Slide 1: 2017年3月期 決算説明資料
2017年3月期 決 算 説 明 資 料 株 式 会 社 レ ン ト ラ ッ ク ス R e n t r a c k s . C O . , L T D . ＜東証マザーズ ６０４５＞ 0 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 2: 目次
目 次 １．2017年3月期 業績概要 P.2 ２．2018年3月期 業績⾒通し P.20 ３．会社説明及び事業概況 P.26 1 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 3: 1．2017年3月期 業績概要
１．2017年3月期 業績概要 2 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 4: 2017年3月期 ハイライト
2017年3月期 ハイライト 売上高 7,586百万円（前年同期⽐ ＋ 20.2％） 営業利益 557百万円（前年同期⽐ ＋ 16.0％） 連結業績 経常利益 557百万円（前年同期⽐ ＋ 18.9％） 当期純利益 354百万円（前年同期⽐ ＋ 15.2％） 成果報酬型広告 売上高 7,078百万円（前年同期⽐ ＋ 21.4％） サービス事業 売上総利益 1,025百万円（前年同期⽐ ＋ 21.9％） 検索連動型 売上高 484百万円（前年同期⽐ ＋ 16.3％） 広告代⾏事業 売上総利益 65百万円（前年同期⽐ △ 11.2％） ・2016年 8月 自己株式60,000株の取得を実施 ・20
Slide 5: ポイント（連結決算・単体決算）
ポイント 連結決算 ・検索連動型広告において利益率が良かった⼤⼿販売先の減少により、 連結での売上総利益率が前期より0.8ポイント減少した。 ・販管費率も0.6ポイント減少したため、営業利益率は0.3ポイントの減 少にとどまった。 単体決算 ・成果報酬型広告において主に⾦融ジャンルの利益率が減少したが、 GAMEFEAT事業により利益率が上昇。結果として、売上総利益率、 営業利益率は前期とほぼ変わらず。 ・販管費では新卒採用等により人件費が増加したが、従業員１人当た り売上高、営業利益は前期とほぼ変わらず。 4 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Rig
Slide 6: 連結経営成績
連結経営成績 前期比で増収増益を達成いたしました。 主⼒の成果報酬型広告サービス事業の成⻑が続いており、好成績を牽引しております。 (単位:百万円) 2017年3月期 2016年3月期 増減額 増減率 売上高 7,586 6,313 1,272 20.2％ 売上原価 6,479 5,343 1,136 21.3％ 売上総利益 1,106 970 135 14.0％ 販管費 549 490 59 12.1％ 営業利益 557 480 76 16.0％ 経常利益 557 468 88 18.9％ 当期純利益 354 307 46 15.2％ 5 Copyright©2017 Rentracks.C
Slide 7: 連結経営成績（利益率・1株当たり）
連結経営成績 2017年3月期 2016年3月期 増減額 増減率 売上高 14.6％ 15.4％ △0.8ポイント － 総利益率 売上高 7.2％ 7.8％ △0.6ポイント － 販管費率 売上高 7.3％ 7.6％ △0.3ポイント － 営業利益率 従業員１人当たり 158.0 150.3 7.7 5.1％ 売上高(百万円) 従業員１人当たり 11.6 11.4 0.2 1.5％ 営業利益(百万円) １株当たり 45.61 40.62 4.99 － 当期純利益(円) ※当社は、2015年10月１日付で普通株式１株につき普通株式3株の割合で株式分割を⾏っております。前連結会計年度の期⾸に当該株
Slide 8: 個別経営成績
