Slide 1: 2017年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料
2017年3月期 第2四半期累計期間 決算説明資料 ２０１６年１１月１７日 0
Slide 2: FYF UDB, KREDI
#77 FYF UDB, KREDI 35 Ree 1. B20+HARAORZ
Slide 3: 2016年9月2Q累計 連結決算の概要
１． 2016年9月2Q累計 連結決算の概要 （単位：百万円） 2016/9 2015/9 前期比 2016/9 予想比 （実績） （実績） 増減率 （期初予想） 増減率 売上高 56,747 56,393 0.6％ 57,700 △1.7％ 営業利益 1,242 398 211.6％ 1,000 24.3％ 経常利益 1,153 276 317.4％ 850 35.8％ 親会社株主 に帰属する 935 83 - 460 103.4％ 四半期純利益 1株当たり 四半期純利益 22.49円 2.01円 - 11.06 103.3％ ＊期初予想：2016年5月10日公表 2
Slide 4: 連結損益の状況① 売上高･売上総利益
２．連結損益の状況① 売上高･売上総利益 【増減額（率）】 【主な増減要因】 （単位：億円） ●システムキッチン ＋５.７億円 563.9 567.4 売上高 ●システムバスルーム △３.１億円 ●洗面化粧台 ＋０.５億円 +3.5億円 ●増収による増 ＋２.４億円 379.8 378.8 売上原価 ●売上原価率ダウンによる減 △３.４億円 （67.4） （66.8） △1.0億円 ●S.S.、ｸﾘﾝﾚﾃﾞｨ原価率ダウン △０.０ point ●ラクエラ原価率アップ ＋０.４ point 売上原価率 ●ｼｽﾃﾑﾊﾞｽﾙｰﾑ原価率ダウン △０.３ point ●供給主体別セグメント △０.２ p
Slide 5: 連結損益の状況② 販管費･営業利益
２．連結損益の状況② 販管費･営業利益 （単位：億円） 【増減額（率）】 184.1 188.6 売上総利益 【主な増減要因】 ＋4.5億円 ●販売費 △３.３億円 ●物流費 △０.３億円 販管費 ●人件費 ＋０.４億円 180.1 176.2 △3.9億円 ●一般管理費 △０.７億円 （31.9） （31.0） ●販売費 △０.６ point ●物流費 △０.１ point 販管費率 ●人件費 ＋０.０ point △0.9％ ●一般管理費 △０.２ point ●売上総利益増 ＋４.５億円 4.0 12.4 営業利益 ●販管費減 ＋３.９億円 （0.7） （2.2） -500 ＋8.4億円
Slide 6: 売上構成① 部門別（連結）
３．売上構成① 部門別（連結） 厨房部門 浴槽･洗面部門 その他 【2016/9】 （百万円） 119,000 120,000 114,445 その他 5.5％ 6,762 5.7％ 6,223 5.5％ 浴槽･洗面 19,329 16.2％ 部門 16.7％ 100,000 18,467 厨房部門 16.1％ 77.8％ 80,000 56,393 56,747 60,000 3,099 2,971 9,745 9,464 89,755 92,909 78.1％ 【2015/9】 78.4％ 40,000 その他 5.2％ 浴槽･洗面 43,677 44,184 部門 17.3％ 20,00
Slide 7: 売上構成② 販売ルート別（単体）
３．売上構成② 販売ルート別（単体） 直需（マンション） 【通期ベース】 ハウスメーカー 5.2％ 一般ルート（工務店・リフォーム） 4.8％ 5.1％ 15.9％ 16.1％ 16.0％ 【上半期ベース】 2.6％ 5.1％ 3.7％ 79.1％ 78.9％ 78.9％ 15.7％ 15.9％ 15.7％ 81.7％ 79.2％ 80.4％ 0 2017/3 2016/3 （ 当通期見込み） 2015/3 0 2016/9 2015/9 2013/9 （ 当2Ｑ累計） 6
Slide 8: 連結貸借対照表の概要-1/2
４．連結貸借対照表の概要-1/2 （単位：億円） 【増減額】 【主な増減要因】 【資産の部】 863.7 ●流動資産 ＋３.８億円 858.7 859.0 総資産 ●固定資産 △３.５億円 ＋0.3億円 現金及び預金 ●現金及び預金 ＋３.５億円 ●受取手形及び売掛金 △６.６億円 流動資産 465.5 470.4 受取手形及び売掛金 479.5 電子記録債権 ●電子記録債権 ＋８.０億円 ＋４.９億円 たな卸資産 ●商品及び製品の増加 ＋１.９億円 38.2 35.7 45.1 37.3 ＋1.6億円 40.5 42.4 その他の流動資産 ●未収入金の減少 △２.５億円 △2.7億円 305
