Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi · BIST:PETKM
Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi — Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q3 2024 Earnings Presentation
31 slides from Petkim Petrokimya Holding Anonim Sirketi's earnings presentation, November 2024
Slide 1: 3Ç24 Finansal Sonuçlar Yatırımcı Sunumu
3Ç24 FİNANSAL SONUÇLAR YATIRIMCI SUNUMU KASIM 2024
Slide 2: Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz
Finansal Sonuçlar Sunumumuza Hoş Geldiniz Sayfa 03-04 3Ç24 ÖZET FİNANSAL BİLGİLER Sayfa 05-09 SEKTÖR GÖRÜNÜMÜ Sayfa 10-20 OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Sayfa 21-22 Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 Petkim, Extel’in düzenlediği 2024 STAR RAFİNERİ Europe & Emerging EMEA Equity Awards’ta SMID-Cap Temel S
Slide 3: 3Ç24 Özet Finansal Bilgiler
Satışlar ÖZET FİNANSAL BİLGİLER ₺17,2 MR (%15) QoQ FAVÖK Dönem Karı (₺573) MN (%3) Marj (%175) QoQ (₺3) MR 1,05 TL/Hisse (%256) QoQ Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 Nakit Pozisyonu Net Borç ₺3,2 MR 0,7x Cari Oran (%45) QoQ ₺35,9 MR 9,2x Net Borç / FAVÖK* %13 QoQ *Bu veriye TMS29 hükümleri uygulanmamışt
Slide 4: Öne Çıkanlar
3Ç2024 Öne Çıkanlar 01 Zayıf ürün marjları, planlı ve plansız duruşlar kaynaklı zayıf performans kaydedildi Petkim'in brüt birim marjı ton başına 54 ABD$ ve KKO’su %58 idi Petkim, STAR Rafinerisi ile olan sinerjilerden faydalanamadı 02 Petkim STAR Rafinerisi'ne C5, aromatik nafta ve rafinat gibi ürü
Slide 5: Sektör Görünümü
SEKTÖR Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 GÖRÜNÜMÜ Küresel Petrokimya Piyasası Türkiye Petrokimya Piyasası 5
Slide 6: Sektör Görünümü: Etilen-nafta makası ve Platts endeksi
Aylık nafta - etilen makası (CIF MED spot fiyatları) ABD$/ton Sektör Görünümü 348 357 296 248 200 217 328 2Ç24’te 142 ABD$/ton olan etilen- 150 226 115 208 118 nafta makası, %53 oranında artarak 200 183 50 91 70 3Ç24’te 217 ABD$/ton’a yükseldi 120 132 112 118 Oca Şub Mar Nis May Haz Tem Ağu Eyl Eki
Slide 7: Endüstrideki Ana Trendler
Sektör Görünümü Endüstrideki Ana Trendler Ürün grupları marjı (nafta CIF MED üzerinden) ABD$/ton Devam eden talep zayıflığı ve arz fazlalığı Orta Doğu'daki derinleşen jeopolitik gerilimler 600 Enerji maliyetlerindeki dalgalanmalar 500 Kârlılık son on yılda gerçekleşen önceki krizlerde kaydedilen sev
Slide 8: Ürün grupları marjı
Sektör Ürün grupları marjı Görünümü (nafta CIF MED üzerinden), ABD$/ton Polimerler Elyaflar YYPE AYPE PP PVC MEG ACN PTA DEG 800 550 600 400 400 250 200 0 100 Tem-23 Eyl-23 Kas-23 Oca-24 Mar-24 May-24 Tem-24 Eyl-24 -200 Tem-23 Eyl-23 Kas-23 Oca-24 Mar-24 May-24 Tem-24 Eyl-24 Finansal Sonuçlar Sunumu
Slide 9: Türkiye Petrokimya Sektörü Genel Bakış
Türkiye Petrokimya Türkiye’nin petrokimyasal tüketimi (bin ton) Sektörü Genel Bakış İç tüketim Petkim iç satışlar 3.000 2.542 2.285 2.336 2.289 2.209 2.500 2.000 1.500 Fazlalık (bin ton) 1.000 Türkiye'nin iç talebi çoğunlukla ithalatla karşılanmaktadır 500 281 248 265 248 203 0 Arom 3Ç23 4Ç23 1Ç24 2
Slide 10: Operasyonel & Finansal Sonuçlar
OPERASYONEL & FİNANSAL SONUÇLAR Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 10
Slide 11: Kapasite Kullanım & Brüt Üretim