個別経営成績 レントラックス単体でも連結同様、前期比で増収増益を達成しております。 アフィリエイト塾との提携強化により、パートナーサイト運営者数の増加が継続しております。 (単位:百万円) 2017年3月期 2016年3月期 増減額 増減率 売上高 7,117 5,871 1,246 21.2％ 売上原価 6,072 5,006 1,066 21.3％ 売上総利益 1,044 864 180 20.8％ 販管費 508 427 80 18.9％ 営業利益 536 437 99 22.7％ 経常利益 536 425 111 26.1％ 当期純利益 337 279 58 21.0％ 7 Copyr
Slide 9: 個別経営成績（利益率・1株当たり）
個別経営成績 2017年3月期 2016年3月期 増減額 増減率 売上高 14.7％ 14.7％ ±0.0ポイント － 総利益率 売上高 7.1％ 7.3％ △0.2ポイント － 販管費率 売上高 7.5％ 7.5％ ±0.0ポイント － 営業利益率 従業員１人当たり 209.3 209.6 △0.3 △0.2％ 売上高(百万円) 従業員１人当たり 15.8 15.6 0.2 1.1％ 営業利益(百万円) １株当たり 43.52 36.92 6.60 － 当期純利益(円) ※当社は、2015年10月１日付で普通株式１株につき普通株式3株の割合で株式分割を⾏っております。前会計年度の期⾸に当該株
Slide 10: セグメント別業績の推移（売上高）
セグメント別業績の推移 売上高（単位︓百万円） 計 7,586 8,000 23 20.2％増 計 6,313 484 7,000 65 6,000 74.2％増 416 5,000 計 3,625 4,000 70.4％増 122 計 2,127 321 7,078 3,000 5,832 計 924 130.0％増 111 2,000 75 123 3,181 1,000 3 1,893 846 0 第８期 第９期 第10期 第11期 第12期 成果報酬型広告サービス事業 検索連動型広告代⾏事業 その他の事業 9 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All
Slide 11: セグメント別業績の推移（売上総利益）
セグメント別業績の推移 売上総利益（単位︓百万円） 計 1,106 1,200 14.0%増 15 計 970 65 1,000 50.6%増 56 73 800 計 644 49.8%増 600 83 計 430 50 1,025 92.9%増 400 計 223 63 841 56 22 510 200 0 343 165 0 第８期 第９期 第10期 第11期 第12期 成果報酬型広告サービス事業 検索連動型広告代⾏事業 その他の事業 10 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 12: 広告ジャンル別の売上分析
ポイント 広告ジャンル別の売上分析 ・士業を除き、全ての広告ジャンルにおいて前期を上回る実績。 特に引越、不動産関連、その他の業績が良い。 ・売上高全体に占めるジャンルごとの比率は、前期末に比べ、 引越、不動産関連、その他が増加。⾃動⾞買取、⾃動⾞保険が 変わらず、⾦融、エステ、転職求人、士業が減少傾向。 ・⾦融ジャンルの伸びが予測を下回り、新規ジャンルを含めた他 ジャンルがその分をカバーした。 11 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 13: 広告主ジャンル別の業績（2017年3月期）
広告主ジャンル別の業績 ジャンル別売上額の比率（平成29年3月期実績） その他 12.9% ⾦融 キャッシング・クレジットカードの発⾏ 不動産関連 ⾦融 10.3% 30.1% 自動⾞買取 中古⾞買取価格の⼀括査定⾒積り 士業 5.7% 自動⾞保険 ⾃動⾞保険の⼀括査定⾒積り 転職求人 引越 引越しの⼀括査定⾒積もり ⾃動⾞買取 6.2% エステ エステ・脱毛サロンの予約・来店 15.8% 転職求人 看護師の求人・転職サイトの会員登録 エステ 士業 士業への相談等 8.7% 引越 ⾃動⾞保険 不動産関連 不動産関連の⾒積もり 8.6% 1.7% 12 Copyright©2017 Rentra
Slide 14: 広告主ジャンル別の業績（2016年3月期）