Slide 9: 連結貸借対照表の概要-2/2
４．連結貸借対照表の概要-2/2 （単位：億円） 【負債･純資産の部】 【増減額】 【主な増減要因】 863.7 858.7 859.0 ●短期借入金 ＋４.３億円 ●電子記録債務 ＋２４.８億円 244.2 242.5 237.6 流動負債 ●未払金 △２７.２億円 ●厚生年金基金解散損失引当金 △８.９億円 △4.9億円 59.0 58.4 59.9 固定負債 ●長期借入金 ＋３.３億円 ＋1.5億円 ●四半期純利益 ＋９.３億円 ●配当金 △４.２億円 560.5 557.8 561.5 純資産合計 ● その他有価証券 ＋3.7億円 評価差額金の減少 △１.１億円 0. 0 2015/9
Slide 10: 連結キャッシュ･フロー計算書の概要
５．連結キャッシュ･フロー計算書の概要 （単位：億円） 営業活動ＣＦ 投資活動ＣＦ 財務活動ＣＦ 現金及び現金同等物の中間（期末）残高 300. 0 250. 0 243.7 218.1 221.6 （ 2 016/3） 200. 0 ＋3.5 期末残高に対して 150. 0 100. 0 50. 0 16.4 △0.3 16.1 2.0 2.9 0. 0 ＋0.9 △ 10.6 △ 14.6 △4.0 △ 50. 0 2015/9 2016/9 9
Slide 11: 設備投資等の状況（連結）
６．設備投資等の状況（連結） 研究開発費 設備投資額 減価償却費 （億円） 【2017年3月期の主な設備投資の内容】 70.0 上半期実績 60.0 55.2 ①生産設備 3.6億円 50.0 ②ショールーム改装等 4.5億円 42.0 ③情報投資 1.5億円 40.0 35.8 35.5 ④その他 0.8億円 下半期計画 30.0 25.6 ①生産関係 4.5億円 17.9 20.0 16.5 ②営業関係 17.3億円 10.4 11.5 10.0 ③情報関係 8.7億円 10.0 5.6 5.6 ④その他 1.1億円 0.0 2015/9 2016/9 2016/3 2017/3 （ 当2
Slide 12: 2016年9月2Q累計 単体決算の概要
７．2016年9月2Q累計 単体決算の概要 （単位：百万円） 2016/9 2015/9 前期比 （実績） （実績） 増減率 売上高 53,287 53,476 △0.3％ 営業利益 956 282 ＋238.8％ 経常利益 1,056 403 ＋161.7％ 四半期純利益 889 212 ＋318.3％ 1株当たり 四半期純利益 21.39円 5.11円 ＋318.6％ 11
Slide 13: 部門別の単体売上構成
８．部門別の単体売上構成 厨房機器 浴槽機器 洗面機器 業務用厨房機器 その他 【2016/9】 （百万円） 120,000 112,800 業務用 その他 108,217 5.1％ 4.9％ 厨房機器 0.6％ 5,551 4.2％ 5,566 0.6％ 399 0.4％ 洗面機器 4.4％ 4,658 614 4,602 4.3％ 4.1％ 100,000 14,671 13.0％ 13.4％ 13,866 厨房機器 12.8％ 浴槽機器 77.4％ 80,000 53,476 53,287 60,000 2,704 2,231 2,277 296 2,323 326 77.2％ 77.6
Slide 14: 主要商品の販売実績と当社シェア-1/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-1/4 システムキッチンの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 1,000 400 1400 30 892 1,227 1,200 1,204 825 807 847 1200 1091 1,121 25 800 773 697 300 662 1000 20 241 20.3 233 19.4 19.9 19.4 600 19.4 244 244 800 17.9 217 200 15 195 399 600 582 400 181 113 10 ◆ 400 100 200 5
