 による キャッシュ・フロー △368 △528 △447 △79 Ⅲ ． 財務活動による 財務活動による キャッシュ・フロー 320 472 647 326 Ⅳ．現金及び現金同等物 に係る換算差額等 17 11 △5 △22 Ⅴ．現金及び現金同等物の
Slide 16: We make Bearings. NTN
We make Bearings. 2013/2/5 For New Technology Network NTN. NTN feetStt www.ntn.co.jp 16