広告主ジャンル別の業績 ジャンル別売上額の比率（平成28年3月期実績） その他 10.2% ⾦融 キャッシング・クレジットカードの発⾏ 不動産関連 ⾦融 8.3% 士業 34.4% 自動⾞買取 中古⾞買取価格の⼀括査定⾒積り 7.4% 転職求人 自動⾞保険 ⾃動⾞保険の⼀括査定⾒積り 6.7% 引越 引越しの⼀括査定⾒積もり エステ エステ・脱毛サロンの予約・来店 エステ ⾃動⾞買取 転職求人 看護師の求人・転職サイトの会員登録 9.9% 15.7% 士業 士業への相談等 引越 不動産関連 不動産関連の⾒積もり ⾃動⾞保険 5.7% 1.6% 13 Copyright©2017 Rentrac
Slide 15: ジャンル別売上高の3期比較
広告主ジャンル別の業績 ジャンル別売上高の3期比較（単位︓百万円） 2,500 2,033 1,985 2,000 1,500 1,226 1070 1,000 905 873 757 698 579 587 590 570 422 425 331 479 500 387 389 113 198 256 290 74 93 135 157 85 0 ⾦融 ⾃動⾞買取 ⾃動⾞保険 引越 エステ 転職求人 士業 不動産関連 その他 第10期 第11期 第12期 14 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 16: パートナーサイト運営者数
ポイント パートナーサイト運営者数 ・引き続き月間400－500名の増加を維持しており、当面継続する ⾒込み。 ・運営者当たりの売上高平均が、前期468千円から当期390千円と 減少。登録頂いたパートナーサイト運営者様への利用促進が鍵と なる。 15 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 17: パートナーサイト運営者数の推移
パートナーサイト運営者数の推移 成果報酬型広告サービスパートナーサイト運営者数の推移（単位︓名） 25,000 20,000 20,033 18,526 15,000 16,786 15,714 14,489 13,195 12,182 10,000 10,961 9,611 8,502 6,937 5,000 5,897 0 27/3 1Q 27/3 2Q 27/3 3Q 27/3 4Q 28/3 1Q 28/3 2Q 28/3 3Q 28/3 4Q 29/3 1Q 29/3 2Q 29/3 3Q 29/3 4Q (注)パートナーサイト運営者数は、各四半期末時点の実績を記載しております。 1
Slide 18: 販売費及び一般管理費
販売費及び⼀般管理費 販管費は営業強化のための人員増加等による人件費の増加、GAMEFEAT事業譲受により発生したのれん償却費等 により、前年比12.1％増加となっています。 2017年3月期 2016年3月期 (単位:百万円) 増減率 構成⽐ 構成⽐ 人件費 312 56.9％ 270 55.2％ 15.5％ ⽀払⼿数料 41 7.6％ 29 6.1％ 39.5％ 旅費交通費 39 7.2％ 41 8.4％ △3.5％ 通信費 24 4.5％ 18 3.8％ 32.5％ のれん償却費 21 4.0％ 5 1.1％ 286.7％ 地代家賃 20 3.7％ 19 4.0％ 3.6％ その他 88
Slide 19: 連結財政状態
連結財政状態 (単位:百万円) 2017年3月期 2016年3月期 増減額 主な増減理由 流動資産 2,479 1,978 501 現預⾦＋368 売掛⾦＋145 固定資産 162 200 △38 のれん△70 繰延税⾦資産＋39 総資産 2,642 2,179 463 流動負債 971 832 139 買掛⾦＋89 未払⾦＋34 固定負債 － 0 0 純資産 1,670 1,346 325 利益剰余⾦＋354 自己株式△34 自己資本⽐率 63.2％ 61.8％ － １株当たり純資産(円) 215.29 174.43 － ※当社は、2015年10月１日付で普通株式１株につき普通株式3株の割合
Slide 20: 連結キャッシュフローの状況
連結キャッシュフローの状況 主な内訳 ●営業キャッシュフロー (単位:百万円) 2017年3月期 2016年3月期 税⾦等調整前四半期純利益 557 売上債権の増減額 △145 営業活動によるキャッシュフロー 402 62 仕入債務の増減額 89 未払⾦の増減額 34 法人税等の支払額 △201 投資活動によるキャッシュフロー △10 △200 ●投資キャッシュフロー 財務活動によるキャッシュフロー △28 658 事業譲受による支出 △5 定期預⾦の預入による支出 △5 現⾦及び現⾦同等物の増減額 363 520 ●財務キャッシュフロー 株式の発⾏による収入 5 現⾦及び現⾦同等物の期末残高