Slide 15: 主要商品の販売実績と当社シェア-3/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-3/4 システムバスルームの販売実績 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 200 50 1000 10 177 839 158 43 800 8 40 745 739 146 731 739 150 141 140 137 38 129 35 36 34 33 30 600 6 30 100 4.4 5.1 5.1 4.8 4.6 70 20 400 4.4 378 4 ◆ 17 50 10 200 2 当2Ｑ累計 0 0 0 0 11/3 12/3 13/3 14/3 15/3 16/3
Slide 16: 主要商品の販売実績と当社シェア-4/4
９．主要商品の販売実績と当社シェア-4/4 洗面化粧台 同商品需要動向と当社シェア （億円） 金額 数量 （千セット） （千セット） 需要量 当社シェア （％） 60 150 2,000 10 1,828 54 1,768 1,804 51 50 47 47 48 47 1,609 1,655 46 120 1,600 1,521 8 40 109 109 98 99 90 1,200 6.4 6.6 6 93 6.2 6.0 5.3 90 90 30 5.3 869 5.0 23 60 800 4 20 ◆ 46 30 400 2 10 当2Ｑ累計 0 0 0 0 11/3 12/3 13/
Slide 17: 2017年3月期 連結業績予想
１０．2017年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2016/3 2017/3 前期比 （実績） （予想） 増減率 売上高 114,445 119,000 ＋4.0％ 営業利益 1,129 2,500 ＋121.4％ 営業利益率 1.0％ 2.1％ - 経常利益 867 2,200 ＋153.5％ 経常利益率 0.8％ 1.8％ - 親会社株主に帰属 する当期純利益 340 1,450 ＋325.6％ 当期純利益率 0.3％ 1.2％ - 16
Slide 18: 経営戦略
Ⅱ．経営戦略 （中期経営計画の概要／2016年度の取り組みと主な成果） 17
Slide 19: 市場環境 ～ 新設住宅着工戸数の推移
１．市場環境 ～ 新設住宅着工戸数の推移 （千戸） （％） 100 消費増税 60.0 （5％→8％） 88 85 85 86 82 82 77 79 78 78 80 77 77 79 78 80 75 75 75 76 75 75 75 40.0 72 73 71 72 69 69 69 67 67 67 67 60 16.3 20.0 12.3 7.8 8.4 9.0 9.8 8.9 8.8 10.0 7.4 1.7 2.5 1.0 5.8 0.2 40 (2.9) (3.3) 2.6 0.0 0.7 0.4 (3.1) (2.5) (1.3) (2.5) (9.5) (14.3) (1
Slide 20: 新中期経営計画『15中計』概要①
２．新中期経営計画『15中計』概要① 総合メーカーとの競争激化など、さらに厳しい事業環境が予想される中、 「15中計」の一部改訂を行い、次の成長のための変革を急ぐ ●基本的な考え方 基盤事業の収益構造を変革し、 新たな成長のステージへ ●重点方針 基盤改革 成長戦略 19
Slide 21: 新中期経営計画『15中計』概要② 骨子
２．新中期経営計画『15中計』概要② 骨子 付加価値（収益）重視経営へ向けた変革 付加価値の最大化と固定費の最適化 - 中高級品の販売強化 - リフォーム市場で競争優位となる商品の開発 収益構造の - ショールームを核とした販売戦略の推進 変革 - サプライチェーン全体での原価低減活動の強化 - 設備投資及びコストの最適化 基盤改革 - 評価指標の見直し 業務・仕組みの効率化による高い生産性の実現 経営基盤の キッチン専業メーカーならではの人・ブランドづくり 進化 社会的使命をもった事業活動の推進 ガバナンス体制の強化と安定的な株主還元 キッチン専業メーカーの強みを活かした
Slide 22: 「付加価値の最大化」の取り組み状況①
３．「付加価値の最大化」の取り組み状況① 「S.S.」 「クリンレディ」 を中心とした販売活動により、拡販を推進 2015年5月 フルモデルチェンジ ◆販売促進キャンペーン◆ 全国の営業所・ ショールームで開催 知って得する体感フェア（知っ得フェア） 平成28年 秋 インターネット応募を中心に 全国ショールームで展開 ウルトラ流レールキャンペーン 2 21
Slide 23: 「付加価値の最大化」の取り組み状況②