Kapasite Kullanım & Kapasite Kullanım Oranları (%) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Etilen Diğer Brüt Üretim %76 %95 %74 %76 %85 %70 %99 %75 %101 %63 %100 %102 %65 %78 %55 %87 %89 %85 %91 %45 %75 %84 %35 %18 %50 %17 %25 %11 %9 %9 %15 %23 %22 %5 %19 Geçici üretim kesintileri ve karlılığı %0 %7 %11 -
Slide 12: Petrokimya Ürün Satışları
Petrokimya Ürün Satışları Petrokimya satışlarının dağılımı (mn ABD$) Termoplastikler Elyaf Aromatikler Diğer Ticaret 3Ç24 yüzdesel dağılım 146 189 145 %29 Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 87 Toplam petrokimya %39 89 satışları 72 $500mn 88 83 14 83 24 5 %14 233 %1 207 195 %17 1Ç24 2Ç24 3Ç24 Termoplastik
Slide 13: Satışların Dağılımı
Satışların Dağılımı Toplam hacim: Satış hacmi (bin ton) Gelir dağılımı (%) 154 74 44 461bin ton 29 39 35 31 23 28 3 1 İhracat PVC AYPE YYPE PP ACN MEG Benzen C4 P-X Diğer Ticaret %46 Toplam gelir: Satış Geliri (mn TRY) İç Satışlar 3.553 4.935 %54 2.012 1.271 1.334 ₺17.064mn 942 1.115 899 841 Finansa
Slide 14: Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı
Toplam Satış Giderlerinin Dağılımı Satış giderleri dağılımı (%) Stok karı/zararı* (mn ABD$) Diğer Ticaret Amortisman İşçilik maliyeti Enerji Hammadde Stok karı / zararı Nafta fiyatları 700 642 609 612 6% 596 595 579 564 600 560 %30 549 549 549 529 537 25% 488 525 500 %6 6% %5 5% %8 5 5 9% 400 1 2 1
Slide 15: Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması
PETKİM’in Hammadde ve Ürün Fiyatları Karşılaştırması Termoplastikler ve nafta makası Petrokimya birim marjları ABD$/ton ABD$/ton 1.400 400 1.420 1.442 1.412 2.400 800 350 1.200 1.344 1.342 1.266 1.276 1.293 1.243 750 300 2.000 1.000 700 218 250 1.600 650 800 203 206 200 600 133 600 729 1.200 550 150
Slide 16: PETKİM 3Ç24 Gelir Tablosu
PETKİM 3Ç24 mn TRY 2Ç’24* 3Ç’24 QoQ Δ (%) Gelir Net Satışlar 20.376 17.219 (%15) Satış Giderleri (19.745) (18.392) (%7) Tablosu Brüt kar 631 (1.173) (%286) Brüt kar % %3 (%7) - Satış ve pazarlama giderleri (361) (298) (%18) Genel yönetim giderleri (873) (668) (%24) Operasyonel kar (603) (2.138) %255
Slide 17: Enflasyon Muhasebesinin Gelir Tablosuna Etkisi
Enflasyon Muhasebesinin Gelir Tablosuna Etkisi Net Satışlar Satış Giderleri Brüt Kar (mr TRY) (mr TRY) +2,3 (mr TRY) +0,7 -1,6 18,0 2,0 18,4 16,0 16,1 17,2 0,4 16,5 -1,2 2Ç24* 3Ç24* 3Ç24 (TMS29) 2Ç24* 3Ç24* 3Ç24 (TMS29) 2Ç24* 3Ç24* 3Ç24 (TMS29) -Δ 795mn TRY amortisman Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 F
Slide 18: FAVÖK geriledi: fiyat, stok etkisi, miktar ve verimlilik
FAVÖK, esas olarak negatif fiyat değişimi, stok etkisi ve miktar ile verimlilik sebebiyle geriledi 3Ç24 segment sonuçları (mn TRY) (%175) Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 FAVÖK yıllık değişimi (mn TRY) 18 Fiyat Değişimi (₺817)mn
Slide 19: PETKİM 9A24 Bilanço
mn TRY 6A’24* 9A’24 QoQ Δ (%) PETKİM 9A24 Nakit ve nakit benzerleri 5.807 3.174 (%45) Bilanço Ticari alacaklar 10.248 8.802 (%14) Stoklar 8.091 8.650 %7 Diğer alacaklar 47 12 (%74) Diğer dönen varlıklar 2.899 3.258 %12 Toplam dönen varlıklar 27.092 23.896 (%12) Toplam duran varlıklar 98.679 95.005 (
Slide 20: Likidite Öne Çıkanlar