Slide 21: 2．2018年3月期業績見通し
２．2018年3月期業績⾒通し 20 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 22: 2018年3月期連結業績見通し
2018年3月期連結業績⾒通し 成果報酬型広告サービス事業における新規分野の広告主に対する営業強化、パートナーサイト運営者数の⼀層の 増加等による業績拡⼤に加え、新規⼦会社等による業績への寄与を織り込んだ⾒通しは下記のとおりです。 第２四半期累計（予想） 通期（予想） (単位:百万円) 対前年同期 対前年同期 増減率 増減率 売上高 4,294 16.7％ 9,067 19.5％ 営業利益 268 4.7％ 625 12.3％ 経常利益 268 4.7％ 625 12.3％ 当期純利益 168 3.0％ 397 12.3％ 1株当たり 21.67 － 51.21 － 当期純利益(円) 21 C
Slide 23: セグメント別業績の見通し（売上高）
セグメント別業績の⾒通し 売上高（単位︓百万円） 10,000 9,000 73 45.4％増 703 8,000 23 7,000 486 6,000 5,000 17.1％増 4,000 8,290 7,078 3,000 2,000 1,000 0 第12期 第13期(予測) 成果報酬型広告サービス事業 検索連動型広告代⾏事業 その他の事業 22 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 24: セグメント別業績の見通し（売上総利益）
セグメント別業績の⾒通し 売上総利益（単位︓百万円） 1,400 50 1,200 71.3％増 111 15 65 1,000 800 13.1％増 600 1,159 1,025 400 200 0 第12期 第13期(予測) 成果報酬型広告サービス事業 検索連動型広告代⾏事業 その他の事業 23 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 25: ポイント（事業別方針）
ポイント 成果報酬型広告サービス事業 ・不動産関連、その他ジャンルの広告主様、パートナーサイト 運営者様への営業強化を図ることにより業績拡⼤を図る。 ・⾦融ジャンルは市場環境が厳しくなると予測されるが、成約 率の高い顧客の誘導に取り組むことにより、現状維持以上の 業績を目論む。 検索連動型広告代⾏事業 ・前期以降の営業人員の増強による体制強化を活かし、新規顧 客の開拓を継続的に⾏う。 ・掲載媒体の多様化への対応、広告主様と密接した情報交換、 きめ細かいＰＤＣＡサイクルの運用により顧客満⾜度を向上 させ、広告運用予算の増額、運用継続を図る。 24 Copyright©2017 Rentracks
Slide 26: 2018年3月期 月次速報
2018年3月期 月次速報 売上高︓連結（単位︓百万円） (単位:百万円) ４月 ５月 ６月 ７月 ８月 ９月 上期合計 － 2018年3月期(実績) 728 － 2017年3月期(実績) 616 641 634 544 582 660 3,681 － (単位:百万円) 10月 11月 12月 １月 ２月 ３月 下期合計 通期合計 2018年3月期(実績) 2017年3月期(実績) 628 590 534 664 755 769 3,905 7,586 ※本資料記載の数値は監査前の速報値であるため、今後、修正となる可能性があります。※上期合計、下期合計、通期合計は決算修正を反映した数値となりま
Slide 27: 3．会社説明及び事業概況
３．会社説明及び事業概況 26 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 28: 会社概要