３．「付加価値の最大化」の取り組み状況② リフォーム市場に向けた“水まわりの総合力”強化を目指し、 商品のリニューアル、新商品開発を推進 【リニューアル】 【リニューアル＆新商品】 若年層の住宅リノベーション需要も視野に… 「流レールボールLL」を新たに搭載 システムキッチン 「ラクエラ」 洗面化粧台 「ファンシオ」＆「BGA」 BGA 「流レールボールＬＬ」 ファンシオ ●清掃の手間を軽減する ボール形状 ●ゴミをボール周囲の「流レール」 シンプルな扉割りの家具調デ に集め、排水口へと流す 使用頻度の高い小物を効率よく取り出せる ザインを守りながら、収納物の 「フォローパレット」付きベースキ
Slide 24: 「付加価値の最大化」の取り組み状況③
３．「付加価値の最大化」の取り組み状況③ ショールームを核とした販売体制の整備・強化を推進 「クリナップ・キッチンタウン・名古屋」 “生活価値”発信拠点として 2016年10月オープン ショールームの魅力UPに向け 積極的なリニューアルを継続 ショールームのリニューアル拠点数の推移 （拠点数） 70 64 61 3 60 13 50 48 39 9 40 中日本の旗艦 30 21 61 2016.10～ 48 西日本の旗艦 東日本の旗艦 20 18 39 2012.7～ 2015.10～ 10 14 18 4 0 4 4 旗艦店３拠点体制を構築 2012/3 2013/3 2014/3 201
Slide 25: 「経営基盤の進化」の取り組み状況①
４．「経営基盤の進化」の取り組み状況① 津山工場の新プレスラインを本格稼働 東西の生産体制再編が完成 【津山工場 体制強化の流れ】 西日本地区におけるシステムキッチンの 自己完結生産体制確立に向けて… 2013年2月 工場の増設 2013年6月 キッチンカウンターの新ライン稼働 2016年2月 キッチンシンクの新プレスライン完成 2016年7月 新プレスライン本格稼働 三笠 釧路 帯広 函館 青森 盛岡 秋田 （津山工場） 酒田 「キャビネット＋カウンター＋シンク」 仙台 山形 新潟 （岡山工場） 長岡 郡山 いわき事業所 のプレス成型が可能に 津山・岡山工場 福知山 福井 金沢 更埴 塩尻
Slide 26: 「経営基盤の進化」の取り組み状況②
４．「経営基盤の進化」の取り組み状況② 各世代に向け、多彩な“生活価値”発信により、専業ならではのブランド価値の創造と向上を推進 【“生活価値”発信 事例➀】 【“生活価値”発信 事例②】 こども調理科学教室 認知症予防に関するセミナー わくわくキッチン！ いきいきキッチン！ たべものへんしんきょうしつ 料理で脳のアンチエイジング （クリナップ・キッチンタウン・東京にて ８月３回実施） （クリナップ・キッチンタウン・東京にて 10～12月３回実施） 25
Slide 27: 「経営基盤の進化」の取り組み状況③
４．「経営基盤の進化」の取り組み状況③ 未来型キッチン「ＤＡＩＤＯＣＯＲＯ２０１６」を ミラノサローネ同時開催の「ミラノ・デザインウィーク」に出展 (2016年4月12～17日) テーマ -重ねる- 「つくる」 「たべる」 「くつろぐ」 「ふるまう」 ４シーンを一つに重ね、 新しい食住空間を表現した、 “家族が向き合う”未来型コンセプトキッチンを 世界に発信。 来場数：約５０００人 26
Slide 28: 「海外市場の獲得」の取り組み状況
５．「海外市場の獲得」の取り組み状況 ●中国 ・ハウスメーカーと共同進出 瀋陽、蘇州、無錫、太倉の４地区にキッチン等を供給 ●台湾 ・支店に格上げし、幅広い営業活動により更に拡販注力 ・代理店との連携強化、大手デベロッパーへ営業展開 ●シンガポール、マレーシア、タイ ・アセアン諸国の中心的市場、デザイナー及び現地 代理店と連携し、大手デベロッパーへの営業強化 ●その他アジア ・主要国に代理店を設置、富裕層中心の営業展開 中国 無錫マンション 台湾 台中市マンション 27
Slide 29: IRお問合せ先
IRお問合せ先 クリナップ株式会社 ｺﾐｭﾆｹｰｼｮﾝ部 広報・ブランド推進課 IR担当まで ご連絡ください Tel 03-3810-8241 Fax 03-3810-8350 URL http://cleanup.jp/ 28
Slide 30: お断り事項
お断り事項 本資料は、2017年3月期第２四半期の決算（2016年4月～ 2016年9月）の業績に関する情報の提供を目的としたもので あり、当社が発行する有価証券への投資を勧誘することを目 的としたものではありません。 また、本資料は、2016年11月17日現在のデータに基づいて 作成されております。本資料に記載された意見や予測等は、 資料作成時点の当社の判断であり、その情報の正確性、完 全性を保証又は約束するものではなく、また、今後予告なしに 変更されることがあります。 29