Likidite Öne Çıkanlar Vade Dağılımı (mn ABD$) ABD$ TRY EUR Uzun vade Kısa vade %16 468 %17 93mn ABD$ 398 %67 182 34 22 6 12 2024 2025 2026 2027 2028 İşletme faaliyetleri ve yatırım faaliyetlerinden nakit akışı (mn ABD$) Net borç pozisyonu* (mr TRY) YFNA İFNA Net borç pozisyonu Net borç/FAVÖK Finansa
Slide 21: STAR Rafineri
STAR RAFİNERİ Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 21
Slide 22: STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar
STAR Rafineri Operasyonel ve Finansal Öne Çıkanlar 3Ç 2024 Rakamları Kapasite kullanım İşlenen ham petrol (yıllık) STAR Rafinerisi, Eylül ayında yaklaşık iki ay süren ilk %62 13mn ton planlı duruşunu başlattı ve bakım çalışmaları Ekim ayı sonunda başarıyla tamamlandı Ürün satışları İç satışlar 2mn t
Slide 23: Sürdürülebilirlik
SÜRDÜRÜLEBİLİRLİK Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 23
Slide 24: Sürdürülebilirlik Stratejimiz: İklim/CO2 Hedefleri
Sürdürülebilirlik Stratejimiz, İki Temel Üzerine İnşa Edilecek - İklim/CO2 Hedefleri Kısa-vade2 Orta-vade Uzun-vade 2021-2025 2025-2030 2030’dan itibaren Karbonsuzlaşma ๏ Emisyon azaltımı için uzun vadeli ๏ Gelecekteki yatırımlar için iç karbon karbonsuzlaştırma hedeflerine ulaşmak: ๏ R&P BU'da CO2
Slide 25: Petkim ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 22,7
Petkim ÇSY Risk Derecelendirme Skoru 22,7 En İyi Kurumsal Yönetişim World Finance 2024 22,7 Orta Risk Sustainalytics ÇSY Risk Derecelendirme 2024 İHMAL DÜŞÜK ORTA YÜKSEK CİDDİ EDİLEBİLİR 10-20 20-30 30-40 40+ 0-10 Emisyonlar ๏ Çevre Politikası Europe & Ve Emerging EMEA Equity Ödülü Atıklar ๏ Çevre Y
Slide 26: Ekler
EKLER Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 26
Slide 27: Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili
Ek Altyapı Enerji Yatırımlarıyla Çeşitlendirilmiş İş Profili ๏ Türkiye’nin ilk özel olarak inşa edilen rafinerisi ๏ Daha düşük nafta tedarik maliyetleri ๏ Yıllık hedef işletme kapasitesi 13mn ton ๏ Ağır nafta hammaddesinin bir kısmının reformat / karışık ksilen ile ikame edilmesi ๏ SOCAR Türkiye %48
Slide 28: Petrokimya Kompleksi Akış Şeması
Petrokimya Kompleksi Akış Şeması Petkim tam entegre operasyonlara sahiptir AYPE (350.000 ton/yıl) Çanta, sera örtüsü, film, kablo, oyuncak, borular, şişeler, hortum, ambalaj YYPE (96.000 ton/yıl) İnşaat ve su boruları, ambalaj filmi, oyuncaklar, şişeler, gazlı içecek kasaları, variller MEG (89.000 t
Slide 29: PETKİM Hisse Performansı
PETKİM Hisse Performansı Birim mn Volume PETKM TI Equity XU100 Index 200 450 180 400 160 350 140 300 120 250 100 200 80 150 60 100 40 50 20 Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 0 0 Jan-23 Feb-23 Mar-23 Apr-23 May-23 Jun-23 Jul-23 Jul-23 Aug-23 Sep-23 Oct-23 Nov-23 Dec-23 Jan-24 Feb-24 Mar-24 Apr-24 May-24
Slide 30: Yasal Uyarı
Yasal Uyarı Bu sunum, Petkim Petrokimya Holding A.Ş. ("Şirket") veya grubunun herhangi bir üyesinin menkul kıymetlerini satın alma veya başka şekilde edinme teklifi veya daveti olarak değerlendirilmemeli veya kabul edilmemelidir. Ayrıca, sunum veya herhangi bir kısmı, Şirket veya grubun herhangi bir
Slide 31: Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24
petkim.com.tr Finansal Sonuçlar Sunumu 3Ç24 Daha fazlasını görmek için QR Kodu taratınız 31
Petkim Petrokimya Holding A.Ş. — Q3 2024 Earnings Presentation on 6ix