会社概要 会社名 株式会社レントラックス (Rentracks CO., LTD.) 株式会社レントラックス 代表取締役 ⾦子 英司 設⽴ 平成17年12月22日 本社所在地 東京都江⼾川区⻄葛⻄5-2-3 NEXTAGE⻄葛⻄5F 従業員数 34名（連結:48名、平成29年3月31日現在） （内訳） メディア事業部（営業G:19名、運用G:4名、ｼｽﾃﾑG:6名） 管理部:4名、内部監査室:1名 株式会社Anything Anything:4名、VIETNAM:10名 事業内容 成果報酬型広告サービス事業 検索連動型広告代⾏事業 その他の事業 建設機械等の販売仲介事業 コンテンツ販売事業、媒
Slide 29: 経営理念・経営方針
経営理念・経営⽅針 経営理念 インターネットを駆使し、人々に適切な情報を提供し、便利さを提供する。 経営⽅針 信念・責任感・謙虚さ・スピード・実⾏⼒をモットーに、当社にかかわる 全ての⽴場の人々を成⻑させ、幸せにする⼿法を探求し、提供する。 五か条 ・信念（人生⼀度きり、精⼀杯生きよう） ・責任感（常に周りを意識し、信頼を勝ち取ろう） ・謙虚さ（傲慢にならず周りに生かされていることを意識しよう） ・マッハスピード（⾃分ひとりが頑張っている訳ではない。周りに負けない スピードで対応しよう） ・実⾏⼒（考えるのも重要だが、実⾏⼒が伴わなければ意味が無い事を認識 しよう） 28 Copyright©
Slide 30: 経営理念・経営方針（十五則）
経営理念・経営⽅針 十五則 １．嘘をつくな。思い込みは嘘と同様 ２．常に明るく。暗い所に成功はない ３．⾃分の常識を疑え。 ４．他人を敬え。 ５．悪事は⾃分に跳ね返る ６．高い目標を持て ７．アンテナを張り続けよ ８．たまには休め ９．失敗は⾃分の責任。成功は⾃分の⼒＋皆のおかげ 10．適当な仕事をするな 11．頑張っているのは⾃分だけではない。周り以上に頑張らなければ 成功はありえない。 12．常に周りに気を使え。そうすれば輪の中⼼は⾃分になる。 13．人生は⼀度きり。思いっきり生きよう。 14．情報は隠すな。情報を出せば出すだけ新しい情報が入ってくる。 15．仕事は、「情熱×やり⽅」。やり
Slide 31: 成果報酬型広告サービス事業
成果報酬型広告サービス事業 広告主が運営するウェブサイトに対する集客により、広告主が期待する成果が 発生したことを承認された場合に、当社が成果報酬を受領する仕組みの広告形 態です。 当社は、広告主とパートナーサイト運営者間の仲介として、成果報酬額の調 整、確定した成果報酬の回収・支払管理等のサービスを提供しています。 パー トナー サイト様 ① 広告出稿依頼 ② 広告配信 ユーザ ー様 広告主様 ③パートナーサイトを経由 ⑤ 広告主サイトへの 当社 した広告主運営サイト ④ 広告掲載場所の提供 での購買活動等 ユーザー送客 ⑥ 広告料（成果報酬）⽀払 ⑦ 成果報酬⽀払 30 Copyright
Slide 32: 当社のサービスの強み（完全成果報酬型）
当社のサービスの強み 完 全 成 果 報 酬 型 サ ー ビ ス 【広告主負担費用の比較】 広告主に登録料等の初期費用や月額利用料等、各種費用を負担頂 かず、広告主により成果が承認された場合に、初めて成果報酬を 当社 競合他社 受領するビジネスモデルのため、広告主にとって費用対効果の高 い広告出稿が可能となります。 初期費用 【アフィリエイトサービスを利用する際に広告主が負担する費用】 月額利用料 当社 競合他社 パートナー向け 初期費用 無料 有料 施策費用 （条件付無料） ＋ 有料 月額利用料 無料 （条件付無料） 成果報酬額 成果報酬額 成果報酬単価 成果報酬単価 パートナーサイト運営者
Slide 33: 当社のサービスの強み（クローズド型）
当社のサービスの強み ク ロ ー ズ ド 型 サ ー ビ ス 既存パートナーサイト運営者、アフィリエイト塾等からの紹介、 【パートナーサイト運営者の登録の流れ】 または当社からのリクルーティング等がなければパートナーサイ ト登録ができない「クローズド型」のサービス体制となっていま す。 リクルーティング（メール、ＴＥＬ、往訪） 「クローズド型」であることにより、広告主にとっては、集客⼒ 登録（サイト内容の審査有） の高い有⼒なパートナーサイトへの広告出稿が可能になり、パー トナーサイト運営者にとっては、高い成果報酬が期待できる広告 パートナー 案件等の優良な情報を得る機会が多くなるなど、双⽅に
Slide 34: 検索連動型広告代行事業
検索連動型広告代⾏事業 検索連動型広告は、⼀般的にリスティング広告とも呼ばれ、検索エンジンの検索 結果画面で広告主が予め指定したキーワードが表示された場合にのみテキスト広 告を表示するものです。 当社は、検索広告事業会社であるヤフー社及びグーグル社の正規代理店となって おり「Yahoo!プロモーション広告」「Google AdWords」を中⼼に広告の取次 代理を⾏っています。 ヤ( フー様 グ ーグ ル様等 広告媒体 サイト様 当社 ・エニシ ング ② キーワードの設定 ① 広告出稿依頼 ・入札 ユーザ ー様 広告主様 ⑤ 広告主サイトへの ③ 表示された広告 ④ 広告掲載場所の提供 のクリ
Slide 35: 建設機械等の販売仲介事業－GROWTH POWER－
建設機械等の販売仲介事業－GROWTH POWER－ 会社名 株式会社GROWTH POWER 設⽴年 平成29年3月3日 資本⾦ 5,000万円 事業内容 中古建機・船舶・航空機売買サイト 「GROWTH POWER」の運営 役員 代表取締役社⻑ ⻄島 直宏 取締役 ⾦子 英司 （株式会社レントラックス代表取締役社⻑） 取締役 椙尾 幸介 （株式会社レントラックス取締役） ■GROWTH POWERとは GROWTH POWERは、中古建機・船舶・航空機や私たちの ⽣活の発展・成⻑に役⽴つ商品を中⼼とした売買サイトです。 日本の高品質な商品と世界中のバイヤー様とを結びつけます。 世界中のバイ
Slide 36: 建設機械等の販売仲介事業
建設機械等の販売仲介事業 GROWTH POWERは、中古建機・船舶・航空機や私たちの生活の発展・成⻑に 役⽴つ商品を中⼼とした売買サイトです。 バイヤー様の購入代⾦は当社へ事前入⾦となります。入⾦確認後に当社にて陸 送から船積までを⼿配します。船積確認後（又は責任がバイヤー様に移転後） に当社より出品者様へ入⾦を⾏います。 ③ 商品発送 バイヤー様 出品者様 ② 閲覧・購入 ① 出品・掲載 グロースパワー ② 入⾦ ④ 入⾦ 35 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 37: GROWTH POWERの強み
GROWTHPOWERの強み ・多くの海外バイヤー様をGROWTH POWERサイトへ誘導する ための、インターネット広告を用いた集客。 ・多額の費用とノウハウが必要な広告運用を当社が引き受ける。 ・バイヤー様との交渉、代⾦回収、輸送は全て当社が代⾏し、 国内取引と変わりない環境で売買を完結頂ける。 ・掲載⼿数料については、完全成果報酬。 36 Copyright©2017 Rentracks.CO.,Ltd. All Right Reserved
Slide 38: その他の事業
その他の事業 コ ン テ ン ツ 販 売 事 業 サイト運営用の⽂章原稿など、各種コンテンツの販売を⾏っていま す。 媒 体 運 営 事 業 ジャンルを問わない口コミ掲載サイト「口コミランキングGOGO」 の他、情報サイト等の運営を⾏っています。 Ｓ Ｅ Ｏ 事 業 ウェブサイトの構造を整え、予め定めたキーワードで、ウェブサイ トを検索エンジンに上位評価されやすい状態にするサービス（検索 エンジン最適化）を提供しています。 人事考課 システムの 提供及 び 教育研修事業 「RTManagement」をサービス名称として、クラウド型の人事考 課システム「人事くん」の提供、及び教育研修を⾏っていま
Slide 39: 免責事項
免責事項 本説明資料に掲載されている情報は、いわゆる「⾒通し情報」（ forward-looking statements ） を含みます。これらは、現在における⾒込み、予測およびリスクを伴う想 定に基づくものであり、実質的にこれらの記述とは異なる結果を招き得る不確実性を含ん でおります。それらリスクや不確実性には、⼀般的な業界ならびに市場の状況、⾦利、通 貨為替変動といった⼀般的な国内および国際的な経済状況が含まれます。 今後、新しい情報・将来の出来事等があった場合であっても、当社は、本説明資料に含ま れる「⾒通し情報」の更新・修正をおこなう義務を負うものではありません。 記載内容については